收入和利润（同比环比） - 营业收入106.59亿元人民币，同比增长11.16%[4] - 归属于上市公司股东的净利润2.97亿元人民币，同比下降9.65%[4] - 扣除非经常性损益的净利润2.71亿元人民币，同比下降12.67%[4] - 营业总收入同比增长11.2%至106.59亿元，其中营业收入为106.59亿元[15] - 净利润同比下降6.1%至3.07亿元，归属于母公司股东的净利润为2.97亿元[15] - 基本每股收益0.09元/股，同比下降10.00%[5] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降10%[16] - 加权平均净资产收益率1.18%，同比下降0.23个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长10.5%至102.39亿元，营业成本同比增长12.8%至92.23亿元[15] - 研发费用同比下降43.6%至2.02亿元[15] - 财务费用为4.43亿元，其中利息费用为5.19亿元[15] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-26.17亿元人民币，同比改善58.85%[5][8] - 销售商品提供劳务收到的现金为119.87亿元人民币，同比增长6.6%[17] - 购买商品接受劳务支付的现金为139.29亿元人民币，同比下降10.4%[17] - 支付给职工及为职工支付的现金为10.88亿元人民币，同比增长8.0%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.97亿元人民币，同比改善56.5%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为21.87亿元人民币，同比下降42.6%[18] - 期末现金及现金等价物余额为167.53亿元人民币，同比增长28.1%[18] - 取得借款收到的现金为70.22亿元人民币，同比增长29.1%[18] - 偿还债务支付的现金为45.26亿元人民币，同比增长216.6%[18] - 购建固定资产无形资产支付的现金为6.77亿元人民币，同比增长62.3%[18] - 现金流改善主要因营业收入增加及使用供应链金融减少现金流出[8] 非经常性损益 - 非经常性损益总额2537.79万元人民币，主要来自非流动资产处置损益1077.83万元和政府补助1984.24万元[6] 资产和负债变动 - 货币资金为170.69亿元人民币，较年初179.93亿元减少5.1%[12] - 应收账款为212.34亿元人民币，较年初207.86亿元增长2.2%[12] - 合同资产为220.97亿元人民币，较年初219.81亿元增长0.5%[12] - 在建工程为61.73亿元人民币，较年初56.40亿元增长9.5%[12] - 资产总计为1,319.41亿元人民币，较年初1,297.57亿元增长1.7%[12] - 长期应收款为302.81亿元人民币，较年初296.12亿元增长2.3%[12] - 短期借款为87.51亿元，较期初增长1.6%[13] - 应付账款为472.39亿元，较期初下降5.4%[13] - 合同负债为114.31亿元，较期初大幅增长39.6%[13] - 长期借款为234.08亿元，较期初增长9.5%[13] - 总资产1319.41亿元人民币，较上年度末增长1.68%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益252.15亿元人民币，较上年度末增长1.22%[5] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为128,471户[9] - 上海城建（集团）有限公司持股958,716,588股，占比30.49%[9] - 上海国盛（集团）有限公司持股288,120,143股，占比9.16%[9] - 香港中央结算有限公司持股73,522,103股，占比2.34%[9]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入622.26亿元人民币，同比增长15.20%[17] - 归属于上市公司股东的净利润23.93亿元人民币，同比增长5.87%[17] - 扣除非经常性损益的净利润22.66亿元人民币，同比增长7.76%[17] - 第四季度营业收入222.68亿元人民币，为全年最高季度[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润10.37亿元人民币，环比增长81.5%[21] - 公司2021年营业收入622.26亿元人民币，同比增长15.20%[41][42] - 归属于上市公司股东的净利润为23.93亿元人民币，同比增长5.87%[41] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为22.66亿元人民币，同比增长7.76%[41] - 2021年扣除非经常性损益后净利润22.66亿元较上年21.03亿元增长7.76%[197] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 财务费用大幅上升至16.35亿元人民币，同比增长136.01%，主要因PPP项目财务费用不再资本化[41][42] - 销售费用下降至934.22万元人民币，同比减少59.27%，主要因疫情影响业务交流转为线上[41][42] - 研发费用同比增长至21.72亿元人民币，资本化研发投入占比10.87%[59] - 财务费用大幅增长至16.35亿元人民币，同比增幅达136%[58] - 管理费用增长10.45%至15.20亿元人民币[58] - 施工业总成本为447.59亿元人民币，占总成本比例82.93%[50] - 直接人工费成本为15.744亿元人民币，同比增长28.63%[50] - 分包成本为249.433亿元人民币，同比增长9.95%，占总成本46.20%[50] - 间接费用成本为17.889亿元人民币，同比增长88.31%[50] - 设计服务成本增长30.07%至18.72亿元人民币，人工费增长17.10%[51] - 运营服务成本增长33.59%至30.24亿元人民币，直接机械使用费激增183.55%[51] - 机械加工及制造成本暴涨221.56%至3.05亿元人民币，其他直接费增长441.03%[51] 业务线表现：施工业务 - 施工业营业收入491.99亿元人民币，占比79.37%，毛利率9.02%，同比减少0.23个百分点[44][46] - 施工业务中能源工程和房产工程同比增幅均超50%[26] - 盾构法隧道掘进公里数累计完成约110公里[26] - 公司累计建设轨道交通里程约705公里[31] - 公司已承建14米以上超大直径隧道工程项目达25项[30] - 公司生产盾构设备包括直径7米、11米和14米等产品[34] - 公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质[32] 业务线表现：运营业务 - 运营业务营业收入42.30亿元人民币，同比增长40.35%，毛利率28.51%，同比增加3.62个百分点[44][46] - 钱江通道BOT项目2021年收入为3.74亿元人民币[78] - 上海嘉浏高速2021年收入为3.54亿元人民币[78] - 杭绍台高速公路台州段2021年收入为3.19亿元人民币[78] - 文一路地下通道工程2021年收入为2.54亿元人民币[78] 业务线表现：设计服务 - 设计服务营业收入27.02亿元人民币，同比增长30.92%，毛利率30.72%，同比增加0.44个百分点[44][46] - 公司拥有工程设计综合甲级资质[32] - 公司拥有工程勘察综合类甲级资质[32] 业务线表现：投资业务 - 投资业务营业收入47.25亿元人民币，占比7.62%[44] - 公司投资业务收入为47.251亿元人民币，同比增长21.93%[48] - 股权投资额同比下降5.42%至39.55亿元，减少2266万元[82] - 非股权投资总额达30.18亿元，涉及9个PPP项目，最高单项目投资额8.86亿元[83] - 杭绍台高速公路PPP项目累计投入82.28亿元，年投入4.13亿元，目标收益率5.71%[83] - 自贡水环境治理PPP项目目标收益率超8%，累计投入13.80亿元[83] 地区表现：上海地区 - 上海地区营业收入为260.013亿元人民币，同比增长2.58%，毛利率为14.39%[47] - 上海轨道交通运营总里程达795.63公里，位居全国榜首[29] 地区表现：浙江地区 - 浙江地区营业收入为168.056亿元人民币，同比增长62.59%，毛利率为16.46%[47] 地区表现：广东地区 - 广东地区营业收入为21.577亿元人民币，同比增长78.59%[47] 地区表现：江苏地区 - 江苏地区营业收入为38.397亿元人民币，同比增长75.93%[47] 地区表现：河南地区 - 河南地区营业收入为30.185亿元人民币，同比增长107.44%[47] 地区表现：境外业务 - 境外资产规模22.36亿元人民币，占总资产比例1.72%[66] - 境外在建项目金额198.77亿元人民币，主要分布在新加坡(157.51亿元)[73] - 新加坡跨岛线一期CR102标合同金额363,480.00万元[175] - 公司海外业务面临国家经济法律制度不健全风险[98] 订单与项目 - 公司2021年新签各类施工、设计、运营业务订单总量为776.63亿元，较上年同期增长12.79%[25][26] - 报告期内累计新签项目金额为7,766,315.42万元人民币，项目数量为5,697个[75] - 报告期末在手订单总金额为13,388,454万元人民币，其中已签订合同但尚未开工项目金额为2,560,078万元人民币，在建项目中未完工部分金额为10,828,376万元人民币[75] - 2021年竣工验收项目22,566个，总金额3,636.40亿元人民币[70] - 境内竣工项目金额3,580.27亿元人民币，境外仅5.61亿元[71] - 在建项目14,504个，总金额2,212.13亿元人民币[72] - 上海轨道交通市域线机场联络线工程合同金额25.23亿元，完工进度47%[74] - 妈湾跨海通道工程合同金额38.07亿元，完工进度33.2%[74] - 杭金衢高速至杭绍台高速联络线PPP项目合同金额712,173.21万元[174] - 安阳至罗山高速公路项目合同金额526,458.96万元[174] - 安阳至鹤壁高速AHTJ-3标段合同金额261,000.00万元[174] - 漕宝路快速路新建工程2标合同金额230,868.06万元[174] - 申昆路停车场及上盖综合开发工程合同金额238,337.02万元[174] 研发与创新 - 公司研发投入总额为24.37亿元人民币，占营业收入比例为3.92%[59] - 公司拥有国家级研发平台2家，包括国家工程研究中心和国家企业技术中心[39] - 公司累计获得授权专利1985项，其中发明专利598项[39] - 2021年新增授权专利296项，其中发明专利90项[39] - 新增标准编制25项，在编标准127项，当年完成15项[39] - 公司旗下拥有高新技术企业12家[39] - 绍兴越东路项目采用预制拼装技术使每根立柱减少碳排放约6,000kg[147] - 公司新型液压双轮铣槽机工艺可节约至少70%混凝土定额损耗[147] 融资与资金管理 - 公司启动50亿元公司债和元晟租赁30亿元储架式ABS发行工作[26] - 公司完成上海基建20亿元中票和元晟租赁9.69亿元资产支持证券发行[26] - 公司债务融资总额为346.89亿元，其中短期借款86.13亿元占比24.83%，一年内到期的非流动负债47.06亿元占比13.57%，长期借款213.70亿元占比61.61%[79] - 公司2022年需偿付人民币借款133.50亿元和外币借款4.29亿元[80] - 2018年发行5亿元公司债券利率4.8%[177] - 2021年发行中期票据总额16亿元，其中第一期6亿元利率4.5%，第二期10亿元利率4.0%[178] - 元晟租赁第一期资产支持专项计划总发行额9.69亿元，优先A1级5.59亿元利率3.6%，优先A2级3.61亿元利率4.1%[178][179] - 元晟租赁第二期资产支持专项计划总发行额15.29亿元，优先A1级5亿元利率2.95%，优先A2级6亿元利率3.45%，优先A3级3.3亿元利率3.99%[178][179] - 公司债券历史发行规模30亿元，其中2018年发行5亿元利率4.8%，2019年发行25亿元利率3.8%[178] - 公司债券"19隧道01"（代码155416）当前余额为25亿元，利率3.80%[190] - 公司债券"18隧道01"（代码143640）已于2021年5月14日完成本金兑付和最后一年利息支付[191] - 公司债券"19隧道01"于2021年5月18日支付利息，利率为3.80%[191] - 2018年公司债券募集资金总额5亿元已全部使用完毕用于补充流动资金和偿还金融机构借款[193] - 2019年公司债券募集资金总额25亿元已全部使用完毕用于补充流动资金和偿还金融机构借款[194] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额31.34亿元人民币，同比下降0.87%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降0.87%至31.34亿元人民币[63] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅改善72.70%至-32.30亿元人民币[63] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降89.00%至10.04亿元人民币[63] 资产与负债 - 