出版板块市场表现 - 9月17日出版板块整体下跌0.6% 跑输大盘 当日上证指数上涨0.37% 深证成指上涨1.16% [1] - 粤传媒领跌板块 跌幅达3.63% 收盘价8.23元 成交量95.57万手 成交额7.88亿元 [2] - 板块内个股表现分化 新华文轩逆势上涨1.16% 收盘价15.70元 而中国科传下跌2.59% 龙版传媒下跌2.05% [1][2] 资金流向分析 - 出版板块主力资金净流出2.39亿元 游资资金净流入3840.54万元 散户资金净流入2.0亿元 [2] - 中南传媒获主力资金净流入1392.35万元 净占比11.52% 居板块首位 山东出版主力净流入1030.18万元 净占比9.53% [3] - 南方传媒遭游资净流出845.05万元 净占比8.75% 凤凰传媒游资净流出422.02万元 净占比4.44% [3] 个股交易数据 - 中文在线成交额达12亿元 为板块最高 成交量43.25万手 股价微跌0.14%至27.79元 [1] - 果麦文化股价68.80元 为板块最高价个股 下跌1.63% 成交额4.09亿元 [2] - 天舟文化成交量65.26万手 换手率较高 股价下跌1.15%至5.16元 成交额3.37亿元 [2]

会议信息 - 股东大会于2025年9月15日在安徽合肥蜀山区召开[3] - 出席会议股东和代理人169人，所持表决权股份427,066,692股，占比62.9840%[3] - 公司在任董事8人出席7人，在任监事3人出席2人，董事会秘书出席[4] 议案表决 - 多项议案A股同意票数占比超99%，所有议案均获表决通过[5][6][7][9] 其他 - 见证律师事务所为安徽承义律师事务所，见证律师为鲍金桥、张鑫[10] - 公告发布时间为2025年9月16日[12]

会议安排 - 2025年8月27日召开第七届董事会第十五次会议，审议召开2025年第一次临时股东大会议案[6] - 2025年8月29日刊登召开2025年第一次临时股东大会通知[6] - 2025年9月15日15:00在安徽合肥召开本次股东大会现场会议[7] 参会情况 - 出席本次股东大会股东及代表169名，代表股份427,066,692股，占比62.9840%[8] 提案审议 - 本次股东大会审议9项提案，含续聘事务所、利润分配方案等[10] - 各提案A股同意票数及比例不等，部分有反对和弃权票[13][14][15][16][17] 律师意见 - 律师认为股东大会表决结果与决议一致，程序和结果合规[17] - 律师认为公司本次股东大会召集等均合规，决议合法有效[18]

板块表现 - 出版板块当日下跌1.2% 领跌个股为果麦文化[1] - 上证指数下跌0.26%至3860.5点 深证成指上涨0.63%至13005.77点[1] 个股涨跌 - 天舟文化涨幅1.21%居首 收盘价5.03元 成交51.31万手 成交额2.57亿元[1] - 荣信文化上涨0.53% 收盘价24.81元 成交2.74万手 成交额6775.46万元[1] - 中文传媒平盘报收10.22元 成交15.60万手 成交额1.59亿元[1] - 中国出版平盘报收7.12元 成交10.67万手 成交额7573.59万元[1] - 新经典下跌0.27% 世纪天鸿下跌0.29% 城市传媒下跌0.29% 读者传媒下跌0.30%[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.62亿元[3] - 游资资金净流入5513.75万元[3] - 散户资金净流入4.07亿元[3]

会议基本信息 - 会议于2025年9月15日15:00在安徽省合肥市蜀山区翡翠路1118号时代出版15楼第六会议室召开 [6] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [4] - 会议由董事长董磊主持 [6] 审议议案概况 - 议案一关于续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构 审计费用合计206万元 其中财务报表审计费用156万元 内部控制审计费用50万元 与2024年度持平 [5] - 议案二关于2025年半年度利润分配方案 拟向全体股东每股派发现金红利0.10元 以总股本678,055,239股计算 合计派发现金红利67,805,523.90元 占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的32.47% [10][12] - 议案三关于取消监事会及废止《监事会议事规则》 根据新《公司法》要求 上市公司应在2026年1月1日前在董事会中设审计委员会行使监事会职权 [12] - 议案四关于修订《公司章程》 主要涉及调整公司治理模式 股东会董事会及其专门委员会职权 股东董事和高级管理人员权利义务等方面内容 取消监事会设置 [13][14] 会计师事务所信息 - 天健会计师事务所2024年末合伙人数量241人 执业人员数量2,356人 业务收入总额29.69亿元 其中审计业务收入25.63亿元 证券业务收入14.65亿元 [8] - 天健会计师事务所2024年审计客户家数756家 审计收费总额7.35亿元 同行业上市公司审计客户家数10家 [8] - 天健会计师事务所近三年受到行政处罚4次 监督管理措施13次 自律监管措施8次 纪律处分2次 [9] 公司章程修订内容 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权 [13][14] - 将"股东大会"统一修改为"股东会" [14] - 明确法定代表人辞任后公司需在30日内确定新的法定代表人 [14] - 新增财务资助条款 规定公司为他人取得股份提供财务资助的累计总额不得超过已发行股本总额的10% 且需经全体董事的三分之二以上通过 [15] - 调整股份转让限制规定 公司合计持有本公司股份数不得超过已发行股份总额的10% 并应在三年内转让或注销 [16] - 新增股东会决议不成立情形条款 包括未召开会议作出决议等四种情形 [22] - 调整股东会特别决议事项 新增分拆公司事项 [49]

