公司关联交易预测 - 公司预计2026年度与关联方签署的日常关联交易合同总额约为896,350.17万元 [1] - 预计2026年关联交易总额较2025年将出现大幅下降 [1] 关联交易构成分析 - 预计2026年关联交易中，工程承包类合同金额约为167,661.85万元 [1] - 预计2026年关联交易中，销售及劳务类合同金额约为605,620.70万元 [1] - 预计2026年关联交易中，采购及接受劳务类合同金额约为121,067.62万元 [1] 行业与市场背景 - 水泥行业投资呈现放缓趋势 [1] - 矿山运维业务需求减少 [1] - 替代燃料市场需求出现波动 [1] - 上述行业因素导致公司关联交易规模显著收缩 [1]

公司治理与股东会安排 - 公司将于2025年12月29日召开2025年第六次临时股东会，审议多项议案 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1] - 本次股东会将对中小投资者单独计票的议案包括议案1、2、3，涉及关联股东回避表决的议案包括议案1、3 [5] 2026年度日常关联交易预计 - 公司预计2026年度与关联方签署的日常关联交易合同总额约为896,350.17万元人民币 [17] - 该预计金额较2025年度股东大会批准的额度1,433,685.07万元人民币有显著下降，主要受境内水泥行业周期性调整、投资放缓及矿山运维减少等因素影响 [17][19] - 关联交易预计下降的具体原因包括：水泥行业新增整线建设及技改项目有限，矿山运维、设备维护、资源开采及替代燃料业务规模收缩 [19] - 公司实际控制人中国建材集团是全球最大的综合性建材产业集团，截至2024年底总资产71,043,589.53万元，净资产23,752,337.76万元，2024年营业收入31,302,460.36万元 [21] - 公司控股股东中国建材股份有限公司截至2024年底总资产49,397,095.28万元，净资产19,453,254.67万元，2024年营业收入18,662,566.30万元 [24] - 关联交易定价遵循市场化原则，参照市场价格或第三方价格，旨在保证交易公允 [27] - 关联交易目的包括巩固公司在国内外水泥技术装备服务市场的占有率，保证项目履约能力，并支持公司在多元化工程、绿能环保等领域的转型发展 [29] 续聘会计师事务所 - 公司拟续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度财务报告及内部控制审计机构 [36][37] - 大华会计师事务所2024年度业务总收入210,734.12万元，其中证券业务收入80,472.37万元，2024年为112家上市公司提供审计服务 [38] - 本期审计费用为370万元人民币，较上期367万元增加3万元 [43] 董事会决议与关联金融服务协议 - 公司第八届董事会第二十次会议（临时）审议通过了多项议案，包括2026年度日常关联交易预计、续聘会计师事务所、以及与中国建材集团财务有限公司续签《金融服务协议》等 [48][55][59] - 公司拟与财务公司续签协议，由其为公司2026至2028年度提供存款、结算、综合授信及其他金融服务 [68] - 协议约定，2026至2028各年度，公司在财务公司的日最高存款余额不超过65亿元人民币，财务公司提供的综合授信余额最高不超过70亿元人民币，其他金融服务收费不超过3000万元人民币 [68][71] - 金融服务定价遵循市场原则，存款利率不低于、贷款利率不高于同期国内主要商业银行同类业务水平 [72] 行业与公司战略背景 - 中国建材集团是全球最大的综合性建材产业集团，其水泥、商混、石膏板、玻璃纤维、风电叶片等业务规模居世界第一 [19] - 受国家“双碳”目标、“双控”政策、“数智化”转型及“设备更新”行动方案推动，公司与集团内水泥企业在国际化业务拓展、绿色能源替代、智能化升级等领域合作深化 [20] - 在“海外再造”战略加速推进下，各方在“一带一路”及国际产能合作方面预计将更加紧密 [19] - 境内水泥行业正经历周期性调整，投资放缓，但公司通过深化战略合作，推动行业向低碳化、智能化和可持续方向迈进 [19][20]

