业务合作启动 - 青岛银行与国联民生证券于8月29日正式启动公募基金投顾业务 成为山东省首家推出该业务的地方法人银行 [1] - 合作旨在响应财富管理市场高质量发展需求 提供专业化 个性化及周期性陪伴式资产配置服务 [1] 市场趋势与战略意义 - 财富管理市场进入新发展阶段 客户需求从单一产品购买转向综合资产配置与长期投资陪伴 [3] - 双方通过专业投资和陪伴服务提升金融服务质效 形成优势互补 实现"1+1>2"联动效能 [3] - 此次合作是国联民生证券在青岛及山东地区的深化布局 其青岛分公司于今年3月作为集团战略支点成立 [13] 基金投顾业务优势 - 底层资产为持牌机构严选的一篮子公募基金 实现风险分散且持仓高度透明 投资者买入次日可查看持仓明细 [5] - 持牌机构根据市场变化动态调仓优化组合表现 高净值客户可获专属定制化组合方案 [5][6] - 通过费率优惠压降交易成本 实现投资者与机构收益双赢 [6] 青岛银行发展现状 - 上半年实现营收76.62亿元（同比增长7.50%） 归母净利润30.65亿元（同比增长16.05%） 增速均高于行业平均水平 [11] - 零售业务认可度提升 个人存款占比截至6月末达50.95% [11] - 基金投顾业务是服务升级的必然选择 践行客户至上理念的重要承诺 [11] 国联民生证券背景 - 无锡国资控股的现代金融服务企业 拥有财富管理 投行 资管等完善业务体系 净资本收益率和成本管理能力突出 [13] - 作为首批基金投顾试点资格七家券商之一 2020年4月起展业 探索独立投顾等新型业务模式 [13] - 累计管理规模超400亿元 服务客户超32万户 合作机构超30家 获多项行业荣誉 [13] 未来发展方向 - 双方将通过资源整合与协同运作 提供多层次多类型公募基金投资组合策略 [16] - 坚持"专业+服务"双轮驱动 打造客户信赖 行业认可的财富管理服务品牌 [16]

限售股上市类型 - 本次限售股上市流通类型为募集配套资金向特定对象发行限售股 [1] - 获准发行股份募集配套资金不超过20亿元 [1] - 新增股份共计208,550,573股 [2] 限售股登记与锁定期安排 - 限售股锁定期为6个月 自发行结束之日起计算 [2] - 发行对象包括深圳市康曼德资本管理有限公司等机构投资者 [2] - 所有股东均严格履行股份锁定承诺 无未履行承诺影响上市流通的情况 [2] 限售股上市流通详情 - 本次上市流通限售股总数208,550,573股 占公司总股本比例3.67% [2][3] - 上市流通日期为2025年9月10日 [2] - 流通后剩余限售股数量为0股 [2][3] 股本结构变动 - 有限售条件流通股减少208,550,573股至2,640,269,065股 [3] - 无限售条件流通股增加208,550,573股至3,040,323,741股 [3] - 股份总数保持不变 仍为5,680,592,806股 [3] 合规性确认 - 本次限售股上市流通符合《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规 [3] - 信息披露真实准确完整 [3] - 独立财务顾问对上市流通事项无异议 [3]

股票发行上市 - 公司非公开发行股份类型为股票上市 [2] - 股票认购方式为网下 [2] - 上市股数为208,550,573股 [2] - 上市流通总数208,550,573股 [2] - 上市流通日期为2025年9月10日 [2]

限售股解禁 - 公司限售股份约2.09亿股将于2025年9月10日解禁并上市流通 [1] - 解禁股份占公司总股本比例为3.67% [1] 业务结构 - 2025年1至6月份证券投资业务收入占比最高达42.05% [1] - 证券经纪业务收入占比29.79%位列第二 [1] - 投资银行业务收入占比13.56% [1] - 信用交易业务和资产管理业务收入占比分别为7.48%和7.34% [1] 市值情况 - 公司当前市值为651亿元 [1]

资金募集 - 公司获准发行股份募集配套资金不超20亿元[4] - 向特定对象发行股份新增208,550,573股[4] 股票上市 - 本次股票上市流通总数208,550,573股，2025年9月10日上市[3] - 上市流通限售股占总股本比例3.67%[12] 股东持股 - 江苏国有企业混合所有制改革基金持有限售股10,427,528股，占比0.18%[10] - 诺德基金管理有限公司持有限售股47,340,986股，占比0.83%[10] 股本变动 - 变动前有限售流通股2,848,819,638股，后为2,640,269,065股[15] - 变动前无限售流通股2,831,773,168股，后为3,040,323,741股[15] - 总股本变动前后均为5,680,592,806股[15] 锁定期 - 本次募集配套资金发行对象获配股数锁定期6个月[5]

募资情况 - 公司获准发行股份募集配套资金不超20亿元[1] - 向特定对象发行股份新增208,550,573股，2025年3月10日完成登记[2] 限售股情况 - 各发行对象合计获配208,550,573股，锁定期6个月[4] - 2025年9月10日208,550,573股限售股上市流通，占比3.67%[8][9] - 有限售条件流通股减208,550,573股，无限售条件流通股增相同数量，总股本不变[12]

