公司历史 - 2011年6月30日以发起方式变更设立并注册登记[4] - 2012年首次在境外发行3.63亿股外资股并在香港联交所上市[9] - 2018年首次在境内发行29,590.6667万股普通股并在上交所上市[9] 股权结构 - 公司成立时向发起人发行普通股230,000万股，每股面值人民币1元[19] - 2012年首次发行境外上市外资股36,316万股，发行后中铝集团持股81.74%等[19] - 2018年首次公开发行境内上市内资股后，中铝集团持股占73.56%等[19] - 2024年7月完成2023年限制性股票激励计划新增股份登记后股权占比情况[20] 公司资本 - 公司成立时注册资本为人民币230,000万元，股份发行后变更为人民币2,985,836,267元[20] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿等[35] - 单独或者合计持有公司1%以上股份的股东，有权在股东会召开10日前提出临时议案[35] 会议相关 - 股东年会每年召开1次，需于上一会计年度结束后的6个月内举行[51] - 董事会应在特定情形发生之日起2个月内召开临时股东会[51] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[159] - 除特殊情况，现金分派比例不少于当年可供分配利润的20%[162] 人员任职 - 董事任期为3年，可连选连任[102] - 总经理任期3年，可连聘连任[141] 其他 - 法定代表人辞任，公司将在30日内确定新的法定代表人[7] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[29]

股东与独立董事任职资格 - 主要股东指单独或合并持有公司表决权股份总数5%以上股份，或持有股份不足5%但对公司有重大影响的股东[2] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为公司前十名股东中的自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[7] - 在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位或公司前五名股东单位任职的人员及其相关亲属不得担任独立董事[8] 独立董事选举与任期 - 公司董事会、单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东可提出独立董事候选人[10] - 独立董事每届任期与公司其他董事相同，连任时间不得超过六年[12] 独立董事任职限制 - 最近36个月内因证券期货违法犯罪，受到中国证监会行政处罚或者司法机关刑事处罚的不得当选[11] - 最近36个月内受到公司股份上市地证券交易所公开谴责或者3次以上通报批评不得当选[11] - 曾任职独立董事期间，因连续两次未能亲自出席也不委托其他独立董事代为出席董事会会议被董事会提议召开股东会予以解除职务，未满12个月的不得当选[11] 独立董事履职相关 - 独立董事连续两次未亲自出席董事会会议，也不委托其他独立董事代为出席，董事会可提议召开股东会解除其职务[13] - 独立董事被代为出席，公司应在30日内提请召开股东会解除其职务[14] - 独立董事辞职致比例不符要求或欠缺会计专业人士，公司应60日内完成补选[15][16] - 审计、提名、薪酬委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会独立董事应过半数且会计专业人士任召集人[19] - 独立董事行使部分特别职权需全体独立董事过半数同意[19] - 独立董事对董事会议案投反对或弃权票，公司披露决议时应同时披露异议意见[19] - 特定事项应经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[22] - 特定事项应经独立董事专门会议审议，会议由过半数独立董事推举一人召集主持[22] - 独立董事发现公司特定违法违规情形应积极调查并及时向上交所报告[21] - 独立董事出具独立意见应签字确认并报告董事会，与公司公告同时披露[25] - 独立董事出现意见分歧无法达成一致时，董事会应分别披露各独立董事意见[25] - 独立董事原则上最多在三家境内上市公司任职，每年现场工作时间不少于十五日[25] 公司对独立董事的支持 - 公司应为独立董事提供办公场所等必要工作条件[27] - 公司应保证独立董事与其他董事同等知情权，定期通报运营情况[27] 其他规定 - 独立董事工作记录及公司提供资料至少保存十年[29] - 董事会收到独立董事召开临时股东会提议后十日内书面反馈，同意的五日内发通知[29] - 独立董事津贴标准由董事会制订方案，股东会审议通过并在年报披露[29] - 两名以上独立董事认为资料不充分或论证不明，可联名要求延期开会或审议[29] - 独立董事聘请中介机构及行使职权费用由公司承担[29] - 独立董事严重失职致公司损失将依法承担赔偿责任[31] - 本制度由公司董事会制订，股东会决议通过生效，原制度废止[33]

委员会组成 - 董事会提名委员会由三名委员组成，两名独立非执行董事，至少一名不同性别的董事[4] - 委员会设主席一人，由独立非执行董事担任，由董事会委任[4] 委员会职责 - 每年至少研究一次董事会架构、人数及组成，支援公司评估董事会表现[7] 会议安排 - 定期会议每年至少召开一次，特定情况七日内召开临时会议[10] - 定期会议提前七日通知，临时会议提前三日通知[10] 会议要求 - 会议需三分之二以上委员出席，决议经全体委员半数及以上通过[12] - 表决方式为举手表决或投票表决，有利害关系的委员回避[12] 人员选任 - 董事、总经理及其他高级管理人员选任需经提案、搜集人选等程序[9][10] 其他 - 办事机构设在董事会办公室，人力资源部为支持部门[6][9] - 会议通知送达方式多样，紧急时可电话通知[10] - 委员对会议事项负有保密义务[16] - 议事规则相关规定及生效、修订、解释办法[16]

