公司融资活动 - 烽火通信科技股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票发行总结及相关文件已在上海证券交易所备案通过 [1] - 公司将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜 [1] - 具体发行情况详见公司在上海证券交易所网站披露的《2024年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》及相关发行文件 [1] 公司基本信息 - 公司证券代码为600498 证券简称为烽火通信 [1] - 公司转债代码为110062 转债简称为烽火转债 [1] - 公告编号为2025-036 [1] 公告信息 - 公司董事会及全体董事保证公告内容真实准确完整 [1] - 公告日期为2025年8月13日 [2]

上证科技信息传媒产业指数表现 - 上证科技信息传媒产业指数（上证TMT，H50039）8月12日上涨1 2%，报2077 09点，成交额909 95亿元 [1] - 近一个月上涨5 85%，近三个月上涨8 93%，年至今上涨9 65% [1] - 指数由TMT相关产业中规模和流动性较好的50只上市公司证券组成，反映上海市场TMT相关产业公司证券的整体表现 [1] - 指数以2011年6月30日为基日，以1000 0点为基点 [1] 指数持仓结构 - 十大权重股分别为：工业富联（3 51%）、景旺电子（3 17%）、生益科技（2 61%）、寒武纪（2 5%）、恒生电子（2 37%）、世运电路（2 3%）、财富趋势（2 23%）、芯原股份（2 21%）、烽火通信（2 17%）、亨通光电（2 1%） [1] - 持仓市场板块：上海证券交易所占比100 00% [1] - 持仓行业分布：信息技术占比80 98%、通信服务占比19 02% [1] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同 [2] - 特殊情况下将对指数进行临时调整，样本退市时从指数样本中剔除 [2] - 样本公司发生收购、合并、分拆等情形时参照计算与维护细则处理 [2]

发行概况 - 本次发行采取向特定对象发行的方式，股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元 [1][2] - 初始发行价格为12.88元/股，因2024年利润分配调整为12.71元/股 [3][4] - 发行对象为中国信息通信科技集团有限公司（中国信科），以现金认购全部86,546,026股，占发行前总股本30%以内 [4] - 募集资金总额1,099,999,990.46元，扣除发行费用后净额1,093,097,899元，其中86,546,026元计入股本，1,006,551,873元计入资本公积 [5][12] 发行程序与合规性 - 发行经董事会、股东大会审议通过，并获中国证监会批复（证监许可〔2025〕1357号） [1][6][8] - 发行对象中国信科为公司间接控股股东（持有控股股东烽火科技92.69%股权），构成关联交易 [4][11] - 发行对象认购资金为自有或自筹资金，无代持、结构化安排或使用发行人关联方资金的情形 [11] 发行条款 - 发行股份限售期为36个月，衍生股份（如送转股）同样受限 [4] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享 [5] - 股票限售期满后将在上交所主板上市交易 [5] 发行过程 - 2025年8月5日发送缴款通知，8月6日完成资金缴付，8月7日验资确认 [12] - 发行价格、数量及对象符合《证券法》《注册管理办法》等法规及发行人董事会决议要求 [6][14]

公司基本情况 - 烽火通信科技股份有限公司系1999年由武汉邮电科学研究院等十家发起人共同出资设立 [4] - 公司简称烽火通信 股票代码600498 统一社会信用代码914200007146661114 [4] 增资前股本结构 - 本次变更前注册资本为人民币1,184,474,064元 股本为人民币1,184,474,064元 [2][4] 定向增发审批情况 - 向特定对象发行股票经第九届董事会第三次临时会议、2024年第四次临时股东大会、第九届董事会第七次临时会议审议通过 [2][5] - 发行方案获上海证券交易所审核通过及中国证监会批复同意（证监许可〔2025〕1357号） [2][5] 股票发行细节 - 向中国信息通信科技集团有限公司发行股票86,546,026股 每股面值1.00元 [2][5] - 发行价格为每股12.71元 募集资金总额1,099,999,990.46元 [3][5] - 新增股本86,546,026.00元 变更后股本总额为1,271,020,090.00元 [2][5][6] 资金募集与分配 - 募集资金由广发证券扣除发行费用后划入公司银行账户 [5] - 扣除不含税发行费用6,902,091.46元后 募集资金净额1,093,097,899.00元 [5] - 其中增加资本公积1,006,551,873.00元 [3][5] 验资程序 - 致同会计师事务所依据审计准则1602号实施审验 [1] - 审验截止日期为2025年8月7日 [1][3] - 前次注册资本由众会会计师事务所审验（众会字（2025）第09950号） [3]

