厦门钨业(600549)

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厦门钨业:厦门钨业关于参股新材料基金增加有限合伙人暨份额变动的公告
2024-09-30 10:25
股票代码:600549 股票简称:厦门钨业 公告编号:临-2024-074 厦门钨业股份有限公司 关于参股新材料基金增加有限合伙人暨份额变动的 公告 2024 年 10 月 1 日 合伙人类型 合伙人名称 认缴出资额 (人民币万元) 出资比例 普通合伙人 厦门创合鹭翔投资管理有限公司 10,000 2% 有限合伙人 厦钨鸿鑫(厦门)投资合伙企业 (有限合伙) 173,000 34.6% 有限合伙人 国家制造业转型升级基金股份有 限公司 150,000 30% 有限合伙人 军民融合发展产业投资基金(有 限合伙) 75,000 15% 有限合伙人 福建省三钢(集团)有限责任公 司 50,000 10% 有限合伙人 厦门市产业引导股权投资基金合 伙企业(有限合伙) 25,000 5% 有限合伙人 厦门集美产业投资集团有限公司 12,000 2.4% 有限合伙人 长春市股权投资基金管理有限公 司 5,000 1% 合计 / 500,000 100% 本次变动后,创合鑫材基金合伙人及认缴出资额、出资比例情况如下: 截至 2024 年 9 月 30 日,创合鑫材基金已完成实缴出资到位 44 亿元。 公司将根据后续进展情况 ...
厦门钨业:厦门钨业第十届监事会第四次会议决议公告
2024-09-30 10:25
厦门钨业股份有限公司(以下简称"公司") 第十届监事会第四次会议(临 时会议)于 2024 年 9 月 30 日以通讯方式召开,会前公司董秘办公室于 2024 年 9 月 24 日以电子邮件及专人送达的方式通知了全体监事。会议由监事会主席李 翔先生主持,应到监事 9 人,实到监事 9 人。会议的召开符合《中华人民共和国 公司法》和《公司章程》的规定。会议审议通过了如下议案: 股票代码:600549 股票简称:厦门钨业 公告编号:临-2024-071 厦门钨业股份有限公司 第十届监事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、在关联监事李翔先生、陈光鸿先生、陈芬清女士、聂鑫森先生回避表决 的情况下,会议以 5 票同意,0 票反对,0 票弃权的表决结果通过了《关于公司 向特定对象发行股票相关授权的议案》。会议同意在公司向特定对象发行股票过 程中,如按照竞价程序簿记建档后确定的发行股数未达到认购邀请文件中拟发行 股票数量的 70%,授权董事长经与主承销商协商一致,可以在不低于发行底价的 前提下,对簿记建 ...
厦门钨业:钨钼业务实现高增长,三大板块扩产项目稳步推进
华源证券· 2024-09-01 07:30
报告公司投资评级 公司首次被评级为"买入"[2] 报告的核心观点 钨钼业务 1) 受益于钨精矿价格上涨和光伏钨丝持续放量,公司钨钼业务盈利实现高增长[2] 2) 公司拥有三家在产钨矿企业,上半年三家钨矿企业累计实现净利润3.10亿元,同比增长36.3%[2] 3) 公司光伏钨丝实现放量,上半年细钨丝销量743亿米(其中光伏钨丝628亿米),同比增长120%[2] 稀土业务 1) 受资产整合和行业竞争格局加剧影响,稀土业务盈利下降[2] 2) 通过加大新能源汽车市场与海外客户拓展,稳固风电领域重点客户份额,公司上半年磁材销量同比增长13%,盈利能力逐季改善[2] 正极材料业务 1) 受益于3C行业复苏,公司钴酸锂销量实现稳健增长,上半年钴酸锂实现销量1.84万吨,同比增长30%[2] 2) 三元材料行业竞争加剧,盈利能力下降,公司上半年三元材料单吨毛利为0.95万元/吨,同比下降52%[2] 公司三大业务板块扩产项目进展 1) 钨钼:宁化行洛坑钨矿尾矿库项目主体建设完成,下半年逐步投产;博白县3200吨钨精矿项目有序推进;九江金鹭2000万片刀片毛坯项目一期预计2024年底建成,二期计划2025年底建成;厦门虹鹭1000亿米光伏钨丝项目正在进行配套基建项目和设备投资建设[2] 2) 稀土:新增5000吨节能电机用高性能稀土磁材扩产项目正在进行厂房建设[2] 3) 正极材料:厦钨新能宁德基地7万吨正极材料项目已完成车间封顶,正在进行设备采购;四川雅安10万吨磷酸铁锂一期项目已完成建设并进入调试阶段,二期正在设备调试安装[2] 盈利预测与估值 1) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为19.7、21.8和24.1亿元,对应PE分别为12X、11X和10X[3] 2) 可比公司2024-2026年平均PE分别为22X、17X、14X,考虑到公司是材料平台型企业,三大业务板块均布局扩产项目,未来具备成长空间[2]
