证券代码：600740 证券简称：山西焦化 山西焦化股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 $$\Xi{\cal O}\,{\underline{{{-\,}}}}\,{\underline{{{\mathsf{H}}}}}\,{\underline{{{\mathsf{H}}}}}\,{\underline{{{=\,}}}}\,{\mathsf{H}}\,{\underline{{{=\,}}}}\,{\mathsf{H}}\,{\underline{{{-\,}}}}\,{\mathsf{H}}$$ 目 录 | 2025 | 年第一次临时股东大会会议议程 1 | | --- | --- | | 2025 | 年第一次临时股东大会表决办法 2 | | 2025 | 年第一次临时股东大会监票人、计票人建议名单 4 | | 议案 | 1：关于 2025 年度日常关联交易预计的议案 5 | 2025 年第一次临时股东大会会议议程 一、主持人通报股东到会情况，并宣布会议开始。 三、主持人宣读大会表决办法，对上述议案进行表决。 四、主持人宣读会议表决结果。 五、主持人宣读会议决议。 六、北京德恒（太原 ...

业绩总结 - 2024年实际关联交易金额61.95亿元，在预计金额指标内[5] - 2024年采购原料煤实际发生607,223.34万元[4] - 2024年采购辅助材料实际发生372.69万元[5] - 2024年接受修理及工程劳务实际发生11,870.83万元[5] 未来展望 - 2025年预计日常关联交易金额30.9 - 76.2亿元[6] - 2025年采购原料煤预计数量380 - 460万吨，金额30.4 - 73.6亿元[7] - 2025年采购辅助材料等预计金额0 - 0.2亿元[7] - 2025年销售焦炭预计数量0 - 2万吨，金额0 - 0.4亿元[7] - 2025年销售炭黑预计数量0 - 0.2万吨，金额0 - 0.1亿元[7] - 2025年接受修理及工程劳务预计金额0.5 - 1.1亿元[7] 其他信息 - 山西焦煤等多家关联公司注册资本公布[8][9] - 山西焦化集团临汾建筑安装有限公司股东持股情况公布[10] - 关联交易表决时6名关联董事回避，3名非关联董事表决[13] - 公司向关联方采购销售的益处说明[14] - 公告日期为2025年3月15日[16]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会3月31日召开[2] - 现场会议3月31日14点30分在公司四楼会议室举行[2] - 网络投票3月31日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3] 议案相关 - 审议2025年度日常关联交易预计议案[3] - 议案3月15日披露，会议资料不迟于3月22日披露[3] - 对中小投资者单独计票议案为1[5] - 涉及关联股东回避表决议案为1，回避股东为山西焦化等[5] 其他 - 股权登记日为2025年3月25日[9] - 拟出席人员3月31日12:00前登记[9] - 会议联系电话0357 - 6625471等，传真0357 - 6625045[10]

会议情况 - 山西焦化第九届董事会第二十二次会议9名董事全出席[3] - 召开2025年第一次临时股东大会通知表决9票同意[6] 股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会拟定3月31日14:30召开[6] - 股权登记日为2025年3月25日[6] 议案表决 - 2025年度日常关联交易预计议案3名非关联董事全同意[4] - 6名关联董事对该议案回避表决[4]

文章核心观点 山西焦化预计2024年归属净利润2.39 - 2.86亿元，同比降77.60% - 81.28%，受市场环境影响主营产品利润率承压、主营收入同比下滑 [1] 公司情况 - 山西焦化1月14日晚公告预计2024年年度归属净利润2.39 - 2.86亿元，同比降77.60% - 81.28% [1] - 全年公司主营产品焦炭毛利率持续承压，主营收入同比下滑 [1] 行业情况 - 2024年面对经济外部压力增大、内部困难增多形势，我国煤焦钢市场弱势运行，焦炭市场供需两弱，焦炭价格波动下行，焦化行业整体利润水平大幅下滑 [1]

财务业绩预测 - 公司预计2024年年度归属于母公司所有者的净利润为23,870.79万元～28,570.79万元，同比减少77.60%～81.28%[3][4] - 公司预计2024年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为21,433.27万元～26,133.27万元，同比减少79.47%～83.16%[3][5] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为127,527.26万元，扣除非经常性损益的净利润为127,277.26万元[6] 市场环境与经营状况 - 2024年焦炭市场供需两弱，焦炭价格跌多涨少，焦化企业整体利润水平大幅下滑[7] - 公司主要产品焦炭毛利率继续承压，主营业绩同比下滑[7] - 联营企业中煤华晋集团有限公司2024年度实现的利润同比减少，导致公司确认的投资收益同比减少[7] 公司管理与改革 - 公司持续推进精益化管理，深化设备维修、运维、工程建设等领域的改革变革[7] 信息披露与审计 - 本期业绩预告未经注册会计师审计[5] - 公司指定的信息披露报刊为《中国证券报》《上海证券报》，信息披露网站为上海证券交易所网站[10]

重要内容提示： ●会议召开时间：2024 年 11 月 25 日(星期一)下午 15:00-16:00 ●会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心网络互动 证券代码：600740 证券简称：山西焦化 公告编号：2024-030 号 山西焦化股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ●投资者可于 2024 年 11 月 18 日(星期一)至 11 月 22 日(星期五 )16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通 过本公告后附的电话、电子邮件方式联系公司，提出所关注的问题， 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 山西焦化股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 26 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入 地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 1 ...

