发行方案核心内容 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过4亿元，全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] 行业背景 - 我国铅冶炼企业面临原料资源日益匮乏困境，铅精矿资源短缺导致采选成本不断提升 [2] - 废旧铅酸蓄电池数量增加为再生铅产业提供发展机遇，铅冶炼企业需通过回收建立"城市矿山"突破资源约束 [2] - 环保法规密集出台推动行业转型升级，企业需开发科技含量高、节能环保的新技术和新工艺 [2] - 铜冶炼行业集中度较高，前十名企业产量占比超80%，大型企业已形成"矿冶一体"产业布局 [3] - 有色金属冶炼企业普遍具备综合回收能力，能对伴生金、银等贵金属进行回收，具备成本优势与抗风险能力 [3] 发行目的 - 满足业务发展资金需求，增强资本实力及优化资本结构 [1] - 支持公司建设国家重要战略物资有色金属新材料生产基地的战略使命 [4] - 推动高端化、智能化、绿色化转型，完善和优化产业结构 [4][5] - 公司近年销售收入稳步增长，营业收入复合增长率达20.46%，需补充营运资金支持业务增长 [5] - 降低资产负债率，截至2025年3月31日公司资产负债率达71.08%，偿债压力较大 [6] 发行对象与结构 - 发行对象为控股股东豫光集团，全额认购本次发行股份 [6] - 发行数量上限为59,347,181股，发行价格定为6.74元/股 [6][9] - 控股股东认购后将提高持股比例，增强控制权稳定性 [6] 财务影响分析 - 2024年归属于母公司股东净利润为80,718.38万元，扣非净利润为75,218.09万元 [18] - 测算三种盈利情景：2025年净利润持平、增长10%和增长20%对每股收益的影响 [19] - 基本每股收益在三种情景下分别为0.7370元、0.8107元和0.8844元 [19] - 加权平均净资产收益率在三种情景下分别为13.81%、15.09%和16.35% [19] 合规性与可行性 - 发行方案符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规要求 [11][15] - 公司是首批符合《铜冶炼行业规范条件》的18家铜冶炼企业之一 [3] - 本次发行不涉及重大资产重组，不会导致上市公司控制权发生变化 [13]

发行方案核心内容 - 公司拟向控股股东豫光集团定向发行59,347,181股股票 占发行前总股本比例不超过30% [1] - 发行定价基准日至发行日期间若发生股本变动或价格调整 发行数量上限将相应调整 [1] 股权结构变动情况 - 截至2025年6月30日公司总股本为1,090,257,216股 豫光集团原持股322,799,737股 占比29.61% [2][5] - 发行完成后豫光集团持股比例将超过30% 但控股股东仍为豫光集团 实际控制人仍为济源产城融合示范区国有资产监督管理局 [2][5] 认购方基本信息 - 豫光集团为有限责任公司 注册资本50,194.195842万元 成立日期1997年4月9日 [2] - 最终实际控制人为济源产城融合示范区财政局 通过全资控股的济源资本运营集团有限公司间接持有豫光集团100%股权 [2] - 经信用核查 豫光集团非失信被执行人 [3] 协议与合规安排 - 认购协议包含定价依据 限售期 违约责任等条款 具体内容详见交易所网站 [4] - 豫光集团承诺36个月内不转让本次认购股份 符合免于发出要约收购条件 [4][5] - 方案尚需股东会审议 国资监管部门批准 交易所审核及证监会注册通过方可实施 [1][5]

公司融资计划 - 公司拟进行2025年度向特定对象发行股票融资 [1] - 本次发行预案已于2025年8月13日经第九届董事会第十九次会议审议通过 [1] - 相关文件已披露于上海证券交易所网站供投资者查阅 [1] 审批流程 - 本次发行尚需公司股东会审议通过 [1] - 需要获得国有资产监督管理部门审批 [1] - 需经上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [1]

公司融资计划 - 公司通过向特定对象发行股票方式融资 发行对象为控股股东豫光集团 发行数量不超过约5935万股 上限未超过发行前公司总股本的30% [1] - 发行价格确定为6.74元/股 拟募集资金总额不超过4亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后 将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [1] 公司治理程序 - 本次发行相关事项已于2025年8月13日经公司第九届董事会第十九次会议审议通过 [1]