总资产1297.57亿元人民币，同比增长18.54%[17] - 公司总资产达到1297.57亿元人民币，归属于上市公司股东的净资产为249.12亿元人民币[41] - 长期应收款同比增长61.69%至296.12亿元人民币，占总资产比例22.82%[65] - 受限资产总额达387.74亿元人民币，其中长期应收款质押216.54亿元[67] - 2021年流动比率0.854较上年0.926下降7.78%[197] - 2021年速动比率0.844较上年0.915下降7.76%[197] - 2021年资产负债率77.37%较上年76.95%上升0.55个百分点[197] - 2021年EBITDA全部债务比0.16较上年0.13提升23.08%[197] - 2021年利息保障倍数2.53较上年2.68下降5.6%[197] - 2021年现金利息保障倍数2.08较上年2.82下降26.24%[197] - 2021年EBITDA利息保障倍数3.07较上年3.24下降5.25%[197] 子公司与投资表现 - 上海基础设施建设发展公司净利润8.86亿元，占公司总净利润36.50%[88] - 上海隧道工程公司净利润3.27亿元，占公司总净利润13.47%[88] - BBR控股股权投资公允价值下降17.21%至62.72万元[85] - 新设8家子公司并纳入3家合并企业，注销1家子公司[89] - 公司收购上海城建隧道装备科技发展有限公司100%股权[119] - 公司收购上海智能交通有限公司7%股权[119] - 公司收购上海市人民防空工程有限公司100%股权[119] - 公司参与设立上海随申行智慧交通科技有限公司、绍兴市城投阿波罗科技有限公司等新实体[119] - 公司完成收购南京鸿祥意建设工程有限公司100%股权并已支付价款[139] - 公司完成收购上海市人民防空工程有限公司100%股权并已支付价款[139] - 公司完成收购上海城建隧道装备科技发展有限公司100%股权[166] - 公司完成收购上海市人民防空工程有限公司100%股权[166] 关联交易与资金往来 - 公司向关联方提供资金期末余额总计23.92亿元人民币，期初余额为12.03亿元人民币，增长98.8%[170] - 关联方向公司提供资金期末余额总计16.58亿元人民币，期初余额为9.50亿元人民币，增长74.5%[170] - 公司对上海城建(集团)有限公司(控股股东)的应收款期末余额为3206.66万元人民币，较期初减少29.0%[169] - 公司对上海益恒置业有限公司的应收款期末余额为1.80亿元人民币，较期初增长109.2%[169] - 公司对上海城建置业无锡有限公司的应收款期末余额为6.02亿元人民币，较期初增长332.0%[170] - 公司对上海城建物资有限公司的应收款期末余额为2.01亿元人民币，较期初增长1587.2%[170] - 公司对上海城建置业发展有限公司的应收款期末余额为4.84亿元人民币，较期初增长30.5%[170] - 公司对上海丰鑫置业有限公司的应收款期末余额为1.00亿元人民币，较期初增长714.7%[170] - 公司对河南省京武高速公路有限公司的应收款期末余额为2.51亿元人民币[170] - 公司对上海瑞钏置业有限公司的应收款期末余额为8273.13万元人民币[170] - 公司受托管理控股股东上海城建集团非上市公司股权资产涉及金额452,607.89万元[172] - 托管协议期限为2016年10月1日至2022年9月30日[172] - 托管收益为4,136.67万元[172] - 公司补充预计2021年度日常关联交易金额为98,435万元[165] - 公司全资孙公司向关联方提供保理融资[119] 管理层与治理 - 公司董事会秘书为张连凯[12] - 董事长张焰2020年度税前报酬总额为136.63万元[106] - 董事兼总裁周文波持股3932股且年度内无变动，税前报酬总额为165.24万元[106] - 董事陆雅娟税前报酬总额为122.87万元[106] - 副总裁兼财务总监葛以衡税前报酬总额为147.15万元[107] - 副总裁杨磊税前报酬总额为150.97万元[107] - 副总裁王志华税前报酬总额为149.29万元[107] - 离任监事言寅持股6500股且年度内无变动，税前报酬总额为84.70万元[108] - 所有董事、监事及高级管理人员税前报酬总额合计为2,033.06万元[108] - 公司第十届董事会董事长为张焰[109] - 公司总裁兼第十届董事会董事为周文波[109] - 公司第十届董事会董事包括桂水发、屠旋旋、陆雅娟[109][111] - 公司第十届董事会独立董事包括褚君浩、张纯、王啸波[111] - 公司第十届监事会主席为田赛男[111] - 公司第十届监事会监事包括肖志杰、彭瑶[111] - 公司副总裁兼财务总监为葛以衡[111] - 公司副总裁包括宋晓东、王志华、孙桂峰、李波、胡军、王炯、杨磊、陈涛[111][112] - 公司首席信息官为熊诚[112] - 公司董事会秘书为张连凯[112] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为2033.06万元[116] - 审计委员会2021年召开8次会议，审议包括财务报告、关联交易等议案[123] - 薪酬与考核委员会审议通过2020年董事及高管薪酬报告和增量业绩奖励计划2020年度实施方案[125] - 战略委员会2021年召开3次会议，审议上海能源建设集团有限公司增资等议案[126] - 所有董事2021年均出席董事会会议，无连续两次未亲自参会情况[120][121] - 公司第九届董事会第二十次会议审议通过公开发行公司债券的议案[118] - 公司第九届董事会第十九次会议审议通过2020年度利润分配预案[118] - 公司第九届董事会第十九次会议审议通过2020年度财务决算和2021年度财务预算报告[118] - 公司第九届董事会第二十次会议审议通过2021年第一季度报告[118] - 公司第九届董事会第二十三次会议审议通过2021年半年度报告[118] - 公司第九届董事会第十八次会议审议通过投资杭金衢高速至杭绍台高速联络线工程PPP项目的议案[118] - 公司第九届董事会第二十次会议审议通过投资安罗高速豫冀省界至原阳段BOT项目的议案[118] - 公司第九届董事会第二十一次会议审议通过投资安阳至新乡高速安阳至鹤壁段AHTJ-3标项目的议案[118] - 公司第九届董事会第二十一次会议审议通过设立上海建元资产管理有限公司和上海数字科技集团的议案[118] - 公司2021年共召开董事会会议11次，其中现场会议2次，通讯方式会议9次[122] - 公司2021年5月28日股东大会审议通过2020年度利润分配预案[103] - 公司2021年股东大会授权董事会办理公开发行公司债券相关事项[103] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数128,196户，较上月末减少275户[181] - 第一大股东上海城建持股958,716,588股，占比30.49%[182] - 第二大股东上海国盛持股351,002,043股，占比11.16%，报告期内减持

营业收入表现 - 第三季度营业收入为148.64亿元人民币，同比增长7.71%[4] - 年初至报告期末营业收入为399.58亿元人民币，同比增长21.51%[4] - 2021年前三季度营业总收入为399.58亿元，同比增长21.5%[18] 净利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为5.71亿元人民币，同比下降18.33%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为13.56亿元人民币，同比增长7.44%[4] - 归属于母公司股东的净利润为13.56亿元，同比增长7.4%[19] 成本与费用表现 - 营业总成本为395.69亿元，同比增长23.2%[18] - 研发费用为14.22亿元，同比增长22.1%[18] - 财务费用为11.60亿元，同比增长138.4%[18] - 利息费用为17.47亿元，同比增长190.4%[18] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-24.13亿元人民币，同比变动301.59%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-24.13亿元人民币，同比恶化301.7%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-61.72亿元人民币，较上年同期-62.52亿元略有改善[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为30.51亿元人民币，同比下降29.4%[21] - 销售商品提供劳务收到的现金为458.82亿元人民币，同比增长32.3%[20] - 购建固定资产无形资产支付的现金为19.92亿元人民币，同比下降21.3%[20] - 取得投资收益收到的现金为16.51亿元人民币，同比大幅增长308.7%[20] - 吸收投资收到的现金为12.32亿元人民币，同比增长123.9%[21] - 取得借款收到的现金为123.46亿元人民币，同比增长39.4%[21] - 期末现金及现金等价物余额为112.04亿元人民币，较期初减少33.0%[21] 资产项目变动 - 货币资金较年初减少32.82%，主要系支付工程款所致[7] - 应收账款较年初增长31.86%，主要系营业收入增加导致[7] - 存货较年初增长34.62%，主要系工程量增加所致[7] - 货币资金为113.93亿元人民币，较年初169.60亿元人民币下降32.8%[14] - 应收账款为212.17亿元人民币，较年初160.91亿元人民币增长31.9%[14] - 长期应收款为288.84亿元人民币，较年初183.14亿元人民币增长57.7%[14] - 合同资产为195.02亿元人民币，较年初185.32亿元人民币增长5.2%[14] - 预付款项为12.27亿元人民币，较年初7.41亿元人民币增长65.6%[14] - 存货为8.16亿元人民币，较年初6.06亿元人民币增长34.6%[14] 负债项目变动 - 短期借款为95.14亿元人民币，较年初75.50亿元人民币增长26.0%[15] - 长期借款为228.04亿元人民币，较年初198.75亿元人民币增长14.7%[15] - 负债合计为906.14亿元人民币，较年初841.72亿元人民币增长7.7%[16] - 非流动负债合计为245.92亿元人民币[24] - 长期借款为198.75亿元人民币[24] - 应付债券为25.55亿元人民币[24] - 租赁负债为1.40亿元人民币[24] - 递延收益为13.79亿元人民币[24] - 合同负债为94.04亿元人民币[25] - 应付职工薪酬为3.19亿元人民币[25] - 一年内到期的非流动负债为38.57亿元人民币[25] 所有者权益变动 - 归属于上市公司股东的所有者权益为238.40亿元人民币，较上年度末增长2.94%[5] - 所有者权益合计为267.27亿元，较期初增长6.0%[17] - 未分配利润为126.74亿元，较期初增长5.8%[17] - 少数股东权益为28.87亿元，较期初增长40.5%[17] - 未分配利润减少1.20亿元人民币至118.56亿元人民币[26] 资产与负债总额 - 总资产为1173.41亿元人民币，较上年度末增长7.28%[5] - 资产总计为1173.41亿元人民币，较年初1093.86亿元人民币增长7.3%[14] - 负债和所有者权益总计减少0.27亿元人民币至1093.59亿元人民币[26] 会计准则调整影响 - 新租赁准则调整使非流动资产减少2689万元人民币[23] 每股收益表现 - 基本每股收益为0.43元/股，同比增长7.5%[19]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为250.94亿元人民币，同比增长31.48%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为7.85亿元人民币，同比增长40.19%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.44亿元人民币，同比增长54.28%[16] - 基本每股收益为0.25元/股，同比增长38.89%[17] - 加权平均净资产收益率为3.33%，同比增长0.76个百分点[17] - 营业总收入同比增长31.5%至250.94亿元人民币[91] - 净利润同比增长42.7%至8.07亿元人民币[91] - 归属于母公司股东的净利润达7.85亿元人民币[93] - 扣除非经常性损益后净利润为7.44亿元人民币，同比增长54.28%[85] 成本和费用（同比环比） - 营业成本173.82亿元，同比增长29.57%[34] - 财务费用2.73亿元，同比增长161.65%[34] - 研发费用5.76亿元，同比增长40.32%[34] - 研发费用大幅增长40.3%至8.08亿元人民币[91] - 财务费用激增161.6%至7.15亿元人民币[91] 各条业务线表现 - 施工业营业收入为217.65亿元，同比下降25.47%[18] - 设计服务营业收入为13.33亿元，同比增长224.86%[18] - 运营业务营业收入为13.33亿元，同比增长36.27%[18] - 融资租赁业务营业收入为2.20亿元，同比增长95.12%[18] - 施工业务中能源工程和道路工程同比增幅均超80%[32] - 盾构法隧道掘进公里数累计完成约35公里，完成进出洞58台次[32] 各地区表现 - 上海地区营业收入占比40.87%，毛利率为16.95%[19] - 海外新加坡地区营业收入为8.06亿元，同比增长92.00%[19] 管理层讨论和指引 - 公司累计建设轨道交通里程约620公里[22] - 公司拥有29项业务资质，包括市政公用工程施工总承包特级和多项一级资质[23] - 