市场扩张和并购 - 公司拟发行可转债及支付现金购买中船柴油机有限公司16.5136%股权并募集配套资金[4] 事件进展 - 2024年10月28日起证券及可转债停牌[5] - 11月2日继续停牌，8日召开董事会审议交易预案[5] - 11月11日开市起复牌[5] 后续安排 - 交易尚需审批，预案披露后每30日公告进展[8]

公司信息 - 证券代码为600482，简称为中国动力[1] - 债券代码为110808，简称为动力定02[1] 人事变动 - 董事史学婷因工作调动辞职，报告2024年12月7日生效[3][4] - 辞职后不在公司及控股子公司任职，未使董事会人数低于法定最低[3]

公司信息 - 证券代码为600482，简称为中国动力[1] - 债券代码为110807和110808，简称分别为动力定01和动力定02[1] 会议安排 - 2024年12月4日至12月9日16:00前可进行提问预征集[3][6] - 2024年第三季度报告于2024年10月31日发布[3] - 2024年第三季度业绩说明会12月10日16:00 - 17:00召开[3][4][6] - 业绩说明会地点为上海证券交易所上证路演中心[4][6][7] - 业绩说明会方式为上证路演中心网络互动[3][5][6][7] 参会人员 - 董事、总经理施俊，独立董事邵志刚，副总经理等王善君参加[6] 联系方式 - 联系人是公司证券事务部，电话010 - 88010590，邮箱sh600482@163.com[7][8] 会后查看 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

债券信息 - “动力定01”发行总额64,250万元，数量6,425,000张[3][4][6][7] - 票面金额100元/张，期限5年（2020.5.13 - 2025.5.12）[6] - 债券利率逐年递增，转股期限2021.5.13 - 2025.5.12[6] - 初始转股价格20.23元/股，最新19.88元/股[3][4][6] 转股数据 - 截至公告日，累计转股股数32,258,487股，占比1.49%[7] - 本次可转债转股含“动力定02”转股[10] 股份数据 - 2021.5.13，限售股1,290,853,051股，无限售股869,828,568股[9][10] - 2024.11.28，无限售股和总股本均为2,251,717,044股[10] 其他 - 2024.12.5起，“动力定01”在上海证券交易所摘牌[3][7]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于11月19日召开，由董事会召集[6] - 现场会议9:30在京召开，董事长李勇主持[7] - 网络投票时间为9:15 - 15:00[7] 股东参与情况 - 现场8人代表1200348387股，占比53.3200%[8] - 网络投票1903人代表188682397股，占比8.3814%[8] - 中小投资者1909人代表370721611股，占比16.4676%[10] - 共1911人代表1389030784股，占比61.7013%[10] 议案表决情况 - 审议1项关联交易议案，关联股东回避表决[12] - 议案同意186355548股，占比98.7667%[13] - 中小投资者同意186355548股，占比98.7667%[13] 结果合法性 - 表决程序及票数、召集和召开等均合法有效[14][15]

会议信息 - 股东大会于2024年11月19日召开[6] 参会情况 - 出席会议股东和代理人1911人[5] - 出席股东所持表决权股份总数1389030784股[5] - 占公司有表决权股份总数比例61.7013%[5] 表决情况 - A股同意票数186355548，比例98.7667%[9] - A股反对票数2019849，比例1.0705%[9] - A股弃权票数307000，比例0.1628%[9] 人员出席 - 公司11位在任董事全部出席[10] - 公司5位在任监事全部出席[10] 关联回避 - 关联股东持有表决权股份总数1200348387股，均已回避表决[11]

分红方案 - 2024年特别分红方案10月16日经股东大会审议通过[4] - 以2,251,217,044股为基数，每股派0.03138元，共派70,643,190.84元[5][6] 时间安排 - A股股权登记日2024/11/21，除权（息）和发放日2024/11/22[4][7] 股东红利 - 五家法人股东现金红利公司自行派发[9] - 不同类型股东税负及派息情况各异[10][11][12]

可转债发行 - 2020年5月13日和9月9日定向发行可转债2142.5万张，总额21.425亿元[5] 转股价格 - “动力定01”“动力定02”初始转股价格20.23元/股[5] - 经多次权益分派和分红，转股价格调至19.88元/股[5][6][7][8] 转股安排 - 2024年11月14 - 21日停止转股，11月22日起恢复[3][8] - 转股价格调整实施日期为2024年11月22日[4]

业绩总结 - 公司拟以2024年8月31日总股本2,198,942,070为基数分配现金股利70,632,870元[4] - 2024年8月31日至11月13日，总股本由2,198,942,070股增至2,251,217,044股[6] - 调整后每股现金红利为0.03138元，实际利润分配总额70,643,190.84元[6][7] 其他新策略 - 本次特别分红方案已在2024年第二次临时股东大会审议通过[5] - 自2024年11月14日起至权益分派股权登记日，可转债停止转股[6] - 公司将在权益分派实施公告中明确股权登记日具体日期[7]

报告投资评级 - 维持“买入”评级[8] 报告核心观点 - 2024年11月8日中国动力发布公告拟通过发行可转债及支付现金方式向中船工业集团购买其持有的中船柴油机16.5136%股权并向不超过35名特定投资者发行可转债募集配套资金事件顺应资产整合大趋势国家政策为并购重组提供支持收购后中国动力将合计持有中船柴油机68.37%股权有助于提升业务决策效率等多方面能力且截至公告发布日收购交易价格尚未确定发行可转债初始转股价格预计为17.35元/股参考2022年10月资产重组方案相关交易估值情况[4][5][6] - 中船柴油机为中国动力核心子公司2024年前三季度营收173.97亿元接近去年全年水平净利润9.98亿元相较去年全年增长超200%船舶行业迎来景气周期船用发动机需求持续上行中国动力交付双燃料低速机增长订单大幅增长且主要产品订单价格增长销售结构优化等带动盈利有望进一步改善[7] - 中国动力作为全球船用动力系统龙头中船柴油机核心优质资产股权进一步集中长期来看柴油机业务有望加速发展预计2024 - 2025年公司分别实现归母净利润12.28亿元、22.03亿元对应PE分别为43倍及24倍维持“买入”评级[8] 财务相关总结 - 给出了2023A - 2026E的利润表相关数据如营业总收入、营业成本、毛利等及其占营业收入的百分比还有各项费用、利润、净利润、归属于母公司所有者的净利润等数据[11] - 给出了2023A - 2026E的资产负债表相关数据如货币资金、交易性金融资产、应收账款等各项资产以及短期贷款、应付款项等各项负债和归属于母公司所有者权益、少数股东权益等数据[11] - 给出了2023A - 2026E的现金流量表相关数据如经营活动现金流净额、投资活动现金流净额、筹资活动现金流净额等数据以及基本指标如每股收益、每股经营现金流、市盈率等数据[11]