财务数据 - 怡球资源2023年全年实现营收68.0亿元，同比-11.27%[1] - 公司2024Q1单季度实现营收15.8亿元，环比-4.99%，同比-9.96%[1] - 公司计算铝锭平均销售价格为16494元/吨，较2022年下降6.7%[1] - 公司计算废料平均销售价格为4276元/吨，较2022年下降8.5%[1] - 怡球资源2024-2026年预计实现营收分别为87.7/111.0/162.6亿元[3] - 怡球资源2026年预计营业总收入将达到16,263百万元[8] 公司业绩 - 公司营业收入和归母净利润呈现稳步增长趋势[6] - 公司毛利率和净利率在过去几年中有所波动，但整体呈现稳定的趋势[6] - 公司主要营业收入结构以铝锭和废料销售为主，占比逐年增加[6] - 公司期间费用及期间费用率在过去几年中有所波动，但整体呈现稳定的趋势[6] - 公司铝合金锭产量和废料贸易产量在过去几年中有所波动，但整体呈现增长趋势[7] 其他信息 - 分析师翟堃具有8年证券研究经验，擅长从库存周期角度把握周期节奏[9] - 投资评级中，增持表示相对强于市场表现5%~20%[11] - 本报告所载资料仅反映公司发布当日的判断，不构成投资建议[14] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[16]

营收与利润情况 - 2024年第一季度营业收入15.78亿元，同比减少9.95%[4] - 归属于上市公司股东的净利润2865.46万元，同比减少61.27%[4] - 基本每股收益0.0130元/股，同比减少61.31%[4] - 2024年第一季度营业总收入15.78亿元，较2023年第一季度的17.52亿元下降10%[14] - 2024年第一季度净利润2866.26万元，较2023年第一季度的7399.28万元下降61%[15] - 2024年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.0130元/股，2023年同期均为0.0336元/股[16] - 2024年第一季度综合收益总额为 -48,043,975.43元，2023年同期为31,954,434.92元[16] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产56.97亿元，较上年度末增长0.25%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益42.45亿元，较上年度末减少1.12%[5] - 2024年第一季度末应收账款5.99亿元，较上期末的5.66亿元增长5.9%[12] - 2024年第一季度末存货12.74亿元，较上期末的11.98亿元增长6.4%[12] - 2024年第一季度末短期借款5.29亿元，较上期末的3.65亿元增长44.7%[13] - 2024年第一季度末应付账款2.12亿元，较上期末的2.98亿元下降28.7%[13] - 2024年第一季度末资产总计56.97亿元，较上期末的56.82亿元增长0.3%[12] - 2024年第一季度末负债合计14.52亿元，较上期末的13.90亿元增长4.5%[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数91002户[9] - 怡球（香港）有限公司持股7.85亿股，持股比例35.64%，为第一大股东[9] 业务毛利情况 - 铝合金锭业务因熔炼炉大修产量减少、汇率波动致原料成本上升，毛利下降[6] - 废旧资源回收业务因主要产品Fe价格下跌，毛利下降[7] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计-107.17万元[5] 费用情况 - 2024年第一季度研发费用30.52万元，较2023年第一季度的104.08万元下降70.7%[14] - 2024年第一季度财务费用213.71万元，较2023年第一季度的572.07万元下降62.6%[14] 其他综合收益情况 - 2024年第一季度其他权益工具投资公允价值变动为 -23,324,717.65元，2023年同期为 -16,091,060.55元[16] - 2024年第一季度将重分类进损益的其他综合收益为 -53,381,868.13元，2023年同期为 -25,947,299.04元[16] 现金流量情况 - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,557,780,910.59元，2023年同期为2,109,622,180.43元[16] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -110,462,992.04元，2023年同期为1,961,645.78元[17] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为25,569,130.27元，2023年同期为10,824,719.61元[17] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为160,495,768.36元，2023年同期为270,867,002.74元[17] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为11,714,080.44元，2023年同期为 -51,788,095.76元[18] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为87,315,987.03元，2023年同期为231,865,272.37元[18]

关联交易 - 确认2023年度日常关联交易情况及2024年度预计情况[1] - 2023年交易正常公允，2024年按市场价格确定[1] 股票发行 - 延长向特定对象发行股票相关有效期12个月[2] - 延长符合法规、公司情况及股东利益[2][3]