公司盾构设备产品直径覆盖7米（城市轨道交通）至14米（大型越江隧道）[24] - 公司业务模式包括工程总承包（EPC）、施工总承包及专业承包[25] - 公司质量控制体系符合GB/T19001-2016等多项国家标准并通过认证[26] - 公司建立安全生产标准化体系并开展专项整治三年行动[27] - 全国轨道交通运营城市达49个，总里程8448.67公里[29] - 地铁运营线路覆盖40个城市，总长度6641.73公里[29] - 上海轨道交通运营里程875.93公里，居全国首位[29] - 市政公用基础设施投资预计保持较快增长[29] - 公路建设投资未来5年将保持较快增长[29] - 公司累计新签各类业务订单总量为370.52亿元，较上年同期增长25.27%[32] - 公司累计获得1802项授权专利，其中发明专利508项[30] - 2021上半年新增授权专利113项，其中发明专利34项[30] - 公司面临市场竞争风险，正在推行"走出去"战略并加大科研创新投入[47] - 公司投资业务面临PPP模式风险，已承接多个PPP项目并加强风险控制[47] - 公司存在安全生产风险，主要涉及轨道交通、越江隧道等高难度工程项目[48] - 公司面临法律风险，特别是在工程合同签订和知识产权认定方面[48] - 公司海外业务扩张面临国家经济法律制度不健全的风险[48] - 公司实施增量业绩奖励计划，2018-2020年度尚未审议2020年度实施方案[53] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-53.75亿元人民币，同比减少13.35%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为238.20亿元人民币，较上年度末增长2.85%[16] - 总资产为1142.02亿元人民币，较上年度末增长4.40%[16] - 投资收益4.15亿元，同比增长110.32%[34] - 货币资金减少25.68%至126.04亿元，占总资产比例降至11.04%[36] - 应收款项增长29.84%至208.92亿元，占总资产比例升至18.29%[36] - 短期借款大幅增加36.3%至102.9亿元，占总资产比例达9.01%[36] - 长期借款增长11.2%至221.01亿元，占总资产比例升至19.35%[36] - 境外资产规模21.45亿元，占总资产比例1.88%[37] - 受限资产总额378.42亿元，含无形资产质押356.07亿元及长期应收款质押232.88亿元[39] - 半年度股权投资额6.27亿元，同比增加9,198万元[40] - PPP项目本年投入金额超19亿元，其中杭绍台高速项目投入3.67亿元[41][43] - 公允价值计量的金融资产BBR控股期末公允价值73.31万元，较年初下降3.24%[44] - 公司新设3家控股子公司包括上海建元财务管理有限公司、徐州元彭智洁能源有限公司和宁波宇昌建设发展有限公司[46] - 公司因放射性同位素问题被上海市生态环境局处以罚款6万元人民币[56] - 公司因盾构施工造成污水管道损毁被浙江省杭州市江干区综合行政执法局处以罚款20万元人民币[56] - 公司因夜间施工噪声超标被多地执法部门累计罚款至少1.32万元人民币（福州0.6万/杭州3万+0.5万/南京1.218万）[56][57] - 子公司上海城建市政工程因未安装污染控制装置被罚款4.5万元人民币[56] - 子公司上海城建市政工程因未按规定冲洗车辆被罚款2万元人民币[56] - 子公司上海城建市政工程因施工现场未采取有效防扬尘措施被罚款1万元人民币[57] - 公司2021年上半年消费扶贫金额达22.15万元人民币[61] - 绍兴越东路项目采用预制拼装技术使单根立柱减少碳排放约6000千克[60] - 公司通过设置三级沉淀池及定期检测实施水污染防治[59] - 公司推广天然气分布式供能及氢能源应用以降低碳排放[60] - 公司放弃优先购买权，申能集团将上海燃气工程设计研究有限公司20%股权转让给上海城建集团[68] - 公司下属子公司上海能源建设集团有限公司收购上海燃气工程设计研究有限公司合计50%股权[68] - 上海燃气工程设计研究有限公司股权转让相关工商变更登记手续已于报告期末完成[68] - 公司向关联方提供资金期末余额为1,052,786,513.83元，期初余额为1,203,062,403.25元，减少150,275,889.42元（下降12.5%）[71][72] - 关联方向公司提供资金期末余额为803,699,640.60元，期初余额为996,533,233.13元，减少192,833,592.53元（下降19.4%）[71][72] - 上海益恒置业有限公司获得公司提供资金37,397,136.37元，期末余额达123,247,132.37元[71] - 上海城建物资有限公司关联方向公司提供资金减少175,027,167.17元，期末余额为339,847,373.67元[71] - 上海城建日沥特种沥青有限公司获得公司提供资金28,032,995.13元，期末余额达28,701,018.70元[71] - 上海丰鑫置业有限公司获得公司提供资金95,191,234.97元，期末余额达107,479,015.82元[71] - 上海瑞行东岸置业有限公司获得公司提供资金166,391,555.62元，期末余额达166,902,434.85元[71] - 上海住总建科化学建材有限公司关联方向公司提供资金增加5,741,301.38元，期末余额为7,238,635.49元[71] - 上海隧盛科技材料有限公司关联方向公司提供资金增加25,434,601.27元，期末余额为35,652,305.56元[71] - 关联债权债务主要为公司与控股股东及其子公司间的劳务提供和工程分包业务[72] - 公司受托管理控股股东上海城建集团非上市子公司股权涉及金额452,607.89万元[73] - 托管协议自2016年10月1日至2022年9月30日为期6年[73] - 报告期内公司获得托管收益4,136.67万元[73] - 托管收益计入公司其他收入科目[73] - 2020年公司收购上海城建城市运营集团100%股权后终止托管[73] - 2020年公司收购上海城建滨江置业100%股权后终止托管[73] - 杭金衢高速至杭绍台高速联络线PPP项目合同金额758,300.00万元[75] - 安阳至罗山高速公路豫冀省界至原阳段项目合同金额228,158.96万元[75] - 漕宝路快速路新建工程2标项目合同金额230,868.06万元[75] - 截至报告期末公司普通股股东总数为133,246户[77] - 上海城建集团持股958,716,588股，占比30.49%[78] - 上海国盛集团持股351,002,043股，占比11.16%，期内减持62,881,900股[78] - 香港中央结算有限公司持股65,858,878股，占比2.09%，期内增持23,624,115股[78] - 富国基金光睿资管计划持股62,881,900股，占比2%，期内增持62,881,900股[78] - 全国社保基金四一三组合持股26,250,000股，占比0.83%，期内增持150,000股[78] - 中证上海国企ETF持股20,217,999股，占比0.64%，期内减持4,616,500股[78] - 十大中证金融资管计划各持股12,009,500股，各占比0.38%[78][80] - 公司债券"19隧道01"余额25亿元，利率3.80%，2022年5月17日到期[82] - 上海城建与上海国盛实际控制人均为上海市国资委[79] - 前十名股东所持股份均为人民币普通股，且无质押冻结情况[78] - 货币资金为126.04亿元人民币，较年初的169.60亿元减少25.70%[87] - 应收账款为208.92亿元人民币，较年初的160.91亿元增长29.84%[87] - 预付款项为12.33亿元人民币，较年初的7.41亿元增长66.42%[87] - 长期应收款为283.71亿元人民币，较年初的183.14亿元增长54.92%[87] - 其他非流动资产为116.13亿元人民币，较年初的200.74亿元下降42.15%[87] - 短期借款为102.90亿元人民币，较年初的75.50亿元增长36.29%[87] - 资产负债率为76.81%，较年初的76.95%下降0.19个百分点[85] - 利息保障倍数为1.84，同比下降9.13%[85] - EBITDA利息保障倍数为2.29，同比下降15.69%[85] - 公司总资产从2020年底的1093.86亿元增长至2021年6月的1142.02亿元，增幅4.4%[88] - 公司负债总额从841.72亿元增至877.13亿元，增长4.2%[88] - 应付账款从345.50亿元降至332.74亿元，减少3.7%[88] - 合同负债从94.04亿元增至100.20亿元，增长6.5%[88] - 长期借款从198.75亿元增至221.01亿元，增长11.2%[88] - 母公司货币资金从14.45亿元降至10.65亿元，减少26.3%[89] - 母公司短期借款从25.42亿元增至40.89亿元，增长60.8%[89] - 母公司长期股权投资从158.32亿元增至158.82亿元，增长0.3%[89] - 归属于母公司所有者权益从231.59亿元增至238.20亿元，增长2.9%[88] - 少数股东权益从20.55亿元增至26.69亿元，增长29.9%[88] - 总资产增长7.1%至310.92亿元人民币[90] - 未分配利润增长28.9%至46.24亿元人民币[90] - 负债合计增长7.4%至149.29亿元人民币[90] - 营业收入同比增长17.0%至3.62亿元人民币[94] - 营业成本大幅增长75.6%至1.75亿元人民币[94] - 利息费用同比增长39.4%至1.72亿元人民币[94] - 投资收益增长10.3%至11.19亿元人民币[94] - 净利润同比下降3.3%至10.37亿元人民币[96] - 经营活动现金流净流出53.75亿元人民币[97] - 销售商品提供劳务收到现金增长45.6%至289.64亿元人民币[97] - 投资活动现金流净流出24.08亿元人民币[98] - 筹资活动现金流净流入34.74亿元人民币[98] - 期末现金及现金等价物余额124.15亿元人民币[98] - 经营活动产生的现金流量净额为负85.47亿元，同比大幅下降441.1%[99] - 投资活动产生的现金流量净额为111.39亿元，同比增长649.0%[99] - 筹资活动产生的现金流量净额为负64.07亿元，同比改善23.3%[100] - 期末现金及现金等价物余额为10.65亿元，较期初下降26.3%[100] - 公司取得投资收益收到的现金为116.25亿元，同比增长14.7%[99] - 购买商品、接受劳务支付的现金为299.62亿元，同比增长152.9%[99] - 支付其他与经营活动有关的现金为109.94亿元，同比增长336.1%[99] - 归属于母公司所有者的净利润为78.51亿元[101] - 少数股东损益为6.62亿元[101] - 所有者权益合计为264.89亿元，较期初增长5.8%[102] - 公司实收资本为31.44亿元人民币[103][104][105][106] - 公司资本公积从75.81亿元减少至70.75亿元，减少5.06亿元[103][104] - 归属于母公司所有者权益从226.63亿元减少至220.98亿元，减少5.65亿元[103][104] - 未分配利润从105.39亿元减少至104.26亿元，减少1.13亿元[103][104] - 综合收益总额为5.47亿元，其中归属于母公司部分为5.47亿元[103] - 所有者投入资本减少5.06亿元，其中少数股东投入1.06亿元[103] - 专项储备增加5392.94万元，本期提取2.99亿元，使用2.45亿元[103][104] - 母公司未分配利润从35.87亿元增至46.24亿元，增加10.37亿元[105][106] - 母公司综合收益总额为10.35亿元[105] - 母公司专项储备减少1557.66万元，本期提取1537.34万元，使用3094.99万元[105][106] - 实收资本（或股本）为3,144,096,094.00元[107][108][109] - 资本公积其他从7,654,066,672.73元减少至7,401,740,196.35元，减少252,326,476.38元[107][108] - 其他综合收益从3,041,146.65元减少至-3,374,047.74元，减少6,415,194.39元[107][108] - 未分配利润从2,908,338,336.62元增加至3,320,902,815.46元，增加412,564,478.84元[107][108] - 所有者权益合计从14,663,430,709.56元增加至14,817,253,517.63元，增加153,822,808.07元[107][108] - 综合收益总额为1,066,409,464.19元[107] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为660,260,179.74元[108] - 其他权益工具投入资本减少252,326,476.38元[107][108] - 专项储备余额为40,650,212.85元[107][108] - 盈余公积余额为913,238,246.71元[107][108] - 非经常性损益总额为4101.16万元，主要来自政府补助6745.44万元[20] - 控股子公司上海基础设施建设发展集团净利润3.93亿元，资产规模331.23亿元[45] - 上海基础设施建设发展（集团）有限公司营业收入为13.656亿元人民币，营业利润为5.278亿元人民币，净利润为3.926亿元人民币，占上市公司净利润比重48.66%[46] - 上海隧道工程有限公司营业收入为114.75亿元人民币，营业利润为1.363亿元人民币，净利润为1.132亿元人民币，占上市公司净利润比重14.03%[46] - 