业绩总结 - 2024年12月31日公司财务报告内部控制有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占比均为100%[8] 未来展望 - 下一年深化以风险为导向内控体系建设[19] - 下一年规范内控制度执行并督导检查[19] 其他 - 董事长（已获授权）为马廷义[20]

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-017 河南明泰铝业股份有限公司 关于召开 2024 年度及 2025 年第一季度业绩 暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 04 月 29 日(星期二)至 05 月 08 日(星期四)16:00 前登录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 mtzqb601677@126.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 河南明泰铝业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 23 日发布 公司 2024 年度报告、2025 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司 2024 年度及 2025 年第一季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 05 月 09 日（星期五）14:00-15:00 举行 2024 年度及 2025 年第一季度业绩暨现 金分红说明 ...

人员任职与独立性自查 - 赵引贵2024年1月1日至12月31日任职，独立性8项自查结果均为否[2] - 李曙衢2024年1月1日至12月31日任职，独立性8项自查结果均为否[4] - 周晓东2024年5月17日至12月31日任职，独立性8项自查结果均为否[6] 独立性自查涉及情况 - 涉及直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上情况[2][4][6] - 涉及直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上股东相关情况[2][4][6]

东吴证券股份有限公司 关于河南明泰铝业股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"、"保荐人"）作为河南明泰 铝业股份有限公司（以下简称"明泰铝业"、"公司"）的保荐人，根据《证券发 行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 11 号——持续督导》等相关法律、法规及规范性文件，对公司 2024 年度募集 资金存放与实际使用情况进行了认真、审慎核查，核查具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）2019 年公开发行可转换公司债券情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]223 号文核准，并经上海证券交 易所同意，公司由主承销商中原证券股份有限公司于 2019 年 4 月 10 日向社会公 开发行可转换债券 18,391,100 张，每张面值 100.00 元，债券期限 6 年。截至 2019 年 4 月 16 日止，公司共募集资金 1,839,110,0 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-015 河南明泰铝业股份有限公司 关于使用向特定对象发行股票部分闲置 募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 已履行的审议程序：河南明泰铝业股份有限公司（以下简称"公司"或 "明泰铝业"）于 2025 年 4 月 22 日召开的第六届董事会第二十一次会议审议通 过了《关于使用向特定对象发行股票部分闲置募集资金进行现金管理的议案》， 同意公司在不影响本次募集资金投资计划的前提下，根据相关规定将暂时闲置募 集资金进行现金管理，额度不超过 6 亿元，在额度范围内授权经理层具体办理实 施相关事项。 特别风险提示：尽管投资产品属于低风险投资品种，但金融市场受宏观 经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响。 一、本次现金管理概况 （一）现金管理目的 为了提高募集资金使用效率，实现股东利益最大化，在确保不影响本次募集 资金投资计划的前提下，公司拟使用暂时闲置募集资金进行现金管理。 （二）现金管理投资金额 公司 ...

财务表现 - 2025年第一季度营业收入81.24亿元 同比增长13.07% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.4亿元 同比增长21.46% [1] - 净利润增速显著高于营收增速 显示盈利能力提升 [1]

文章核心观点 - 明泰铝业2024年营收和净利润同比增长，且拟进行现金分红 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入323.21亿元，同比增长22.23% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润17.48亿元，同比增长29.76% [1] 公司分红情况 - 2024年前三季度已向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税)，现金分红6218.52万元(含税) [1] - 2024年度拟再向全体股东每10股派发现金红利1.19元(含税)，合计拟派发现金红利人民币1.48亿元(含税) [1]

纪要涉及的公司 明泰铝业、银泰铝业 纪要提到的核心观点和论据 银泰铝业 2025 年第一季度经营情况 - 产量达 38.46 万吨，同比增长 11.58%；销量为 37.49 万吨，同比增长 10.33%，证明产品有综合竞争力[3] - 新能源和汽车领域年初需求好，近期 6G 领域中机械加工和高端设备制造需求改善，整体订单增加，市场需求超预期[3] - 三月份部分产品如碳基和 PS 板材加工费上涨 200 - 300 元[3] - 自 2024 年 12 月取消出口退税，外贸销量持续回暖，美国加税政策对管类产品影响不大，外贸订单增加[3][4] 产销量情况 - 三月份单月销量达 15 万吨，产量近 14 万吨，为年内最佳，但可能含前期积压订单，全年目标 160 - 165 万吨，再生铝目标 100 - 110 万吨[3][5][23] 市场占比与出口情况 - 一季度单月外贸平均出口量 3 万吨左右，占总销量约 20%，较去年同期 27% - 28%下降，若恢复出口退税，预计出口增长率超 15%[6] - 北美市场占比约 35%，以加拿大为主；东南亚和东北亚合计占比接近 40%，还有部分货物销往澳洲和欧洲[12][14] - 加拿大 2025 年 3 月对中国免征关税，增强公司在加市场竞争力，促进外贸订单回暖[11][13] 需求与订单情况 - 新能源、汽车、风光电等领域需求迫切，订单周期约一个半月，略高于年初，产能扩张使公司能维持较长订单储备[3][7] 定价与采购情况 - 海外定价策略统一，消除地域价差[9] - 拓宽海外原材料采购渠道，具体采购依窗口期，考虑运费、增值税等因素，离岸价 2374 - 2400 美元[10] 反倾销与加工费情况 - 美国对光学产品反倾销和反补贴政策严格，公司通过其他地方转运应对，美市场需求强，出口量未降，收入上升[15] - 韩国光学产品一季度月销约 7000 吨，全年目标 8 - 10 万吨，因关税优惠，盈利能力优于中国[16] - 行业形成供应链联盟，大厂联合使部分产品加工费上涨，医疗罐领域加工费提 20% - 30%，CDB 与 PS 提 5% - 10%[17] 提价难度情况 - 易拉罐、酒瓶盖等产品提价难，因无绝对话语权、前期利润空间有限、需求支撑不足[18] 经营利润情况 - 去年经营利润约每吨 1200 元，今年一季度预计盈利水平与去年持平，加工费上调仅涉及部分产品[21] 明泰铝业情况 - 按既定目标完成任务，一季度采购量预计约 30 万吨，补贴额度和节奏正常，春节期间节奏有变化[22] - 高端订单集中在新能源汽车和电池材料领域，拓展新客户及新产品[24] - 年初开放机械手臂等机器人领域新品，机械臂成熟后预计月需求三五百套，总体市场空间大[25] - 工业机器人领域总应用铝用量一年约三四十万吨，宏益在机械加工领域有一定份额[26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 保险零售添加比例变化无法明确量化具体指标，需求是前提，单个产品加工费增加[19] - CTP 和 PS 提价后订单量无显著变化，下一季度预计平稳[20]

业绩数据 - 2025年Q1铝板带箔产量38.46万吨，同比增11.58%[2] - 2025年Q1铝板带箔销量37.49万吨，同比增10.33%[2] 业务现状 - 当前在手订单增加，可满足一个半月生产排产[2] - 一季度部分产品上调加工费[2] 未来展望 - 子公司义瑞新材2025年产量预计大幅提升[3] - 2025年海外基地产能释放加快拓展海外市场[3] 新技术研发 - 本年度建设高端热处理线，探索高端产品生产技术[3] 公司优势 - 主业领先，工艺、成本、规模居行业前列[3] - 获GRS4.0证书，多种产品完成碳足迹排查[3]