报告投资评级 - 维持“谨慎推荐”评级[4] 报告核心观点 - 2024年前三季度山西焦化业绩下滑，归母净利润同比减少80.27%，营业收入同比减少16.34%，主要因为焦化主业收入下滑和参股公司中煤华晋归母净利润减少导致投资收益同比下降[2] - 24Q3业绩环比下滑，营业收入、归母净利润、投资净收益同比和环比均下降，焦炭主业亏损额环比收窄但仍难以覆盖成本，主要化工产品价格涨跌互现[2] - 考虑到焦化行业疲软公司主业压力较大，预计2024 - 2026年公司归母净利润为3.28/4.17/6.59亿元，对应EPS分别为0.13/0.16/0.26元，对应2024年10月25日的PE分别为33/26/16倍[2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度山西焦化业绩不佳，营业收入、归母净利润、投资净收益同比下降，24Q3业绩环比也下滑，焦炭主业成本高，化工产品价格有涨有跌[2] - 预计2024 - 2026年公司归母净利润为3.28/4.17/6.59亿元，对应EPS分别为0.13/0.16/0.26元，PE分别为33/26/16倍，同时给出了其他财务指标如PB等的预测[2][3][5] 行业形势方面 - 焦化行业疲软，山西焦化主业压力较大[2]

财务业绩 - 2024年第三季度营业收入为15.08亿元，同比下降26.84%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为6,871.54万元，同比下降81.15%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,577.29万元，同比下降84.58%[1] - 基本每股收益为0.0268元，同比下降81.15%[1] - 2024年前三季度营业收入为54.52亿元[14] - 2024年前三季度营业成本为64.87亿元[14] - 2024年前三季度投资收益为18.77亿元[14] - 2024年前三季度财务费用为21.99亿元[14] - 2024年前三季度实现净利润1,276,224,060.84元[15] - 2024年前三季度实现营业收入5,920,035,291.97元[15] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为1,280,616,343.50元[15] - 2024年前三季度每股收益为0.4998元[16] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-17.08亿元[1] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1,708,346,371.81元[16] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为358,114,455.82元[17] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1,177,407,521.71元[17] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为32,410,998.48元[16] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为643,457,826.85元[16] - 2024年前三季度支付的各项税费为21,733,488.87元[16] 资产负债 - 总资产为262.72亿元，较上年度末增加5.15%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为153.52亿元，较上年度末增加1.29%[3] - 2024年前三季度资产总计为262.72亿元[12] - 2024年前三季度负债总计为107.12亿元[12] - 2024年前三季度所有者权益合计为155.60亿元[12] - 2024年前三季度长期股权投资为193.22亿元[12] - 2024年前三季度固定资产为40.45亿元[12] - 2024年前三季度在建工程为10.15亿元[12] 股东情况 - 公司2024年第三季度普通股股东总数为85,016人,前10大股东持股情况如下[8]: - 山西焦化集团有限公司持股51.14% - 山西焦煤能源集团股份有限公司持股5.81% - 上海珺容资产管理有限公司-珺容中子星2号私募证券投资基金持股0.92% - 上海珺容资产管理有限公司-珺容珺越东启3号私募证券投资基金持股0.92% - 李国辉持股0.89% - 公司前10名无限售条件股东持股情况[8]: - 山西焦化集团有限公司持有1,310,317,574股无限售条件流通股 - 山西焦煤能源集团股份有限公司持有148,796,880股无限售条件流通股 - 公司部分股东参与融资融券及转融通业务[9][10] 非经常性损益 - 非经常性损益项目包括政府补助、资产处置损益等[4] 经营策略 - 公司积极应对市场下行压力，采取多项措施提质增效，包括调整煤炭采购结构、提升装置运行效率、深化定制焦业务合作、推进全面预算管理改革等[6] - 公司将继续采取多措并举推动公司稳定、高质量发展[6]

产量数据 - 2024年第三季度焦炭产量595,124.28吨，较二季度降21.46%[1] - 2024年第三季度沥青产量24,165.38吨，较二季度降21.17%[1] - 2024年第三季度工业萘产量6,468.61吨，较二季度降25.51%[1] - 2024年第三季度甲醇产量40,144.52吨，较二季度降35.20%[2] - 2024年第三季度炭黑产量12,345.50吨，较二季度降36.55%[2] - 2024年第三季度纯苯产量15,102.23吨，较二季度降11.49%[2] 销售数据 - 2024年第三季度焦炭销售收入（不含税）1,019,562,738.91元，较二季度降28.38%[1] - 2024年第三季度沥青销售收入（不含税）83,635,585.83元，较二季度降38.07%[1] 采购数据 - 2024年第三季度洗精煤采购量835,496.07吨，较二季度降20.57%[3] - 2024年第三季度洗精煤采购金额（不含税）1,190,506,616.75元，较二季度降27.64%[3]