股东大会召开规定 - 年度股东大会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[6] - 六种情形下公司应在事实发生之日起二个月内召开临时股东大会[8] 提议与反馈 - 独立董事等提议召开临时股东大会，董事会应在收到提议后10日内书面反馈[12][13] 通知时间 - 董事会同意召开临时股东大会，应在作出决议后5日内发出通知[12][13] - 监事会同意股东请求，应在收到请求5日内发出通知[15] - 召集人收到临时提案后2日内发出股东大会补充通知[21] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前公告通知股东[22] 股东权利 - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东特定情况下可自行召集和主持[15] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[21] 会议相关 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[25] - 股东大会网络或其他方式投票时间有规定[32] - 股东大会普通决议需经出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[44] - 公司一年内重大资产交易或担保超总资产30%需特别决议通过[46] - 股东违规买入股份超比例部分36个月内不得行使表决权[48] - 公司董事会等可征集股东权利[48] 选举制度 - 单一股东及其一致行动人持股30%及以上的公司选举董事、监事用累积投票制[52] - 累积投票制下股东表决票数计算方式[53] - 选举董事时独立董事和非独立董事分别选举[53] 会议主持 - 股东大会由董事长主持，特殊情况按规定主持[37][38] 报告要求 - 年度股东大会上董事会、监事会及独立董事作报告[39][40] 记录与公告 - 股东大会会议记录保存期限不少于十年[41][71] - 股东大会决议公告应列明相关内容[67] 方案实施 - 股东大会通过派现等提案，公司应在2个月内实施[72] 决议撤销 - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违规决议[73] 就任时间 - 股东大会通过董事、监事选举提案，新任就任时间从决议通过日起算[69] 特别提示 - 提案未通过或变更前次决议应作特别提示[68] 候选人提出 - 公司董事会等可提出独立董事候选人[56] 当选条件 - 每位当选董事、监事最低得票数须超出席有表决权股东所持股份半数[55]

董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为了进一步规范北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董 事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称《上市规则》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》等法律、法规、规范性文件和《北京国际人力资本集团股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）的有关规定，制定本规则。 第二条 董事会是公司经营管理的决策机构，对股东大会负责，负责公司发展目 标和重大经营活动的决策。 第三条 董事会由九名董事组成，设董事长一人。董事长由北京国有资本运营管 理有限公司提名，并由董事会以全体董事的过半数选举产生。 第二章 董事会的召集与通知 第四条 董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会每年定期会议不少于两 次，由董事长召集，于会议召开 10 日以前书面通知全体董事和监事。 1 第五条 代表 10%以上表决权的股东、三分之一以上董事、监事会，可以提议召 开董事会 ...

董事会战略与 ESG 委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为适应北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公司"）战略 发展需要，增强公司核心竞争力，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高决策的 质量，提升公司环境、社会及公司治理（ESG）管理水平，完善公司治理结构，根据 《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《北京国际人力资本集团股份有限公 司章程》（以下简称《公司章程》）及其他有关规定，制定本工作细则。 第二条 董事会战略与 ESG 委员会是董事会下设的专门委员会，对董事会负责。 主要职责为对公司长期发展战略、重大投资决策和 ESG 相关事宜进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 战略与 ESG 委员会应由不少于（包含）三名董事组成。 第四条 战略与 ESG 委员会成员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事 的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第六条 战略与 ESG 委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连 任。期间如有委员不再担任公司董事职务，或因独立董事的独立性丧失等原因造成的 不符合任职的情况，相关委员自动失去委员资格，并由委员会根据上述第三条至第五 条规定补足委 ...

