多元金融板块市场表现 - 多元金融板块持续拉升，建元信托（600816）、新力金融（600318）、弘业期货（001236）纷纷涨停 [1] - 南华期货（603093）、瑞达期货（002961）、五矿资本（600390）跟涨 [1] - 暗盘资金正涌入这些股票 [1]

关联交易管理办法核心内容 总则与基本原则 - 制定依据包括《公司法》《信托法》《证券法》及金融监管总局、证监会、上交所等多项法规[2] - 关联交易需遵循五大原则：依法合规、公正透明、独立经营、一般商业、公开披露[2][3] - 禁止通过关联交易进行利益输送、监管套利或调节财务指标[3] 管理架构与职责分工 - 建立董事会、关联交易委员会、独立董事专门会议、高级管理层分级管理架构[3] - 董事会承担最终责任，关联交易委员会负责审查合规性、公允性及必要性[4][5] - 独立董事专门会议需对关联交易发表书面意见，必要时可聘请第三方中介[6] - 设立跨部门关联交易管理办公室，协调合规、业务、风控等部门工作[9] - 风险合规部为牵头部门，负责定价审查、监管沟通及培训[10] 关联方认定与管理 - 关联方分为金融监管总局定义（如控股股东、董事亲属等）和证监会定义两类[17] - 需动态更新关联方名单，董事、监事等需在任职15日内申报关联方信息[20] - 禁止隐瞒关联关系或规避审查，违规者需承担直接责任[22] 关联交易审议与披露 - 重大关联交易标准：单笔金额占注册资本5%或余额占20%以上[32] - 重大关联交易需董事会非关联董事2/3以上通过，一般交易报备即可[34] - 统一交易协议期限不超3年，需按重大关联交易审查[35] - 与证监会定义关联方的交易：自然人30万/法人300万且净资产0.5%以上需董事会审议[42] - 连续12个月内与同一关联方累计交易需合并计算[48] 禁止性行为与豁免情形 - 禁止通过拆分交易、嵌套结构规避监管，不得为关联方违规融资或担保[60][62] - 集合信托资金不得直接运用于股东关联方（除非资金全部来自股东）[64] - 豁免情形包括：小额交易（自然人50万/法人500万以下）、国家定价交易等[40][51] 数据管理与责任追究 - 需通过监管系统定期报送关联交易数据，确保真实性[56] - 违规行为包括未回避表决、未披露信息等，将内部问责或上报监管机构[67][68] 附则与定义 - 关联方定义涵盖控制关系、重大影响及亲属关联等[31][36] - 关联交易类型包括资产买卖、投资、担保等资源转移事项[40][41] 注：以上内容均直接引用原文条款，未包含风险提示、免责声明等非核心信息

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为404人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为6,465,133,976股，占比65.6729%[4] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数6,451,640,956，比例99.7913%[7] - 2024年度监事会工作报告同意票数6,451,699,856，比例99.7922%[7] - 2024年年度报告及摘要同意票数6,451,641,356，比例99.7913%[10] - 2024年度财务决算报告同意票数6,451,649,356，比例99.7914%[10] - 2024年度利润分配预案同意票数6,450,937,556，比例99.7804%[10] - 续聘立信2025年度财务审计机构议案同意票数6,451,581,436，比例99.7904%[10] - 续聘立信2025年度内控审计机构议案同意票数6,451,590,736，比例99.7905%[11] - 修订《关联交易制度》议案同意票数6,418,381,455，比例99.2769%[11]

股东大会信息 - 建元信托2024年年度股东大会于2025年5月16日14:30召开[2] - 2025年2月26日公司第九届董事会第二十四次会议决定召集本次股东大会[4] - 会议通知于2025年4月25日在上海证券交易所网站公告[4] 参会股东情况 - 现场会议出席股东及股东代理共16名，代表6406962929股，约占总股本65.08199%[8] 议案表决情况 - 公司2024年度董事会工作报告同意占99.7913%[12] - 公司2024年度监事会工作报告同意占99.7922%[12] - 公司2024年年度报告及摘要同意占99.7913%[12] - 公司2024年度财务决算报告同意占99.7914%[12] - 公司2024年度利润分配预案同意占99.7804%[12] - 续聘2025年度财务审计机构议案同意占99.7904%[13] - 续聘2025年度内部控制审计机构议案同意占99.7905%[14] - 修订《关联交易制度》议案同意占99.2769%[16] 中小投资者表决情况 - 持股5%以下中小投资者对某事项表决同意占75.6412%[13] - 持股5%以下中小投资者对另一事项表决同意占76.7460%[14] - 持股5%以下中小投资者对又一事项表决同意占76.7620%[15] 表决结果认定 - 律师认为本次股东大会召集、召开程序等符合规定，表决结果合法有效[17]