财务审计 - 公司拟聘请天健事务所为2025年度财务报表和内部控制审计机构，审计费用206万元与2024年持平[11] - 截至2025年6月30日，公司母公司期末未分配利润为6.058339596亿元[20] - 公司2025年半年度拟每股派发现金红利0.10元，拟派发现金红利6780.55239万元，占2025年半年度归母净利润的比例为32.47%[20] 股东大会 - 股东大会于2025年9月15日15:00在安徽省合肥市蜀山区翡翠路1118号时代出版15楼第六会议室召开[5] - 审议议案包括续聘会计师事务所、2025年半年度利润分配方案等9项[5] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台时间为9:15 - 15:00[5] 公司治理 - 公司将取消监事会和监事，《监事会议事规则》同步废止，依据新《公司法》及证监会要求修订《公司章程》[22][25] - 法定代表人辞任，公司需在三十日内确定新的法定代表人[28] - 公司股份总数为678,055,239股，普通股678,055,239股，其他种类股0股[30] 股东权益 - 股东按持股类别享有权利、承担义务，提出查阅信息等应提供持股证明[33][35] - 股东大会、董事会决议内容违法，股东可请求法院认定无效；会议召集程序等违反规定，股东可在60日内请求法院撤销[35] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可请求相关部门诉讼或自行诉讼[37] 董监高管理 - 董事任期三年，任期届满可连选连任，独立董事连续任职不得超过六年[64] - 董事会由8名董事组成，设董事长1人，副董事长1人，由全体董事过半数选举产生[72] - 公司设总经理1名、总编辑1名，副总经理若干名，财务总监1名[81] 财务制度 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内报送年度财报等[89] - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金[89] - 董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过并经2/3以上独立董事表决通过[90]

行业整体业绩表现 - 2025年上半年28家出版上市公司总营收651.92亿元同比下降7.9% 归母净利润82.24亿元同比增长9.29% 扣非净利润72.57亿元同比增长2.54% [1] - 19家公司营收下滑（去年同期12家） 9家公司归母净利润下滑（去年同期17家） 12家公司营收利润双降（去年同期7家） [1] - 营收超50亿元公司减少至5家：凤凰传媒（71.13亿元）、中南传媒（63.35亿元）、新华文轩（55.27亿元）、浙版传媒（50.93亿元）、山东出版（50.10亿元） 皖新传媒和中文传媒跌出该阵营 [2] 头部企业盈利格局 - 归母净利润超10亿元公司增至2家：凤凰传媒（15.86亿元）和中南传媒（10.17亿元） 后者首次进入10亿阵营 [2] - 5-10亿元净利润阵营6家：新华文轩（8.57亿元）、长江传媒（6.85亿元）、皖新传媒（6.78亿元）、浙版传媒（6.76亿元）、山东出版（6.70亿元）、中原传媒（5.32亿元） 除山东出版外均实现15%以上增长 [2] - 扣非净利润领先企业：凤凰传媒（15.14亿元）断档领先 中南传媒（9.95亿元）、新华文轩（8.47亿元）等7家紧随其后 13家企业中10家保持10%以上增长 [3] 细分板块分化特征 - 综合出版企业（13家）仅1家营收增长 但10家利润增长 教育教辅出版发行成为核心利润来源：凤凰新华书店贡献9.89亿元 湖南新华书店贡献6.99亿元 四川教育出版社贡献1.74亿元 [5] - 纯出版企业（4家）呈现分化：中国科传和中信出版利润大幅增长 时代出版因印刷物资贸易下降营收下滑16.2% [6] - 民营出版企业（6家）冰火两重天：天舟文化归母净利润同比增长170.93% 果麦文化增长80.38% 而新经典和读客文化利润下滑超40% [9] - 数字出版企业表现低迷：掌阅科技亏损1.60亿元（同比降235.68%） 中文在线亏损2.26亿元（同比降50.84%） 尽管营收均增长超10% [10] 政策与转型驱动因素 - 文化企业所得税免征政策（2024-2027年）直接推动利润增长：中原传媒净利润增长50.39% 浙版传媒增长33.50% 读者传媒增长12.67% [7] - 教辅征订政策变革冲击业绩：中文传媒因江西教辅征订方式变动导致营收下降35.56% 净利润下降56.75% [12] - 数字化转型成效显著：中南传媒"贝壳网"用户852万人 "湘教智慧云"访问量超3900万次 长江传媒通过数字化转型实现净利润增长29% [13][15] - 线上销售占比提升：新华文轩、浙版数媒等公司线上销售占比达50% 行业销售费用平均下降10% [14] 创新投入与资本运作 - 行业研发投入严重不足：28家企业研发费用合计3.5亿元 仅占总营收0.54% 平均每家公司1200万元 [15] - 现金管理成为普遍策略：28家公司现金及等价物总额581亿元 读者传媒、时代出版、中国出版等多家公司动用数亿资金购买理财产品 [17] - 跨界业务拓展加速：天舟文化游戏业务净利润增长317.77% 浙版传媒短剧播放量超1亿 中文在线IP衍生开发产品增加46.43% [14]