发行方案核心条款 - 烽火通信向特定对象中国信息通信科技集团有限公司发行A股股票 发行价格为12.88元/股 后因2024年年度权益分派调整为12.71元/股 [7][8][11][12] - 发行数量由85,403,726股调整为86,546,026股 募集资金总额不超过11亿元 全部用于补充流动资金 [9][12] - 股票限售期为36个月 上市地点为上海证券交易所 [10] 发行批准与授权 - 公司董事会及股东大会审议通过包括发行方案、募集资金使用可行性分析报告等多项议案 关联董事及股东均回避表决 [3][4][5][6] - 中国信科集团以现金认购全部股份 构成关联交易 [8][13] - 本次发行获得上海证券交易所审核通过及中国证监会注册批复（证监许可(2025)1357号） [13] 发行实施过程 - 认购对象中国信科于2025年8月6日完成认购资金缴付 实际募集资金1,099,999,990.46元 扣除发行费用后净额1,093,097,899元 [15] - 广发证券担任保荐机构 发行过程未涉及询价环节 [13][14] - 认购资金为中国信科自有资金 未涉及代持、结构化安排或上市公司资金支持 [17] 法律合规性 - 上海市锦天城律师事务所对发行过程及认购对象合规性出具法律意见 确认符合《证券法》《管理办法》等法规要求 [2][15][17] - 发行签署的《股份认购协议》《缴款通知书》等法律文件被认定合法有效 [14][15][17]

发行基本情况 - 烽火通信完成向特定对象中国信科发行A股股票 发行数量86,546,026股 发行价格12.71元/股 募集资金总额1,099,999,990.46元[4][7][8][9][10] - 发行对象中国信科为公司间接控股股东 本次发行构成关联交易 认购资金为自有或自筹资金 不存在代持或结构化安排[9][11][12][13][15][16] - 发行完成后公司总股本增至670,238,452股 中国信科直接持股比例达12.91% 控股股东烽火科技持股比例由41.71%降至38.87%[11][17][18][19] 资金使用与财务影响 - 实际募集资金净额为1,093,097,899元 扣除发行费用6,902,091.46元 全部用于补充流动资金[7][10][18] - 发行显著改善资本结构 资产负债率下降 增强抗风险能力和现金流水平 支持业务规模扩张[18][20] - 控股股东烽火科技自愿承诺所持股份锁定期18个月 中国信科认购股份锁定期36个月[8][11][19] 合规性与监管审批 - 发行经中国证监会证监许可〔2025〕1357号文批准 符合《证券法》《注册管理办法》等法规要求[4][7][21][22] - 广发证券作为保荐人及主承销商 上海市锦天城律师事务所作为发行人律师 致同会计师事务所及广东司农会计师事务所参与审计验资[4][16][22][24][25][27][29] - 发行程序履行了董事会、股东大会及国资监管审批流程 中国信科出具了资金来源合规承诺函[4][6][7][12][16]

公司融资动态 - 烽火通信科技股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票发行总结及相关文件已在上海证券交易所备案通过[1] - 公司将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜[1] - 具体发行情况详见上海证券交易所网站披露的发行情况报告书及相关发行文件[1]

融资与股份登记 - 公司2024年度向特定对象发行A股股票发行总结及相关文件在上海证券交易所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜[1] 信息披露 - 本次发行具体情况详见2025年8月13日在上海证券交易所网站披露的相关报告书及文件[1][2]

