业绩总结 - 2024年度实现营业收入5,563,002,957.98元[8] - 2024年12月31日资产总计为52.84亿元，较2023年增长9.34%[1] - 2024年12月31日负债合计为23.48亿元，较2023年增长20.01%[2] - 2024年12月31日股东权益合计为29.36亿元，较2023年增长2.06%[2] - 2024年度利润总额为113,417,629.34元，较2023年度下降约49.6%[30] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为 -76,583,023.43元，较2023年度下降约112.6%[31] 财务数据变化 - 2024年货币资金较2023年增长20.75%[1] - 2024年应收账款较2023年下降22.93%[1] - 2024年存货较2023年下降26.42%[1] - 2024年度税金及附加较2023年度增长约13.7%[30] - 2024年度管理费用较2023年度增长约4.5%[30] - 2024年度研发费用较2023年度下降约1.2%[30] - 2024年度财务费用较2023年度增长约21.5%[30] - 2024年度其他收益较2023年度增长约83.3%[30] 股本变化 - 2000年12月22日发行社会公众股8000万股，发行后总股本为25220万股[43] - 2007年12月20日股权分置改革，总股本由25220万股增至30420万股[44] - 2012年9月21日非公开发行6309万股，发行后总股本由30420万股增至36729万股[44] - 2015年10月发行股份购买资产及配套融资，发行后总股本由36729万股增至43287.95万股[45] - 2016年5月23日每10股派发现金红利0.60元，每10股转增15股，转增后总股本增至1082198663股[45][46] 会计政策与核算 - 公司对合营企业投资采用权益法核算[71] - 公司现金及现金等价物包括库存现金、可随时支付存款及特定投资[72] - 外币交易初始确认按交易日即期汇率折算[73] - 公司根据业务模式和现金流量特征划分金融资产[79] - 存货取得按实际成本，领用按加权平均法计价[109][111] - 长期股权投资主要是对子公司和联营企业的投资[114] - 投资性房地产按成本初始计量，采用成本模式后续计量[125] - 固定资产按成本并考虑预计弃置费用初始计量[126] - 使用寿命有限无形资产按法律或合同期限或合理估计年限直线摊销[136] - 研究阶段支出发生时计入当期损益[139] - 开发阶段支出满足条件确认为无形资产，否则计入当期损益[139] - 长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销[142] 收入与补助 - 公司与客户合同满足条件时在客户取得商品控制权时确认收入[155] - 业务收入主要源于农产品、农药和化肥业务，商品发出并收到签收单时确认收入[158] - 政府补助分与资产相关和与收益相关，按不同情况计量[158] 税收优惠 - 公司及所属子公司经营种子产品免征增值税[184] - 2023年1月1日至2027年12月31日，子公司中农发河南农化有限公司可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[185] - 公司所属种子行业子公司农作物新品种选育所得免征企业所得税[186] - 子公司河南枣花粮油有限公司农产品初加工所得免征企业所得税[187] - 子公司甘肃兴达种业有限公司减按15%的税率缴纳企业所得税[187] - 多家子公司通过高新技术企业资格认定，三年内适用15%的企业所得税税率[187][188] - 子公司安徽华成种业2023年11月获高新技术企业资格，三年内适用15%企业所得税税率[189]

板块整体表现 - 10月28日种植业板块整体上涨0.18%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化，众兴菌业以6.58%的涨幅领涨，雪榕生物上涨3.50%，神农种业上涨0.89% [1] - 部分个股出现下跌，其中国投丰乐下跌1.00%，诺普信下跌0.93%，北大荒下跌0.75% [2] 领涨个股详情 - 众兴菌业收盘价为12.80元，成交量61.87万手，成交额达7.82亿元 [1] - 雪榕生物收盘价为7.10元，成交量33.69万手，成交额为2.37亿元 [1] - 神农种业收盘价为4.55元，成交量46.12万手，成交额为2.09亿元 [1] 板块资金流向 - 种植业板块整体呈现主力资金和游资净流出状态，主力资金净流出5719.8万元，游资资金净流出3321.83万元 [2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额为9041.63万元 [2] - 个股层面资金流向差异显著，雪榕生物主力资金净流入2322.48万元，主力净占比达9.78% [3] - 茎银高科主力资金净流入846.73万元，主力净占比为8.44% [3] - 众兴菌业尽管股价领涨，但主力资金仅净流入34.31万元，主力净占比为0.04% [3]