利润分配方案 - 每股派发现金红利0.10元（含税）不送红股不转增股份 [1] - 以权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配总额可能因总股本变动调整 [1] - 现金分红总额为4832万元（含税）占2025年半年度归母净利润比例为32.47% [1] 决策程序 - 董事会以8票赞成0票反对0票弃权审议通过利润分配方案 [2] - 监事会认为方案符合公司实际经营情况和发展战略支持健康持续发展 [2] - 方案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议通过 [1][2] 分配基数调整 - 若可转债转股/回购股份等导致总股本变动将维持每股分配比例不变调整分配总额 [2] - 总股本变动期间为公告披露日至股权登记日具体调整情况将另行公告 [2]

文章核心观点 - 时代出版传媒股份有限公司拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2025年度财务报表和内部控制审计机构 审计费用合计人民币195万元 与2024年度持平 该事项已获董事会通过 尚需提交股东大会审议[1][2][3][4] 拟聘任会计师事务所基本情况 - 天健会计师事务所成立于2011年7月18日 组织形式为特殊普通合伙 注册地址位于浙江省杭州市西湖区 首席合伙人为钟建国[1] - 截至2024年末 天健会计师事务所拥有合伙人241人 注册会计师2356人 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师904人[1] - 2024年天健会计师事务所业务收入总额为29.69亿元 其中证券业务收入14.65亿元 审计收费总额7.35亿元 客户家数756家[1] - 天健会计师事务所职业风险基金和职业保险累计赔偿限额超过2亿元 近三年因执业行为受到行政处罚4次 监督管理措施13次 自律监管措施8次 纪律处分2次[1][2] - 天健会计师事务所近三年在华仪电气证券虚假陈述诉讼案中被判在5%范围内承担连带赔偿责任 该案件已完结且已履行判决[1][2] 审计项目团队安排 - 项目合伙人及签字注册会计师为马章松 1998年成为注册会计师 1998年开始上市公司审计 2009年加入天健 近三年签署过时代出版和工大高科审计报告[2] - 签字注册会计师为刘波波 2020年成为注册会计师 2018年开始上市公司审计 2023年加入天健 近三年签署过工大高科和时代出版审计报告[2] - 项目质量复核人员为叶喜撑 2003年成为注册会计师 2003年开始上市公司审计 2001年加入天健 近三年签署过浙版传媒和丽尚国潮审计报告[3] - 审计团队所有成员近三年未受到任何刑事处罚 行政处罚 监督管理措施或自律监管措施 且不存在可能影响独立性的情形[3] 审计费用及确定方式 - 2025年度审计费用合计195万元 其中财务报表审计费用145万元 内部控制审计费用50万元 与2024年度审计费用保持持平[3] - 审计费用定价基于公司业务规模 行业特性和会计处理复杂程度 综合考虑审计人员配备和工作量投入 并通过公开招标方式确定[3] 续聘程序履行情况 - 公司董事会审计委员会已对天健会计师事务所的资质 投资者保护能力 独立性和诚信状况进行充分审查 认为其选聘程序合规且审计工作符合规定[3] - 公司第七届董事会第十五次会议于2025年8月27日全票通过续聘议案 同意票8票 反对票0票 弃权票0票[4] - 续聘事项尚需提交公司2025年第一次临时股东大会审议 自股东大会审议通过后生效[4]

板块整体表现 - 出版板块整体下跌0.43%，跑输上证指数（上涨0.37%）和深证成指（上涨0.99%）[1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌[1][2] 领涨个股表现 - ST华闻涨幅居首达4.86%，收盘价2.59元，成交额1.00亿元[1] - 中国科传上涨2.23%至21.53元，成交额7.47亿元，为板块最高[1] - 中信出版上涨1.90%至33.21元，时代出版上涨1.81%至8.98元[1] 领跌个股表现 - 内蒙新华跌幅最大达6.44%，收盘价14.09元，成交额3.14亿元[2] - 中原传媒下跌4.62%至13.02元，中文在线下跌3.25%至30.09元，成交额21.91亿元为板块最高[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.6亿元，游资资金净流出5820.85万元[2] - 散户资金净流入3.19亿元，显示散户与机构资金流向出现分化[2]