融资信息 - 公司拟向特定对象发行A股股票募资不超4亿用于补流及还贷[3] - 发行对象为控股股东豫光集团，以现金全额认购[17][18] - 发行价格6.74元/股，不低于相关标准[21] - 发行股份数量不超发行前总股本30%，上限59,347,181股[34][41] - 发行股份36个月内不得转让（特定情况除外）[31] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营收分别为271.12亿、321.45亿、393.45亿，复合增长率20.46%[8] - 2024年归母净利润80,718.38万元，扣非净利润75,218.09万元[41] - 截至2025年3月31日，资产负债率71.08%[10] - 截至2025年6月30日，总股本1,090,257,216股[41] 收益测算 - 假设2025年三种盈利增长情况测算发行后指标[41] - 2025年净利持平时，发行后基本每股收益0.7370元/股等[42][43] - 2025年净利增10%时，发行后基本每股收益0.8107元/股等[44] - 2025年净利增20%时，发行后基本每股收益0.8844元/股等[45] 其他要点 - 公司是首批符合铜冶炼规范条件的企业之一[6] - 本次发行有利于优化资本结构，增强抗风险能力[15] - 发行完成后总股本和净资产增加，回报指标有被摊薄风险[46][47] - 公司将加强经营管理、完善制度、降本增效、执行分红计划[51][53][55] - 董事等承诺薪酬、激励计划与填补回报措施挂钩[56][57] - 控股股东承诺不干预公司经营、不侵占利益[57] - 本次发行具备必要性与可行性，符合发展战略[58]

发行情况 - 2025年8月13日公司九届十九次董事会审议通过向特定对象发行股票，尚需国资部门批准等[7][49] - 发行对象为控股股东豫光集团，以现金认购，构成关联交易[7][30][61] - 募集资金不超4亿元，扣除费用后用于补充流动资金和偿还银行贷款[7][39][77] - 发行价格6.74元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%且不低于每股净资产[8][34][64] - 发行数量不超59347181股，不超发行前总股本30%[8][36][66] - 认购股份自发行结束日起36个月内不得转让（同一实控人控制下不同主体间转让除外）[8][69] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为271.12亿、321.45亿、393.45亿元，复合增长率20.46%[26][78] - 2024年归属于母公司股东净利润80718.38万元，扣非后75218.09万元[133][135] - 截至2025年3月31日，公司合并口径资产负债率71.08%[27][80][96] 股权结构 - 截至2025年6月30日，豫光集团持股322799737股，占比29.61%[44] - 发行完成后，豫光集团拟增持不超59347181股，控股比例提至30%以上[45] - 本次发行前公司总股本1090257216股[20][133] 利润分配 - 通过《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[10] - 除特殊情况，每年现金分红不少于可分配利润10%[114] - 任意三个连续会计年度内，现金累计分配利润不少于年均可分配利润30%[115] - 2022 - 2024年度含税现金分红分别为12864.86万、17443.88万、24530.76万元[120] 未来展望 - 发行完成后总资产和净资产增加，资产负债率下降，偿债能力提升[96] - 短期内每股收益等指标可能摊薄，中长期带动营收和净利润增长[97] - 筹资活动现金流入增加，总体现金流状况优化[98] 应对措施 - 制定加强经营管理和内部控制措施提升竞争力[140] - 制定募集资金管理和使用制度防范资金风险[141] - 加强内部控制和人才建设提升经营管理效率[143] - 制定分红计划，执行分红政策及回报规划降低摊薄风险[144] 相关承诺 - 董事、高管承诺维护股东权益，薪酬和股权激励与填补回报挂钩[145] - 控股股东承诺不干预经营、不侵占利益，履行填补回报措施[146]

新策略 - 公司2025年8月13日通过2025年度向特定对象发行股票议案[2] - 发行预案及文件已在上海证券交易所网站披露[2] - 发行需经股东会、国资部门、上交所、证监会审批注册[2]

股本数据 - 截至2025年6月30日，公司总股本为1,090,257,216股[7] - 发行前豫光集团持股322,799,737股，占比29.61%，发行后超30%[7][10] 发行情况 - 公司拟向豫光集团发行股票59,347,181股，不超发行前总股本30%[6] - 发行尚需公司股东会等多部门批准，不改变控股权[5] 股东承诺 - 豫光集团承诺36个月内不转让认购股份（同实控人主体间转让除外）[10]

公司信息 - 证券代码为600531，简称为豫光金铅，债券代码为110096，简称为豫光转债[1] 新策略 - 2025年8月13日公司审议通过2025年度向特定对象发行股票预案等议案[2] - 承诺发行股票不存在保底保收益或变相保底保收益情形[2] - 承诺发行股票不存在提供财务资助或补偿情形[2]

股票发行 - 2025年8月13日公司审议通过向豫光集团发行股票议案[3][4] - 发行价格6.74元/股，募集资金不超4亿元，数量不超发行前总股本30%[5] - 认购股份不超59347181股，金额不超40000万元[18] - 发行尚需股东会、国资部门、上交所、中国证监会批准[3] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营收分别为271.12亿、321.45亿、393.45亿元，复合增长率20.46%[28] - 截至2025年3月31日，公司资产负债率71.08%[28] 资金用途 - 募集资金扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行贷款[29] 股权相关 - 认购股份36个月内不得转让（同一实控人控制主体间转让除外）[21] - 发行后控股股东、实控人不变，控制权不变，股权仍符合上市条件[31][32][33]