市场表现 - A股零售股在12月10日上午盘中表现强势，截至半日收涨，多只个股涨停或大幅上涨 [1] - 永辉超市(601933)涨停，涨幅10.11%，总市值475亿元 [1][2] - 中央商场(600280)涨停，涨幅10.10%，总市值50.44亿元 [1][2] - 茂业商业(600828)涨停，涨幅10.03%，总市值123亿元 [1][2] - 东百集团(600693)涨停，涨幅9.98%，总市值118亿元 [1][2] - 汇嘉时代(603101)涨停，涨幅9.97%，总市值49.82亿元 [1][2] - 步步高(002251)涨停，涨幅9.94%，总市值155亿元 [1][2] - 中百集团(000759)上涨超过7%，涨幅7.25%，总市值54.86亿元 [1][2] - 孩子王(301078)上涨超过5%，涨幅5.99%，总市值127亿元 [1][2] - 天虹股份(002419)上涨4.58%，总市值66.74亿元 [2] - 国芳集团(601086)上涨4.17%，总市值73.19亿元 [2] - 大商股份(600694)上涨3.67%，总市值61.87亿元 [2] 政策背景 - 全国零售业创新发展大会于12月9日至10日在北京举行 [1] - 商务部副部长盛秋平在会上表示，“十五五”时期要把零售业作为培育完整内需体系、做强国内大循环的关键着力点 [1] - 政策将推动零售行业转向品质驱动、服务驱动，实现高质量发展 [1] 个股年初至今表现 - 部分零售股年初至今涨幅显著，东百集团(600693)年初至今涨幅96.33% [2] - 国芳集团(601086)年初至今涨幅88.30% [2] - 茂业商业(600828)年初至今涨幅63.16% [2] - 步步高(002251)年初至今涨幅45.57% [2] - 汇嘉时代(603101)年初至今涨幅14.28% [2] - 中央商场(600280)年初至今涨幅8.76% [2] - 天虹股份(002419)年初至今跌幅1.49% [2] - 孩子王(301078)年初至今跌幅10.98% [2] - 永辉超市(601933)年初至今跌幅17.51% [2] - 大商股份(600694)年初至今跌幅22.54% [2] - 中百集团(000759)年初至今跌幅36.70% [2]

公司股东结构 - 截至2023年11月30日，大商股份股东总户数为27,968户 [2]

回购注销原因与依据 - 公司因2025年限制性股票激励计划中1名激励对象因个人原因离职，不再具备激励对象资格，决定回购注销其已获授但尚未解除限售的全部限制性股票 [2][3][4] - 回购注销依据为公司《2025年限制性股票激励计划（草案）》规定，激励对象因辞职等原因离职，其已获授未解除限售股票由公司以授予价格回购注销 [4] 回购注销的具体安排 - 本次回购注销的限制性股票数量为341.00万股（调整后），回购价格为10.936363元/股（调整后）[4] - 公司已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理回购注销手续，预计于2025年12月11日完成注销，并将依法办理后续工商变更登记手续 [5] 决策程序与合规性 - 本次回购注销事项已经公司第十二届董事会第三次会议及2025年第三次临时股东会审议通过 [2][3] - 公司董事会说明本次事项决策程序、信息披露符合相关法律法规及激励计划规定，不存在损害激励对象及债权人利益的情形 [8] - 法律意见书结论认为，公司本次回购注销已履行程序符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划相关规定 [9] 信息告知与责任承诺 - 公司承诺已核实并保证本次回购注销涉及的对象、股份数量、注销日期等信息真实、准确、完整，并已充分告知相关激励对象 [8] - 公司承诺如因本次回购注销与有关激励对象产生纠纷，将自行承担由此产生的相关法律责任 [8]

股份回购 - 公司决定回购注销341.00万股已获授但未解除限售的限制性股票[2][3][4] - 回购价格为10.936363元/股[4] - 预计2025年12月11日完成注销[2][4] 股份变动 - 回购注销前限售股3410000股，变动后为0股[5] - 回购注销前总股本347767828股，变动后为344357828股[5]

