担保计划 - 2025年度为高港环境提供不超14000万元综合授信担保[3][4] - 该议案已通过会议审议，尚需股东大会审议[6] 财务数据 - 截至公告披露日，公司累计对外担保余额为0元[3] - 高港环境2024年末资产169973947.65元，负债103484852.28元，净利润 - 2860.78元[9] - 高港环境2025年3月末资产170049115.71元，负债103560062.28元，净利润 - 41.94元[9] 其他信息 - 公司持有高港环境90%股权，其资产负债率60.90%，新增担保额占上市公司净资产2.67%[5] - 高港环境注册资本6651.14万元[7] - 担保为满足其日常经营，风险小，公司有协议控风险并派驻财务人员[11][12]

| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 一、 股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2024年年度股东大会 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 603018 | 华设集团 | 2025/5/13 | 2. 提案程序说明 华设设计集团股份有限公司 关于2024年年度股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、 增加临时提案的情况说明 1. 提案人：凌九忠先生、侯力纲先生、张健康先生、曹亚丽女士 公司已于2025 年 4 月 10 日公告了股东大会召开通知，单独或者合计持有1% 股份的股东凌九忠先生、侯力纲先生、张健康先生、曹亚丽女士，在2025 年 5 月 9 日提出临时提案并书面提交股东大会召集人。股东大会召集人按照《上市公 司股东大会规则》有关 ...

内部资料 注意保密 华设设计集团股份有限公司 2024 年度股东大会 会 议 材 料 二 O 二五年五月二十日 华设设计集团股份有限公司 2024 年度股东大会文件目录 （2025-05-20） 1、审议《董事会 2024 年度工作报告》 2、审议《监事会 2024 年度工作报告》 3、审议《公司 2024 年年度报告》 4、审议《关于 2024 年度财务决算方案和 2025 年度财务预算方案的议案》 5、审议《关于 2024 年度董事、监事薪酬方案的议案》 6、审议《关于 2024 年度利润分配方案的议案》 7、审议《关于 2024 年度日常关联交易的议案》 8、审议《关于 2024 年度关联方资金占用情况的专项报告》 9、审议《关于 2024 年度审计费用的议案》 10、审议《关于续聘会计师事务所的议案》 11、审议《关于 2025 年度预计日常关联交易的议案》 12、审议《关于 2025 年度使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案》 13、审议《关于股东未来三年分红回报规划（2025-2027 年）的议案》 14、审议《关于修改<公司章程>的议案》 15、审议《关于 2025 年度对外综合授信担保预计授 ...

公司信息 - 证券代码为603018，简称为华设集团；转债代码为113674，简称为华设转债[1] 会议情况 - 第五届监事会第二十次会议于2025年5月9日召开[3] - 会议通知于2025年4月30日书面送达监事[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] 议案审议 - 审议通过《关于2025年度对外综合授信担保预计授权的议案》，表决结果为3票同意[4]

会议信息 - 华设设计集团第五届董事会第二十三次会议于2025年5月9日召开[3] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[3] 议案情况 - 审议通过《关于2025年度对外综合授信担保预计授权的议案》[4] - 该议案已由公司2025年独立董事第二次专门会议提前审议[4] - 该议案尚需提交股东大会审议[5] 表决结果 - 同意9票，反对0票，弃权0票[7]

会议信息 - 华设设计集团第五届监事会第十九次会议于2025年4月29日召开[3] - 会议通知于2025年4月21日书面送达各位监事[3] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[3] 报告审议 - 审议通过《公司2025年第一季度报告》[4] - 《公司2025年第一季度报告》表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[7] 报告相关 - 《公司2025年第一季度报告》能反映公司2025年第一季度财务状况[4] - 监事会未发现参与编制和审议报告人员有违反保密规定行为[5][6]