公司股价与交易情况 - 截至2025年12月10日收盘，公司股价报收于9.34元，较前一交易日上涨0.54% [1] - 公司当日开盘价为9.28元，最高价9.38元，最低价9.25元 [1] - 公司当日成交额为1.47亿元，换手率为0.7% [1] - 公司最新总市值为244.88亿元 [1] 董事会会议审议事项 - 公司第八届董事会第二十次临时会议审议通过了多项议案 [1] - 审议通过了续签与中国建材集团财务有限公司的金融服务协议 [1] - 审议通过了续聘2025年度审计机构 [1] - 审议通过了2024年度工资总额清算及2025年度预算 [1] - 审议通过了2026年度日常关联交易预计 [1] - 审议通过了公司合规管理报告 [1] - 审议通过了召开2025年第六次临时股东会的事项 [1] - 部分议案涉及关联交易，关联董事在表决时已回避 [1] 相关公告文件 - 公司发布了关于2026年度日常关联交易预计的公告 [4] - 公司发布了关于续聘会计师事务所的公告 [4] - 公司发布了第八届董事会第二十次临时会议决议公告 [4] - 公司发布了独立董事专门会议2025年第四次会议决议 [4] - 公司发布了关于与中国建材集团财务有限公司续签《金融服务协议》暨关联交易的公告 [4] - 公司发布了在中国建材集团财务有限公司办理存贷款业务的持续风险评估报告 [4] - 公司发布了关于召开2025年第六次临时股东会的通知 [4]

业绩相关 - 2025年度日常关联交易预计总额为1433685.07万元[3][4][5] - 2026年度日常关联交易预计总额约为896350.17万元[3][5][6] 股权结构 - 北新建材集团有限公司持有中国建材股份19.56%股份[11] 交易审议 - 公司第八届董事会第二十次会议通过2026年度日常关联交易预计议案，提请2025年第六次临时股东会审议[20] 交易说明 - 公司与关联方交易利于提高收入和利润，巩固市场份额[17] - 关联交易按市场价格或“合理成本 + 合理利润”定价[15][16] - 公司将根据项目进度就关联交易签署协议并结算[18] - 中国建材集团是实际控制人，关联交易有履约保障[14]

公司近期动态 - 公司于2025年12月10日召开了第八届第二十次董事会临时会议，审议了《关于公司2025年度合规管理报告的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：工程技术服务占比58.02%，生产运营管理占比28.77%，装备制造占比10.65%，其他占比5.69%，其他业务占比0.76% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为245亿元 [1]

公司概况 - 财务公司成立于2013年4月23日，注册资本47.21亿元[1][2] - 中国建材集团出资36.79亿元，占比77.93%；中国建材股份出资10.42亿元，占比22.07%[2] 组织架构与部门职责 - 董事会下设风险管理委员会和审计委员会[4] - 信贷部负责制定信贷业务计划等业务及贷后检查工作[5][19] - 金融发展部负责流动性管理、同业业务等[6] - 结算部负责建立资金结算体系，管理成员单位账户[6] - 计划财务部负责税务管理、财务预算等[7] 内控制度 - 财务公司制定结算业务内控制度，保障资金安全[11] - 财务公司制定信贷业务内控制度，实施审贷分离、分级审批机制[16][17] 财务数据 - 截至2024年12月31日，资产总额3407949.99万元等多项财务数据[24] - 截至2025年9月30日，资产总额3230327.83万元等多项财务数据[26] - 2024年营业收入76244.95万元，净利润4770.52万元[24] - 2025年1 - 9月营业收入53451.09万元，净利润6562.81万元[26] - 2024年12月31日资本充足率20.85%，2025年9月30日为19.30%[29] - 2024年12月31日流动性比例35.06%，2025年9月30日为34.40%[29] - 2024年12月31日贷款余额占比70.11%，2025年9月30日为71.22%[29] - 截至2025年9月30日，公司存款余额约225732.21万元，占比32.88%[30] - 财务公司给予综合授信额度630500万元，流动资金贷款余额占比18.14%[30] - 2024年12月31日票据承兑余额占比1.95%，2025年9月30日为1.02%[29] - 2024年12月31日投资总额占比38.18%，2025年9月30日为47.02%[29] - 2024年12月31日固定资产净额占比0.17%，2025年9月30日为0.14%[29]

会议情况 - 公司第八届董事会独立董事专门会议2025年第四次会议于2025年12月8日召开，3人应参会且实际参会[1] 议案审议 - 审议通过《关于公司与中国建材集团财务有限公司续签〈金融服务协议〉暨关联交易的议案》，需提交股东会审议[1][3][5] - 审议通过《关于公司在中国建材集团财务有限公司办理存贷款业务的持续风险评估报告的议案》，需提交股东会审议[5][6] - 审议通过《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》，需提交股东会审议[6][7][8]