行业投资评级 - 空芯光纤行业未来6年复合增速有望达到56.52%，市场前景广阔[6] - 康宁预计到2030年末DCI业务将带来10亿美元商机[6] - 全球光纤光缆行业CR10大于90%，竞争格局稳定[6] 核心观点 - 空芯光纤具备超低时延（较传统光纤降低30%）和超低损耗（0.1dB/km以下）特性，适用于金融高频交易和AI算力集群跨地域互联[6][11] - 微软计划未来24个月内部署15000公里空芯光纤，用于数据中心及AI大模型连接[6][33] - 中国移动首条空芯光纤商用标志着国内商用化进程加速，长飞光纤中标价约3.6万元/芯公里[6][47] - DCI市场产值预计2025年增长14.3%，突破400亿美元，带动上下游器件、模块、设备需求[6][45] 技术特性 - 空芯光纤以空气为传输介质，95%以上光能量在空气芯中传输，非线性效应和延迟较小[6][11] - 空芯光纤热稳定性好，损伤阈值高，适合超高速（1.6T/3.2T）信号传输[14] - 多模光纤支持GPU集群间短距高速互连（如100米内1.6Tbps传输），兼容OM4/OM5标准[14] 市场动态 - 2025年中国光缆总需求同比减少2.2%至2.33亿芯公里，国内企业加大海外布局应对需求收缩[18] - 2024年中国光纤出口量达2.73万吨，同比增长24.8%，主要流向阿根廷、墨西哥等新兴市场[24] - 原材料成本下降，有机硅月均价从13504-16533元/吨降至11065-14214元/吨，氦气进口价格从131.4-147.1元/立方米降至108.8-137.7元/立方米[26] 国内厂商进展 - 长飞光纤实现单根光纤长度超过20公里，最低衰减系数低至0.05dB/km[48] - 亨通光电AI先进光电材料研发制造中心扩产项目计划2026年2月竣工，包括空芯多模光纤[48] - 烽火通信计划2026年实现400万芯公里多模光纤年产能目标，将空芯光纤与硅光子技术融合[6][73] 投资建议 - 重点关注长飞光纤、亨通光电、烽火通信、中天科技等空芯光纤技术领先企业[6] - DCI带动下的空芯光纤连接器、模块、设备供应商德科立、光迅科技等值得关注[6]

大公司动态 - 特斯拉北美市场服务总监Piero Landolfi离职 结束八年半任职 [1] - 美光全球停止未来移动NAND产品开发 包括终止UFS5开发 因市场持续疲软及增长放缓 [2] - 奇瑞与华为签署智界品牌战略2.0协议 共同投入超100亿元 组建5000人研发团队 成立独立智界新能源公司 [3] 电商平台治理 - 抖音电商处置2.4万余个侵权仿冒达人账号 累计收到6.4万余条投诉 [4] - 抖音电商累计补贴商家超165亿元 其中7月货架场景服务费减免超10亿元 运费险降价政策全年为商家节省超38亿元 [9] 人工智能与技术创新 - MiniMax推出全球首个Agent Remix Marketplace平台 支持一键再创作 原作者获每次100 Credits收益 并启动总奖池15万美元全球挑战赛 [5] - 华为发布AI推理创新技术UCM 可扩大推理上下文窗口并降低每Token成本 计划2025年9月开源 [10] - 太古地产推出私有化AI智能体TK Mates 可生成个性化穿搭建议 [11] 机器人产业进展 - 全球首家机器人4S店在北京亦庄开放 提供销售、零配件、售后及信息反馈服务 为多品牌聚合区 [6] - 宇树宣布参赛首届世界人形机器人运动会 多支团队将使用其硬件配合自研算法参赛 [8] 医药领域合作 - 拜耳获得Kumquat公司KRAS G12D抑制剂全球独家许可 将承担后续临床开发与商业化 [7] 企业融资动态 - 融和元储完成超亿元B轮战略融资 由中集资本、永康产投和原信资本共同投资 [12] 科技巨头争议 - 马斯克指控苹果违反反垄断法 称X平台为全球第一新闻应用而Grok排名第五 但均未被列入苹果商店"必备"类别 xAI将采取法律行动 [13] 大宗商品市场 - 特朗普宣布黄金不会被征收关税 推翻美国海关对瑞士进口金条的关税裁定 黄金期huo收盘下跌2.48%至每盎司3404.70美元 [14]