公司评级 - 公司评级为"买入"(上调) [2] 核心观点 - 公司为我国叉车行业龙头,近两年业绩保持高速增长 [5] - 我国叉车行业持续发展,电动化程度持续提升 [5] - 公司为我国叉车行业龙头之一,市场份额保持长期领先 [5] 公司投资评级及财务预测 - 预计2024-2026年,公司营业收入为199.6、222.0、242.4亿元,同比增长14.2%、11.2%、9.2%;归母净利润15.3、17.6、19.7亿元,同比增长20.0%、14.7%、11.9% [6] - 对应7月15日收盘价,市盈率为9.4、8.2、7.3倍 [6] - 鉴于叉车行业需求有望保持较高景气,公司作为行业龙头业绩有望保持快速增长,对应当前估值水平较低,因此将公司评级由"增持"上调至"买入" [6] 风险提示 - 国内制造业景气度不及预期 - 海外需求衰退 - 叉车行业竞争加剧 - 原材料价格大幅上涨 - 贸易摩擦风险 [6]

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-081 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 其中，公司已于 2024 年 2 月 29 日、4 月 10 日和 6 月 12 日部分赎回通知存 款产品本金合计人民币 16,000 万元，累计获得收益人民币 50.76 万元，上述赎 回事项具体内容详见公司于 2024 年 3 月 1 日、4 月 11 日和 6 月 13 日披露的《公 司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理部分赎回的公告》（临 2024-016、 临 2024-033、临 2024-057）。7 月 10 日，公司对剩余通知存款产品余额进行了 全部赎回，收回本金人民币 14,000 万元，获得收益人民币 82.15 万元，本次赎 回的部分现金管理产品本金及其收益均已归还至募集资金账户。具体情况如下： 1 单位：万元 安徽合力股份有限公司 部分赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 19 日召开第 ...

特此公告。 东方金诚国际信用评估有限公司 2024 年 7 月 5 日 1 特别声明： 本公告的著作权等相关知识产权均归东方金诚所有。除委托评级合同约定外，委托方、受评对象等任何使用者未经东方金诚书面授权，不 得用于发行债务融资工具等证券业务活动或其他用途。 本公告仅为受评对象信用状况的第三方参考意见，并非是对某种决策的结论或建议。东方金诚不对发行人使用/引用本公告产生的任何后果 承担责任，也不对任何投资者的投资行为和投资损失承担责任。 东方金诚国际信用评估有限公司关于对安徽合力股份有限公司 主体及"合力转债"终止评级的公告1 东方金诚公告【2024】0255 号 东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称"东方金诚"）受托对安徽合力股份有限公司（以下 简称"安徽合力"或"公司"）及其发行的"安徽合力股份有限公司公开发行可转换公司债券"（以 下简称"合力转债"）进行了信用评级。2024 年 6 月 3 日，东方金诚对安徽合力主体及"合力转债" 进行了定期跟踪评级，维持公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，维持"合力转债"信用等 级为 AA+，评级结果自评级报告日起至到期兑付日有效。 东方金诚关注到，2024 ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-080 安徽合力股份有限公司 关于"合力转债"赎回结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、本次可转债赎回的公告情况 赎回数量：人民币 1,190,000 元（11,900 张） 赎回兑付总金额：人民币 1,192,665.60 元（含当期利息） 赎回款发放日：2024 年 7 月 4 日 可转债摘牌日：2024 年 7 月 4 日 式及时间等具体事宜。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 12 日在上海证券交易所 网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于提前赎回"合力转债"的公告》 （临 2024-056）。 2024 年 6 月 19 日，公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 披露了《关于实施"合力转债"赎回暨摘牌的公告》（临 2024-062），并在 2024 年 6 月 20 日至 2024 年 ...

重要内容提示： 债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-077 安徽合力股份有限公司 关于"合力转债"转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，公司本次发行的 "合力转债"自 2023 年 6 月 19 日起可转换为本公司股份。"合力转债"初始转 股价格为 14.40 元/股。由于公司实施 2022 年年度权益分派，"合力转债"转股 价格自 2023 年 6 月 16 日起调整为 14.00 元/股。具体内容详见公司于 2023 年 6 月 9 日于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn)发布的《安徽合力股份 有限公司关于"合力转债"转股价格调整的提示性公告》（临 2023-028）；由于 公司实施 2023 年年度权益分派，"合力转债"转股价格于 2024 年 6 月 7 日起调 整为 13.40 元/股，具体内容详见公司于 2024 年 ...

