证券代码：600861 证券简称：北京人力 公告编号：临 2024-023 号 北京国际人力资本集团股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规、规 范性文件和公司募集资金相关管理制度等的规定与要求，北京国际人力资本集团股份 有限公司（以下简称"公司"）2024 年半年度募集资金存放与使用情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准北京城乡商业（集团）股份有限公司重大 资产置换及向北京国有资本运营管理有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金 的批复》（证监许可〔2022〕1590 号），核准公司发行股份募集配套资金不超过 1,596,696,900 元。 公司本次实际向特定对象发行人民币普通股 95,041,482 股，发行价格为 16.80 元/股， ...

人事变动 - 2024年8月28日曾兆武因内部工作调整辞财务负责人，仍任副总经理[1] - 董事会同意聘任曾兆武为常务副总经理，丁峰为副总经理及财务负责人[1][3] 人员信息 - 曾兆武、丁峰均研究生学历，有高级会计师资格[6] - 曾兆武曾任多公司财务职务，丁峰曾任国资公司财务管理部副总[6] - 二人与公司人员无关联，不持本公司股票[6][7]

报告与业绩说明会安排 - 公司2024年8月29日发布《2024年半年度报告》[3] - 2024年9月2日15:00 - 16:30举行半年度业绩说明会[3][6][7] 投资者互动 - 2024年8月26 - 30日16:00前可登录上证路演中心或邮箱提问[3][8] - 业绩说明会期间投资者可登录上证路演中心参与[7] 其他信息 - 业绩说明会以视频结合网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][6][7] - 联系人是董事会办公室，电话010 - 67771218，邮箱fesco.ir@fesco.com.cn[9]

限售股信息 - 本次非公开发行限售股上市流通股数为49,769,899股[2] - 上市流通日期为2024年8月22日[2] - 为天津融衡持有的股份，占总股本比例8.79%[12] 股本变更 - 2023年4月发行新股154,266,287股，总股本变更为471,071,236股[5][6] - 2023年4月配套募资后总股本变为566,112,718股[6] 股份结构 - 截至公告日，限售股249,307,769股，无限售股316,804,949股[6] - 本次上市后，限售股变为199,537,870股，无限售股变为366,574,848股[14]

中信建投证券股份有限公司 关于北京国际人力资本集团股份有限公司 非公开发行限售股上市流通的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"本独立财务顾 问"）作为北京国际人力资本集团股份有限公司（原"北京城乡商业（集团）股 份有限公司"，以下简称"北京人力"或"公司"）重大资产置换及发行股份购买 资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组 管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司证券发行注册 管理办法》等有关法律法规和规范性文件的要求，对北京人力本次交易之非公开 发行限售股上市流通事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、本次限售股上市类型 本次限售股上市类型为公司非公开发行的有限售条件流通股。 （一）核准情况 2022 年 7 月 27 日，北京人力收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）出具的《关于核准北京城乡商业（集团）股份有限公司重大资产置 换及向北京国有资本运营管理有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的 批复》（证监许可〔2022〕1590 号），核准公司向北京国有资本运营管理有限公 司发行 75,199,214 ...

人事变动 - 2024年7月17日公司董事会收到副总经理邢颖书面辞职报告[1] - 邢颖因达法定退休年龄辞去副总经理职务[1] - 辞职报告送达董事会之日起生效，辞职后不再担任公司任何职务[1]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司外包业务韧性强,业绩表现稳健 [9] - 预计公司2024H1业绩将实现大幅增长,归母净利润同比增长66.0%~113.4%,扣非归母净利润同比增长268.9%~403.1% [8] - 外包业务支撑公司成长韧性,数字化转型持续推进助力提质增效 [8] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别为8.6/9.6/10.7亿元,给予2024年15x PE,合理价值22.89元/股 [8] 财务数据总结 - 营业收入: - 2025E 54,235百万元,同比增长18.0% [6] - 2026E 63,491百万元,同比增长17.1% [6] - 归母净利润: - 2025E 963百万元,同比增长11.5% [6] - 2026E 1,070百万元,同比增长11.1% [6] - EBITDA: - 2025E 1,890百万元 [6] - 2026E 2,085百万元 [6] - 毛利率: - 2025E 6.2% [9] - 2026E 5.9% [9] - ROE: - 2025E 12.3% [9] - 2026E 12.0% [9]

报告评级 - 报告给予北京人力(600861)增持评级 [2] 报告核心观点 - 业绩预告区间较大,中值符合预期,外包业务驱动增长,补贴节奏或影响整体归母利润 [3] - 考虑宏观经济波动及企业用人需求对公司收入和利润端影响,下调2024/25/26年EPS至1.54/1.71/1.89元,对应归母净利润为8.73/9.69/10.69亿元,给予2025年行业平均14xPE估值,维持目标价24.00元 [6] - 非经常性损益对整体归母影响较大,24Q2公司非经主要为上海子公司外企德科补贴,需要考虑对归母利润贡献需考虑51%持股比例。由于2023年补贴大部分上半年确认,而2024年上半年仅部分确认,因此补贴确认的时间节点不同对整体利润增速构成较大波动 [6] - 公司2024Q2业绩增长驱动力更多来自外包业务核心客户的体量和岗位类别的增长,外包业务收入端仍然有中双位数增长。考虑KA客户的稳定性,预计后续增长有一定持续性 [6] 财务数据总结 - 公司预计24H1归母净利润为3.5~4.5亿,同比增长65.95%~113.36%。归母扣非净利润2.75~3.75亿,同比增长269%~403% [6] - 2022年营业收入32,339百万元,同比增长4,537.9%。归母净利润414百万元,同比增长752.1% [10] - 预测2024/2025/2026年营业收入分别为44,837/50,764/56,252百万元,同比增长17.0%/13.2%/10.8%。归母净利润分别为873/969/1,069百万元,同比增长59.3%/11.0%/10.3% [10] - 2025年ROE为14.0%,ROIC为13.0%,市盈率为9.59 [10] 风险提示 - 未提及 [6]

业绩预告期间 - 2024年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[3] 财务数据关键指标变化 - 预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.5亿元到4.5亿元，增加1.39092亿元到2.39092亿元，同比增加65.95%到113.36%[2][4] - 预计2024年半年度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为2.75亿元到3.75亿元，增加2.004559亿元到3.004559亿元，同比增加268.91%到403.06%[2][6] - 上年同期利润总额为5.997527亿元，归属于上市公司股东的净利润为2.10908亿元，扣除非经常性损益后的净利润为0.745441亿元[11] - 上年同期每股收益为0.4955元[11] 非经常性损益情况 - 去年同期因重大资产重组产生非经常性土地增值税等相关税费约1.966亿元[8] - 重大资产重组同一控制下企业合并会计处理使置入资产2023年1 - 3月净利润纳入非经常性损益[8] 业务发展情况 - 2024年上半年公司深耕主业，推动外包业务专业化等保障业务发展[15] 业绩预告说明 - 预告数据为初步核算，具体以2024年半年度报告为准[14] - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素，业绩预告未经审计[16]

利润分配 - 2023年年度A股每股现金红利0.484元（含税）[2] - 以总股本566,112,718股计，派发现金红利273,998,555.51元（含税）[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/7/11，除权（息）日和发放日为2024/7/12[3] 税收政策 - 不同持股期限自然人等股东税负不同[8][9] - 合格境外机构、港投资者税后每股0.4356元[9][10] - 其他机构和法人股东每股0.484元[10]