上海城建市政（集团）有限公司营业收入为69.919亿元人民币，营业利润为1.058亿元人民币，净利润为8892.04万元人民币，占上市公司净利润比重11.02%[46]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长50.81%至92.47亿元人民币[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长26.49%至3.29亿元人民币[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长40.48%至3.11亿元人民币[4] - 加权平均净资产收益率为1.41%，同比增加0.25个百分点[4] - 基本每股收益为0.10元/股，同比增长25%[4] - 营业收入同比增长50.81%至92.47亿元，主要因业务从疫情影响中恢复[8] - 营业总收入同比增长50.8%至92.47亿元[17] - 净利润同比增长25.1%至3.28亿元[18] - 归属于母公司股东的净利润为3.29亿元[18] - 基本每股收益为0.10元/股[19] - 营业收入同比增长89.6%至1.492亿元[20] - 净利润亏损扩大至-8903万元[20] - 基本每股收益为-0.028元/股[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长50.22%至81.05亿元，与收入增长同步恢复[8] - 研发费用同比大幅增长161.66%至3.57亿元，业务恢复后投入增加[8] - 财务费用同比激增166.65%至3.92亿元，主要因借款增加[8] - 营业成本同比增长50.2%至81.05亿元[18] - 研发费用同比增长161.7%至3.57亿元[18] - 财务费用同比增长166.6%至3.92亿元[18] - 营业成本同比增长49.2%至9074万元[20] - 财务费用同比增长49.8%至8374万元[20] - 信用减值损失转负为-2836万元[20] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-68.24亿元人民币，同比恶化31.52%[4] - 经营活动现金流净流出扩大至-68.24亿元[23] - 销售商品提供劳务收到现金增长54.0%至107.31亿元[23] - 购买商品接受劳务支付现金增长45.9%至154.94亿元[23] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅增长667.8%至74.43亿元[23] - 购建固定资产等长期资产支付现金4.167亿元，同比增长116.1%[24] - 投资支付现金7.644亿元，同比减少40.8%[24] - 取得借款收到现金54.39亿元，同比增长95.3%[24] - 偿还债务支付现金14.295亿元，同比增长65.4%[24] - 母公司投资活动现金流出8.757亿元，同比增长30.5%[27] - 母公司取得借款收到现金17.753亿元，同比增长255.1%[27] - 期末合并现金及等价物余额130.42亿元，同比减少11.0%[24] - 期末母公司现金余额16.95亿元，同比增长4.4%[27] - 合并筹资活动现金流量净额38.135亿元，同比增长110.9%[24] - 母公司经营活动现金流量净额0.420亿元，同比减少48.6%[25] 资产和负债变化 - 总资产较上年度末增长1.19%至1106.83亿元人民币[4] - 长期应收款同比增长48.41%至271.8亿元，因PPP项目转入运营期[8] - 合同负债同比增长53.21%至144.08亿元，反映新开工项目增加[8] - 其他非流动资产同比下降41.84%至116.76亿元，因PPP项目转入运营期[8] - 货币资金较期初下降22.54%至131.38亿元[11] - 应收账款较期初下降13.45%至139.26亿元[11] - 合同资产较期初增长29.18%至239.39亿元[11] - 公司总资产从10938.61亿元增长至11068.32亿元，增幅1.2%[12][13] - 短期借款从75.50亿元增至97.20亿元，增长28.7%[12] - 应付账款从345.50亿元降至271.68亿元，减少21.4%[12] - 合同负债从94.04亿元增至144.08亿元，增长53.2%[12] - 长期借款从198.75亿元增至217.11亿元，增长9.2%[12] - 母公司货币资金从14.45亿元增至16.95亿元，增长17.3%[14] - 母公司短期借款从25.42亿元增至36.92亿元，增长45.2%[14] - 母公司其他应收款从21.48亿元增至27.03亿元，增长25.8%[14] - 母公司长期股权投资保持稳定，从158.32亿元微增至158.82亿元[14] - 归属于母公司所有者权益从2315.94亿元增至2335.35亿元，增长0.8%[12] - 负债总额同比增长11.9%至155.48亿元[16] - 应付账款同比下降15.2%至6.90亿元[16] - 合同负债同比下降1.6%至1.57亿元[16] - 公司总资产为1093.87亿元人民币，较调整前增加2856万元人民币[29][30] - 非流动资产合计542.39亿元人民币，较调整前增加2856万元人民币[29] - 长期应收款183.14亿元人民币，占非流动资产33.8%[29] - 长期股权投资31.76亿元人民币，占非流动资产5.9%[29] - 在建工程36.82亿元人民币，占非流动资产6.8%[29] - 短期借款75.50亿元人民币，占流动负债12.7%[29] - 应付账款345.50亿元人民币，占流动负债58.0%[29] - 长期借款198.75亿元人民币，占非流动负债80.8%[29][30] - 归属于母公司所有者权益231.59亿元人民币，较调整前增加1.16亿元人民币[30] - 未分配利润119.76亿元人民币，较调整前增加1.16亿元人民币[30] - 公司总资产为290.42亿元人民币[32] - 公司总负债为138.98亿元人民币，占总资产的47.85%[32] - 公司所有者权益合计为151.44亿元人民币，占总资产的52.15%[33] - 非流动资产合计为203.69亿元人民币，占总资产的70.12%[32] - 流动资产合计为86.72亿元人民币，占总资产的29.88%[32] - 短期借款为25.42亿元人民币，占流动负债的56.21%[32] - 应付债券为25.55亿元人民币，占非流动负债的27.25%[32] - 其他非流动资产为43.16亿元人民币，占非流动资产的21.19%[32] - 其他非流动负债为52.64亿元人民币，占非流动负债的56.15%[32] - 未分配利润为35.87亿元人民币，占所有者权益的23.69%[32] 非经常性损益和股东信息 - 非经常性损益项目中政府补助贡献3514.01万元人民币[5] - 上海城建（集团）公司持股比例为30.49%，为公司第一大股东[6] - 股东总数为134,896户[6]

公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为上海市徐汇区宛平南路1099号，邮政编码为200032[10] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为隧道股份，代码为600820[12] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼，签字会计师为倪一琳、慕文玉[13] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为540.06亿元，较2019年调整后增长15.97%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元，较2019年调整后增长2.22%[15] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元，较2019年调整后减少39.95%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为231.59亿元，较2019年末调整后增长2.19%[15] - 2020年末总资产为1093.86亿元，较2019年末调整后增长17.01%[15] - 2020年基本每股收益为0.72元/股，较2019年调整后增长1.41%[16] - 2020年加权平均净资产收益率为9.89%，较2019年减少0.32个百分点[16] - 2020年第四季度营业收入为211.21亿元，归属于上市公司股东的净利润为10.05亿元[18] - 2020年非经常性损益合计为1.64亿元（2019年为2.06亿元）[19] - 应收款项融资期末余额为9984.70万元，较期初增加4549.95万元[20] - 2020年公司营业收入540.06亿元，同比增长15.97%；净利润22.67亿元，同比增长2.22%；扣非净利润21.03亿元，同比增长4.51%；基本每股收益0.72元[33] - 截至2020年末，公司总资产1093.86亿元，归属上市公司股东净资产231.59亿元[33] - 2020年营业成本479.83亿元，同比增长17.90%；销售费用2293.54万元，同比增长7.78%；管理费用13.67亿元，同比下降12.34%；研发费用21.14亿元，同比增长25.92%；财务费用6.93亿元，同比增长9.41%[35] - 2020年经营活动现金流量净额31.70亿元，同比下降39.95%；投资活动现金流量净额 -118.70亿元，同比增长85.79%；筹资活动现金流量净额91.27亿元，同比增长177.26%[35] - 2020年施工业营业收入481.01亿元，占比89.37%；设计服务营业收入20.64亿元，占比3.84%；运营业务营业收入30.14亿元，占比5.60%[36] - 2020年施工业营业成本438.72亿元，占比91.56%；设计服务营业成本14.39亿元，占比3.00%；运营业务营业成本22.64亿元，占比4.73%[37] - 施工业营业收入481.01亿元，毛利率8.79%，同比减少1.26个百分点，收入比上年增减18.80%[38] - 设计服务营业收入20.64亿元，毛利率30.28%，同比减少0.18个百分点，收入比上年增减 - 0.15%[38] - 运营业务营业收入30.14亿元，毛利率24.89%，同比减少2.09个百分点，收入比上年增减0.18%[38] - 上海地区营业收入253.38亿元，毛利率14.02%，同比减少2.02个百分点，收入比上年增减9.16%[38] - 浙江地区营业收入103.36亿元，毛利率8.50%，同比减少1.00个百分点，收入比上年增减16.47%[38] - 机械加工及制造毛利率同比增加10.11个百分点，收入比上年增减 - 52.37%[38] - 广东地区营业收入比上年增减90.15%，毛利率同比增加0.72个百分点[38] - 湖南地区营业收入比上年增减249.00%，毛利率同比增加2.09个百分点[38] - 施工业本期成本438.72亿元，占总成本比例91.57%，较上年同期变动20.46%[41] - 设计服务本期成本14.39亿元，占总成本比例3.00%，较上年同期变动0.10%[41] - 运营业务本期成本22.64亿元，占总成本比例4.73%，较上年同期变动3.06%[41] - 机械加工及制造本期成本0.95亿元，占总成本比例0.20%，较上年同期变动 - 57.74%[41] - 房地产业本期成本0.41亿元，占总成本比例0.09%，较上年同期变动157.22%[41] - 产品销售本期成本1.91亿元，占总成本比例0.40%，较上年同期变动17.16%[41] - 租赁业务本期成本0.03亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 92.31%[41] - 其他本期成本0.05亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 82.40%[41] - 施工业直接机械使用费较上年同期变动40.98%[41] - 产品销售间接费用较上年同期变动451.05%[41] - 2020年施工业成本小计438.72亿元，设计服务成本小计14.39亿元，运营业务成本小计22.64亿元，机械加工及制造成本小计9478.29万元，房地产业成本小计4120.58万元，产品销售成本小计1.91亿元，租赁业务成本小计286.79万元，其他成本小计460.14万元[42] - 2020年前五名客户销售额83.12亿元，占年度销售总额15.39%；前五名供应商采购额21.84亿元，占年度采购总额9.94%[43] - 杭州市地铁集团有限责任公司等前五名销售客户营业收入总额83.12亿元，占公司全部营业收入的15.39%[44] - 上海机械成套设备(集团)有限公司等前五名设备供应商采购额2.55亿元，占采购总额1.15%；上海城建物资有限公司等前五名材料供应商采购额21.84亿元，占采购总额9.94%[45] - 2020年销售费用2293.54万元，管理费用13.67亿元，研发费用21.14亿元，财务费用6.93亿元，所得税费用4.85亿元[46] - 2020年本期费用化研发投入21.14亿元，本期资本化研发投入1627.70万元，研发投入合计21.30亿元[48] - 2020年研发投入总额占营业收入比例为3.94%[48] - 公司研发人员数量为2287人，研发人员数量占公司总人数的比例为15.19%[48] - 2020年研发投入资本化的比重为0.76%[48] - 近三年公司主营业务成本各板块变化不大，施工业成本占比在90%左右，分包成本和材料成本合计占主营业务成本的80%左右[42] - 2020年经营活动现金流量净额31.7亿元，同比减少39.95%，因项目成本增加及预收款项减少[49] - 