业绩说明会安排 - 2025年第一季度业绩说明会于4月25日9:00 - 10:00举行[2][4] - 会议地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4] 投资者提问 - 投资者可在4月18日至24日16:00前预征集提问[2][5] 参会人员 - 董事长李飞、副总经理赵国红等参加[5] 联系方式 - 联系人尹一品，电话0759 - 2532338等[6] 查看途径 - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

经营业绩概览 - 2025年一季度营业总收入15.57亿元，同比下降7.88% [1] - 归母净利润64.72万元，同比大幅下降98.48% [1] - 扣非净利润12.6万元，同比减少99.67% [1] 盈利能力分析 - 毛利率9.15%，同比减少34.79% [2] - 净利率0.06%，同比减少97.13% [2] 成本与费用控制 - 三费总计8754.6万元，占营收比例5.62%，同比增加23.56% [3] 资产与负债状况 - 货币资金7.07亿元，同比减少17.45% [4] - 应收账款8亿元，同比减少10.06% [4] - 有息负债30.08亿元，同比增长14.55% [4] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.46元，同比减少127.95% [5] 商业模式与资本结构 - 累计融资总额39.77亿元，累计分红总额10.40亿元，分红融资比0.26 [6] - 业绩依赖研发、股权融资及资本开支驱动 [6]

公司公告概览 - 公司董事会及全体董事保证公告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载或重大遗漏 [1][2] - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 公司负责人及会计负责人保证季度报告中财务信息真实、准确、完整 [2] 财务数据 - 主要会计数据和财务指标以人民币元为单位列示 [3] - 非经常性损益项目适用并需说明重大项目的认定原因 [3] - 主要会计数据和财务指标发生变动，需说明变动情况及原因 [4] 股东信息 - 列示普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况 [4] - 持股5%以上股东及前10名股东未参与转融通业务出借股份 [4] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东未因转融通出借/归还导致持股变化 [4] 季度财务报表 - 合并资产负债表、利润表、现金流量表均以人民币元为单位，未经审计 [5] - 2025年起未首次执行新会计准则或准则解释涉及调整年初财务报表 [5] 其他事项 - 无需提醒投资者关注报告期经营情况的其他重要信息 [4] - 审计意见类型不适用 [5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为15.567亿元人民币，同比下降7.88%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为64.72万元人民币，同比下降98.48%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.60万元人民币，同比下降99.67%[4] - 基本每股收益为0.0004元/股，同比下降98.26%[4] - 加权平均净资产收益率为0.01%，同比下降3.77个百分点[5] - 2025年第一季度营业总收入为15.57亿元，同比下降7.9%（2024年同期为16.90亿元）[19] - 2025年第一季度净利润为96.45万元，同比下降97.4%（2024年同期为3654.72万元）[20] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为64.72万元，同比下降98.5%（2024年同期为4253.01万元）[20] - 2025年第一季度基本每股收益为0.0004元/股，同比下降98.3%（2024年同期为0.0230元/股）[21] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比下降47.59%，主要因研发活动减少[8] - 2025年第一季度研发费用为6040.04万元，同比下降47.6%（2024年同期为1.15亿元）[20] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.988亿元人民币，同比下降116.21%[4] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额为-7.99亿元，同比下降116.2%（2024年同期为-3.69亿元）[24] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为14.33亿元，同比下降1.8%（2024年同期为14.59亿元）[23] - 