董事会选举 - 2025年6月30日召开2024年年度股东大会，选举第五届董事会非独立董事6人、独立董事3人[1] - 第五届董事会任期自选举通过之日起三年[1] 委员会成员 - 战略、风险管理等各委员会成员确定[4] 人员聘任与变动 - 继续聘任刘敬为总经理等[5] - 赵红梅等不再担任相关职务[6] 人员年龄 - 刘瑞平59岁，周东方48岁，白杰41岁[9][10]

股东大会安排 - 2025年3月28日决议召开2024年年度股东大会[5] - 2025年5月26日决议调整审议事项[5] - 2025年5月31日发出会议通知公告[5] 会议召开信息 - 现场会议于2025年6月30日9:30举行[6] - 网络投票交易系统投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00[6] - 互联网投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00[6] 会议相关规定 - 召集人为公司董事会[10] - 对低于5%股份的A股股东表决单独计票[15] - 召集、召开等程序及表决结果合法有效[7][11][16][17]

会议信息 - 2025年6月30日召开2024年年度股东大会，地点为北京市海淀区杏石口路99号C座211会议室[2] - 出席会议的股东和代理人人数213人，其中A股股东212人，H股股东1人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数2348593978股，占公司有表决权股份总数的78.6051%，其中A股占76.2059%，H股占2.3992%[2] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，部分高管列席[3] 议案表决 - 《中铝国际工程股份有限公司2024年度董事会工作报告》议案，普通股同意票数2348058378，占比99.9844%[4] - 《中铝国际工程股份有限公司2024年度监事会工作报告》议案，普通股同意票数2348058278，占比99.9844%[5] - 公司2024年度财务决算报告议案，普通股同意票数2348058678，占比99.9843%[6] - 公司2024年度利润分配方案议案，普通股同意票数2347835286，占比99.9748%[6] - 中铝国际工程股份有限公司2025年度资本性支出计划议案，普通股同意票数2348056678，占比99.9842%[7] - 公司发行境内外债务融资工具议案，普通股同意票数2347790678，占比99.9729%[7] - 关于重新签署《商品买卖总协议》并调整关联交易上限议案，合计同意票数84369978，占比99.5614%[9] - 关于修订《中铝国际工程股份有限公司章程》并取消监事会议案，合计同意票数2344576378，占比99.8361%[10] - 关于修订《中铝国际工程股份有限公司股东大会议事规则》议案，合计同意票数2348056378，占比99.9843%[10] - 关于公司2024年度利润分配方案议案，同意票数12466286，占比95.4665%[14] - 关于公司2025年度董事和监事薪酬标准议案，同意票数12682778，占比97.1371%[14] - 关于公司购买董事、监事及高级管理人员责任保险议案，同意票数12676278，占比97.0873%[14] - 重新签署《商品买卖总协议》并调整关联交易上限议案，支持票数12684978，占比97.1532%，反对票数371700，占比2.8468%[16] - 重新签署《工程服务总协议》并调整关联交易上限议案，支持票数12682978，占比97.1379%，反对票数373700，占比2.8621%[16] 人员选举 - 选举李宜华先生为第五届董事会执行董事，得票数2340426151，占比99.6522%[12] - 选举刘敬先生为第五届董事会执行董事，得票数2340464349，占比99.6539%[12] - 选举刘东军先生为第五届董事会执行董事，得票数2340405043，占比99.6513%[12] - 选举张廷安先生为第五届董事会独立非执行董事，得票数2340399154，占比99.6511%[15] - 选举李宜华先生为第五届董事会执行董事，票数5057151，占比38.2393%[16] - 选举刘敬先生为第五届董事会执行董事，票数5095349，占比38.5282%[16] - 选举刘东军先生为第五届董事会执行董事，票数5036043，占比38.0797%[16] - 选举陶甫伦先生为第五届董事会执行董事，票数5024843，占比37.9950%[16] - 选举刘长奎先生为第五届董事会非执行董事，票数5035243，占比38.0737%[16] - 选举胡未熹女士为第五届董事会非执行董事，票数4998348，占比37.7947%[16] 特别决议 - 2024年年度股东大会议案6、14、15、16为特别决议议案，需获出席会议股东或股东代表所持有效表决权的三分之二以上通过[16]