2020年投资活动现金流量净额-118.7亿元，同比增加85.79%，因PPP项目投资增加及收购两家同控企业[49] - 2020年筹资活动现金流量净额91.3亿元，同比增加177.26%，因长短期借款大幅上升[49] - 2020年应收款项融资9984.7万元，较上期增加83.72%，因银行承兑汇票增加[50] - 2020年预付款项7.41亿元，较上期增加119.73%，因新开工项目未办理结算增加[50] - 2020年存货6.06亿元，较上期减少96.24%，因执行新收入准则[50] - 2020年应付账款345.5亿元，较上期增加18.98%，因在建项目增加[51] - 2020年预收款项为0，较上期减少100%，因执行新收入准则[51] - 2020年合同负债94.0亿元，因执行新收入准则[51] - 2020年长期借款198.8亿元，较上期增加16.33%，因基础设施项目投资资金需求增加[51] - 2020年末公司债务融资总额为338.37亿元，其中短期借款75.50亿元占22.31%，一年内到期非流动负债38.57亿元占11.40%，长期借款198.75亿元占58.74%，应付债券25.55亿元占7.55%[65] - 2020年公司通过银行借款融入资金余额为307.67亿元，长期借款余额占比64.60%[65] - 2020年末公司与基础设施投资有关的“长期应收款”和“其他非流动资产”分别为140.13亿元和197.30亿元[65] - 2020年度股权投资额为41.82亿元，上年同期为27.31亿元[67] - 2021 - 2024年及以后各年债务偿付金额明确，2021年借款偿付人民币115.13亿元、外币2.67亿元[66] - 2020年息税折旧摊销前利润434267.86万元，较上年同期减少6.30%[153] - 2020年流动比率0.926，较上年同期减少20.98%[153] - 2020年资产负债率76.95%，较上年同期增加3.58%[153] - 2020年末公司资产总计1093.86亿美元，较2019年末的934.86亿美元增长17.01%[163] - 2020年末流动资产合计551.46亿美元，较2019年末的508.19亿美元增长8.51%[163] - 2020年末非流动资产合计542.40亿美元，较2019年末的426.67亿美元增长27.12%[163] - 2020年末负债合计841.72亿美元，较2019年末的694.51亿美元增长21.19%[164] - 2020年末流动负债合计595.80亿美元，较2019年末的470.81亿美元增长26.55%[164] - 2020年末非流动负债合计245.92亿美元，较2019年末的223.70亿美元增长9.93%[164] - 2020年末所有者权益合计252.14亿美元，较2019年末的240.35亿美元增长4.90%[164] - 2020年末货币资金为169.60亿美元，较2019年末的164.96亿美元增长2.77%[163] - 2020年末应收账款为160.91亿美元，较2019年末的156.96亿美元增长2.51%[163] - 2020年末存货为6.06亿美元，较2019年末的161.16亿美元下降96.24%[163] - 2020年营业总收入为540.06亿元，较2019年的465.68亿元增长15.97%[169] - 2020年营业总成本为523.05亿元，较2019年的447.15亿元增长17%[169] - 2020年净利润为23.07亿元，较2019年的22.62亿元增长2%[169] - 2020年资产总计为290.42亿元，较2019年的259.50亿元增长11.91%[167] - 2020年负债合计为138.98亿元，较2019年的112.87亿元增长23.13%[167] - 2020年所有者权益合计为151.44亿元，较2019年的146.63亿元增长3.28%[168] - 2020年应收股利为1.89亿元，较2019年的705万元大幅增长[167] - 2020年存货为1.12亿元[167] - 2020年长期股权投资为158.32亿元，较2019年的144.89亿元增长9.27%[167] - 2020年短期借款为25.42亿元，较2019年的1.16亿元大幅增长[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达24项[22] - 公司轨道交通累计建设里程约595公里[22] - 公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质等30项资质[23] - 公司盾构设备按品种分有土压平衡盾构等，按直径分有7米、11米和14米左右的产品[23] - 工程总承包模式下总承包商与业主签合同，再分包部分内容给有资质分包商[24] - 施工总承包模式指总承包商仅对工程施工进行总承包[24] - 专业承包模式指专业施工单位对建设项目某些分项工程实施专业承包[24] - 公司基建投资和运营业务主要为PPP投资模式[24] - 盾构制造业经营模式是以销定产，通过投标确定购买数量并签合同[24] - 公司质量控制体系满足GB/T19001 - 2016/IS09001:2015等标准要求并通过认证[25] - 截止报告期末，全国已开通运营轨道交通的城市达44个（不含港澳台），运营里程7545.5公里，车站4660座，上海运营总里程729公里居首[28] - 公司境外资产24.2558180663亿元，占总资产比例为2.21%[29] - 2020年公司新签合同订单688.55亿元，施工业务中轨道交通类订单同比增长54.11%[32] - 公司中标兰考至原阳高速公路兰考至封丘段特许经营项目，金额69.76亿元[32] - 报告期内竣工验收项目共15403个，总金额2335556万元，其中境内项目15401个，金额2321465万元

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为540.06亿元人民币，同比增长15.97%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元人民币，同比增长2.22%[15] - 公司2020年实现营业收入540.06亿元人民币，同比增长15.97%[33][35] - 归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元人民币，同比增长2.22%[33] - 2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为22.6723亿元人民币[80] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为21.3679亿元人民币[80] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为19.7876亿元人民币[80] - 2020年营业总收入为540.06亿元，较2019年的465.68亿元增长16.0%[167] - 净利润为23.07亿元，较2019年的22.62亿元增长2.0%[167] - 归属于母公司股东的净利润为22.67亿元，同比增长2.2%[167] - 营业收入同比下降36.4%至5.99亿元（2019年：9.43亿元）[169] - 净利润同比大幅增长59.5%至14.87亿元（2019年：9.32亿元）[169] - 基本每股收益为0.47元/股，较上年0.30元增长56.7%[171] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为22.33亿元（2019年：22.29亿元）[168] - 第四季度营业收入最高为211.21亿元人民币，占全年39.11%[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为10.05亿元人民币，占全年44.32%[18] - 基本每股收益为0.72元/股，同比增长1.41%[16] - 加权平均净资产收益率为9.89%，同比下降0.32个百分点[16] 成本和费用（同比环比） - 研发费用21.14亿元人民币，同比增长25.92%[35] - 管理费用13.67亿元人民币，同比下降12.34%[35] - 施工业成本总额同比增长20.46%至438.72亿元，占总成本比例91.57%[41] - 分包成本同比大幅增长30.93%至244.40亿元，占施工业成本比例51.01%[41] - 直接材料费同比增长22.13%至136.56亿元，占施工业成本比例28.50%[41] - 直接机械使用费同比增长40.98%至12.82亿元，占施工业成本比例2.68%[41] - 安全生产费同比增长36.57%至5.65亿元，占施工业成本比例1.18%[41] - 设计服务人工费同比增长12.14%至8.99亿元，占设计服务成本比例62.48%[41] - 运营业务公路无形资产摊销同比增长46.98%至1.06亿元[41] - 机械加工及制造业成本同比下降57.74%至0.95亿元[41] - 房地产业成本同比激增157.22%至0.41亿元[41] - 租赁业务成本同比下降92.31%至287万元[41] - 施工业成本2020年达438.72亿元，较2019年364.20亿元增长20.5%[42] - 分包成本为施工业最大支出项，2020年达244.40亿元，占施工业成本55.7%[42] - 直接材料费2020年达136.56亿元，较2019年111.82亿元增长22.1%[42] - 研发费用2020年达21.14亿元，较2019年16.78亿元增长25.9%[46] - 财务费用2020年达6.93亿元，较2019年6.33亿元增长9.4%[46] - 管理费用2020年降至13.67亿元，较2019年15.60亿元减少12.4%[46] - 研发费用从16.78亿元增至21.14亿元，同比增长26.0%[167] - 财务费用中的利息费用为7.95亿元，较2019年的7.29亿元增长9.1%[167] - 财务费用同比增长51.7%至2.40亿元（2019年：1.58亿元）[169] - 利息费用同比下降92.8%至862.60万元（2019年：1.20亿元）[169] 各条业务线表现 - 施工业收入481.01亿元人民币，占总收入89.37%[36] - 运营业务收入30.14亿元人民币，占总收入5.60%[36] - 施工业营业收入481.01亿元人民币，同比增长18.80%，毛利率8.79%但同比下降1.26个百分点[38] - 设计服务营业收入20.64亿元人民币，同比微降0.15%，毛利率30.28%但同比下降0.18个百分点[38] - 运营业务营业收入30.14亿元人民币，同比增长0.18%，毛利率24.89%但同比下降2.09个百分点[38] - 融资租赁业务营业收入2.43亿元人民币，同比增长50.95%，毛利率保持100%[38] - 施工业营业收入占公司总收入比例保持在90%以上[39] - 中标兰考至原阳高速公路项目金额69.76亿元人民币[32] - 新签合同订单总额688.55亿元人民币，其中轨道交通类订单同比增长54.11%[32] - 报告期累计新签项目金额6,885,521.58万元人民币，项目数量3,327个[62] - 报告期末在手订单总金额14,167,896万元人民币，其中已签约未开工项目占比22.3%（3,163,047万元）[62] - 公司完成运营集团和滨江置业资产注入工作，基建全产业链服务能力增强[75] - 公司承接多个PPP模式项目，对风险控制提出更高要求[77] - 工程承包业务收入确认涉及重大会计估计和判断，按已发生合同成本占预计总成本比例确定履约进度[156] 各地区表现 - 上海地区营业收入253.38亿元人民币，同比增长9.16%，毛利率14.02%但同比下降2.02个百分点[38] - 广东地区营业收入12.08亿元人民币，同比大幅增长90.15%，毛利率12.99%且同比增加0.72个百分点[38] - 湖南地区营业收入11.33亿元人民币，同比大幅增长249.00%，毛利率11.40%且同比增加2.09个百分点[38] - 澳门地区营业收入7844.31万元人民币，同比激增894.95%，但毛利率仅2.44%且同比下降57.14个百分点[38] - 上海地区营业收入占公司总收入比例约46.90%[39] - 境外资产为24.2558180663亿元人民币，占总资产比例2.21%[29] - 境外在建项目金额占比9.2%（1,928,112万元），主要分布在新加坡（1,392,948万元）、印度（334,400万元）和港澳地区（100,606万元）[59] - 境内项目占竣工验收总金额的99.4%（2,321,465万元），境外仅占0.6%（14,091万元）[57] - 公司海外业务扩张面临国家经济法律制度不健全风险[78] 管理层讨论和指引 - 公司2021年营业收入目标相比2020年增长10%[76] - 公司2021年归属于母公司净利润目标比上年增长6-10%[76] - 公司提出"十四五规划"目标成为城市建设运营资源集成商[31] - 公司管理层负责按企业会计准则编制财务报表并维护必要内部控制[158] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元人民币，同比下降39.95%[15] - 经营活动产生的现金流量净额31.70亿元人民币，同比下降39.95%[35] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降39.95%至31.70亿元[49] - 投资活动现金流量净额同比扩大85.79%至-118.70亿元[49] - 筹资活动现金流量净额同比激增177.26%至91.27亿元[49] - 经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元人民币，较2019年的52.78亿元人民币下降39.9%[172] - 投资活动产生的现金流量净额为-118.70亿元人民币，较2019年的-63.89亿元人民币下降85.8%[172] - 