董事会薪酬与考核委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公 司"）董事及高级管理人员的考核和激励机制，完善公司治理结构，根据《中华人民 共和国公司法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《北京 国际人力资本集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）及其他有关规定，制 定本工作细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设的专门委员会，主要负责制定公司董事 及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管理人员的 薪酬政策与方案，对董事会负责。 第三条 本工作细则所称董事是指公司的董事长、董事，高级管理人员是指董事 会聘任的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及其他由《公司章程》规定的 高级管理人员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由不少于（包含）三名董事组成，其中独立董事 应当过半数。 1 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事 的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第六条 薪酬与考核委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任， 经委员会选举产生，负 ...

投资评级 - 报告维持北京人力（600861.SH）的"买入"评级，预计2024-2026年公司归母净利润分别为8.35/8.94/10.02亿元，对应PE分别为9.19/8.59/7.66X [1][5][7] 核心观点 - 2024Q2公司收入113.16亿元，同比增长15%，归母净利润2.23亿元，同比扭亏，但扣非后归母净利润0.91亿元，同比下降14% [1][4] - 2024H1公司营业收入218.66亿元，同比增长14%，归母净利润4.34亿元，同比增长105.71%，扣非后归母净利润2.77亿元，同比增长270.93% [4] - 公司坚持"市场化、专业化、数字化、国际化"战略发展方向，通过产品创新、数据赋能、生态链接、全国协同的战略部署，在逆势环境中降本增效，实现业绩稳健提升 [1][5] 业务表现 - 2024H1公司业务外包、招聘及灵活用工、人事管理、薪酬福利管理分别实现收入181.27/23.50/4.71/5.40亿元，分别同比增长15%/21%/-12%/-7%，毛利率分别为2.88%/2.25%/79.22%/17.24% [5] - 2024Q2公司收入同比增长15%，但毛利率同比下滑1.23个百分点，主要由于低毛利率的外包业务增长较快 [5] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营业总收入分别为36030/42681/52643百万元，归母净利润分别为835/894/1002百万元 [10] - 预计2024-2026年公司每股收益分别为1.48/1.58/1.77元，市盈率分别为9.19/8.59/7.66X [10] 资产重组影响 - 2023年4月公司完成重大资产重组，置出商品零售、物业业务相关资产，置入北京外企100%股权，2024H1置入资产北京外企实现归母净利润4.37亿元，同比下降13.22% [4][5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][5] 报告的核心观点 - 公司2024年中报业绩符合预期，上半年营收218.66亿元，同比+14.00%，归母净利润4.34亿元，同比+105.71%，扣非归母净利润2.77亿元，同比+270.93% [4] - 外包业务保持高速增长，24H1外包服务、招聘及灵活用工服务收入同比分别+14.92%、+20.82%，是业绩主要增长点 [4] - 数字化建设助力降本增效，24H1毛利率5.65%，同比-1.08pct，销售、管理、研发费用率同比分别-0.24pct、-0.69pct、-0.18pct [5] - 国内“稳就业”政策利好，公司拓展国际化发展空间，上半年获政府扶持资金3.28亿元，与德科集团、华为签订全球合作战略协议 [5] - 考虑短期用工需求不确定性，下调盈利预测，预计24 - 26年归母净利润8.7/10.24/11.62亿元，当前股价对应24 - 26年PE为9/8/7倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年08月30日收盘价14.13元，一年内最高/最低25.79/13.22元，市净率1.3，息率3.43，流通A股市值51.8亿元，上证指数2,842.21，深证成指8,348.48 [1] 基础数据 - 2024年06月30日每股净资产10.91元，资产负债率57.51%，总股本5.66亿股，流通A股3.67亿股 [2] 财务摘要 