利润分配 - 2023年年度利润分配及转增股本方案于2024年5月10日通过股东大会审议[3] - 以总股本484,325,171股为基数，每股派现0.50元，共242,162,585.50元[4][6] - 以资本公积金每股转增0.40股，共转增193,730,068股，分配后总股本678,055,239股[4][6] 时间安排 - 股权登记日为2024年5月24日，除权（息）等日期为5月27日[3][7] 扣税情况 - 不同持股期限自然人股东及基金税负不同，QFII等按10%扣税[10][11][12] 业绩数据 - 实施送转股后，2023年度每股收益摊薄为0.8186元[15]

交易情况 - 2024年1月25日买入1700股，金额16269元，均价9.57元/股[1] - 2024年1月26日卖出1700股，金额17238元，均价10.14元/股[1] - 短线交易1700股，收益969元[1] 后续处理 - 王静短线交易收益归公司，已上缴[4] - 公司加强合规培训，要求相关人员学法规[5]

业绩说明会信息 - 2024年05月29日上午09:00 - 10:00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[3] 提问相关 - 2024年05月22日至05月28日16:00前可预征集提问，方式为登录网站或发邮箱[3] 参会人员 - 董事长董磊、总经理郑可等参加[5] 联系信息 - 联系人是公司证券投资部，电话0551 - 63533050、0551 - 63533053，邮箱gongsixinxiang@press - mart.com[7]

交易信息 - 2024年5月14日公司拟向国联证券出售民生证券73,475,385股股份并认购其新增A股股份[3][5][6] - 公司董事会审议通过交易议案[7] - 公司与国联证券签署《发行股份购买资产框架协议》[24] 财务数据 - 国联证券2023年营收295,546.14万元、净利润67,454.97万元，2024年1 - 3月营收17,342.04万元、净利润 - 21,664.76万元[15] - 国联证券2023年末资产8,712,887.48万元等，2024年3月末资产9,323,201.27万元等[15] - 民生证券2023年营收379,874.77万元、净利润68,349.21万元，2022年营收253,170.11万元、净利润21,227.71万元[22] - 民生证券2023年末资产5,994,156.93万元等，2022年末资产5,898,566.23万元等[22] 股权结构 - 民生证券注册资本1,138,383.6763万元[19] - 民生证券前五大股东合计持股6,524,968,939股，占比57.33%[19] 交易细节 - 交易需经多项程序[3][4][9] - 不构成关联交易和重大资产重组，标的资产交易价格未确定[3] - 标的资产转让对价未确定[23][26] - 国联证券发行A股每股面值1元，发行价11.31元/股[27][29] 交易影响 - 交易将民生证券股份置换为国联证券A股股份，加强资产流动性[46] - 交易尚需完成多项审核程序，存在不能获批风险[48]

会议信息 - 股东大会于2024年5月10日在安徽合肥召开[4] - 出席会议的股东和代理人人数为26人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为335,098,489股，占公司有表决权股份总数的69.1887%[3] 人员情况 - 公司在任董事8人，出席6人；在任监事3人，出席3人[7] 议案表决 - 关于公司2023年度董事会工作报告议案，A股同意票数334,970,089，占比99.9616%[5] - 关于2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案议案，A股同意票数335,023,089，占比99.9774%[8] - 关于2023年度财务决算报告议案，A股同意票数334,988,089，占比99.9670%[9] - 关于为全资子公司银行综合授信提供担保议案，A股同意票数334,970,089，占比99.9616%[10] - 关于使用自有闲置资金购买理财产品议案，A股同意票数327,561,076，占比97.7506%[11] - 关于修订《公司章程》议案，A股同意票数334,975,489，占比99.9632%[14] - 2023年度监事会工作报告议案赞成票34,24，占比99.6264%[15] - 2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案议案赞成票34,29，占比99.7806%[15] - 2023年年度报告及摘要议案赞成票34,26，占比99.6788%[15] - 2023年度财务决算报告议案赞成票34,24，占比99.6264%[15] - 为全资子公司银行综合授信提供担保议案赞成票34,24，占比99.6264%[15] - 使用自有闲置资金购买理财产品议案赞成票26,83，占比78.0716%[15] - 公司独立董事2023年度述职报告（孟枫平）议案赞成票34,24，占比99.6421%[15] - 修订《公司章程》议案赞成票34,24，占比99.6421%，获有效表决权股份总数2/3以上通过[15][16] - 修订《董事会议事规则》议案赞成票25,53，占比74.2899%[15] - 重新制定《时代出版独立董事制度》议案赞成票9,619[16]