回购注销情况 - 2025年10月17日董事会、11月4日股东会审议通过回购注销341.00万股限制性股票，回购价10.936363元/股[8][11] - 因1名激励对象离职触发回购注销[12] - 已申请办理手续，预计2025年12月11日完成注销[13] 股份变更 - 回购注销完成后公司股份总数预计由347,767,828股变更为344,357,828股[11] 后续事项 - 后续将依法办理工商变更登记及备案手续并履行信披义务[13][16]

核心事件与战略意图 - 公司于12月6日集中披露十余份公告，核心内容包括修订章程制度及进行重要人事变动 [1] - 人事变动涉及董事会及高管层：提名吕伟顺、刘晶、高长明为非独立董事候选人；选举王雪艳为职工代表董事；聘任刘晶为总经理，宋晓静、张涛、梁特、谢雪霞为副总经理，其中宋晓静兼任财务负责人 [1] - 部分离任董事及高管的原定任期至2028年8月19日，此次调整提前了两年多时间 [1] - 公司近期公告正在筹划赴港上市 [1] - 接近公司的消息人士指出，一系列变动是基于长远发展做出的重要战略部署，旨在抓住行业发展机遇，实现更好发展 [1][5] 管理团队构成与特点 - 新提名及聘任的管理团队呈现科学合理的梯队配置，结合了资深管理者与一线成长的新生力量 [2] - 资深管理者代表吕伟顺长期在公司体系内工作，曾担任副总经理、总裁、董事长等职，现任控股股东大商集团董事局副主席，拥有从门店运营到总部管理的复合型经验，精通业务全链条 [2] - 团队年轻化趋势显著：多位80后被选聘，包括新任副总经理张涛（现任大连商场总经理）、梁特（现任麦凯乐大连总店总经理）、谢雪霞（现任洛阳新玛特总经理），以及生于1986年的现任董事、副总经理王鹏 [2] - 新管理团队成员普遍具备深厚的一线业务背景与出色实战业绩，多位拥有从门店基层成长并最终执掌核心门店或关键业务板块的成功履历 [3] - 团队结构清晰，资深管理者与新生力军结合，既保障决策成熟稳定，又保持创新锐气，为长远发展注入持续动力 [3] 公司背景与行业地位 - 公司前身可追溯至1937年创立的“东北第一店”大连商场，现已发展成为中国最大的零售业集团之一 [4] - 公司采用多业态、多商号发展模式，主力业态包括百货连锁、超市连锁、电器连锁 [4] - 公司拥有麦凯乐、新玛特、千盛、NTS等一系列成功商号品牌，形成了大商百货、大商超市、大商电器等多种经营业态 [4] - 公司凭借广泛的市场布局、丰富的实体门店网络以及在众多核心商圈的领先地位，形成了强大的品牌影响力与资源整合能力 [4] 战略举措与未来展望 - 公司筹划赴港上市是其国际化战略的重要一步，有助于提升国际化品牌形象，打造多元化资本运作平台，增强境外融资能力，提升核心竞争力 [5] - 公司持有大量核心商圈优质自有物业，在未来精细化运营驱动下，有望迎来价值重估的新机遇 [5] - 精心构建的新管理团队兼具行业高度、本土深度与执行锐度，其专业性、融合度与变革意识将为推进公司深度战略转型注入动能 [5] - 当前零售行业持续演进，居民消费正从物质消费向体验消费跃迁，服务附加值及个性化需求日益凸显，这为行业开辟了新空间也带来新挑战 [3] - 一系列变动展现了公司坚定推进转型升级、全力提升经营效能的发展决心 [5]