人员数据 - 截至2024年12月31日，大华合伙人150人，注册会计师887人，签署过证券服务业务审计报告的404人[4] 业绩数据 - 2024年度业务总收入210,734.12万元，审计业务收入189,880.76万元，证券业务收入80,472.37万元[5] - 2024年度上市公司审计客户112家，年报审计收费总额12,475.47万元，同行业上市公司审计客户3家[5] 涉诉与处罚 - 近三年在4起涉诉案件中分别承担5%、60%、20%、20%连带赔偿责任，大部分判决已履行[6] - 近三年因执业行为受行政处罚6次、监督管理措施47次等，50名从业人员受相应处罚[7] 审计相关 - 项目合伙人、签字注册会计师近三年签署上市公司审计报告均为3家，项目质量控制复核人超6家[8] - 项目质量控制复核人杨卫国近三年受甘肃、重庆监管局行政监管措施各1次[9][10] - 本期审计费用370万元（含内控审计费75万元），较上期增加3万元[11] 未来展望 - 2025年12月10日董事会审议通过续聘议案，提请2025年第六次临时股东会审议[14] - 聘任会计师事务所事项尚需股东会审议通过后生效[15]

财务数据 - 2026 - 2028年公司在财务公司日最高存款余额均不超650,000万元[3][5][12] - 2026 - 2028年财务公司为公司综合授信余额上限均为700,000万元[3][5][13] - 2026 - 2028年财务公司为公司其他金融服务收费均不超3,000万元[3][5][14] - 财务公司2024年末资产总额3,407,947.99万元，2025年9月末为3,230,327.83万元[7] - 财务公司2024年末负债总额2,873,639.60万元，2025年9月末为2,692,456.63万元[7] - 财务公司2024年末净资产534,308.39万元，2025年9月末为537,871.20万元[7] - 财务公司2024年度营业收入76,244.95万元，2025年1 - 9月为53,451.09万元[7] - 财务公司2024年度净利润4,770.52万元，2025年1 - 9月为6,562.81万元[7] - 2025年1 - 9月上市公司在财务公司存款利率范围为0.0001% - 4.3%，贷款利率范围为2.11% - 2.95%[10] 决策事项 - 独立董事会议以3票同意通过续签《金融服务协议》议案[19] - 第八届董事会审计与风险管理委员会第二十一次会议以3票同意通过续签议案[20] - 第八届董事会第二十次会议（临时）以4票同意通过续签议案[21][22] - 关联交易事项尚须获股东会批准，关联股东将放弃投票权[22]

业绩数据 - 2025年度日常关联交易预计总额为1433685.07万元[3] - 2026年度日常关联交易预计总额为896350.17万元[4] - 2026年工程承包预计金额为167661.85万元[5] - 2026年向关联方销售及提供劳务预计金额为605620.70万元[5] - 2026年从关联方采购及接受劳务预计金额为121067.62万元[5] - 2026年房屋租赁和综合服务等预计金额为2000万元[5] - 截至2024年12月31日，中国建材集团总资产71043589.53万元，净资产23752337.76万元，2024年营业收入31302460.36万元，净利润858987.90万元[8] - 截至2024年12月31日，中国建材股份有限公司总资产49397095.28万元，净资产19453254.67万元，2024年营业收入18662566.30万元，净利润753606.59万元[11] 股权结构 - 北新建材集团有限公司持有中国建材股份19.56%股份，中国中材集团有限公司持有16.73%股份，中国建材集团持有8.39%股份[10] 关联交易情况 - 关联方包括控股股东所属企业及甘肃祁连山水泥集团有限公司等[13] - 关联交易定价依据市场行情，有相应定价方式[14][15] - 关联交易目的为巩固市场份额、保证经营业绩、转型发展和降低业务风险[16] 审议流程 - 2026年度日常关联交易额度议案已通过相关会议审议[18] - 《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》提请2025年第六次临时股东会审议[19] - 关联交易事项尚须获得股东会批准，关联股东回避表决[19] 备查文件 - 关联交易事项备查文件包括相关会议决议[20]