筹资活动产生的现金流量净额为91.27亿元人民币，较2019年的32.92亿元人民币增长177.3%[173] - 销售商品、提供劳务收到的现金为537.83亿元人民币，较2019年的498.98亿元人民币增长7.8%[172] - 购买商品、接受劳务支付的现金为444.17亿元人民币，较2019年的390.49亿元人民币增长13.7%[172] - 支付给职工及为职工支付的现金为41.85亿元人民币，较2019年的43.61亿元人民币下降4.0%[172] - 投资支付的现金为143.04亿元人民币，较2019年的78.85亿元人民币增长81.4%[172] - 取得借款收到的现金为162.49亿元人民币，较2019年的83.94亿元人民币增长93.6%[172] - 期末现金及现金等价物余额为167.22亿元人民币，较期初的162.85亿元人民币增长2.7%[173] - 现金及现金等价物净增加额为4.37亿元人民币，较2019年的21.83亿元人民币下降80.0%[173] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2019年的9803.59万元变为2020年的-8.72亿元[174] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降27.3%，从2019年的10.38亿元降至2020年的7.55亿元[174] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅增加211.6%，从2019年的3.68亿元增至2020年的11.46亿元[174] - 投资活动产生的现金流量净额改善79.4%，从2019年的-41.78亿元收窄至2020年的-8.61亿元[174] - 取得投资收益收到的现金增长89.7%，从2019年的7.28亿元增至2020年的13.81亿元[174] - 筹资活动现金流入小计下降6.5%，从2019年的40.27亿元降至2020年的37.65亿元[174] - 期末现金及现金等价物余额增长1.2%，从2019年的14.28亿元增至2020年的14.45亿元[174] 资产和债务 - 公司总资产达到1093.86亿元人民币，同比增长17.01%[15] - 总资产1093.86亿元人民币，归属于上市公司股东的净资产231.59亿元人民币[33] - 公司总资产从2019年934.86亿元增长至2020年1093.86亿元，同比增长17.1%[161][162] - 货币资金从2019年164.96亿元增至2020年169.60亿元，增长2.8%[161] - 应收账款从2019年156.96亿元增至2020年160.91亿元，增长2.5%[161] - 长期股权投资从2019年8.92亿元大幅增至2020年31.76亿元，增长256.1%[161] - 在建工程从2019年164.56亿元大幅降至2020年36.82亿元，下降77.6%[161] - 短期借款从2019年21.20亿元增至2020年75.50亿元，增长256.1%[161][162] - 长期借款从2019年170.85亿元增至2020年198.75亿元，增长16.3%[162] - 合同负债从2019年107.87亿元降至2020年94.04亿元，下降12.8%[161][162] - 未分配利润从2019年105.39亿元增至2020年119.76亿元，增长13.6%[162] - 归属于母公司所有者权益从2019年226.63亿元增至2020年231.59亿元，增长2.2%[162] - 公司2020年总资产为290.42亿元，较2019年的259.50亿元增长11.9%[165][166] - 流动资产从74.58亿元增至86.72亿元，同比增长16.3%[165] - 长期股权投资从144.89亿元增至158.32亿元，增长9.3%[165] - 短期借款大幅增加，从1.16亿元增至25.42亿元，增幅达2087.8%[165] - 归属于母公司所有者权益合计增长2.3%，从年初的226.38亿元增至期末的231.59亿元[175] - 未分配利润增长13.9%，从年初的105.15亿元增至期末的119.76亿元[175] - 少数股东权益大幅增长49.7%，从年初的13.72亿元增至期末的20.55亿元[175] - 公司实收资本为31.44亿元人民币[176][177] - 公司资本公积从68.33亿元人民币增加至75.81亿元人民币，增幅10.9%[176] - 未分配利润从91.73亿元人民币增至105.39亿元人民币，增幅14.9%[176] - 归属于母公司所有者权益从204.38亿元人民币增至226.63亿元人民币，增幅10.9%[176] - 少数股东权益从10.90亿元人民币增至13.72亿元人民币，增幅25.8%[176] - 所有者权益合计从215.28亿元人民币增至240.35亿元人民币，增幅11.6%[176] - 母公司专项储备从4065万元人民币增至4639万元人民币，增幅14.1%[177] - 母公司盈余公积从9.13亿元人民币增至10.62亿元人民币，增幅16.3%[177] - 母公司未分配利润从29.08亿元人民币增至35.87亿元人民币，增幅23.3%[177] - 母公司所有者权益合计从146.63亿元人民币增至151.44亿元人民币，增幅3.3%[177] - 公司2020年期末所有者权益总额为146.63亿元人民币，较期初增加3.33亿元人民币[178] - 公司2020年综合收益总额为9.36亿元人民币[178] - 公司2020年利润分配中提取盈余公积9323.84万元人民币[178] - 公司2020年专项储备减少520.65万元人民币，其中本期提取1469.58万元人民币，本期使用1990.24万元人民币[178] - 公司注册资本为31.44亿元人民币，全部为无限售条件流通股[179] - 公司2020年末债务融资总额为338.37亿元，其中短期借款75.50亿元占比22.31%，长期借款198.75亿元占比58.74%[65] - 公司一年内到期非流动负债38.57亿元占债务总额11.40%，应付债券25.55亿元占比7.55%[65] - 2020年通过银行借款融入资金余额307.67亿元，其中长期借款占比64.60%[65] - 公司基础设施投资形成长期应收款140.13亿元和其他非流动资产197.30亿元[65] - 2021年需偿付债务人民币115.13亿元和外币2.67亿元[66] - 预付款项同比增加119.73%至7.41亿元[50] - 长期股权投资同比大幅增长256.10%至31.76亿元[50] - 短期借款同比上升256.13%至75.50亿元[50] - 合同负债新增94.04亿元[51] - 一年内到期非流动负债同比增长179.01%至38.57亿元[51] - 受限资产总额达320.74亿元[52] - 长期应收款中112.20亿元用于质押借款[52] - 累计新增借款及对外担保占2020年末净资产比例43.97%[150] - 资产负债率76.95%，同比上升3.58个百分点[151] - 利息保障倍数2.68，同比下降16.58%[151] - 2020年EBITDA为434,267.86万元，同比下降6.3%[151] - 公司获得银行授信总额155.28亿元，已使用58.17亿元，未使用97.11亿元[150] 研发与创新 - 研发费用21.14亿元人民币，同比增长25.92%[35] - 研发费用2020年达21.14亿元，较2019年16.78亿元增长25.9%[46] - 研发投入总额占营业收入比例3.94%，资本化比重仅0.76%[48] - 累计获得授权专利1689项，其中发明专利474项[30] - 2020年新增授权专利333项，其中发明专利76项[30][31] - 2020年新增标准编制32项，在编标准102项，当年完成16项[31] - 公司拥有2家国家级研发平台和7家市级技术中心[30] - 2020年获得省部级科技进步奖12项[30] - 公司旗下拥有10家高新技术企业[30] - 公司质量控制体系符合GB/T19001-2016等多项国家标准[25] 项目与工程进展 - 公司已承建14米以上超大直径隧道工程项目达到24项[22] - 公司累计建设轨道交通里程约595公里[22] - 报告期内竣工验收项目总金额为2,335,556万元人民币，其中基建工程占比最高达70.3%（1,640,631万元）[56] - 报告期内在建项目总金额为20,993,125万元人民币，基建工程占比86.2%（18,098,869万元）[58] - 重大项目中杭绍台高速公路PPP项目已100%完工，累计确认收入567,725.64万元[61] - 新加坡南北交通廊道N109A标段完工进度仅4%，本期确认收入8,705.07万元[61] - 珠海兴业快线项目进度落后预期（完工率10%），但付款进度符合预期[61] - 妈湾跨海通道项目完工进度6%，本期确认收入33,132.85万元[61] - 2020年度股权投资额41.82亿元，较上年同期27.31亿元增长145.02亿元[67] - 杭绍台高速公路PPP项目总投资863亿元，2020年投入218.72亿元，累计投入781.48亿元[69] - 钱江通道BOT项目2020年收入1.69亿元，运营期限至2039年[65][69

收入和利润（同比环比） - 营业收入328.85亿元人民币，同比增长10.92%[5] - 归属于上市公司股东的净利润12.62亿元人民币，同比下降11.25%[5] - 扣非净利润11.50亿元人民币，同比下降18.12%[5] - 2020年前三季度营业总收入328.85亿元人民币，较2019年同期296.49亿元增长10.9%[23] - 2020年第三季度营业总收入137.99亿元人民币，较2019年同期124.20亿元增长11.1%[23] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净利润12.62亿元人民币，较2019年同期14.22亿元下降11.2%[24] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润6.99亿元人民币，较2019年同期4.96亿元增长41.1%[24] - 2020年前三季度净利润为15.2429亿元，较2019年同期的7.4735亿元增长103.9%[27] - 2020年第三季度单季净利润为4.5147亿元，2019年同期为净亏损240.96万元[27] - 2020年前三季度基本每股收益0.40元/股，同比下降11.11%[5] - 2020年前三季度基本每股收益0.40元/股，较2019年同期0.45元/股下降11.1%[25] - 2020年第三季度基本每股收益0.22元/股，较2019年同期0.16元/股增长37.5%[25] - 2020年第三季度基本每股收益为0.14元，2019年同期为0.00元[28] - 2020年前三季度基本每股收益为0.48元，较2019年同期的0.24元增长100.0%[28] - 加权平均净资产收益率5.73%，同比减少1.3个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 2020年前三季度营业总成本321.23亿元人民币，较2019年同期284.70亿元增长12.9%[23] - 2020年前三季度研发费用11.64亿元人民币，较2019年同期6.99亿元大幅增长66.5%[23] - 2020年前三季度财务费用4.87亿元人民币，较2019年同期3.87亿元增长25.7%[23] - 2020年前三季度利息费用6.02亿元人民币，较2019年同期4.50亿元增长33.7%[23] - 2020年前三季度营业收入为4.3135亿元，较2019年同期的6.5704亿元下降34.4%[26] - 2020年前三季度营业成本为1.7916亿元，较2019年同期的4.0808亿元下降56.1%[26] - 支付给职工及为职工支付的现金为25.76亿元，同比下降3.4%[30] - 支付的各项税费为14.35亿元，同比增长5.5%[30] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额为-6.01亿元人民币，同比大幅下降212.5%[5] - 2020年前三季度经营活动现金流入为351.4305亿元，较2019年同期的371.0510亿元下降5.3%[29] - 2020年前三季度销售商品提供劳务收到现金346.6728亿元，较2019年同期的365.9517亿元下降5.3%[29] - 2020年前三季度购买商品接受劳务支付现金307.9679亿元，较2019年同期的315.8327亿元下降2.5%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为-6.01亿元，同比大幅下降212.5%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-62.52亿元，同比扩大46.9%[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为43.22亿元，同比增长138.0%[30] - 现金及现金等价物净增加额为-25.19亿元，同比扩大32.2%[30] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为1.59亿元，相比去年同期的-20.00亿元实现扭亏为盈[31] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-15.27亿元，同比扩大69.4%[31] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为8.62亿元，同比下降52.7%[31] - 母公司期末现金及现金等价物余额为11.58亿元，同比下降25.1%[32] 资产和负债结构 - 