会议情况 - 华设设计集团第五届董事会第二十二次会议于2025年4月29日召开[3] - 会议通知4月21日以书面和邮件送达董事[3] - 应出席董事9名，实际出席9名[3] 报告审议 - 会议审议通过《公司2025年第一季度报告》[4] - 报告议案已获审计委员会事前审议通过[4] - 报告表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[6]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.75亿元人民币，同比下降14.55%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5789.46万元人民币，同比下降37.68%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5094.36万元人民币，同比下降43.43%[4] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降35.71%[4] - 稀释每股收益为0.08元/股，同比下降38.46%[4] - 加权平均净资产收益率为1.11%，同比下降0.75个百分点[4] - 2025年第一季度营业总收入为6.75亿元，同比下降14.54%（2024年第一季度为7.9亿元）[17] - 2025年第一季度营业利润为7121万元，同比下降35.56%（2024年同期为1.11亿元）[17] - 2025年第一季度净利润为58,334,244.25元，同比下降38.7%[18] - 归属于母公司股东的净利润为57,894,619.45元，同比下降37.7%[18] - 少数股东损益为439,624.80元，同比下降80.5%[18] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降35.7%[18] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从2024年第一季度的4671万元下降至2025年第一季度的3930万元，降幅15.87%[17] - 支付给职工及为职工支付的现金为610,193,805.69元，同比下降10.1%[21] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.69亿元人民币，上年同期为-2.32亿元人民币[4] - 经营活动现金流入小计为1,291,217,561.86元，同比下降6.6%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-268,795,537.22元，同比扩大16.1%[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,095,676,662.35元，同比下降17.1%[21] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-132,682,968.34元，去年同期为113,347,551.71元[21][22] 现金及现金等价物 - 货币资金从2024年底的18.76亿元下降至2025年3月的13.65亿元，降幅27.23%[12] - 期末现金及现金等价物余额为1,362,933,682.90元，同比下降27.6%[22] 资产变动 - 交易性金融资产从2024年底的3.98亿元增长至2025年3月的5.18亿元，增幅30.15%[12] - 应收账款从2024年底的38.48亿元略降至2025年3月的37.12亿元，降幅3.54%[12] - 合同资产从2024年底的41.49亿元下降至2025年3月的39.25亿元，降幅5.4%[12] - 总资产为122.82亿元人民币，同比下降5.43%[5] 负债变动 - 短期借款从2024年底的2.1亿元微增至2025年3月的2.14亿元，增幅1.66%[13] - 应付账款从2024年底的37.94亿元下降至2025年3月的35.6亿元，降幅6.17%[13] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为52.34亿元人民币，同比上升1.12%[5] - 未分配利润从2024年底的36.07亿元增长至2025年3月的36.65亿元，增幅1.59%[14] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为641.63万元人民币[6]

自由贸易试验区提升战略 - 中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》，经过5年左右探索实现制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升，重点推进贸易、投资、资金流动、交通运输、人员往来自由便利和数据安全有序流动 [2] - 打造开放层次更高、营商环境更优、辐射作用更强的改革开放新高地，政策体系更加完善，科技创新和产业创新深度融合，现代产业集群能级跃升，新质生产力加快发展 [2] 跨境金融服务便利化 - 中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局、上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，提出18条重点举措，包括提高跨境结算效率、优化汇率避险服务、强化融资服务、加强保险保障、完善综合金融服务 [3] - 支持各类主体更加安全、便捷、高效参与国际竞争与合作，对上海加快建设国际金融中心具有重要意义 [3] 服务业扩大开放 - 商务部副部长凌激表示新一轮服务业扩大开放综合试点一次性向所有试点的11个省市全面铺开，不再区分地区和任务批次，加快形成更加丰富多样的制度创新成果 [3] 央企支持产业链企业 - 国务院国资委要求中央企业主动作为、靠前发力，强化资金统筹安排，确保及时付款，并可对中小企业小额款项、长账龄款项依法协商提前支付，加力支持产业链上下游企业 [3] 资本市场动态 - 上海证券交易所召开专题座谈会，与10余家头部私募机构代表交流，与会机构认为当前中国资产估值处于相对较低水平，中国资产具备显著的估值修复和提升潜力 [3] - 美元指数暴跌超过1%，一度跌破整数关口98，为2022年3月以来最低点，现货黄金涨3%，达到每盎司3424.25美元的历史新高 [5] 汽车行业自律倡议 - 中国汽车工业协会联合中国汽车工程学会倡议规范营销宣传行为，严格依据《汽车驾驶自动化分级》，杜绝虚假宣传与过度营销，确保功能命名科学严谨，防止驾驶员误用、滥用风险 [4] 网络游戏审批 - 国家新闻出版署发布2025年4月份国产网络游戏审批信息，4月共118款游戏获批 [5] 宁德时代电池技术突破 - 宁德时代发布第二代神行超充电池，是全球首款兼具800km超长续航和峰值12C的磷酸铁锂电池，还发布了全球首款车规级规模化量产应用的钠离子电池"钠新"电池 [7] 上市公司动态 - 京东方A拟15亿—20亿元回购股份 [8] - 永鼎股份一季度净利润2.9亿元，同比增长960.55% [8] - 中毅达公司股价严重脱离公司基本面，存在市场情绪过热情形及较高炒作风险 [8] - 大金重工一季度净利润2.31亿元，同比增长335.91% [11] - 逸飞激光控股子公司签订1.54亿元日常经营重要合同 [11] - 中国交建拟5亿—10亿元回购A股股份，控股股东拟2.5亿—5亿元增持公司H股股份 [11] - 洲明科技拟不超6亿元投建Micro及Mini LED显示和照明生产基地项目 [11] - 钒钛股份控股股东拟5000万—1亿元增持公司股票，董事长提议回购公司股份 [11] - 中交设计控股股东全资子公司拟1.5亿—3亿元增持公司股份 [11] - 军信股份拟2亿—3亿元回购股份 [11] - 日久光电一季度净利润2805.15万元，同比增长346.48% [11] - 光线传媒一季度净利润20.16亿元，同比增长374.79% [11] - 鞍钢股份控股股东拟1亿—2亿元增持公司股份 [11] - 胜宏科技一季度净利润9.21亿元，同比增长339.22% [11] - 新晨科技拟收购天一恩华96.9628%股权，4月22日起复牌 [11] 券商研究观点 - 国泰海通证券认为可控核聚变产业快速发展，受益标的包括托克马克核聚变产业链上游的高温超导带材供应商、超导带材加工供应商、偏滤器及包层系统供应商、真空室供应商 [10] - 华创证券指出"中国版平准基金"入市，央国企回购增持加速，红利资产成短期避风港，后续将会有更多央国企参与入市维稳过程，形成更强的股东回报支持 [11][12]

