审计机构相关 - 公司2024年续聘立信会计师事务所为审计机构[1] - 2024年12月27日收到质量控制复核人变更函[1] - 原复核人王天平因工作调整不再担任，张帆接任[2] 新复核人情况 - 张帆履历丰富，2024年开始为本公司服务[3] - 变更后复核人无独立性问题及不良记录[4] - 变更对2024年度审计无不利影响[5]

会议信息 - 凌云工业2024年12月27日以通讯方式召开八届监事会十八次会议[2] - 会议通知12月11日以邮件等方式发出[2] - 应出席监事三名，实际出席三名[2] 审议结果 - 会议审议通过《关于会计政策变更的议案》[2] - 表决结果：同意3人，反对0人，弃权0人[3]

会计政策变更 - 公司自2024年1月1日起执行会计政策变更[4] - 2024年12月27日会议审议通过变更议案[4] 财务数据调整 - 2024年1 - 9月营业成本调整后增0.2388828298亿元，销售费用减0.2388828298亿元[9] - 2023年1 - 9月营业成本调整后增0.3361502084亿元，销售费用减0.3361502084亿元[9] 影响评估 - 变更对公司财务状况等无重大影响[3] - 监事会认为变更合理合规，不损害公司及股东利益[10]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会经决议同意召开，11月29日公告通知[6] - 股权登记日为2024年12月12日，现场会议12月18日10点召开，网络投票9:15 - 15:00[7] 股东参与情况 - 参加现场表决股东1名，代表295,092,102股，占比31.3761%[12] - 参与现场和网络投票股东532名，代表341,192,633股，占比36.2778%[12] - 参加会议中小投资者股东531名，持有46,100,531股，占比4.9017%[13] 议案表决结果 - 《关于聘任2024年度审计机构的议案》340,342,273股同意，占比99.7507%[18] - 《关于2025年度日常关联交易预计情况的议案》41,609,371股同意，占比90.2578%[20] - 《关于增加经营范围等修订<公司章程>的议案》340,773,573股同意，占比99.8771%[20]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月18日在涿州公司会议室召开[2] - 出席股东和代理人532人，持股341,192,633股，占比36.2778%[2] - 公司在任董事、监事全出席，董秘出席，高管列席[3] 议案表决情况 - 聘任2024年度审计机构议案，A股同意票340,342,273，比例99.7507%[5] - 2025年度日常关联交易预计议案，A股同意票41,609,371，比例90.2578%[5] - 增加经营范围等修订《公司章程》议案，A股同意票340,773,573，比例99.8771%[5] 5%以下股东表决 - 对聘任审计机构议案同意票45,250,171，比例98.1554%[5] - 对关联交易议案同意票41,609,371，比例90.2578%[5] - 对修订章程议案同意票45,681,471，比例99.0909%[5] 其他 - 股东大会由康达律所律师见证，表决结果合法有效[7]

财务相关 - 2024年拟续聘立信会计师事务所，审计费用155万元[5] - 2025年预计采购商品及接受劳务交易金额108,691万元[7] - 2025年预计销售商品及能源供应交易金额6,597万元[7] - 2025年预计提供劳务交易金额725万元[7] - 2025年预计租赁业务交易金额321万元[7] - 2025年预计存贷款及票据业务交易金额460,000万元[7] - 2025年原材料采购预计金额及占比[18] - 2025年劳务及服务费采购预计金额及占比[18] - 2025年销售商品预计金额及占比[18] - 2024年提供劳务预计金额及占比[19] - 2024年出租业务预计金额及占比[19] - 2024年贷款、存款、委托贷款、票据贴现预计金额及占比[19] 业务相关 - 拟变更经营范围，增加传感器研发等业务[21] - 拟对《公司章程》第十四条进行修订[21] - 提请授权经营管理层办理变更登记手续[23] 时间相关 - 2024年第二次临时股东大会现场会议于12月18日上午10:00召开[3] - 2025年度日常关联交易预计详细情况于2024年11月29日公布[15] - 变更经营范围及修订《公司章程》详细情况于2024年11月29日公布[23] 交易规则 - 与关联方交易价格按政府定价或指导价执行，无则协商定价[14] - 与兵工财务存款利率不低于人行基准利率，贷款利率不高于LPR[14]