2025年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为20.05亿元，同比增长25.2%（2024年同期为16.01亿元）[24] 投资活动现金流 - 投资活动现金流出小计为131,981,772.62元，同比增加22.3%至161,447,501.65元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-101,836,891.62元，同比改善2.7%至-99,041,639.48元[25] 筹资活动现金流 - 取得借款收到的现金为970,997,600.00元，同比增加9.8%至1,066,449,764.60元[25] - 筹资活动现金流入小计为1,433,624,261.89元，同比减少5.8%至1,350,432,749.15元[25] - 偿还债务支付的现金为701,180,000.00元，同比减少11.9%至618,078,115.20元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为407,940,856.84元，同比增加5.6%至430,693,623.35元[25] 现金及现金等价物 - 货币资金同比下降41.33%，主要因收入下降及支付货款增加[8] - 2025年3月31日货币资金为706,867,799.43元，较2024年12月31日的1,204,759,383.85元下降[14] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-5,204,512.41元，同比改善24.3%至-3,941,395.70元[25] - 现金及现金等价物净增加额为-497,891,584.42元，同比改善91.6%至-41,741,866.93元[25] - 期末现金及现金等价物余额为706,867,799.43元，同比减少30.9%至488,834,079.73元[25] 资产和负债 - 总资产为111.799亿元人民币，同比下降0.42%[5] - 应付票据同比增长106.73%，主要因票据融资规模增加[8] - 应收账款为799,990,826.68元，较2024年12月31日的973,783,379.85元下降[15] - 存货为1,834,341,247.60元，较2024年12月31日的1,469,405,510.98元增长[15] - 流动资产合计为4,527,401,662.10元，较2024年12月31日的4,623,986,337.36元下降[15] - 非流动资产合计为6,652,491,386.08元，较2024年12月31日的6,602,703,122.41元增长[16] - 2025年第一季度负债合计为49.28亿元，较期初下降0.6%（期初为49.58亿元）[17] - 2025年第一季度所有者权益合计为62.52亿元，较期初增长0.3%（期初为62.68亿元）[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为45,545[11] - 前10名股东中佛山华新发展有限公司持股数量为370,009,058股，占比21.14%[11] - 中国纸业投资有限公司持股数量为332,406,230股，占比18.99%[11] - 广东粤财创业投资有限公司持股数量为77,595,101股，占比4.43%[11] - 香港中央结算有限公司持股数量为13,532,342股，占比0.77%[11]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益大幅下降98.26%至0.0004元，2024年同期为0.0230元 [1] - 每股净资产增长8.16%至2.65元，2024年同期为2.45元 [1] - 每股公积金下降22.22%至0.35元，2024年同期为0.45元 [1] - 每股未分配利润增长12.77%至1.06元，2024年同期为0.94元 [1] - 营业收入下降7.87%至15.57亿元，2024年同期为16.9亿元 [1] - 净利润大幅下降97.67%至0.01亿元，2024年同期为0.43亿元 [1] - 净资产收益率大幅下降99.74%至0.01%，2024年同期为3.78% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有85402.66万股，占流通股比例48.79%，较上期增加227.67万股 [1] - 佛山华新发展有限公司为第一大股东，持有37000.91万股，占总股本21.14%，持股数量不变 [2] - 中国纸业投资有限公司为第二大股东，持有33240.62万股，占总股本18.99%，持股数量不变 [2] - 香港中央结算有限公司增持202.91万股至1353.23万股，占总股本0.77% [2] - 郭晓莹减持19.73万股至1043.94万股，占总股本0.60% [2] - 郭卫臣增持44.49万股至788.28万股，占总股本0.45% [2] 分红送配方案情况 - 本次公司不分配不转赠 [3]