人员数据 - 2023年末合伙人数量270人，注册会计师1471人，签过证券服务审计报告的1141人[1] - 项目合伙人、签字注册会计师近三年签上市公司审计报告均为5家次[2] - 质量控制复核人近三年承做或复核超10家次上市公司和挂牌公司审计报告[2] 业绩数据 - 2022年经审计收入总额332731.85万元，审计业务收入307355.10万元，证券业务收入138862.04万元[1] - 2022年为488家上市公司提供年报审计服务，收费61034.29万元，同行业上市公司审计客户10家[1] 执业情况 - 近三年受行政处罚5次、监管措施36次、自律措施4次、纪律处分1次，103名从业人员受相应处罚[4] 审计安排 - 2023年12月进行2023年报前期预审，2024年1月正式进场审计[6] - 审计组成员有专业知识和职业证书[7] - 制定围绕收入确认等重点的审计方案[9] - 配备专属审计团队，后台有多领域专家支持[10] 风险保障 - 已计提职业风险基金和已购职业保险累计赔偿限额超8亿元[12]

财务审计 - 审计单位于2024年4月26日对怡球资源2023年度财报签标准无保留意见审计报告[3] 关联方往来资金 - 2023年关联方往来资金期初总计 -2,279,358.32元，累计发生7,289,573.40元，偿还7,078,161.63元，期末 -2,067,946.55元[8] - 怡球贸易（昆山）有限公司期末往来资金余额579,101元[8] - 鸿福再生资源(太仓)有限公司年度往来累计发生 -2,500,000元[8] - 关联自然人黄崇胜期末往来资金余额 -175,378.35元[8] - Cheerise Sdn.Bhd年度往来累计发生85,158元[8] - Yc Global,Llc期末往来资金余额28,330.80元[8]

内部控制评价情况 - 公司对2023年12月31日内部控制有效性进行评价[1] - 不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷，财务报告内部控制有效[3][4] - 自评价基准日至报告发出日未影响评价结论[6] - 内部控制审计意见与评价结论一致[7] 评价范围占比 - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额97.72%，营收占比99.83%[8] 缺陷认定标准 - 内部控制缺陷认定标准与以前年度一致[12][13] - 财务报告错报资产、营收重大缺陷为≥总额0.5%且超5000万元[14] - 非财务报告资产损失重大缺陷为≥资产总额0.5%且超5000万元[15] - 非财务报告利润损失等有不同定量标准[16] - 非财务报告重大、重要缺陷有定性标准[16] 缺陷情况 - 报告期内无财务报告内重大、重要、一般缺陷[17] - 评价基准日无未完成整改的财务报告内重大、重要缺陷[17] - 报告期内未发现非财务报告内重大、重要、一般缺陷及未整改情况[18]

公司章程修改 - 公司拟修改公司章程，2024年4月26日第五届董事会第十二次会议已审议通过相关议案[1] - 修改《公司章程》事项需提交2023年年度股东大会审议[7] - 修订后的《公司章程》将在上海证券交易所网站披露[7] 担保规定 - 对外担保总额达或超最近一期经审计净资产50%后提供的担保须经股东大会审议通过[1] - 对外担保总额达或超最近一期经审计总资产30%后提供的担保须经股东大会审议通过[1] - 一年内担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保须经股东大会审议通过[1] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须经股东大会审议通过[1] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保须经股东大会审议通过[2] 会议相关 - 董事会收到独立董事召开临时股东大会提议后，应在10日内提出书面反馈意见[2] - 会议记录等相关资料保存期限不少于10年[2] 利润分配 - 股东大会对利润分配方案作出决议后，或董事会制定中期分红方案后，须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[3] - 年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润[3] - 利润分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议批准[4][5] - 分红政策调整或变更方案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[4][5] - 公司应在年报、半年报中披露利润分配预案和现金利润分配政策执行情况[4][5] - 年度盈利但董事会未提现金利润分配预案，需说明原因、留存资金用途和计划[4][5] - 成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[4][6] - 成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低40%[6][7] - 成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低20%[6][7] - 发展阶段不易区分但有重大资金支出安排，按成长期且有重大资金支出安排处理[7]