重大事项 - 截止回复日集团公司未筹划凌云工业应披露而未披露的重大事项[1] 股票交易 - 本次股票交易异常波动期间集团公司无买卖凌云工业股票情况[1]

公司事项 - 截止回复日未筹划应披露而未披露的重大事项[2] - 本次股票交易异常波动期间无买卖公司股票情形[3]

股价情况 - 公司股票2024年11月29 - 12月3日连续3日涨幅偏离值累计达20%，属异常波动[3][5][11] 经营状况 - 公司生产经营正常，外部环境和政策无重大调整[6] 重大事项 - 截至公告日，无筹划涉及上市公司的重大事项[8] 业务进展 - 传感器业务处自行研发阶段，无客户、订单和收入[4][9] 提醒与声明 - 提醒投资者注意交易风险，指定信息披露媒体[11][12] - 董事会确认无应披露未披露事项，前期信息无需更正补充[13]

报告公司投资评级 - 投资评级为“买入（维持）” [7] 报告的核心观点 - 凌云股份的力传感器业务拟写入公司章程，标志着机器人业务正式启航。预计2030年人形机器人力传感器市场规模约为328亿元，市场空间广阔，公司传感器业务有望打开成长天花板 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 总股本/流通股本：940/917百万股 [7] - 流通A股市值：8,931.24百万元 [7] - 每股净资产：7.85元 [7] - 资产负债率：50.19% [7] - 一年内最高/最低股价：11.97/7.04元 [7] 股价相对走势 - 2023年11月至2024年11月，凌云股份股价相对沪深300指数的走势图 [8] 相关报告 - 《凌云股份（600480）：Q3业绩短期承压，新兴业务持续拓展》2024.10.29 [9] - 《凌云股份（600480）：汽车金属业务持续放量，WAG经营逐步改善》2024.08.28 [9] 事件 - 2024年11月28日，公司董事会审议通过《关于增加经营范围、规范经营范围表述并修订<公司章程>的议案》，章程中新增传感器业务相关内容，议案仍需12月18日召开的股东大会审议批准 [11] 力传感器业务正式启航 - 公司2023年申报工信部机器人力传感揭榜挂帅项目，目前该项目即将进入研发试制阶段。为满足传感器生产、销售的市场监管合规要求，公司拟在章程中增加“传感器研产销及服务、力控系统软硬件研发及销售、机器人智能关节、机械臂等关键部件研产销”等内容，公司传感器业务正式起航 [11] 增资WAG加速盈利释放 - 公司计划对子公司德国WAG增资5500万欧元，以此降低WAG利息费用，提升抗风险能力，加速WAG经营提质增效，进而增厚公司业绩 [11] 新兴业务进展顺利 - 线控转向系统已处于内部研发阶段，是公司在智能驾驶领域的重要产品布局；飞行汽车方面，铝制下横梁产品已配套小鹏汇天；热成型产品已经配套华为鸿蒙智行和HI模式车型，1-9月已实现收入4300万元，相关车型热销有望助力公司收入增长 [11] 投资建议 - 预计2024-2026年营业收入分别为192/207/224亿元，同比分别+2.5%/8.2%/7.8%，归母净利润分别为6.8/8.4/9.9亿元，同比分别+7.3%/24.3%/17.3%，EPS分别为0.72/0.90/1.05元/股，CAGR-3为16.1%。鉴于公司聚焦战略力传感器等新兴产业打开成长空间，维持“买入”评级 [11] 财务数据和估值 - 2022-2026年营业收入分别为16689/18702/19168/20739/22351百万元，增长率分别为5.96%/12.06%/2.49%/8.20%/7.77% [11] - 2022-2026年归母净利润分别为339/632/678/843/989百万元，增长率分别为23.18%/86.43%/7.32%/24.33%/17.33% [11] - 2022-2026年EPS分别为0.36/0.67/0.72/0.90/1.05元/股 [11] - 2022-2026年市盈率分别为27.0/14.5/13.5/10.9/9.3 [11] - 2022-2026年市净率分别为1.4/1.3/1.2/1.1/1.0 [11] - 2022-2026年EV/EBITDA分别为6.5/6.1/5.8/4.7/5.0 [11]