厦门钨业:2024年半年报点评:钨价走高增厚矿山利润,钨钼板块表现强劲
民生证券· 2024-08-29 10:00
公司业绩总结 - 2024H1,公司实现营收 171.62 亿元,同比下降 8.37%;归母净利润 10.17 亿元,同比增长 28.47% [1][6] - 2024Q2,公司实现营收 88.92 亿元,同比减少 12.55%、环比增长 7.52%;归母净利润 5.90 亿元,同比增长 67.84%、环比增长 38.02% [3][6] - 2024H1 公司主营业务毛利率为 19.03%,同比上升 2.54pct [11][12] 主营业务分析 - 钨钼板块业务营收 86.03 亿元,占比最大为 50.13%;毛利率最高为 28.23% [12][13][14] - 电池材料业务营收 62.15 亿元,占比第二为 36.22%;毛利率为 9.41% [36] - 稀土业务营收 20.14 亿元,占比为 11.74%;毛利率为 9.66% [42] 钨钼业务 - 钨价强势上涨,2024H1 钨精矿价格同比增长 13.04% [21] - 光伏钨丝持续放量,2024H1 销量达到 628 亿米,同比增长 117% [23] - 公司拟加码 1000 亿米光伏钨丝产能,未来将成为公司钨钼板块重要利润增长点 [23][24] 电池材料业务 - 2024H1 钴酸锂销量 1.84 万吨,同比增长 30%;三元材料销量 2.63 万吨,同比增长 109% [38] - 受原材料价格下降及行业竞争加剧影响,电池材料板块整体盈利能力下滑 [36] - 公司加大三元、磷酸铁锂正极材料产能布局 [40] 稀土业务 - 与中国稀土集团整合,原子公司龙岩稀土公司和金龙稀土冶炼分离业务 2024 年不再纳入合并报表 [42][45] - 2024H1 公司磁性材料销量同比增长 13%,但原材料价格下降和竞争加剧,稀土深加工产品盈利有所下降 [44][45] - 公司将重点发展下游磁材业务,磁材产能将由 1.2 万吨提升至 1.7 万吨 [48][49] 其他业务 - 房地产业务积极推进剥离,2024H1 确认投资收益 1.45 亿元 [50] 2024Q2 业绩分析 - 钨钼板块实现利润总额 8.87 亿元,同比增长 65.49%,主要受益于钨价上涨和光伏钨丝放量 [53][54] - 稀土板块实现利润总额 0.77 亿元,同比增长 97.44% [55] - 能源新材料板块实现利润总额 1.32 亿元,环比增长 15.79% [57] - 房地产板块亏损 0.22 亿元 [59][60] 投资评级 - 公司光伏钨丝持续放量,叠加钨价上涨增厚矿端利润,公司钨钼板块表现强劲 - 预计 2024-2026 年归母净利润分别为 19.67/23.22/27.00 亿元,对应 PE 为 12/10/9 倍,维持"推荐"评级 [62] 风险提示 - 经济波动影响需求和价格的风险 - 原材料价格波动风险 - 项目不达预期的风险 [63]
厦门钨业:2024年半年度报告点评:上半年业绩高速增长,钨钼利润占比维持高位
国元证券· 2024-08-29 08:03
报告评级 - 报告维持"增持"评级 [8] 公司核心观点 - 公司拥有完整钨产业链,在钨矿开采、钨冶炼、钨粉末、钨丝材和硬质合金深加工领域拥有较为突出的竞争优势 [11] - 能源材料板块,公司将持续巩固在钴酸锂、氢能材料细分领域的行业领先地位,逐步提升三元材料的行业排名 [11] - 稀土板块,公司利用自身在稀土永磁材料产业的基础优势,参股了稀土永磁电机业务,在工业节能、伺服电机、汽车电机、现代农业、绿色环保等多领域布局 [11] 公司业务表现 - 上游钨精矿价格上涨增厚矿山利润,公司钨钼板块业绩保持快速增长 [2] - 钨冶炼产品方面,公司通过提升出口份额、增加海外矿石采购、提升自产产能利用率,利润同比大幅增加 [3] - 钨粉末产品方面,由于原料成本上升,部分海外市场需求下降,销量和利润有所减少 [3] - 钨钼丝材产品特别是光伏用钨丝产品快速扩产,产品质量持续升级,产销量及利润同比大幅增加 [3] - 硬质合金棒材产品销量同比持平,但由于部分市场竞争调价,利润小幅减少 [3] - 切削工具产品着力提升产品品质,在3C市场领域重点客户项目取得较好增量,上半年营收、利润同比增加 [3] 能源新材料业务 - 