公司基本信息 - 公司于2012年1月10日获批发行10,500万股人民币普通股，4月23日在上海证券交易所上市[4] - 公司注册资本为220,122.2616万元，股份总数为220,122.2616万股，全部为普通股[5][12] 股权结构 - 怡球（香港）有限公司持股72%，WiseLink Investment Holding Co.,Limited持股10%等[11] 股份转让与收益 - 董监高任职期间每年转让股份不超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[19] - 董监高、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[19] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东特定情形可请求诉讼[23] 股份质押与报告 - 持股5%以上有表决权股份股东质押股份当日书面报告公司[24] 股东大会审议事项 - 审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[28] - 对外担保总额达或超最近一期经审计净资产50%等情况须经审议[29] 股东大会召开规则 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[29] - 临时股东大会特定情形发生之日起两个月内召开[29] 股东请求与召集 - 单独或合计持股10%以上股东有权请求董事会召开临时股东大会[35] 提案与通知 - 单独或合计持股3%以上股东可在股东大会召开10日前提临时提案[38] 投票时间与登记 - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场大会前一日下午3:00等[40] 决议通过规则 - 普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[50] 董事相关规定 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[59] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人[65] 董事会决策权限 - 可决定投资额不超过公司上一会计年度末净资产20%的对外投资方案等[66] 关联交易决议 - 关联交易总额在300万元（含）至3000万元（不含）等情况由董事会决议[67] 董事会会议规则 - 每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知全体董事和监事[69] 总经理与副总经理 - 总经理每届任期三年，连聘可以连任[75] - 副总经理任免由总经理提议，董事会聘任或解聘[77] 监事会组成与会议 - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[82] - 每6个月至少召开一次会议，特定情况10日内召开临时会议[83] 财务报告报送 - 会计年度结束4个月内报送年报等[85] 利润分配与公积金 - 分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[87] 分红政策 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%[90] 审计与会计师事务所 - 实行内部审计制度，审计制度和人员职责经董事会批准后实施[94] - 聘用会计师事务所由股东大会决定，聘期1年可续聘[96] 公司合并等事项 - 合并、分立、减资应自决议日起10日内通知债权人等[103][104] 股东请求解散公司 - 持股10%以上股东可请求法院解散经营管理严重困难的公司[107] 清算相关 - 清算组应自成立之日起10日内通知债权人等[108] 控股股东定义 - 持股占公司股本总额50%以上或表决权足以影响股东大会决议的股东为控股股东[114] 章程修改 - 股东大会决议修改章程需主管机关审批的要报批[112]

公司治理 - 截至2023年12月31日有三名独立董事，人数不低于董事会人数三分之一[2] - 2023年召开董事会5次，独立董事出席5次[6] - 2023年召开四次董事会审计委员会会议、一次董事会提名委员会会议[6] 报告披露 - 2023年按时编制并披露《2022年年度报告》等多份报告[14] - 2024年4月初完成2023年内部控制自我评价报告编写及审计工作[14] 人事变动 - 报告期内聘任顾俊磊女士为副总经理[17] 权益分派 - 2023年6月1日以总股本2,201,441,946.00为基数进行权益分派[18] - 向全体股东每10股派送现金红利0.35元（含税）[18] - 共计派发现金红利77,050,468.11元（含税）[18] 未来展望 - 2024年独立董事将继续履行各项义务[21] - 2024年独立董事将加强与多方沟通交流[21] - 2024年独立董事促进公司规范运作提升治理水平[21]

业绩数据 - 2023年营收6,796,644,426.21元，归属股东净利润132,902,874.88元[10] - 2023年合并报表归母净利润132,902,874.88元，期末未分配利润1,915,234,283.54元[3] - 2023年母公司报表净利润23,834,625.63元，期末未分配利润128,174,467.58元[3] 利润分配 - 2023年度每10股派现金股利0.13元（含税），共28,615,894.01元，现金分红占净利润21.53%[3] - 2024年中期现金分红上限不超当期归属上市公司股东净利润[3] 未来展望 - 力争到2025年再生铝产量达1150万吨[7] 市场扩张 - 计划建设马来西亚年产130万吨铝合金锭项目[8]