证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-020 安徽恒源煤电股份有限公司 第八届董事会第八次会议决议公告 2.本次董事会全部议案均获通过，无反对票、弃权票。 一、董事会会议召开情况 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 第八次会议通知于 2024 年 4 月 22 日以电子邮件、电话确认方式发出， 会议于 2024 年 4 月 25 日在公司二楼多功能会议室召开。会议应参会 董事 9 人，全体董事参加了会议，会议由公司董事长杨林先生主持。 会议召开符合《公司法》、《公司章程》和《公司董事会议事规则》的 规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过公司《2024年一季度报告》 本议案经公司董事会审计委员会2024年第二次会议审议通过，同 意公司《2024年一季度报告》，并同意将公司《2024年一季度报告》 提交董事会审议。 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 1.本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名。 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 报告 ...

财务表现 - 2024年第一季度，恒源煤电营业收入为20.51亿人民币，同比下降8.34%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为4.31亿人民币，同比下降29.09%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为6.65亿人民币，同比下降39.13%[4] - 总资产为215.15亿人民币，同比增长1.19%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为130.86亿人民币，同比增长3.84%[5] - 营业总成本为15.55亿人民币，其中管理费用和研发费用较去年同期有所增加[14] - 营业利润为5.17亿人民币，较去年同期下降27.3%[15] - 净利润为4.30亿人民币，较去年同期下降29.7%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为6.65亿人民币，较去年同期下降39.1%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-5104.43万人民币，出现较大负增长[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-62.94万人民币，较去年同期下降95.9%[18] 股权结构 - 安徽省皖北煤电集团有限责任公司持股比例为54.92%，期初转融通出借股份为536,400股，期末转融通出借股份为185,100股[10] - 香港中央结算有限公司持股比例为8.16%，期末转融通出借股份为104,536,791股[10] - 招商银行股份有限公司持股比例为3.28%，期末转融通出借股份为38,046,411股[10] - 中国工商银行股份有限公司持股比例为1.07%，期末转融通出借股份为15,282,199股[10] - 王挺持有5,100,000股，期末转融通出借股份为9,370,000股[10] - 黄军持有7,813,891股，期末转融通出借股份为8,868,291股[10] - 基本养老保险基金一零零三组合持有6,220,000股，期末转融通出借股份为7,625,972股[10] - 中国平安人寿保险股份有限公司自有资金持有4,633,440股，期末转融通出借股份为6,532,940股[10] - 中国银行股份有限公司易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金持有4,519,199股，期末转融通出借股份为6,143,499股[10] - 上海浦东发展银行股份有限公司招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金持有5,675,400股，期末转融通出借股份为5,446,600股[10]

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-021 安徽恒源煤电股份有限公司 关于向安徽恒源煤电售电有限责任公司增加注册资 本金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日召开第八届董事会第八次会议，审议通过了《关于 向安徽恒源煤电售电有限责任公司增加注册资本金的议案》， 同意向安徽恒源煤电售电有限责任公司（以下简称："售电公 司"）增加注册资本金。现就相关事项公告如下： 一、对外投资概述 （一）对外投资的基本情况 按照公司新能源发展规划安排部署，拟由售电公司负责承建 淮北片区煤矿分布式光伏发电项目，同时，安徽钱营孜发电公司 二期 1×1000MW 超超临界燃煤发电机组扩建项目将于今年年底 1 增资标的名称：安徽恒源煤电售电有限责任公司 增资金额：12000 万元 相关风险提示：新增注册资本用于建设分布式光伏发电 项目，项目存在盈利能力低于预期、环境保护压力等风 险。 建成投产，售电公司将利用自身优势 ...

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-019 安徽恒源煤电股份有限公司 2024 年一季度经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第二号-煤炭》 要求，特此公告公司 2024 年一季度经营数据。 | 项 目 | 本年数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | | --- | --- | --- | --- | | 原煤产量（万吨） | 254.42 | 221.10 | 15.07 | | 商品煤产量（万吨） | 194.86 | 174.55 | 11.64 | | 商品煤销量（万吨） | 191.71 | 197.05 | -2.71 | | 煤炭主营销售收入（万元） | 194,998.01 | 211,383.69 | -7.75 | | 煤炭主营销售成本（万元） | 107,580.78 | 114,275.98 | -5.86 | | 商品煤销售毛利（万元） | 87,417.22 | 97,107.70 | -9. ...