关联交易管理办法 - 关联交易管理办法于2025年5月16日经2024年度股东大会审议通过[1] - 股东会授权董事会对办法进行后续修订，修订经董事会审议通过后生效实施[45] 管理架构与职责 - 公司建立分级管理、监事会监督的关联交易管理架构[5] - 董事会每年向股东会做关联交易专项报告，督促提升数据治理有效性[4] - 稽核审计部每年至少对关联交易进行一次专项审计并报送结果[9] 关联方报告 - 持有公司5%以上股份的股东等应在规定时间报告关联方名单[14][15] - 董事、监事、高管等应在任职之日起15个工作日内报送关联方情况[20] 交易审议与披露 - 重大关联交易经审查后，董事会决议须非关联董事2/3以上通过[23] - 与关联自然人交易额50万元以下或与关联法人500万元以下且未达重大标准可免审议披露[24] - 与关联自然人交易金额30万元以上由董事会审议，决议须非关联董事过半数通过[27] - 与关联方交易金额3000万元以上且占净资产绝对值5%以上提交股东会审议[27] 交易期限与额度 - 关联交易相关额度使用期限不应超过12个月，期限内交易金额不超投资额度[49] - 公司与关联方日常关联交易协议超三年，应每三年重新履行程序和披露义务[30] 信息报送 - 公司应按规定向金融监管总局等报送关联交易等信息[23][24][35] - 公司应通过相关系统填报和更新关联方名单及关联关系信息[35] 交易规则 - 公司开展关联交易应订立书面协议，按不优于非关联方同类交易条件进行[34] - 关联交易定价应遵循合理性和公允性原则，以市场价格为依据[34] 禁止行为 - 公司不得通过隐蔽方式规避重大关联交易审批或监管要求[37] - 公司开展固有业务不得向关联方融出资金等[37] 关联方定义 - 持有或控制银行保险机构5%以上股权等为关联方[47][48] - 控股股东指持股比例等达到一定条件的股东[50][59] - 控股子公司指对其持股比例等能施加控制性影响的公司[51][61]

公司股价与估值 - 5月13日收盘价2.73元 下跌1 09% 滚动市盈率PE达456 64倍 总市值268 75亿元 [1] - 市净率1 94 静态市盈率PE(静)505 53倍 [2] 行业对比 - 多元金融行业平均市盈率70 80倍 行业中值28 34倍 公司排名第22位 [1] - 行业平均市净率1 39 行业中值1 36 公司市净率高于行业水平 [2] 股东结构 - 截至2025年3月31日股东户数74272户 较上次减少962户 [1] - 户均持股市值35 28万元 户均持股数量2 76万股 [1] 主营业务 - 主营业务包括固有业务(自有资金服务)和信托业务(主动管理信托) 核心产品为金融信托 [1] - 荣获2024年杨浦区百强企业和2024年度产权交易创新奖 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入6795 44万元 同比增长55 74% [1] - 净利润2634 17万元 同比增长27 56% [1] 同业公司数据 - 江苏金租市盈率10 73倍 总市值322 06亿元 [2] - 越秀资本市盈率13 19倍 总市值327 62亿元 [2] - 国网英大市盈率16 06倍 总市值283 06亿元 [2]

股价与估值表现 - 5月6日收盘价2.82元 单日上涨3.30% 滚动市盈率471.69倍创20天新低 总市值277.61亿元 [1] - 行业市盈率平均72.22倍 行业中值28.18倍 公司市盈率在行业中排名第22位 [1][2] - 市净率2.00倍 高于行业平均1.38倍和行业中值1.36倍 [2] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数74,272户 较上次减少962户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 业务概况与荣誉 - 主营业务为固有业务和信托业务 固有业务以自有资金服务主业 信托业务聚焦实体经济主动管理 [1] - 主要产品为金融信托 荣获2024年杨浦区百强企业和产权交易创新奖 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业收入6795.44万元 同比增长55.74% [1] - 净利润2634.17万元 同比增长27.56% [1] 行业对比数据 - 行业总市值平均199.46亿元 中值175.55亿元 公司总市值277.61亿元高于行业水平 [2] - 江苏金租市盈率10.40倍 陕国投A市盈率12.63倍 越秀资本市盈率13.07倍 均显著低于公司估值 [2]