3C行业逐渐复苏,公司钴酸锂产品销量增长29.98%,市场份额进一步提升,行业龙头地位稳固 [4] - 三元材料产品凭借高电压、高功率的技术优势,销量增长108.59%,行业排名得到较大提升 [4] - 贮氢合金销量增长7.53%,继续保持行业龙头地位 [4] 稀土业务 - 公司与中国稀土集团进行整合,原控股子公司龙岩稀土公司和原金龙稀土冶炼分离业务不再纳入合并报表范围,这部分业务的归属利润和收入同比大幅度下降 [5] - 公司磁性材料产品加大新能源汽车市场与海外客户拓展,稳固风电领域重点客户份额,上半年销量同比增长13% [5] - 参股公司赤金厦钨完成老挝川圹省勐康稀土矿项目收购及全面接收,已开始产出少量稀土矿半成品 [5] 未来发展 - 公司拟投资建设多个重点项目,包括钨钼、稀土、能源新材料等领域 [10] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为19.67、24.48和30.46亿元,当前股价对应PE分别为11.91、9.57和7.69倍 [11]
厦门钨业2024年半年度报告点评:上半年业绩高速增长,钨钼利润占比维持高位
国元证券· 2024-08-29 07:34
报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司拥有完整钨产业链,在钨矿开采、钨冶炼、钨粉末、钨丝材和硬质合金深加工领域拥有较为突出的竞争优势 [15] - 公司将持续巩固在钴酸锂、氢能材料细分领域的行业领先地位,逐步提升三元材料的行业排名 [15] - 公司利用自身在稀土永磁材料产业的基础优势,参股了稀土永磁电机业务,在工业节能、伺服电机、汽车电机、现代农业、绿色环保等多领域布局 [15] 公司投资评级 报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司拥有完整钨产业链,在钨矿开采、钨冶炼、钨粉末、钨丝材和硬质合金深加工领域拥有较为突出的竞争优势 [15] - 公司将持续巩固在钴酸锂、氢能材料细分领域的行业领先地位,逐步提升三元材料的行业排名 [15] - 公司利用自身在稀土永磁材料产业的基础优势,参股了稀土永磁电机业务,在工业节能、伺服电机、汽车电机、现代农业、绿色环保等多领域布局 [15] 公司业务表现 钨钼业务 - 上游钨精矿价格上涨增厚矿山利润,公司钨钼板块业绩保持快速增长 [3] - 公司三大矿山业绩显著提升,2024年上半年实现营业收入8.06亿元,同比增加11.83%,实现净利润为3.10亿元,同比增加36.32% [3] - 钨冶炼产品方面,公司通过提升出口份额,增加海外矿石采购,提升自产产能利用率,利润同比大幅增加 [4] - 钨粉末产品方面,由于原料成本上升,部分海外市场需求下降,销量和利润有所减少 [4] - 钨钼丝材产品特别是光伏用钨丝产品快速扩产,产品质量持续升级,产销量及利润同比大幅增加 [4] - 硬质合金棒材产品销量同比持平,但由于部分市场竞争调价,利润小幅减少 [4] - 切削工具产品着力提升产品品质,在3C市场领域重点客户项目取得较好增量,上半年营收、利润同比增加 [4] 能源新材料业务 - 公司钴酸锂产品销量1.84万吨,同比增长29.98%,市场份额进一步提升,行业龙头地位稳固 [5] - 三元材料产品凭借高电压、高功率的技术优势,销量2.63万吨,同比增长108.59%,行业排名得到较大提升 [5] - 贮氢合金销量1860吨,同比增长7.53%,继续保持行业龙头地位 [5] 稀土业务 - 公司与中国稀土集团进行整合,原控股子公司龙岩稀土公司和原金龙稀土冶炼分离业务不再纳入合并报表范围,这部分业务的归属利润和收入同比大幅度下降 [6] - 公司磁性材料产品加大新能源汽车市场与海外客户拓展,稳固风电领域重点客户份额,上半年销量同比增长13%,盈利能力逐季改善 [6] - 参股公司赤金厦钨完成老挝川圹省勐康稀土矿项目收购及全面接收,已开始产出少量稀土矿半成品 [6]
厦门钨业2024年半年报点评:钨钼板块业绩高增,正极稀土环比改善
国泰君安· 2024-08-27 05:58