提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-078 债券代码：110091 债券简称：合力转债 重要内容提示： 安徽合力股份有限公司 关于实施"合力转债"赎回暨摘牌的第九次 安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）的股票自 2024 年 5 月 21 日至 2024 年 6 月 11 日已满足连续 30 个交易日内有 15 个交易日收盘价 格不低于"合力转债"当期转股价格的 130％。根据《公司公开发行可转换公司 债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，已触发"合力转债" 的有条件赎回条款。公司于 2024 年 6 月 11 日召开的第十一届董事会第三次（临 赎回价格：100.224 元/张 赎回款发放日：2024 年 7 月 4 日 最后交易日：2024 年 6 月 28 日 自 2024 年 7 月 1 日起，"合力转债"停止交易。 最后转股日：2024 年 7 月 3 日 截至 2024 年 7 月 1 日 ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-076 安徽合力股份有限公司 关于可转债转股数额累计达到转股前 公司已发行股份总额 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 累计转股情况：截至 2024 年 6 月 28 日，累计 2,032,834,000 元"合力转 债"转换成安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）股票，累计转股数量为 149,506,266 股，占可转债转股前公司已发行股份总额（740,180,802 股）的 20.19861%，变动后公司总股本为 889,687,068 股。 前次累计转股达到 10%的情况说明：截至 2024 年 6 月 13 日，累计 1,092,706,000 元"合力转债"转换成公司股票，累计转股数量为 79,348,173 股， 占可转债转股前公司已发行股份总额的 10.72011%，变动后公司总股本为 819,528,975 股。 未转股可转债情况：截至 2024 年 ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-075 安徽合力股份有限公司 关于控股股东持股比例因公司可转债转股被动稀释 的权益变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 本次权益变动后，公司控股股东叉车集团持有的公司股份比例从 36.56% 减少至 35.51%（以公司 2024 年 6 月 27 日总股本即 881,246,803 股计算）,被动 稀释 1.05%。 一、本次权益变动基本情况 因"合力转债"转股导致公司总股本增加以及控股股东叉车集团持有的股份 数量增加，从而使得叉车集团持股比例被动稀释超过 1%，具体情况如下： （一）可转债发行概况 1 经中国证券监督管理委员会《关于核准安徽合力股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》证监许可〔2022〕2887 号文核准，公司于 2022 年 12 月 13 日公开发行可转换公司债券 2,047.505 万张，发行总额 204, ...

债券代码：110091 债券简称：合力转债 证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-072 安徽合力股份有限公司 关于投资设立控股子公司的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 设立子公司名称：北京北方合力叉车有限公司（以下简称"北京合力"）、 河北合力叉车有限公司（以下简称"河北合力"）（暂定名，以工商核准为准）。 根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》相关规定，本次投资 事项无须提交公司股东大会审议。本次投资设立子公司事项不涉及关联交易。 二、北京合力投资主体基本情况 出资金额及持股比例：北京合力、河北合力注册资本均为人民币 1,000 万元，其中安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）以现金方式出资 350 万 元，持股比例为 35%；其他自然人股东以现金方式合计出资 650 万元，持股比例 为 65%。同时，根据协议约定，相关自然人股东拟将其持有股份对应的表决权委 托至公司，公司将实际拥有北京合力、河北合力各 53%的表决权比例，并拥有其 董事会 ...

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-074 债券代码：110091 债券简称：合力转债 安徽合力股份有限公司 关于控股股东接收安徽省国有资本运营控股集团 本次股权划转及相关承诺事项具体内容详见公司于 2024 年 6 月 21 日披露 的《公司关于控股股东拟接收安徽省国有资本运营控股集团有限公司无偿划转国 有股权及新增避免同业竞争承诺的公告》（临 2024-065）。 有限公司无偿划转国有股权事项的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2024 年 6 月 28 日，安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东 安徽叉车集团有限责任公司（以下简称"叉车集团"）收到安徽省人民政府国有 资产监督管理委员会出具的《关于安徽省国有资本运营控股集团有限公司持有的 安徽江淮重型工程机械有限公司 51%股权无偿划转至安徽叉车集团有限责任公 司有关事项的批复》（皖国资产权函〔2024〕226 号）（以下简称"批复"），批复 同意将安徽省国有资本运营控股集团有限公司持有的安徽江淮重型 ...