文章核心观点 广东冠豪高新技术股份有限公司2025年4月2日召开股东大会，各议案均获通过，会议召集、召开及表决等程序合法有效 [1][3] 会议召开和出席情况 - 股东大会于2025年4月2日在广东省广州市海珠区海洲路18号TCL大厦26层公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东持有股份总数比例为47.6112% [1] - 会议由公司董事会召集，董事长李飞主持，采取现场投票与网络投票相结合的表决方式，符合规定 [1] - 部分董事、监事和董事会秘书现场或视频出席会议 [1] 议案审议情况 非累积投票议案 - 各议案表决结果均为通过，如A股同意比例最高达99.6659%，最低为96.1755% [1][2] 涉及重大事项，5%以下股东的表决情况 - 文档提及利润分配预案、日常关联交易预计的议案，但具体票数和比例信息不完整 [2] 关于议案表决的有关情况说明 - 议案1至议案6以普通决议通过，议案7涉及关联股东回避表决 [2] 其他情况 - 本次股东大会听取了公司《2024年度独立董事述职报告》 [3] - 律师见证会议召集、召开程序等合法有效 [3]

文章核心观点 北京市康达律师事务所对广东冠豪高新技术股份有限公司2024年年度股东大会的召集和召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜进行审查后，认为本次会议各项程序及结果均符合中国法律法规和《公司章程》规定 [3][13]。 本次会议的召集和召开程序 本次会议的召集 - 会议经公司第九届董事会第三次会议决议同意召开 [6] - 2025年3月11日公司董事会在上海证券交易所网站发布通知，提前15日以公告方式通知全体股东，披露会议相关事项 [6] - 会议共7项议案，主要内容已公告，并经公司第九届董事会第三次会议、第九届监事会第三次会议审议通过 [6][7] - 2025年3月27日公司在上海证券交易所网站披露2024年年度股东大会会议材料 [7] 本次会议的召开 - 会议采取现场会议和网络投票相结合的方式召开 [7] - 现场会议于2025年4月2日在广东省广州市海珠区海洲路如期召开，由公司董事长李飞主持 [7] - 网络投票时间为2025年4月2日交易时间段及9:15 - 15:00 [7] 召集人和出席人员的资格 本次会议的召集人 - 会议召集人为公司董事会，符合规定 [7] 出席本次会议的股东及股东代理人 - 出席会议的股东及股东代理人共416名，代表有表决权股份833,328,877股，占总数47.6112% [7] - 出席现场会议的股东及/或股东代理人共5名，代表有表决权股份805,769,829股，占总数46.0366% [8] - 通过网络投票的股东及/或股东代理人共411名，代表有表决权股份27,559,048股，占总数1.5746% [8] - 中小投资者股东代表有表决权股份占总数7.4796% [9] 出席及列席本次会议的其他人员 - 公司董事、监事和董事会秘书以现场或视频方式出席，部分高级管理人员及律师以现场方式列席 [9] 本次会议的表决程序和表决结果 本次会议的表决程序 - 会议采取现场投票和网络投票相结合的方式表决 [9] - 现场会议采取现场记名投票表决，按程序计票、监票并公布结果 [9] - 上证所信息网络有限公司统计网络投票情况并提供结果 [9] 本次会议的表决结果 - 各议案表决结果中同意股数占出席会议有效表决权股份总数比例较高，弃权股数占比低 [10][11] - 涉及中小投资者利益的议案单独计票，中小投资者同意股数占比较高 [11][12] - 会议审议议案与相关决议及通知公告内容相符，未修改、搁置或提出新议案 [13]

会议基本信息 - 2024年年度股东大会于2025年4月2日召开，共7项议案[6] - 3月11日发布会议通知，3月27日披露会议材料[6][7] - 现场会议在广州TCL大厦26层，网络投票4月2日进行[7] 参会股东情况 - 出席会议股东及代理人416名，代表股份833,328,877股，占比47.6112%[9] - 现场5名代表805,769,829股，占比46.0366%；网络411名代表27,559,048股，占比1.5746%[9][10] - 中小投资者414名，代表股份130,913,589股，占比7.4796%[10] 议案表决结果 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意827,386,892股，占比99.2869%[12] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意827,435,792股，占比99.2928%[12] - 《关于2024年年度报告（全文及摘要）的议案》同意829,693,469股，占比99.5637%[12] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意830,544,737股，占比99.6659%[13] - 《关于2024年度财务决算报告暨2025年度财务预算方案的议案》同意822,293,023股，占比98.6756%[13] - 《关于2025年度向银行申请综合授信额度的议案》同意820,831,346股，占比98.5002%[14] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》同意125,906,867股，占比96.1755%[14][15] 会议合规情况 - 会议审议议案与公告相符，未修改、搁置或不表决议案，未提新议案[15] - 会议召集、召开等程序及结果合法有效[16] - 法律意见书正本一式三份，两份交公司，一份留档[16]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为416人[4] - 出席会议股东所持表决权股份占比47.6112%[4] - 公司董事、监事等全部出席会议[7] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告议案A股同意比例99.2869%[8] - 2024年年度报告议案A股同意比例99.5637%[9] - 2024年度利润分配预案议案A股同意比例99.6659%[9] - 2024年度财务决算报告等议案A股同意比例98.6756%[10] - 2025年度申请综合授信额度议案A股同意比例98.5002%[10] - 2025年度日常关联交易预计议案A股同意比例96.1755%[10] 会议合规情况 - 本次股东大会召集等程序符合规定[13]

文章核心观点 公司管理层关注市值变化，通过强化内在价值提升市值，采取多项举措推动经营业绩增长，重视回报投资者，还向投资者传递发展信心并加强沟通互动 [1] 公司举措 - 强链补链、产业换新打造高端绿色特种纸产业基本盘，2024年40万吨化机浆项目实施基础和主体施工，6万吨特种纸项目9月成功开机并达设计车速 [1] - 积极拓展新材料、培育新质生产力打造第二增长曲线，特种纤维复合材料中试试验线已启动工程建设，多功能湿法抄造中试机和涂布中试机预计2025年第二季度试运行 [1] - 积极优化资产结构，寻求并购重组机会 [1] 投资者回报 - 近五年累计分红以及股份回购10.23亿元（含2024年度拟派送红利） [1] - 制定《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》，明确2024 - 2026年年均现金分红金额不少于当年可分配利润的百分之五十 [1] 管理层信心 - 2023、2024年管理层多次增持公司股票，向投资者传递对公司发展的信心 [1] - 后续将进一步加强与投资者的沟通互动，构建资本市场“朋友圈” [1]