会议安排 - 2024年4月15日召开第七届董事会第六次会议，审议召开2023年年度股东大会议案[6] - 2024年4月17日刊登召开2023年年度股东大会通知，提前20日以上[6] - 2024年5月10日下午15:00召开2023年年度股东大会现场会议[6] 投票信息 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席本次股东大会股东及股东代表26名，代表有表决权股份数335,098,489股，占比69.1887%[8] 议案表决 - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》同意334,970,089股，占比99.9616%[10] - 《关于2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》同意335,023,089股，占比99.9774%[11] - 《关于使用自有闲置资金购买理财产品的议案》同意327,561,076股，占比97.7506%[11] 决议效力 - 律师认为本次股东大会召集、召开等程序及表决结果符合规定，决议合法有效[13]

业绩总结 - 2023年公司营业收入86.43亿元，较上年增长13.03%[29][80] - 2023年归属于上市公司股东净利润5.55亿元，较上年增长61.21%[29][80] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产56.95亿元，较2022年末增长8.35%[80] - 2023年末总资产92.32亿元，较2022年末增长20.10%[80] - 2023年基本每股收益1.1461元/股，较2022年增长61.22%[81] - 公司整体投资回报率达55.84%，回笼资金1.05亿元，收回委托贷款及可转债本金4.21亿元，2023年度取得投资收益5579.91万元[39] 利润分配 - 公司向全体股东每10股派现金股利2.50元（含税），合计派发现金股利1.21亿元（含税），占归属于上市公司普通股股东净利润的35.17%[28] - 拟每10股派5元转增4股，共计派息2.42亿元，股本增加1.94亿股[40] - 2023年年度拟以总股本为基数，每10股派发现金股利5元（含税），共计派发现金红利242,162,585.50元（含税），占2023年度合并报表中归属于母公司普通股股东净利润的43.63%[71] - 拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股，本次共计转增股本193,730,068股，送转股后总股本为678,055,239股[72][74] 用户数据 - 公司研发原创精品课程近100门，服务省内10个地市、6000余所中小学及幼儿园、近300万学生[35] - 安徽新华印刷股份有限公司研学基地全年接待2.2万人次[35] 未来展望 - 2024年公司将推进九大出版中心建设，谋划短中长期重点项目[43] - 2024年公司将加快课后服务在安徽省内覆盖率，推进业务变现[44] 新产品和新技术研发 - 公司牵头编制两项国家标准、一项地方标准，参与编制一项国家标准，申请专利10项[38] - “出版融合发展创新示范基地”“国家级文化和科技融合示范基地”两个项目总投资过亿元并完成结项验收[38] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司拟为时代科技提供17.60亿元、为出版物资提供10.10亿元的银行综合授信连带责任担保，总额27.70亿元，担保期限1年[84] - 公司拟使用不超过8亿元自有闲置资金购买理财产品[96] - 理财产品单笔合同金额控制在1亿元以内，期限以3 - 6个月为主，原则上不超12个月[98] - 投资期限自股东大会审议通过之日起12个月内有效[98] - 公司拟修订《公司章程》，涉及独立董事提议召开临时股东大会等条款[174] - 董事会拟由12名董事减至8名，独立董事由4名减至3名[180][185]

