证券代码:600578 证券简称:京能电力 公告编号:2024-20 具体内容详见上海证券交易所网站公司同日公告。 本议案已经公司独立董事专门会议审议通过。 本议案需提交公司股东大会审议。 同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、经审议，通过《关于调整乌兰察布 150 万千瓦"风光火储氢 一体化"大型风电光伏基地项目建设的议案》 具体内容详见上海证券交易所网站公司同日公告。 同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、经审议，通过《关于召开 2023 年年度股东大会的议案》 具体内容详见上海证券交易所网站公司同日公告。 同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 北京京能电力股份有限公司 第七届董事会第二十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 2024 年 5 月 24 日，北京京能电力股份有限公司（以下简称："公 司"）以专人递送或电子邮件的方式向公司全体董事、监事送达了第 七届董事会第二十九次会议通知。 2024 年 5 月 31 日，公司以通讯表决方式召开第七届董事会第二 ...

会议情况 - 北京京能电力2024年5月27日召开独立董事第四次专门会议[1] - 应到3名独立董事，实到3名[1] 议案审议 - 审议通过《关于选举公司董事的议案》[1] - 董事候选人张凤阳提名等合法有效[1] - 议案将提交2023年年度股东大会审议[1] - 表决结果为3票同意，0票反对和弃权[1]

业绩说明会信息 - 公司计划于2024年05月20日13:00 - 14:00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[2][5] - 会议地点为上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[2][5] 投资者提问 - 投资者可于2024年05月17日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问[2][5] 参会人员 - 参加人员包括总经理李染生等[5] 联系人 - 联系人是郝媛媛，电话为01065566807[6] 查看方式 - 投资者说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

人事变动 - 公司董事长隋晓峰因工作调动辞职[2] - 隋晓峰辞去多职务，辞呈送达董事会生效[2] - 公告发布于2024年5月1日[3]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 2023年公司新投产燃煤机组198万千瓦,叠加利用小时数同比+225h至4855h,公司完成火电上网电量841.49亿千瓦时,同比+15.30% [2] - 受蒙西、山西等区域电价下行影响,公司平均交易电价同比下降26元/兆瓦时,且2023年内陆坑口煤价较进口&港口煤降幅有限,故公司售电业务毛利率小幅同比+0.97pct至14.79% [2] - 公司主要子公司中,岱海发电/宁东发电/锡林郭勒发电/涿州热电业绩改善明显,2023年净利润同比+2.0/+1.4/+0.6/+0.8亿元,度电净利分别为0.018/0.025/0.026/0.037元/度 [2] - 2024Q1受益于坑口煤价进一步下行,公司毛利率同比+1.05pct,同时新机组释放产能,一季度公司完成上网电量215.68亿千瓦时,同比+9.44% [2] - 我们调整公司2024-2026年归母净利润为12.97、14.50、16.97亿元,分别同比+47.7%、+11.8%、+17.0%,对应4月26日收盘价的PE估值分别为17.6x、15.8x、13.5x [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入328.78亿元,同比+7.85%,实现归母净利润8.78亿元,同比+9.31% [4] - 2024Q1实现营业收入91.14亿元,同比+6.26%,实现归母净利润4.69亿元,同比+15.01% [4] - 2023年公司拟每10股派发现金股利1.05元（含税），分红金额占母公司可分配利润比例71.19% [4] - 2023-2026年营业收入分别为32878、33572、34451、35442百万元,同比增长7.8%、2.1%、2.6%、2.9% [3] - 2023-2026年归母净利润分别为878、1297、1450、1697百万元,同比增长9.3%、47.7%、11.8%、17.0% [3] - 2023-2026年毛利率分别为9.8%、11.7%、12.5%、13.8% [3] - 2023-2026年ROE分别为3.2%、4.9%、5.3%、6.1% [3]