行业投资评级 - 建筑装饰行业评级为强于大市（维持评级）[6] 核心观点 - 基建投资景气上行，顺周期煤化工有望贯穿全年主线[1] - 中小市值转型标的涨幅居前，传统基建央企表现偏弱[1] - 专项债密集发行支撑基建投资，水泥、沥青等高频数据验证景气上行[1][2] - 煤化工项目进入密集开工阶段，关注订单及业绩弹性，重点推荐三维化学[1][3] - 新兴业务关注算力、IDC相关投资机会及西南水电、国际工程品种[1] 基建投资数据与资金支持 - 2025年1-3月狭义基建投资同比+5.8%，广义基建投资同比+11.5%[2][14] - 3月单月狭义基建投资同比+5.9%（增速环比+0.3pct），广义基建投资同比+12.6%（增速环比+2.6pct）[2][14] - 细分项中水电燃热投资1-3月同比+26.0%，水利投资同比+36.8%[2][14] - 2025年Q1新增专项债发行9602亿元，同比增加3261亿元，占全年4.4万亿元额度的21.8%[2][18] - 专项债资本金比例上限由25%提高至30%，支撑基建投资扩容[18] 实物工作量验证 - 水泥出货率（4月18日）达48.7%，环比+0.43pct[2][20] - 石油沥青装置开工率（4月16日）达28.7%，环比+1.1pct[2][20] - 建材数据反映基建实物工作量转化节奏加快[2][20] 区域投资分化与机会 - 2025年1-3月固定资产投资增速超20%的省市包括西藏（+27.7%）、北京（+24.0%）、新疆（+20.7%）、内蒙古（+20.0%）[4][22] - 增速超10%的省市包括宁夏（+16.7%）、黑龙江（+15.2%）、吉林（+13.8%）[4][22] - 中西部和东北地区固投景气度大幅改善，推荐关注区域建筑建材企业[4][23] - 具体标的推荐：西藏天路、高争民爆（西藏）、城建设计（北京）、蒙草生态（内蒙古）、新疆交建、北新路桥、青松建化（新疆）、甘咨询（甘肃）、龙建股份（东北）[4][23] 煤化工项目进展 - 2025年2-3月多个大型煤化工项目开工，总投资规模超1400亿元[3][27] - 重点项目包括山东能源兖矿新疆项目（338亿元）、陕煤集团榆林项目（620亿元）、内蒙古荣信化工项目（98.3亿元）、国家能源集团准东项目（167.93亿元）、东方希望集团准东项目（190亿元）[28] - 招投标活动密集推进，涉及硫磺回收、空分装置、EPC总承包等领域[29][30] - 三维化学在硫磺回收领域优势显著，2025年中标多个项目，包括神华包头（1.57亿元）、哈密能源（1500万元）、神华榆林（730万元）等[31][32] 行业行情回顾 - 本周（0414-0418）建筑指数上涨1.54%，沪深300上涨1.67%[5][33] - 子板块中建筑设计和房建建设涨幅领先，分别为+3.79%和+3.39%[5][33] - 涨幅居前个股包括广咨国际（+37.8%）、大千生态（+27.0%）、中铝国际（+22.0%）、新城市（+20.1%）、ST柯利达（+18.2%）[5][33] 投资建议 - 传统基建蓝筹标的：推荐四川路桥、浙江交科、安徽建工、山东路桥、陕建股份及建筑央企（中国交建、中国中铁、中国建筑、中国铁建）[39] - 顺周期专业工程：推荐鸿路钢构（钢结构）、三维化学（硫磺回收）、东华科技、中国化学（煤化工工程），关注航天工程[40] - 新兴业务方向：算力租赁推荐海南华铁，关注甘咨询、宁波建工；IDC建设关注城地香江；洁净室推荐柏诚股份、圣晖集成，关注亚翔集成[41] - 主题性机会：水电工程关注中国电建、中国能建；深海经济推荐中油工程、利柏特，关注海油工程；低空经济推荐苏交科、华设集团、设计总院，关注中化岩土[42]