安徽恒源煤电股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二 O 二四年四月 1 会议须知及议程 一、现场会议时间：2024 年 4 月 26 日（星期五）14:30 二、会议召集人：安徽恒源煤电股份有限公司董事会 三、现场会议地点：宿州市西昌路 157 号公司 8 楼会议室 四、会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 26 日至 2024 年 4 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为 股东大会召开当日的 9:15-15:00。 五、会议审议表决事项： 1. 恒源煤电 2023 年度董事会工作报告 2.恒源煤电 2023 年度监事会工作报告 3.恒源煤电 2023 年度利润分配预案 4.恒源煤电 2023 年度财务决算及 2024 年度财务预算报告 5.恒源煤电 2023年度日常关联交易发生情况及 2024 年度日 常关联交易预计情 ...

业绩总结 - 公司煤炭业务实现营业收入75.56亿元，同比下降7.18%[2] - 公司煤炭业务吨煤毛利为441.12元/吨，同比下降22.15%[1] - 公司电力业务实现营业收入0.47亿元，同比下降13.96%[4] - 公司预计2024-2026年实现营业收入79.71亿元、81.99亿元和85.12亿元，归母净利润分别为20.28亿元、20.62亿元和20.83亿元[7] - 公司财务报表显示，2026年预计营业收入将达到8512百万元，较2022年增长3.8%[9] 未来展望 - 公司计划推进煤炭和电力业务的在建项目，布局绿电业务[5] - 公司面临的风险包括安全生产风险、煤价下跌、环保政策趋严和下游需求不及预期[8] - 营业利润预计在2023年出现较大幅度下滑，但在2024年和2025年有望逐步恢复增长[9] - 公司的净利率在未来几年将保持稳定，分别为25.4%、25.1%和24.4%[9] 其他新策略 - 公司拟派发每股现金红利0.85元，股息率为6.92%[6] - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[13] - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[13] - 买入、增持、持有、卖出等不同投资评级对应不同的股价预期涨跌幅度[13]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为778.6亿元，归母净利润为203.6亿元，符合市场预期[1] - 公司2023年全年平均销售价格为959元/吨，商品煤销量为761.86万吨，预计2024年业绩略降[2] - 公司2023年完成发电量33.56亿度，分红率为50%，分红率稳步提升[2] 未来展望 - 公司预计2024年EPS为1.70元，2025年为1.73元，2026年为1.78元，目标价上调至15.3元[1] 公司概况 - 恒源煤电公司是安徽省第一家上市的煤炭企业，主要从事煤炭开采、洗选加工、销售等业务[3] - 公司煤种齐全，煤炭产品主要有混煤、洗末煤、冶炼精煤等，质量优良，被称为“绿色环保”能源，广泛应用于多个领域[3] 财务数据 - 公司2022年至2026年的营业总收入分别为839.3亿、778.6亿、745.2亿、746.9亿和758.9亿[3] - 公司2022年至2026年的净利润分别为252.7亿、203.6亿、203.9亿、207.1亿和213.6亿[3] - 公司2022年至2026年的净资产收益率分别为19.2%、16.2%、15.0%、14.1%和13.6%[3] - 公司2022年至2026年的PE比率分别为5.84、7.24、7.23、7.12和6.90[3] 其他信息 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[5] - 报告中提到，投资者应当注意公司及其关联机构可能持有报告中提到的公司发行的证券或期权，并可能为这些公司提供相关服务[9]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为77.86亿元，同比下降7.24%[1] - 公司拟派发每股股利0.85元，股息率达到6.9%[3] - 公司预计2024-2026年归母净利分别为19.54/20.80/22.15亿元，维持“推荐”评级[5] - 恒源煤电2023年营业总收入预测为7,786亿元，2024年预测为7,565亿元，2025年预测为7,808亿元，2026年预测为8,059亿元[7] - 2023年至2026年，恒源煤电的净利润增长率分别为-19.43%，-4.04%，6.47%，6.50%[7] - 恒源煤电的总资产周转率分别为0.36，0.35，0.35，0.35[7]