报告评级 - 维持"增持"评级 [11] 核心观点 - 2024H1,钨矿及相关制品涨价,光伏钨丝、刀具业务放量,推动钨钼板块业绩高增 [10] - 能源新材料及稀土业务盈利能力环比有所改善 [10] - 预计公司2024-2026年的EPS分别为1.40/1.60/1.80元 [11] - 给予公司2024年17.5倍PE,上调目标价至24.5元 [11] 钨钼板块 - 2024H1,钨钼板块营收同比+11.98%至87.81亿元,利润总额同比+29.5%至14.27亿 [11] - 2024Q2营收47.4亿元,环比+17%,利润总额8.87亿元,环比+64% [11] - 国内钨精矿(65%WO3)均价同比+13.04%至13.44万元,公司自产矿利润增厚 [11] - 光伏钨丝销量增至628亿米,切削工具产品在3C领域取得重要进展 [11] - 公司拥有多个在建项目,随着产能陆续建成投产,钨钼业务将持续向好 [11] 能源新材料 - 2024H1,新能源材料业务营收63亿元,同比-22.43%,利润总额同比-10.06%至2.46亿元 [11] - 2024Q2营收30.01亿元,环比-9%;利润总额1.32亿元,环比+16% [11] - 公司钴酸锂产品稳居行业龙头,三元材料具有高电压、高功率等优势,销量持续提升 [11] 稀土板块 - 2024H1稀土板块营收20.54亿元、同比-21.48%,利润总额1.17亿元、同比-23.50% [11] - 2024Q2营收11.4亿元、环比+25%,利润总额0.77亿元、环比+92.5% [11] - 磁材销量同比+13%,盈利能力逐季提升 [11] - 子公司与中稀集团整合剥离稀土冶炼分离业务、原材料价格下跌以及行业竞争加剧产品价格下降,导致稀土业绩下滑 [11] 房地产 - 2024H1房地产营收0.25亿,同比降67.47%,利润总额0.94亿元,同比增利1.74亿元 [11] - 主要因为处置成都滕王阁地产其物业股权,确认投资收益1.45亿元 [11]
厦门钨业:钨丝放量及钨精矿价格上涨推动公司钨钼板块利润快速增长
德邦证券· 2024-08-23 01:00
报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [12] 报告的核心观点 钨钼板块业绩快速增长 - 钨矿山受益钨精矿涨价利润快速增长 [9] - 光伏钨丝快速扩产,利润快速增长 [9] 稀土业务利润下降 - 与中国稀土整合导致公司稀土业务利润下降 [10] - 但公司稀土磁材销量稳步增长 [10] 能源金属产品销量大幅增长 - 但由于原材料与产品价格下降、市场竞争加剧,公司营收利润仍有所减少 [11] 财务数据总结 营业收入 - 2024年预计为373.51亿元,同比下降5.2% [15] 净利润 - 2024年预计为21.25亿元,同比增长32.7% [15] 毛利率 - 2024年预计为19.1%,较2023年提升2.6个百分点 [15] 净资产收益率 - 2024年预计为16.5%,较2023年提升2.2个百分点 [15]
厦门钨业(600549) - 2024 Q2 - 季度财报
2024-08-22 09:21
公司概况 - 公司注册地址为厦门市海沧区,办公地址为厦门市展鸿路81号[19] - 公司股票在上海证券交易所上市,股票代码为600549[21] 财务数据 - 2024年上半年公司实现营业收入171.62亿元,同比下降8.37%[96] - 2024年上半年公司实现归属净利润10.17亿元,同比增长28.47%[96] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为18.35亿元,同比增长83.02%[23] - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的净资产为116.56亿元,同比增长3.96%[23] - 2024年上半年公司基本每股收益为0.7186元,同比增长28.14%[24] - 2024年上半年公司扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.6065元,同比增长18.62%[24] - 2024年上半年公司加权平均净资产收益率为8.75%,同比增加1.16个百分点[24] - 2024年上半年公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.38%,同比增加0.46个百分点[24] - 2024年上半年公司非经常性损益金额为1.59亿元[26] 主营业务 - 公司主营业务包括钨、稀土等金属材料的开采、冶炼、加工及销售[13][15] - 公司拥有完整的钨产业链,在钨矿开采、钨冶炼、钨粉末、钨丝材和硬质合金深加工领域拥有较为突出的竞争优势[40] - 公司充分发挥自身独特的冶炼加工技术优势和深厚的丝材制造技术实力,生产出性能优异的钼制品[41] - 