总资产达1001.48亿元人民币，较上年度末增长8.24%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为224.66亿元人民币，同比微增0.88%[5] - 应收账款大幅增加至214.6亿元人民币，同比增长36.68%[11] - 短期借款激增至65.19亿元人民币，同比增长207.53%[11] - 预付账款达13.46亿元人民币，同比飙升299.32%[11] - 货币资金余额为138.02亿元人民币[16] - 存货规模为132.59亿元人民币[17] - 长期应收款增加至179.36亿元人民币[17] - 公司总负债从688.84亿元人民币增长至758.63亿元人民币，增幅为10.1%[18] - 应付债券从30.66亿元人民币略降至30.39亿元人民币，减少0.9%[18] - 长期借款从165.35亿元人民币增至197.27亿元人民币，增长19.3%[18] - 公司所有者权益合计从236.42亿元人民币增至242.85亿元人民币，增长2.7%[18] - 应付职工薪酬从2.96亿元人民币增至3.03亿元人民币，增长2.2%[18] - 应交税费从6.97亿元人民币增至8.45亿元人民币，增长21.2%[18] - 一年内到期的非流动负债从13.82亿元人民币增至18.22亿元人民币，增长31.8%[18] - 公司合并资产负债表总资产为925.26亿元人民币[34] - 流动资产合计507.89亿元人民币，占总资产54.9%[33] - 货币资金164.60亿元人民币，占流动资产32.4%[33] - 存货161.16亿元人民币，占流动资产31.7%[33] - 应收账款157.01亿元人民币，占流动资产30.9%[33] - 在建工程164.56亿元人民币，占非流动资产39.4%[34] - 长期应收款154.46亿元人民币，占非流动资产37.0%[33] - 应付账款290.24亿元人民币，占流动负债61.7%[34] - 短期借款21.20亿元人民币，占流动负债4.5%[34] - 归属于母公司所有者权益合计222.70亿元人民币，占所有者权益94.2%[36] - 公司总资产为259.5亿元人民币，其中流动资产占74.58亿元，非流动资产占184.92亿元[38][39] - 长期股权投资达144.89亿元人民币，占非流动资产的78.3%[38] - 其他非流动资产为37.72亿元人民币，占非流动资产的20.4%[38] - 流动负债合计17.59亿元人民币，其中应付账款占10.32亿元（58.7%）[38][39] - 非流动负债合计95.27亿元，其中其他非流动负债占51.36亿元（53.9%）[39] - 应付债券规模达30.66亿元人民币，占非流动负债的32.2%[39] - 递延收益为10.17亿元人民币，占非流动负债的10.7%[39] - 所有者权益合计146.63亿元，其中实收资本31.44亿元，资本公积76.54亿元[39] - 未分配利润为29.08亿元人民币，占所有者权益的19.8%[39] - 公司负债总额112.87亿元，资产负债率为43.5%[39] - 母公司货币资金从14.28亿元人民币降至11.59亿元人民币，减少18.8%[20] - 母公司短期借款从1.16亿元人民币大幅增至19.54亿元人民币，增长1582.4%[21] - 母公司未分配利润从29.08亿元人民币增至37.72亿元人民币，增长29.7%[22] 非经常性损益和投资收益 - 政府补助贡献非经常性损益1.24亿元人民币[6] - 2020年前三季度投资收益大幅增至15.2580亿元，较2019年同期的7.3011亿元增长109.0%[27] 股权结构和重大交易 - 上海城建集团持股30.49%为第一大股东[8] - 上海城建集团持有9.59亿股流通股，占比最大[9] - 上海国盛集团持有4.14亿股流通股[9] - 中国证券金融公司持有9400.88万股流通股[9] - 收购上海城建滨江置业100%股权，交易金额5.57亿元人民币[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为190.85亿元人民币，同比增长10.77%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为5.63亿元人民币，同比下降39.25%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.82亿元人民币，同比下降43.37%[15] - 基本每股收益为0.18元/股，同比下降37.93%[16] - 稀释每股收益为0.18元/股，同比下降37.93%[16] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.15元/股，同比下降44.44%[16] - 加权平均净资产收益率为2.58%，同比下降1.80个百分点[16] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.21%，同比下降1.81个百分点[16] - 营业总收入190.85亿元人民币，同比增长10.8%[109] - 净利润5.69亿元人民币，同比下降39.5%[110] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为173.71亿元，同比增长14.77%[37] - 研发费用为5.76亿元，同比增长78.06%[37] - 财务费用2.59亿元人民币，其中利息费用3.20亿元人民币[110] - 利息费用同比增长78.5%至1.24亿元[112] 各条业务线表现 - 施工业营业收入为173.47亿元，同比增长12.94%[39] - 施工业务中轨道交通类新签合同订单增长122.81%[35] - 盾构机械制造在现场组装完成并经使用者确认后确认收入[199] - 建造合同收入按成本完工进度与工作量完工进度孰低原则确认[200] - BOT项目运营收入分特许经营权确认为无形资产和政府偿付两种情况[200] - PPP项目参照BOT项目会计核算方法[200] - BT项目建成移交后长期应收款采用实际利率法按摊余成本计量[200] 各地区表现 - 浙江省营业收入为48.05亿元，同比增长59.74%[40] - 四川省营业收入为7.21亿元，同比增长172.81%[40] - 福建省营业收入为1.69亿元，同比下降75.31%[40] - 河南省营业收入为2.41亿元，同比下降58.40%[40] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场竞争风险，正通过拓展"两外"市场和加大科研投入应对[52] - 投资业务存在PPP模式风险，公司正完善风控流程和监督管理[52] - 海外业务面临法律和市场环境风险，公司加强项目所在国调研分析[53] - 公司计划从产业脱贫等多方面加大扶贫工作力度[77] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-47.62亿元人民币，同比大幅改善860.93%[15] - 总资产为932.04亿元人民币，较上年度末增长0.73%[15] - 短期借款同比增长126.42%至47.99亿元，占总资产比例从2.29%升至5.15%[42] - 货币资金为122.598亿元人民币，较上年末164.605亿元减少25.5%[104] - 应收账款增至188.714亿元人民币，较上年末157.005亿元增长20.2%[104] - 存货为143.121亿元人民币，较上年末161.165亿元减少11.2%[104] - 资产负债率75.15%，较上年末74.45%上升0.7个百分点[99] - 流动比率1.05，较上年末1.08下降2.78%[99] - 速动比率0.71，较上年末0.72下降1.39%[99] - 长期应收款172.626亿元人民币，较上年末154.457亿元增长11.7%[104] - 在建工程175.255亿元人民币，较上年末164.557亿元增长6.5%[104] - 公司总资产从925.26亿人民币增长至932.04亿人民币，增幅0.73%[105][106] - 短期借款从21.20亿人民币大幅增加至47.99亿人民币，增幅126.4%[105] - 应付账款从290.24亿人民币下降至260.04亿人民币，降幅10.4%[105] - 长期借款从165.35亿人民币增至186.20亿人民币，增幅12.6%[105] - 经营活动现金流量净额为负47.62亿元[114] - 投资活动现金流量净额为负30.92亿元[114] - 筹资活动现金流量净额为正37.93亿元[115] - 期末现金及现金等价物余额121.88亿元[115] - 销售商品提供劳务收到现金198.62亿元[114] - 经营活动产生的现金流量净额从2019年半年度-33.34亿元改善至2020年半年度2.51亿元[116] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降19.4%至4.33亿元[116] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅下降72.2%至2.63亿元[116] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅下降94.5%至2.52亿元[116] - 取得投资收益收到的现金增长39.8%至10.14亿元[116] - 购建固定资产、无形资产支付的现金增长101.0%至2.57亿元[116] - 期末现金及现金等价物余额下降48.0%至9.94亿元[117] - 归属于母公司所有者权益下降5.6%至217.08亿元[119] - 未分配利润下降至105.76亿元[119] - 实收资本（或股本）为3,144,096,094.00元[120][121][122][123] - 资本公积从期初的7,046,671,053.26元减少至期末的7,031,430,132.88元，减少约0.2%[120][121] - 未分配利润从期初的9,479,230,517.65元增加至期末的9,724,056,068.65元，增长约2.6%[120][121] - 少数股东权益从期初的1,085,177,116.98元增加至期末的1,188,038,009.78元，增长约9.5%[120][121] - 所有者权益合计从期初的22,138,969,329.96元增加至期末的22,659,661,725.15元，增长约2.4%[120][121] - 母公司未分配利润从期初的2,908,338,336.62元增加至期末的3,320,902,815.46元，增长约14.2%[122][123] - 母公司资本公积从期初的7,654,066,672.73元减少至期末的7,401,740,196.35元，减少约3.3%[122][123] - 母公司所有者权益合计从期初的14,663,430,709.56元增加至期末的14,817,253,517.63元，增长约1.0%[122][123] - 资本公积为7,654,066,672.73元[124] - 未分配利润从年初2,666,571,043.00元增至期末2,818,956,193.72元，增长5.7%[124] - 所有者权益合计从年初14,329,987,070.41元增至期末14,481,418,769.86元，增长1.1%[124] - 综合收益总额为752,535,547.60元[124] - 对所有者（或股东）的分配为597,378,257.86元[124] - 其他综合收益从年初-603,346.94元转为期末2,168,792.08元，改善3,772,139.02元[124] - 专项储备从年初45,856,755.52元减至期末42,131,165.23元，减少8.1%[124] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为24,667,725.59元[17] - 政府补助收益为88,068,413.70元[17] - 同一控制下企业合并净损益为-6,377,994.02元[17] - 其他营业外收支为2,550,683.61元[19] - 少数股东权益影响额为-3,289,132.46元[19] - 所得税影响额为-24,923,039.68元[19] - 非经常性损益合计为80,740,212.30元[19] 公司业务与市场地位 - 公司累计建设轨道交通里程约530公里[21] - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达21项[21] - 公司管养设施占上海市市管设施的90%以上[21] - 全国轨道交通运营总里程达6918公里[31] - 已开通运营轨道交通城市达41个[31] - 公司累计新签合同订单总量为295.78亿元，较上年同期增长14.90%[35] 研发与技术创新 - 累计获得授权专利1428项，其中发明专利419项[33] - 新增授权专利72项，其中发明专利21项[33] - 新增标准编制19项，在编标准61项，本期完成12项[33] - 报告期内获得省部级科技进步奖12项[33] - 公司拥有2家国家级研发平台和7家市级技术中心[33] - 公司拥有10家高新技术企业[33] 投资与子公司表现 - 2020年上半年股权投资额5.35亿元，较上年同期8.96亿元减少36.15%[44] - 其他权益工具投资增长38.6%至2.11亿元，因对外投资增加[42] - 上海隧道工程有限公司实现净利润1.52亿元，资产规模达293.60亿元[48] - 上海基础设施建设发展（集团）有限公司营业收入533.94亿元，净利润6.46亿元，占上市公司净利润比重11.37%[49] - 上海建元投资有限公司净利润5.76亿元，占上市公司净利润比重10.13%[49] - 杭州晟文建设发展有限公司营业利润9.50亿元，净利润6.95亿元，占上市公司净利润比重12.23%[49] - 