董事会会议 - 中铝国际第五届董事会第一次会议于2025年6月30日召开，9名董事全出席[2][16] 人事任免 - 选举李宜华任第五届董事会董事长[5] - 继续聘任刘敬为总经理，陶甫伦为财务总监和董事会秘书[6][8] - 继续聘任刘瑞平、周东方为副总经理，白杰为总法律顾问[8] 规则修订 - 同意修订多项议事规则和信息披露管理办法[9][10][12][13] 规划汇报 - 听取“十五五”发展规划（建议稿）汇报[15]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，中铝国际报收于4.59元，较上周的4.37元上涨5.03% [1] - 本周中铝国际6月25日盘中最高价报4.96元，6月23日盘中最低价报4.33元 [1] - 中铝国际当前最新总市值137.14亿元，在专业工程板块市值排名5/39，在两市A股市值排名1167/5151 [1] 重大合同中标 - 中铝国际中标几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维项目，合同额19.13亿元 [1] - 合同主要内容包括矿石采剥服务及相关运输道路、基础设施的建设和维护工作 [1] - 预计完工时间为合同签订后的60个月 [1] - 合同总金额约2.67亿美元，折合人民币约19.13亿元 [1] - 合同约占公司2024年度经审计营业收入的7.97% [1] 合同执行细节 - 工程地点位于几内亚科纳克里西芒杜山脉 [1] - 合同自签订之日起生效 [1] - 争议解决方式为友好协商或依据国际商会仲裁规则在伦敦仲裁 [1] - 公司将积极推进项目实施，严格把控项目进度、施工管理和资金回笼 [1]

公司基本面 - 6月26日收盘价4.55元，下跌1.52%，总市值135.95亿元，滚动市盈率74.28倍[1] - 2025年一季报营业收入48.04亿元同比-3.63%，净利润6579.70万元同比-36.71%，销售毛利率8.91%[2] - 主营业务为设计咨询、EPC工程总承包及施工、装备制造，拥有有色金属行业全产业链优势[2] - 参与过国内外十余个行业工程建设，获得500多项工程奖项包括鲁班奖等国家级荣誉[2] 行业对比 - 工程建设行业平均市盈率13.27倍，中值20.25倍，公司74.28倍市盈率显著高于同业[1][3] - 公司市盈率在行业中排名第59位，总市值135.95亿元低于行业平均205.21亿元[1][3] - 可比公司市盈率：山东路桥3.96倍、中国铁建5.11倍、中国交建6.39倍、中材国际7.50倍[3] 机构持仓 - 2025年一季报显示6家机构持仓，包括4家其他机构、1家券商和1家基金[1] - 机构合计持股22.80亿股，持股市值103.98亿元，占流通市值比例较高[1]

核心观点 - 中铝国际海外基建版图持续扩张，签署几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维合同，合同金额约19.13亿元人民币，占2024年营收的7.97% [1][2] - 公司2024年业绩显著改善，营收240亿元同比增长7.46%，净利润2.21亿元实现扭亏为盈，主要得益于转型升级和海外业务拓展 [1][3] - 海外业务成为重要增长引擎，2024年新签海外合同60.95亿元同比增长65.09%，海外营收41.33亿元同比增长22.5%，占比提升至17.22% [2][3] 海外业务拓展 - 签署几内亚西芒杜项目采矿运维合同，金额19.13亿元，该项目是全球储量最大、品质最优的未开发铁矿之一，有助于提升公司在高附加值领域的竞争力 [1][2] - 海外业务已覆盖54个国家和地区，涵盖有色金属全产业链及项目全生命周期，2024年重组和新建六个海外业务基地 [2] - 2025年一季度新签合同总额85.65亿元同比增长51.04%，其中境外市场新签合同9亿元同比增长42.67% [2] 财务表现 - 2024年营收240亿元同比增长7.46%，净利润2.21亿元实现扭亏为盈，主要因冶金及优势工业新签合同金额大幅提升 [1][3] - 截至2025年3月末在手订单总量431.73亿元，为全年收入提供有力保障 [1][2] - 海外营收41.33亿元同比增长22.5%，占公司营收比例提升至17.22% [2] 研发与技术优势 - 2020-2024年研发费用累计达41.8亿元，呈现逐年增长趋势，2024年研发费用9.61亿元 [4] - 拥有行业先进的矿山技术和世界领先的冶金技术，电解铝设计产能超过中国总产能的80% [4] - 国内有色金属加工工程设计市场占有率超90%，拥有唯一一家有色金属加工设计研发科研院所 [4] 行业地位 - 中国有色金属行业领先的技术、工程服务与设备供应商，拥有工程设计综合甲级资质 [3] - "A+H"股有色工程技术第一股，2012年在港交所上市，2018年在上交所主板上市 [3] - 建成全球海拔最高的露天矿山，冶金技术处于世界领先水平 [4]