财务审计 - 审计认为公司2023年财报按准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[2] 资产情况 - 截至2023年12月31日，公司固定资产账面余额5304048.90万元，已计提减值准备62026.25万元，账面价值占资产总额的58.27%[6] - 2023年末流动资产合计129.82亿元，期初为113.30亿元，增长14.58%；非流动资产合计769.82亿元，期初为733.82亿元，增长4.90%[17] - 2023年末货币资金46.46亿元，期初为43.75亿元，增长6.21%；应收账款50.56亿元，期初为44.01亿元，增长14.90%；固定资产524.20亿元，期初为476.84亿元，增长9.93%[17] 负债与权益 - 2023年末流动负债合计232.54亿元，期初为231.13亿元，增长0.61%；非流动负债合计339.16亿元，期初为321.85亿元，增长5.37%；负债合计571.70亿元，期初为552.99亿元，增长3.38%[19] - 2023年末所有者权益合计327.93亿元，期初为294.14亿元，增长11.49%[19] 经营业绩 - 2023年营业收入为328.78亿元，上期为304.85亿元；营业总成本为323.90亿元，上期为303.80亿元；净利润为10.85亿元，上期为9.28亿元[21] - 2023年归属于母公司股东的净利润为8.78亿元，上期为8.03亿元；少数股东损益为2.07亿元，上期为1.25亿元[21] 现金流情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为363.42亿元，上期为333.01亿元；收到的税费返还本期为1.98亿元，上期为16.24亿元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为38.96亿元，上期为61.64亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 -50.03亿元，上期为 -35.27亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为14.78亿元，上期为 -22.32亿元[23] 其他财务数据 - 2023年末流动负债合计34.38亿元，较期初44.85亿元下降23.35%；非流动负债合计29.33亿元，较期初40.30亿元下降27.22%；负债合计63.71亿元，较期初85.15亿元下降25.18%[32] - 2023年末所有者权益合计320.89亿元，较期初286.25亿元增长12.10%[32] - 2023年营业总收入2.38亿元，较上期2.87亿元下降17.12%；营业总成本6.43亿元，较上期7.09亿元下降9.38%[34] - 2023年投资收益16.75亿元，较上期15.12亿元增长10.78%；营业利润12.70亿元，较上期10.90亿元增长16.51%；净利润12.52亿元，较上期10.79亿元增长16.09%[34] 会计政策与估计变更 - 会计政策变更使递延所得税资产增加19489744.51元，递延所得税负债增加18591857.29元[181] - 660MW机组预计总发电量由580亿千瓦时变更为726亿千瓦时，630MW机组由554亿千瓦时变更为693亿千瓦时[181] - 会计估计变更使固定资产增加206194181.68元，应交税费增加4042238.06元[181] 应收款项情况 - 应收账款按账龄披露，1年以内期末4,344,425,726.11，期初3,672,150,052.47；小计期末5,182,195,005.84，期初4,520,327,696.41；减坏账准备期末125,902,567.32，期初119,827,513.38；合计期末5,056,292,438.52，期初4,400,500,183.03[185] - 按单项计提坏账准备账面金额794,062,291.42，比例15.32%，坏账准备109,022,992.24，计提比例13.73%；按组合计提坏账准备账面金额4,388,132,714.42，比例84.68%，坏账准备16,879,575.08，计提比例0.38%[187] 其他应收款项情况 - 其他应收款期末余额4.382239905亿美元，期初余额4.3350811121亿美元[194] - 其他应收款按账龄披露，期末账面余额8100.832546万美元，期初1.1922420845亿美元[195] - 其他应收款按款项性质分类，期末应收政府补贴3902.770217万美元，期初2259.857565万美元[196]

审计相关 - 审计对象为京能电力2023年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司管理层负责内控建立、实施与评价[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[5] 内控情况 - 内控有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 公司于2023年12月31日重大方面保持有效财务报告内控[7]

业绩影响 - 本期计提减值准备总额约52445.55万元[2] - 对2023年度合并利润总额影响52445.55万元[7] - 对2023年度合并净利润影响52304.93万元[7] 减值详情 - 计提信用减值损失606.27万元[3] - 计提资产减值损失51839.28万元[3] - 按差额51034.46万元计提固定资产减值准备[6] 决策审批 - 董事会审计与法律风险管理委员会同意计提[8] - 监事会同意公司进行计提减值[9]

融资借款 - 公司拟向京能租赁办不超75亿融资借款额度，直租不超63亿，售后回租不超12亿[1] - 过去12个月已与京能租赁开展融资借款29.32亿元[1] 财务数据 - 2023年京能租赁期末资产1142937.28万元等多项数据[4] - 2024年一季度京能租赁期末资产1239488.43万元等多项数据[5] 决策进展 - 议案经董事会审议，待股东大会通过，利率不高于五年期以上LPR[1][2]

业绩数据 - 2023年合并口径总资产899.63亿元，总负债571.70亿元，股东权益327.93亿元[9] - 2023年合并口径利润总额12.61亿元，净利润10.85亿元[9] - 2023年本部融资余额124.85亿元[9] - 2023年度企业工资总额154,400万元[12] 未来规划 - 2024年申请不超1220.00亿元综合授信[19] 议案审议 - 多项议案审议通过，部分需提交股东大会[4][11][18][23] 股东大会 - 2024年6月30日前召开2023年年度股东大会，审议13项议案[24][25]