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|484|38,312|46,337|55,231|65,094| |同比增长率（%）| - |18.5|20.9|19.2|17.9| |归母净利润（百万元）|-215|548|870|1,024|1,162| |同比增长率（%）| - | - |58.7|17.7|13.5| |每股收益（元/股）|-0.38|0.97|1.54|1.81|2.05| |毛利率（%）| - |6.9|6.6|6.4|6.2| |ROE（%）| - |9.1|12.6|12.9|12.8| |市盈率|15| - |9|8|7| [6][8]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 外包服务保持快增长 - 2024H1公司业务外包服务收入181.27亿元,同比增长14.92% [3] - 公司坚持深耕人力资源服务主业,持续推动外包业务专业化发展 [3] 推动外包业务专业化发展 - 公司通过深入研究目标行业的特定人才需求和发展趋势,建立专业化的招聘团队 [3] - 公司与华为、德科集团等签订全球合作战略协议,深化三方合作 [3] - 公司与京东方签署战略合作协议,充分发挥各自在行业生态和技术资源等方面的优势 [3] 财务表现 - 2024H1公司实现营业收入218.66亿元,同比增长14.00% [3] - 2024H1公司归母净利润4.34亿元,同比增长105.71% [3] - 2024H1公司扣非归母净利润2.77亿元,同比增长270.93% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为8.71/9.66/10.64亿元 [3] 根据目录分别总结 基本数据 - 2024年9月2日收盘价13.60元 [1] - 流通股本3.67亿股,总股本5.66亿股 [1] - 每股净资产10.91元 [1] 最近12个月市场表现 - 相比沪深300指数,公司股价下跌幅度较大 [2] 相关报告 - 《聚焦大客户管理,业务外包保持快增》(2024-04-28) [2] - 《外包需求稳定,北京外企业绩韧性强》(2024-01-30) [2] - 《外包服务持续扩张,巩固全国竞争优势》(2023-11-01) [2]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024H1公司实现收入218.66亿元/yoy+14%，归母净利润4.34亿元/yoy+105.71%，扣非归母净利润2.77亿元/yoy+270.93% [1] - 24Q2公司实现收入113.16亿元/yoy+15.06%，归母净利润为2.23亿元/+33.64%，扣非归母净利润为0.91亿元/-26.41% [1] 业务表现 - 外包业务稳健增长，人事管理业务承压 [1] - 外企德科上海公司稳步增长 [1] - 设立子公司加大海外市场布局，外延收购仁励窝部分股权扩张业务版图 [1] 财务指标总结 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.73/8.88/10.18亿元 [2] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为38,312/44,380/52,870百万元 [2] - 预计2024-2026年公司净利润率分别为1.74%/1.68%/1.60% [5] - 预计2024-2026年公司ROE分别为11.82%/12.54%/13.22% [5] - 预计2024-2026年公司PE分别为10X/9X/8X [2]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2][5] 报告的核心观点 - 公司作为行业龙头拥有丰富且优质的客户资源群体，业绩有望维持长期稳健提升 [2][5] - 公司核心业务北京外企利润同比下滑主要系高毛利的人事管理和薪酬福利业务占比下滑 [4] - 公司持续深化与瑞士德科集团的合资合作，为中国企业出海提供配套人力资源服务咨询和落地保障 [5] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年营收分别为440.81/509.04/586.38亿元，对应增速分别为15.06%/15.48%/15.19% [2][6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为8.55/9.15/10.22亿元，对应增速分别为55.95%/7.07%/11.71% [2][6] - 公司2024H1实现营收218.66亿元（同比+14.00%），归母净利润4.34亿元（同比+105.71%） [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 公司业务表现 - 2024年Q2公司收入同比+15%,主要来自于外包业务的持续增长 [5] - 业务外包占比提升,毛利率略有下降,费用率跟随收入基数的扩大均有一定优化 [6] - 公司持续深耕大客户,挖掘更多需求,进一步完善大客户集团化管理机制 [7] - 公司在组织架构层面持续优化,提升运营效率,成立专业化交付团队和人事薪税运营中心 [8] 财务预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为8.66/9.6/10.7亿元,对应2024-2026年PE为9/8/7倍 [9] 其他 - 公司是人力资源服务行业龙头,在薪酬管理、人事管理服务等领域有较强优势 [9] - 考虑到2024年整体用工需求仍在缓慢恢复中,预测数据较谨慎 [9]