公司高管团队变更 - 大商股份于12月5日公告变更董事及高级管理人员，提名吕伟顺、刘晶、高长明为非独立董事候选人，预计吕伟顺将出任董事长，刘晶已被聘任为公司总经理 [1] - 此次调整旨在构建一个兼具行业高度、本土深度与执行锐度的核心领导集体，以坚定推进战略部署、提升经营效能 [1] - 新任高管团队的专业性、融合度与变革意识，将为公司深度战略转型注入动能 [1] 新管理团队结构特点 - 团队结构呈现梯队配置，整体呈现年轻化趋势，平均年龄不足48岁 [2][3] - 新任董事长候选人吕伟顺长期深耕零售，曾担任大商集团副总经理、总裁、董事长等职，精通业务全链条，对消费升级、数字化转型等行业趋势有敏锐洞察 [2] - 董事兼副总经理王鹏（1986年出生）具有多年财务会计背景，塑造了以数据驱动决策、优化资源配置的专业思维 [2] - 新任副总经理兼财务负责人宋晓静从基层财务岗位成长，深谙公司财务体系与业务脉络，在推动流程标准化、跨部门协同方面经验丰富 [3] - 团队结构为资深管理者掌舵、新生力量担纲，保障了决策的成熟与稳定 [3] 新管理团队的业绩与经验 - 团队成员普遍具备深厚一线业务背景与出色实战业绩，多位拥有从门店基层成长并最终执掌核心门店或关键业务的成功履历 [4] - 总经理刘晶是商业零售与管理领域的资深从业者，历任大连商场总经理、大商股份河南地区总裁等职，在品牌招商、门店运营、营销策略方面实战经验极为丰富 [4] - 新任董事高长明任佳木斯地区集团总裁，该地区业绩在公司各地区集团中名列前茅，在当地居主导地位 [4] - 职工董事王雪艳任大庆地区总裁，该地区是公司门店规模最大、创利大户的地区集团，其管理的大庆新玛特是公司单店效益最高的门店 [4] - 三位“80后”副总经理（张涛、梁特、谢雪霞）均从门店业务起步，现任核心门店总经理，对大型百货店运营管理具有一手经验且经营成果斐然 [5] - 团队贯穿职业生涯的“门店基因”赋予其深刻的市场洞察与经营直觉，确保战略规划与终端战场高度契合，将提升门店调改与创新方案的成功率 [6] 公司战略举措与行业背景 - 公司近期审议通过议案，授权管理层启动境外发行股份(H股)并在香港联交所上市的相关筹备工作 [7] - 社会经济发展推动居民消费持续升级，从物质消费向体验消费跃迁，服务附加值及个性化需求日益凸显，为零售行业开辟了新的发展空间 [7] - 公司凭借广泛的市场布局、丰富的实体门店网络及在核心商圈的领先地位，形成了强大的品牌影响力与资源整合能力 [7] - 公司基本面稳健，2024年度实现归母净利润5.86亿元，同比增长16.05% [7] - 公司持有大量核心商圈优质自有物业，在未来精细化运营驱动下，有望迎来价值重估的新机遇 [7] - 在新任高管团队带领下，公司旨在推进门店调改与业态升级，在存量市场中挖掘新增长潜能，实现经营业绩与核心竞争力的同步提升 [7]