营业收入与净利润 - 公司2024年第一季度营业收入为16.43亿元人民币，同比下降3.23%[5] - 2024年第一季度营业总收入为16.43亿元人民币，同比下降3.2%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为6140.37万元人民币，同比下降29.22%[5] - 2024年第一季度净利润为6332.29万元人民币，同比下降26.5%[19] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为6140.37万元人民币，同比下降29.2%[19] 扣除非经常性损益的净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5135.64万元人民币，同比下降20.98%[5] 每股收益 - 基本每股收益为0.1268元人民币，同比下降29.20%[5] - 稀释每股收益为0.1268元人民币，同比下降29.20%[5] - 2024年第一季度基本每股收益为0.1268元人民币，同比下降29.2%[19] 净资产收益率 - 加权平均净资产收益率为1.07%，同比下降0.57个百分点[5] 资产与负债 - 公司总资产为90.42亿元人民币，同比下降2.06%[6] - 公司2024年第一季度资产总计为90.42亿元人民币，较2023年底的92.32亿元人民币下降2.1%[14] - 公司2024年第一季度流动资产合计为70.01亿元人民币，较2023年底的72.47亿元人民币下降3.4%[14] - 公司2024年第一季度非流动资产合计为20.40亿元人民币，较2023年底的19.84亿元人民币增长2.8%[14] - 公司2024年第一季度流动负债合计为31.39亿元人民币，较2023年底的33.88亿元人民币下降7.4%[15] - 公司2024年第一季度负债合计为32.31亿元人民币，较2023年底的34.79亿元人民币下降7.1%[15] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为57.57亿元人民币，同比增长1.08%[6] - 公司2024年第一季度归属于母公司所有者权益合计为57.57亿元人民币，较2023年底的56.95亿元人民币增长1.1%[16] - 公司2024年第一季度未分配利润为38.24亿元人民币，较2023年底的37.63亿元人民币增长1.6%[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-8797.04万元人民币，主要由于销售商品、提供劳务收到的现金增加[8] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-8797.04万元人民币，同比改善83.3%[22] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-3.74亿元人民币，同比下降730.2%[23] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-1.12亿元人民币，同比下降164.0%[23] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为24.88亿元人民币，同比下降18.7%[23] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为21.31亿元人民币，同比增长10.6%[22] 货币资金与应收账款 - 公司2024年第一季度货币资金为25.72亿元人民币，较2023年底的31.77亿元人民币下降19.5%[14] - 公司2024年第一季度应收账款为5.18亿元人民币，较2023年底的6.61亿元人民币下降21.6%[14] 研发费用 - 2024年第一季度研发费用为900.89万元人民币，同比增长51.7%[18] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为1004.73万元人民币，主要包括政府补助和金融资产公允价值变动损益[7]

自编教材教辅 - 销售码洋去年同期27687.54万元，本期28488.12万元，增长率2.89%[1] - 营业收入去年同期13752.10万元，本期14084.21万元，增长率2.42%[1] 租型教材教辅 - 营业收入去年同期11542.88万元，本期13312.97万元，增长率15.33%[1] - 销售码洋去年同期18317.10万元，本期21173.05万元，增长率15.59%[1] 一般图书 - 出版业务营业成本去年同期4329.36万元，本期4605.51万元，增长率6.38%[1] - 出版业务营业收入去年同期6047.43万元，本期6306.33万元，增长率4.28%[1] - 发行业务销售码洋去年同期11291.54万元，本期7095.30万元，增长率-37.16%[1] - 发行业务营业收入去年同期5818.30万元，本期3636.91万元，增长率-37.49%[1] 期刊 - 毛利率去年同期20.37%，本期20.66%，增长率0.29%[1] - 销售码洋去年同期2493.64万元，本期2796.09万元，增长率12.13%[1]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为86.43亿元，同比增长13.03%[2] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.72元/股、0.80元/股和0.87元/股，预计2024年PE估值为20-22倍，合理价值区间为14.40-15.84元/股[6] - 公司2023年主营业务收入预计为文化商品销售45.44亿元、新闻出版22.06亿元、印刷物资10.99亿元、课后服务1.61亿元，总营收86.43亿元[6] - 2026年时代出版公司预计每股收益为0.87元，净资产为13.04元[8] 投资评级 - 分析师声明中指出，报告数据来源于市场公开信息，独立客观出具报告[9] - 时代出版公司研究范围包括蓝色光标、芒果超媒、光线传媒等公司[10] - 投资评级标准中，优于大市的股票相对基准指数涨幅在10%以上[10] - 市场基准指数以海通综指为基准，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上[11] 法律声明 - 法律声明中指出本报告仅供海通证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议[12] - 本报告所载资料仅反映公司发布当日的判断，证券价格、价值及投资收入可能会波动[13] - 市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[14] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[15]