业绩数据 - 2024年营业总收入3.10亿元，归母净利润0.53亿元，同比增长25%，归母净资产137亿元，同比增长近5%[9] - 2024年固有业务投资收益12,962万元，同比增长30%，信托业务新增88个项目，新增规模1,215亿元，同比大幅增长[10] - 截至2024年末，管理的信托资产规模达2,532亿元，较年初增长78%[10] - 2024年完成存量压降总规模92亿元，涉及37个项目[11] - 2024年度营业总收入31033.37万元，同比减少2390.04万元，跌幅7.15%[66] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为5316.31万元，同比增加1068.35万元，涨幅25.15%[67] - 2024年度每股收益0.0054元，加权平均净资产收益率0.40%[68] - 截至2024年12月31日，总资产2387806.09万元，较年初增加158920.04万元，增幅7.13%[69] - 截至2024年12月31日，归属于母公司所有者权益1369597.56万元，较年初增加60547.96万元，涨幅4.63%[70] - 截至2024年12月31日，每股净资产1.39元，资产负债率39.69%[71] - 2024年度经营活动现金流量净额为26372.58万元，同比增加229510.97万元；投资活动现金流量净额为 -398643.98万元，同比减少现金流出88143.73万元；筹资活动现金流量净额为170704.70万元，同比减少731297.35万元[73] - 截至2024年12月31日，合并报表期末未分配利润为 -114.85亿元，母公司报表期末未分配利润为 -114.07亿元，2024年度不派现、不送股、不转增[77] 公司治理 - 2024年第九届董事会召开会议9次，审议议案、报告55项[12] - 2024年第九届董事会风险控制与审计委员会召开会议7次，审议议案、报告27项[13] - 2024年第九届董事会提名委员会召开会议1次，审议议案1项[13] - 2024年第九届董事会薪酬与考核委员会召开会议3次，审议议案、报告6项[13] - 2024年第九届董事会关联交易委员会召开会议3次，审议议案、报告5项[13] - 2024年独立董事专门会议召开2次，审议议案4项[16] - 2024年第九届监事会召开监事会会议4次，审议议案合计11项[37] - 2024年监事会成员出席股东大会2次，列席董事会会议9次，累计听取报告63项[37] - 2025年第九届董事会将换届，公司将按要求做好换届工作[29] 人才与制度 - 2024年通过市场化招聘引进人才50余人，组织培训130余场[20] - 2024年制定或修订80多项制度[21] 信息披露 - 2024年共披露各项文件107份，其中临时公告52份、定期报告4份、其他文件51份[22] 未来展望 - 2025年监事会将按要求组织召开监事会会议等进行监督[57] - 2025年监事会将按公司《董事监事履职评价办法》完成董事、监事履职评价工作[58] 关联交易管理 - 拟将《关联交易制度》修订为《关联交易管理办法》并修订具体内容[83] - 建立分级管理和监事会监督的关联交易管理架构，董事会承担最终责任[88] 审计与合规 - 拟续聘立信会计师事务所为2025年度财务和内部控制审计机构，聘期一年[79][81] - 外部注册会计师认为公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[51]

建元信托重组进展 - 第二批签署受益权转让远期方案的投资者已如期收到第一批次转让款，符合三个月合同约定[1] - 2024年4月上海维安发起第二批受益者权益转让要约，针对2021年12月24日-2022年1月28日未签约自然人投资者[4] - 2024年7月30日选择即期方案的投资者收到第一批转让款[5] - 2025年4月29日选择远期方案的投资者收到第一批转让款[6] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入6795.44万元，同比上涨55.74%，归母净利润2634.17万元，同比上涨27.56%[6] - 2024年营业总收入3.1亿元，同比下降7.15%，归母净利润5316.31万元，同比增长25.15%[6] - 资本公积增加4.07亿元，因某机构加入受益人基金接受和解[9] 机构和解情况 - 完成与中国银行上海分行的债务和解，转让多项资产权益及8亿元募集资金还款[8] - 和解协议下待和解债务已全部清偿，具体完成时间为2024年12月[8][9] - 另一家机构和解完成但名称未披露[7] 董家渡项目 - 中信银行将60亿信托收益权原价转让给绿地控股[11][13] - 交易条款调整后总价款变更为65.6亿元，付款期限延长至2027年11月5日，年利率降至2.95%[15][16] - 项目重新改回"董家渡"名称，底层资产为上海外滩地王[10][11] 投资者情况 - 未签署受益权转让的自然人投资者主要集中在董家渡项目和贵州新农村项目[1][17] - 贵州新农村项目有投资者起诉建元信托的案件已正式进入法律诉讼流程[17]

会议信息 - 建元信托第九届监事会第十七次会议于2025年4月24日召开[1] - 会议通知于2025年4月11日以电子邮件方式发出[1] 审议情况 - 会议审议通过《公司2025年第一季度报告》[1] - 监事会认为报告编制程序合规，内容公允[1] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[2]