股份募集 - 公司2024年12月27日获准发行股份募集配套资金不超20亿元[10] - 向特定对象发行股份募集配套资金新增股份208,550,573股，2025年3月10日完成登记[10][24] 限售股情况 - 各发行对象获配股数锁定期6个月，合计208,550,573股[11][26] - 本次上市流通限售股总数208,550,573股，占总股本3.67%[17][18][30] - 有限售条件流通股变动后为2,640,269,065股，无限售条件为3,040,323,741股[21][34] 上市相关 - 本次非公开发行股票上市股数208,550,573股，上市流通日期2025年9月10日[9][30] - 独立财务顾问对限售股份上市流通无异议[15][35]

业绩概览 - 2025H1归母净利润11.3亿元 同比激增1185.2% [1] - 营业收入40.1亿元 同比增长269.4% 扣除其他业务后营业收入39.9亿元 增长270.5% [1] - 总资产1854.0亿元 同比增长98.6% 归母净资产510.9亿元 增长179.7% 2025Q2环比分别增长6.2%和1.2% [1] - 经营杠杆3.0倍 下降1.6倍 [1] 业务结构 - 经纪业务收入9.0亿元 占比23% 下降3.2个百分点 [1] - 投行业务收入5.3亿元 占比13% 下降2.3个百分点 [1] - 资管业务收入3.6亿元 占比9% 下降19.9个百分点 [1] - 净利息收入0.3亿元 占比1% 上升8.9个百分点 [1] - 净投资收入21.0亿元 占比52% 上升17.5个百分点 [1] 盈利驱动 - 经纪业务同比增长223.8% 投行业务增长214.1% 资管业务增长14.4% 净利息收入增长130.1% 净投资收入增长455.6% [2] - 金融投资资产规模926.7亿元 同比增长89.1% 成为核心盈利驱动力 [2] - 净利息收入扭亏为盈 信用业务业绩反弹 [2] - 合并带来客户基础扩张和项目资源丰富 轻资本业务补强 [2] 业绩展望 - 预计2025-2027年归母净利润分别为21亿元、24亿元和27亿元 同比增速分别为419%、15%和15% [2] - 市净率分别为1.3倍、1.2倍和1.2倍 [2]

权益变动交易结构 - 中创新航通过协议转让方式受让李宏庆持有的87,620,380股苏奥传感股份 占公司总股本10.94% [1][3][4] - 李宏庆同步签署表决权放弃协议 在股份过户登记完成且转让对价支付完毕之日起60个月内不可撤销地放弃155,725,311股表决权 [1][3][4] - 中创新航拟以现金认购上市公司向特定对象发行A股股票 认购数量不超过119,482,337股 认购金额不超过672,685,557.31元 [1][3][4] - 协议转让和表决权放弃为不可分割整体 不以发行为前提 但发行以协议转让和表决权放弃实施为前提 [3][4] 控制权变更情况 - 本次权益变动前中创新航未持有上市公司股份 李宏庆持有291,120,704股 占比36.36% [4] - 协议转让及表决权放弃完成后 中创新航持股比例达10.94% 表决比例10.94% 李宏庆持股比例降至25.42% 表决比例降至5.97% [4] - 上市公司控股股东由李宏庆变更为中创新航 公司变更为无实际控制人状态 [4] 股份过户及合规进展 - 截至2025年第二季度持续督导意见出具日 本次协议转让正在办理深交所合规性确认 尚未完成中登公司深圳分公司股份转让过户手续 [4] - 财务顾问确认本次权益变动符合《收购管理办法》等法律法规要求 交易各方已履行报告和公告义务 [1][4] 承诺履行与后续计划 - 中创新航承诺股份锁定18个月 确保上市公司人员 资产 财务 机构和业务独立性 避免同业竞争 规范关联交易 [6][7][8][9] - 信息披露义务人承诺未来12个月内暂无继续增持或处置股份计划 自收购完成起60个月内保持控制权稳定 [9][10][12] - 持续督导期内未对上市公司主营业务 资产重组 董监高人员 公司章程 员工聘用 分红政策及组织结构进行重大调整 [12][13][14][15][16] 资金与担保情况 - 中创新航确认认购资金为自有资金 不存在代持 结构化安排或利用上市公司资金情形 [12] - 持续督导期内上市公司未对信息披露义务人提供担保或借款 [17]

财务表现 - 2025年上半年营业收入11.01亿元，同比下降17.60% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.23亿元，亏损同比扩大 [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额1.06亿元，同比下降29.36% [1][2] - 2024年全年营业收入25.08亿元，同比增长15.54% [2] 历史融资情况 - 2021年3月科创板上市，发行数量1亿股，发行价格3.99元/股 [3] - 首次公开发行募集资金总额3.99亿元，净额3.45亿元 [3] - 发行费用总额5359.72万元，其中保荐与承销费用3500万元 [3] - 原计划募集资金6.53亿元，用于五大项目投资 [3]