财务表现 - 公司2023年度实现营业收入7,785,898,719.21元，实现净利润2,031,230,786.17元，归属于上市公司股东的净利润2,035,939,946.75元[4] - 公司2023年末经审计可供股东分配的利润为8,378,216,931.41元，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币8.5元，共计派发现金红利人民币1,020,004,151.4元[5] - 公司2023年营业收入为7,785,898,719.21元，较上年同期下降7.24%[12] - 公司2023年净利润为2,035,939,946.75元，较上年同期下降19.43%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3,576,968,157.22元，较上年同期增长19.77%[12] - 公司2023年末净资产为12,602,201,790.40元，较上年末下降4.15%[12] - 公司2023年基本每股收益为1.697元，较上年同期下降19.42%[12] - 公司2023年稀释每股收益为1.697元，较上年同期下降19.42%[12] - 公司2023年加权平均净资产收益率为16.69%，较上年同期增长5.24%[12] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为16.31%，较上年同期增长5.71%[12] - 公司2023年第一季度至第四季度营业收入分别为2,237,634,381.20元、2,000,080,121.67元、1,729,475,430.33元、1,818,708,786.01元[13] - 公司2023年第一季度至第四季度净利润分别为608,118,974.62元、509,547,920.12元、515,601,413.69元、402,671,638.32元[13] - 公司2023年实现营业收入77.86亿元，实现利润总额22.77亿元，归属于上市公司股东的净利润20.36亿元，较好的完成了全年任务目标[17] - 公司全年完成原煤产量943.94万吨，商品煤产量745.49万吨，商品煤销量761.86万吨[17] - 公司实现发电量33.56亿度（含钱营孜发电公司）[17] - 公司2023年度报告显示，营业收入为77.86亿元，同比下降7.24%[24] - 公司2023年度实现利润总额为22.77亿元，同比下降22.05%[24] - 公司2023年度主营业务收入为72.99亿元，同比减少7.22%[24] - 公司2023年度原煤产量为943.94万吨，同比增加1.07%[24] - 公司2023年度商品煤销量为761.86万吨，同比增加8.19%[24] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为3,576,968,157.22元，同比增加19.77%[25] - 公司2023年度投资活动产生的现金流量净额为-2,912,247,890.96元[26] - 公司2023年度主营业务中煤炭的毛利率为46.67%，同比下降0.64个百分点[27] - 公司2023年度主营业务中电力的毛利率为-46.39%，同比增加9.04个百分点[27] - 公司2023年度主营业务中国内销售模式的毛利率为46.10%，同比下降4.70个百分点[27] 业务风险 - 公司主要产品煤炭价格存在波动风险，煤炭开采存在安全生产事故风险，地质条件变化会影响煤质与开采进度，国家政策和环保标准调整可能影响公司生产经营[7] - 公司2023年煤炭产量持续增加，但随着优质产能的释放，增速同比有所放缓[19] - 2023年全国规模以上电厂火力发电量同期增加较多，导致煤炭需求增加[20] - 公司主要从事煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务，煤炭产品主要混煤、精煤、块煤、煤泥等，主要用于电力、冶金及化工等行业[21] - 公司煤炭销售以长协为主，销售运输方式以铁路运输为主，动力煤市场主要稳定在周边区域，精煤销售市场主要为皖、赣、湘、苏、沪、浙等地区[21] 公司信息 - 公司注册地址为安徽省淮北市濉溪县刘桥镇，办公地址为安徽省宿州市西昌路157号，公司网址为http://www.ahhymd.cn/[11] - 公司2023年度报告中提到了公司第七届董事会任期届满，公司召开了七届二十六次董事会，对第八届董事会人选进行了推选，并产生了第八届董事会[71] - 公司2023年年度报告中指出，杨林、周伟、焦殿志、陈稼轩、傅崑岚、朱四一被选举为第八届董事会非独立董事，蔡晓慧、王怀芳、王帮俊被选举为第八届董事会独立董事[71] - 公司2023年年度报告中提到了原独立董事张云起、王亮、袁敏、刘小浩任期届满离任[71] - 公司2023年3月30日召开七届二十一次监事会，推选第八届监事会监事人选，王庆领、张磊、陈坤当选为监事[72] - 公司2023年8月4日选举张克雷为职工监事，取代李承军[72] - 公司董事、监事、高级管理人员实行年薪制，独立董事年薪为税后8万元[73] - 公司向董事、监事和高级管理人员全额支付工资[75]

（一）立信会计师事务所在审计前与公司董事会、监事会和 高管层进行了必要的沟通，通过对公司内部控制等情况了解后与 公司签订了审计业务约定书，制定了审计计划，并就审计计划与 公司董事会、独立董事进行了沟通。 安徽恒源煤电股份有限公司 对会计师事务所履职情况评估报告 根据安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称：公司）2022 年年度股东大会批准意见，由立信会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称：立信会计师事务所）负责公司 2023 年度的审计工 作，主要包括对公司年度经营情况报告（资产负债表、利润表、 股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注）进行审计评价， 同时对公司内部控制进行专项审计，并出具相关报告。 现将立信会计师事务所对公司 2023 年度审计工作履职情况 报告如下： 综上，我们评估确认：立信会计师事务所作为公司 2023 年 度审计机构，在年度审计工作中，遵守职业操守、勤勉尽职，较 好地完成了公司及下属子公司 2023 年度财务报告的审计工作， 并对公司内部控制情况等事项进行了认真核查，出具了标准无保 留的财务审计报告及内部控制审计报告。 安徽恒源煤电股份有限公司 （二）立信会计师事务所于 2023 年 ...