2025年第四次临时股东会召开安排 - 公司将于2025年12月22日9点30分在总部会议室召开2025年第四次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为2025年12月22日9:15至15:00 [1][2] - 本次股东会需审议的议案已由第十二届董事会第六次会议审议通过 并于2025年12月6日披露 [4] 董事会及高级管理人员重大变更 - 公司董事会于2025年12月5日召开会议 提名吕伟顺、刘晶、高长明为第十二届董事会非独立董事候选人 [19][20] - 董事会聘任刘晶为公司总经理 聘任宋晓静、张涛、梁特、谢雪霞为公司副总经理 [19][22] - 董事会同意闫莉不再担任财务负责人 并聘任宋晓静为财务负责人 [19][21] - 原董事、副董事长兼财务负责人闫莉及董事潘澍已提交辞呈 原职工董事邢裕奇也已辞去职务 [19][32] - 上述离任人员未持有公司股份 离任不会影响公司正常经营 [19][33] 公司治理制度修订 - 公司董事会审议通过了关于修订《公司章程》及相关治理制度的议案 主要修订内容为设置CEO岗位并明确其与总经理的权限职责 [28] - 根据《公司章程》修订 公司拟同步修订《董事会议事规则》等相关治理制度 [29] - 本次《公司章程》修订尚需提交股东会审议 [28] 职工董事变更 - 经2025年12月5日职工代表大会推举并表决通过 选举王雪艳为公司第十二届董事会职工代表董事 接替辞任的邢裕奇 [32][33] - 王雪艳同时接任邢裕奇在董事会各专业委员会中的全部职务 任期至本届董事会届满 [32][33] 新任管理人员背景 - 吕伟顺 1962年生 经济学硕士 高级经济师 历任公司副总经理、总经理、董事长等职 2016年4月至今任大商集团有限公司董事局副主席 [25] - 刘晶 1979年生 本科学历 历任大商集团工会副主席、大连商场党委书记、总经理等职 拟任公司总经理及非独立董事 [25] - 高长明 1969年生 硕士研究生学历 长期在佳木斯地区任职 现任大商股份佳木斯地区集团总裁等职 拟任公司非独立董事 [26] - 宋晓静 1979年生 本科学历 长期在公司财务体系任职 曾任公司财务部部长、财务负责人等职 现拟任公司副总经理兼财务负责人 [26] - 张涛 1989年生 本科学历 历任大连商场办公室秘书、总经理等职 现拟任公司副总经理 [26] - 梁特 1983年生 本科学历 长期在公司营销及门店管理岗位任职 现任麦凯乐大连总店总经理 现拟任公司副总经理 [27] - 谢雪霞 1981年生 大专学历 长期在河南地区门店管理岗位任职 现任洛阳新玛特总经理 现拟任公司副总经理 [27] - 王雪艳 1972年生 大专学历 长期在大庆地区门店管理岗位任职 现任大商股份大庆地区总裁兼大庆新玛特总经理 新任职工董事 [34]

薪酬与考核委员会组成 - 由五名董事组成，三名是独立董事[4] 会议相关 - 每年至少开一次会，可开临时会议[14] - 三分之二以上委员出席可举行，决议全体过半通过[14] - 会议记录保存期不少于十年[16] 职责与程序 - 负责制定审核董事及高管考核标准等[2] - 对非独董及高管考评有述职等程序[10] - 拟定高管薪酬方案报董事会审批执行[12] 履职评价 - 独立董事履职评价采用自评和互评[15] 下设机构 - 下设薪酬与考核工作组负责日常工作[6]

大商股份有限公司内部审计制度 大商股份有限公司 内部审计制度 （2025 年 12 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步规范股份有限公司（以下简称"公司"）内部审计工作， 提高内部审计工作质量，实现公司内部审计工作规范化、标准化，发挥内部审计 工作在促进公司经济管理、提高经济效益中的作用，根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》等法律法规、规范性文件和《大商股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，并结合公司实际情况，制定 本制度。 第二条 本制度适用于公司各内部机构的与财务报告相关的所有业务环 节所进行的内部审计工作。 第三条 本制度所称内部审计，是指公司审计部或人员依据国家有关法律 法规和本制度的规定，对本公司各内部机构的内部控制和风险管理的有效性、财 务信息的真实性、完整性以及经营活动的效率和效果等开展的一种评价活动。 第九条 审计委员会参与对内部审计负责人的考核。 第十条 审计部应配备具有必要专业知识的审计人员，必要时可聘请专家 和相关技术人员。审计部负责人必须专职，公司及所属子公司的财务部门负责人 不得担任审计部负责人。 第二章 机构设置与一般规定 1 第四条 根 ...