公司拥有从稀土精细化工产品到稀土发光材料、稀土金属、高性能磁性材料、光电晶体等稀土深加工产品的稀土产业链[47] - 公司在稀土永磁材料产业的基础优势上,参股了稀土永磁电机业务,在工业节能、伺服电机、汽车电机等领域布局[48] - 公司能源新材料板块主要从事新能源电池材料的研发、生产和销售,产品广泛应用于新能源汽车、3C消费电子、储能等领域[51][52] 经营情况 - 公司采取订单生产模式,根据客户订单确定的数量、规格及质量要求组织生产[55] - 公司钨钼业务实现营业收入87.81亿元,同比增长10.98%;实现利润总额14.27亿元,同比增长29.50%[97] - 公司硬质合金产品销量同比持平,切削工具产品销量同比增加,细钨丝产品销量大幅增加[99,102,109] - 2024年1-6月公司稀土业务实现营业收入20.54亿元,同比下降21.48%;实现利润总额1.17亿元,同比下降23.50%[112] - 2024年1-6月公司能源新材料业务实现营业收入63亿元,同比下降22.43%;实现利润总额2.46亿元,同比下降10.06%[115] - 2024年1-6月公司钻酸锂产品销量1.84万吨,同比增长29.98%;三元材料产品销量2.63万吨,同比增长108.59%[117][120] - 2024年上半年公司房地产业务实现营业收入0.26亿元,同比下降67.47%;利润总额0.94亿元,同比增利1.74亿元[122] 资源保障 - 公司拥有三家在产钨矿企业和一家在建钨矿企业,为后端钨的深加工提供了稳定的资源保障[64] - 公司加强与锂电池正极材料上游企业合作,为公司电池材料提供了一定的原料保障[65] 管理措施 - 公司建立了集团治理"战略+财务"双管控的模式,形成了有机统一的管理闭环[57] - 公司持续推进"全面预算管理、目标绩效管理、集成产品开发(IPD)、国际先进制造(IAM)"四大管理文化建设[59][60][61][62] - 公司成立销售运营管理委员会,建立营销业务成熟度评价体系,推广客户关系管理系统[128] - 公司加强大宗原材料行情研判,优化分类采购管理体系,实现从源头降本[129] - 公司不断完善环境保护管理体系,优化碳中和管理体系,推动绿色工厂建设[131][132] - 公司持续提升全面预算管理效能,加强财务经理队伍选拔与优化,组织财务人员为经营管理提供决策支持[133] 未来规划 - 公司以新的五年战略发展规划为牵引,完成新产品和新技术规划初稿,着重强化前瞻性、引领性科技攻关[137] - 公司深耕国内外产业大循环建设,推进多个重点产业项目建设,包括钨钼、能源新材料、稀土等领域[138][141][142][144][145][146] - 公司全力推进房地产业务的处置工作,完成成都滕王阁地产公司和成都滕王阁物业公司的股权转让[139] - 公司继续推进A股再融资工作,于2024年4月获得上交所审核通过,并于7月取得中国证监会的注册批复[140] - 公司持续推进各板块重点产能建设,保持行业领先地位[141] - 公司与赤峰黄金合资设立参股公司上海赤金厦钨金属资源有限公司,收购老挝川圹省勐康稀土矿项目[148][149] 风险提示 - 公司存在前瞻性陈述风险[6][7] - 公司已在报告中详细描述可能面临的风险因素[8]
厦门钨业:厦门钨业关于召开2024年半年度业绩说明会的公告
2024-08-22 09:21
证券代码:600549 证券简称:厦门钨业 公告编号:临-2024-069 厦门钨业股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 会议召开时间:2024 年 8 月 30 日(星期五)上午 10:00-11:30。 会议召开地点:上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心(网址: http://roadshow.sseinfo.com)"路演-业绩说明会"栏目。 会议召开方式:上证路演中心视频和网络互动方式。 三、参加人员 1 公司参加本次说明会的人员包括:公司董事兼总裁吴高潮先生、独立董事程 文文先生、副总裁兼财务负责人钟炳贤先生、副总裁兼董事会秘书周羽君女士、 财务管理中心总经理林浩女士(如有特殊情况,参会人员将可能进行调整)。 四、投资者参加方式 投资者可于 2024 年 8 月 29 日(星期四)16:00 前登录上证路演中心网 站首页,点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 600549.cxtc@cxtc.com 进行 提问。公司将 ...