上海城建城市运营（集团）有限公司营业收入104.57亿元，净利润5.77亿元，占上市公司净利润比重10.16%[49] - 上海隧道工程有限公司营业收入994.97亿元，净利润15.22亿元，占上市公司净利润比重26.78%[49] - 上海城建晟炽股权投资基金合伙企业认缴总金额11.09亿元，实缴金额1050万元[50] - 上海城建股权投资基金管理有限公司控制晟炽基金1.05%股权并具有实质控制权[51] - 杭绍台高速公路PPP项目总投资863亿元，当期投入8.53亿元，累计投入648.08亿元[46] 资产与负债变动 - 应收票据减少65.93%至4445.22万元，占总资产比例从0.14%降至0.05%[42] - 应收账款融资大幅下降92.01%至434.17万元，占比从0.06%降至接近零[42] - 预付账款激增167.91%至9.03亿元，主要因预付工程款增加[42] - 货币资金受限7214.69万元，主要因保证金及司法冻结[43] - 长期应收款质押借款22.39亿元，构成主要受限资产[43] - 合同负债项目新增104.79亿人民币，取代原预收款项项目[105] - 母公司货币资金从14.28亿人民币降至9.94亿人民币，降幅30.4%[107] - 母公司长期股权投资从144.89亿人民币增至148.44亿人民币，增幅2.45%[107] - 母公司其他非流动资产从37.72亿人民币增至40.29亿人民币，增幅6.82%[107] - 母公司短期借款从1.16亿人民币大幅增至7.27亿人民币，增幅525%[107] - 归属于母公司所有者权益从2227.03亿人民币降至2170.80亿人民币，降幅2.53%[106] - 应付账款8.56亿元人民币，同比下降17.1%[108] - 合同负债1.50亿元人民币[108] - 一年内到期非流动负债3.26亿元人民币[108] - 应付债券30.08亿元人民币[108] - 其他综合收益-1.30亿元人民币[110] - 投资收益同比增长39.3%至10.14亿元[112] - 营业收入同比下降17.7%至3.09亿元[112] - 营业利润同比增长41.4%至10.82亿元[112] - 净利润同比增长43.1%至10.73亿元[112] - EBITDA利息保障倍数2.13，较去年同期3.53下降39.66%[99] - 获得银行授信总额983.29亿元，其中已使用386.90亿元，未使用596.39亿元[101] 关联交易 - 公司以现金53900万元人民币收购上海城建城市运营集团有限公司100%股权[64] - 关联方向上海益恒置业有限公司提供资金期初余额为216620025元人民币，发生额为-113228901元人民币，期末余额为103391124元人民币[67] - 关联方向上海益翔置业有限公司提供资金期初余额为75601290元人民币，发生额为-15710000元人民币，期末余额为59891290元人民币[67] - 关联方向上海城建置业无锡蠡湖有限公司提供资金期初余额为120877642.2元人民币，发生额为-65210774.2元人民币，期末余额为55666868元人民币[67] - 关联方向上海住总住博建筑科技有限公司提供资金期初余额为53625452.96元人民币，发生额为-47959128.37元人民币，期末余额为5666324.59元人民币[67] - 关联方向上海住总住博建筑科技有限公司借入资金期初余额为12746531.02元人民币，发生额为-9406083.08元人民币，期末余额为3340447.94元人民币[67] - 关联方向上海益欣置业有限公司提供资金期初余额为22962661.18元人民币，期末余额为22962661.18元人民币[67] - 关联方向上海城建滨江置业有限公司提供资金期初余额为5412709.05元人民币，期末余额为5412709.05元人民币[67] - 关联方向上海城铭置业有限公司提供资金期初余额为4474979元人民币，期末余额为4474979元人民币[67] - 关联方向控股股东上海城建（集团）公司提供资金期初余额为7173362.64元人民币，发生额为-7173362.64元人民币，期末余额为0元人民币[67] - 公司向控股股东及其子公司提供劳务和接受工程分包形成关联债权债务，期末关联债权余额为7.15亿元人民币[68] - 关联债务期末余额为5.78亿元人民币，较期初减少4.51亿元，降幅为43.9%[68] - 公司受托管理控股股东14家非上市公司股权，托管资产涉及金额40.94亿元人民币，报告期托管收益为6076.25万元人民币[69] - 公司签订郑州市轨道交通8号线一期工程土建施工02标段合同，交易价格为62.69亿元人民币[70] 股东与股权结构 - 上海城建（集团）公司为第一大股东，持股数量958,716,588股，占比30.49%[86] - 上海国盛（集团）有限公司为第二大股东，持股数量413,883,943股，占比13.16%[86] - 中国证券金融股份有限公司持股94,008,785股，占比2.99%[86] - 香港中央结算有限公司报告期内减持2,677,996股，期末持股46,392,987股，占比1.48%[86] - 全国社保基金四一三组合报告期内增持7,049,920股，期末持股32,100,000股，占比1.02%[86] - 中国工商银行股份有限公司－中证上海国企ETF报告期内减持8,206,500股，期末持股21,890,899股，占比0.70%[86] - 公司普通股股东总数146,564户[85] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[85] 债券与融资 - 公司债券"18隧道01"余额5亿元，利率4.80%，2021年5月14日到期[92] - 公司债券"19隧道01"余额25亿元，利率3.80%，2022年5月17日到期[92] - 全资子公司上海基建获准发行不超过20亿元可续期公司债券[92] - 全资子公司上海基建获准注册20亿元中期票据额度[92] 境外资产 - 境外资产为29.2009076317亿元人民币，占总资产比例3.13%[32] 精准扶贫 - 2020年上半年公司资金帮扶79.6万元人民币，物资折款10.36万元人民币[73] - 报告期帮助建档立卡贫困人口脱贫33人，资助贫困学生26人[73] - 精准扶贫总投入资金79.6万元，物资折款10.36万元，帮助33名建档立卡贫困人口脱贫[74] - 产业扶贫项目投入金额7.46万元，帮助26名贫困人口脱贫[75] - 教育脱贫投入金额2.78万元，资助26名贫困学生[75] - 其他扶贫项目投入金额79.72万元，包括大病帮扶等3个项目，帮助7名贫困人口脱贫[75] - 公司采用党建联建、消费扶贫等多种方式开展精准扶贫工作[76] 会计政策与报表编制 - 公司作为出租人采用疫情租金减让简化会计处理，冲减营业收入757.97万元[82] - 公司会计政策变更涉及企业会计准则解释第13号等三项新规[80][81] - 公司财务报表编制基础为持续经营且无重大疑虑事项[130] - 公司会计年度自1月1日起至12月31日止[132] - 公司营业周期确定为12个月[132] - 公司记账本位币为人民币[132] - 同一控制下企业

收入和利润同比下降 - 营业收入61.17亿元人民币，同比下降13.15%[4] - 归属于上市公司股东的净利润2.60亿元人民币，同比下降39.28%[4] - 归属于上市公司股东的扣非净利润2.21亿元人民币，同比下降44.30%[4] - 营业总收入为61.17亿元，同比下降13.2%[21] - 净利润为2.62亿元，同比下降39.8%[22] - 归属于母公司股东的净利润为2.6亿元，同比下降39.3%[22] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降42.86%[4] - 基本每股收益为0.08元/股，同比下降42.9%[23] - 加权平均净资产收益率1.16%，同比下降0.85个百分点[4] 成本和费用同比变化 - 营业成本为53.88亿元，同比下降12.6%[21] - 财务费用为1.4亿元，同比增长17.4%[22] - 研发费用为1.36亿元，同比下降14.2%[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额-52.20亿元人民币，同比恶化128.61%[4] - 经营活动现金流量净额为-52.20亿元，较去年同期-22.84亿元恶化128.5%[27] - 投资活动现金流量净额为-11.72亿元，较去年同期-15.29亿元改善23.4%[27] - 筹资活动现金流量净额为18.65亿元，较去年同期20.62亿元减少9.6%[27] - 销售商品提供劳务收到现金69.50亿元，较去年同期143.55亿元下降51.6%[26] - 购买商品接受劳务支付现金106.21亿元，较去年同期145.02亿元减少26.7%[27] - 支付的各项税费4.40亿元，较去年同期5.18亿元减少15.1%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长122.8%，从2019年第一季度的3668万元增至2020年第一季度的8173万元[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降56.8%，从2019年第一季度的3.32亿元降至2020年第一季度的1.44亿元[29] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降84.2%，从2019年第一季度的8.26亿元降至2020年第一季度的1.30亿元[29] - 投资活动产生的现金流量净额为负67.01亿元，较2019年第一季度负103.95亿元有所改善[29] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长334.5%，从2019年第一季度的1.80亿元增至2020年第一季度的7.80亿元[29] 资产和负债变化 - 总资产887.79亿元人民币，较上年末下降4.06%[4] - 公司总资产从925.37亿元下降至887.79亿元，环比减少4.1%[16][17] - 货币资金减少至120亿元人民币[15] - 期末现金及现金等价物余额117.55亿元，较期初162.76亿元减少27.8%[28] - 期末现金及现金等价物余额为16.23亿元，较期初14.28亿元增长13.6%[30] - 公司短期借款增加52.14%至32.25亿元人民币[11] - 短期借款大幅增加52.1%，从21.20亿元增至32.25亿元[16] - 母公司短期借款从1.16亿元大幅增至5.50亿元，增长373.5%[20] - 长期借款从165.35亿元增至179.50亿元，增长8.5%[16] - 应付账款从290.24亿元降至226.15亿元，减少22.1%[16] - 合同负债为109.54亿元，取代预收款项目[16] - 负债合计为120.65亿元，较期初增长6.9%[21] - 所有者权益合计为143.36亿元，较期初下降2.2%[21] - 归属于母公司所有者权益从222.76亿元微降至220.39亿元[17] 资产构成和财务结构 - 公司总资产为925.37亿元，其中流动资产507.95亿元，非流动资产417.42亿元[31][32] - 应收账款为157.02亿元，占流动资产总额的30.9%[31] - 存货为161.16亿元，占流动资产总额的31.7%[31] - 合同负债为107.87亿元，系执行新收入准则调整所致[32] - 公司总负债为688.84亿元人民币，总资产为925.37亿元人民币，资产负债率约为74.4%[33] - 应付债券金额为30.66亿元人民币，占非流动负债总额的14.1%[33][36] - 归属于母公司所有者权益合计222.76亿元人民币，占所有者权益总额的94.2%[33] - 货币资金为14.28亿元人民币，占母公司流动资产的19.1%[34] - 长期股权投资金额为144.89亿元人民币，占母公司非流动资产总额的78.3%[35] - 其他非流动负债金额为51.36亿元人民币，占母公司非流动负债总额的53.9%[36] - 母公司未分配利润为29.08亿元人民币，占母公司所有者权益总额的19.8%[36] - 应收账款为4.57亿元人民币，占母公司流动资产的6.1%[34] - 递延收益为12.81亿元人民币，占非流动负债总额的5.9%[33] - 存货为1.12亿元人民币，占母公司流动资产的1.5%[35] - 母公司货币资金从14.28亿元增至16.23亿元，增长13.6%[18] - 母公司长期股权投资从144.89亿元增至147.75亿元，增长2.0%[20] - 母公司其他非流动资产从37.72亿元增至39.04亿元，增长3.5%[20] 特定资产和负债项目变动 - 公司预付款项大幅增加223.47%至10.91亿元人民币[11] - 其他应收款增长91.19%至15.34亿元人民币[11] - 应收账款融资减少96.03%至215.8万元人民币[11] - 应收票据减少51.59%至6315.99万元人民币[11] - 存货为149.68亿元人民币[15] 非经常性损益和减值 - 政府补助贡献5382.86万元人民币非经常性收益[5] - 其他收益增长71.54%至5382.86万元人民币[11] - 信用减值损失大幅下降455.70%至-5134万元人民币[11] - 信用减值损失为-5134万元，同比由正转负[22] 其他重要财务数据 - 净利润为-6619.59万元，较去年同期-5439.34万元扩大21.6%[25] - 基本每股收益为-0.02元/股，与去年同期持平[25] - 外币报表折算差额产生其他综合收益-936.92万元，较去年同期17243.61万元恶化154.3%[25] 股权结构信息 - 上海城建集团持股9.59亿股，占比30.49%，为第一大股东[7] - 香港中央结算有限公司持有4520.31万股，占比1.44%[7] 投资和收购活动 - 公司收购上海城建城市运营集团100%股权对价5.39亿元人民币[12]