发行信息 - 本次发行股票面值1元，价格5.14元/股[7][10] - 中国农发集团拟认购30696.1078万元，华农资产拟认购10000万元[9] - 发行股票数量79175306股，不超发行前总股本30%[12] - 募集资金预计不超40696.1078万元，用于偿债和补流[13] - 认购股份36个月内不得转让[14] 业绩数据 - 报告期内营收分别为520628.07万元、671960.52万元、551198.59万元和288290.20万元[18] - 扣非净利润分别为5008.65万元、8510.12万元、 - 2751.60万元及2858.03万元[18] - 前五大客户销售收入占比分别为38.64%、44.29%、43.75%和50.39%[19] - 前五大供应商采购金额占比分别为65.48%、74.51%、58.36%和72.38%[20] - 各期末存货账面价值分别为87415.48万元、72774.69万元、99046.92万元和86749.75万元[22] - 各期末应收账款账面价值分别为24829.30万元、28624.15万元、37142.14万元和45050.51万元[23] 分红政策 - 未来三年满足条件时，现金分红不少于当年母公司可供分配利润10%或三年累计不低于年均可供分配利润30%[37] - 未来三年原则上每年分一次，条件允许可中期分配[37] - 优先现金分红，盈利增长且融资环境允许时，提高比例或股票股利分配[37] 股权结构 - 截至2025年6月30日，总股本1082198663股[48] - 中垦公司持股250250000股，占比23.12%[52] - 中国农发集团持股130663154股，占比12.07%[52] - 华农资产持股49619134股，占比4.59%[52] - 前十大股东合计持股462759316股，占比42.75%[52] 业务规划 - 2025年围绕种业振兴强化研发协同和资源整合[126] - 小麦种业扩大规模，玉米种业巩固拓展市场，水稻种业强化优势，油料种业推广新品[127] - 农药业务提质增量，肥料业务增强钾肥销售能力[127] - 统筹科研资源，加大投入，推进重大项目[128] - 加快建立种粮基地，拓展订单粮业务，构建全产业链服务体系[130] 财务状况 - 截至2025年6月30日，资产负债率39.52%，发行股票可降低负债率[176] - 交易性金融资产账面价值32691.72万元[145] - 其他应收款账面价值2604.73万元[145] - 其他流动资产账面价值3295.04万元[145] - 长期股权投资账面价值16.45万元[145] - 投资性房地产账面价值2864.53万元[145] - 其他非流动资产账面价值2766.91万元[145] 政策影响 - 2023 - 2025年中央一号文件聚焦种业振兴，政策支持加大[99] - 国务院及部委出台政策支持种业企业兼并重组[99] 行业环境 - 种业市场预计2025年规模达1480.67亿元[69] - 2024年全国杂交玉米制种面积428万亩，产量16.97亿公斤[74] - 2023年我国杂交水稻制种面积216万亩，产量3.41亿斤[76] - 2024年我国化学农药原药产量367.53万吨，同比增37.59%[78] - 2015 - 2024年我国化肥施用量从6022.60万吨降至4988.19万吨[79]

融资进展 - 公司于2025年10月27日收到上交所受理向特定对象发行A股股票申请的通知[1] - 发行尚需上交所审核通过和中国证监会同意注册[2] - 发行最终能否通过审核和获得注册决定存在不确定性[2]

公司基本信息 - 公司设立于1999年8月13日，注册资本1,082,198,663元[11] - 截至2025年6月30日，总股本1,082,198,663股，无限售条件股份占比100%[15][16] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股合计461,532,525股，占比42.64%[17] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入291,582.84万元，净利润8,430.16万元[19] - 2025年6月30日资产总计498,845.08万元，负债合计197,152.29万元[18] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 10,161.62万元[20] - 2025年6月30日流动比率为2.47，资产负债率（母公司）为41.44%[20] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为14.19次[20] - 报告期内营业收入分别为520,628.07万元、671,960.52万元、551,198.59万元和288,290.20万元[90] - 报告期内扣非后归母净利润分别为5,008.65万元、8,510.12万元、 - 2,751.60万元及2,858.03万元[90] - 报告期内主营业务毛利率分别为10.51%、8.19%、7.46%和6.18%[98] 定增项目 - 2025年10月16日华泰联合证券审核通过公司定增项目[26][27] - 本次向特定对象发行股票数量为79,175,306股，募集资金拟用于偿债和补流[39][40][41][43] - 发行对象为中国农发集团及其一致行动人华农资产[47][48] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，价格不低于均价80%[50][53] 业务发展 - 公司本部具有“育繁推一体化”资质，种子业务规模领先[107] - 专用品种订单粮业务发展好，新增合作伙伴[109] - 超强筋小麦新品种新麦58订单业务迈出实质步伐[109] 风险提示 - 农药业务存在安全生产责任事故风险[102] - 生产存在环保事件风险[103] - 定增存在审批风险[104] - 股票价格存在波动风险[105] - 发行后即期回报存在被摊薄风险[106] 历史发展 - 过去20年公司利用平台外延并购完善产业布局[110]

发行相关 - 2025年8月15日，公司第七届董事会第五十次会议审议通过本次发行相关议案[21] - 2025年9月29日，公司2025年第二次临时股东大会审议通过本次发行相关议案，决议有效期12个月[22] - 发行对象为中国农发集团及其一致行动人华农资产，分别拟认购30,696.1078万元和10,000.0000万元[25] - 发行价格为5.14元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[26] - 发行数量为79,175,306股，不超过本次发行前公司总股本的30.00%[27] - 预计募集资金总额不超过40,696.1078万元，用于偿还国拨资金专项应付款288,560,000.00元和补充流动资金118,401,078.00元[28][29] - 发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[30] 业绩情况 - 2022 - 2025年上半年，公司营业收入分别为520628.07万元、671960.52万元、551198.59万元和288290.20万元[83] - 2022 - 2025年上半年，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.20%、99.39%、99.08%和98.87%[83] - 公司报告期内2022 - 2025年半年度均盈利[87] 股权结构 - 截至2025年6月30日中国农垦集团持股250,250,000股，占比23.12%[68] - 截至2025年6月30日中国农业发展集团持股130,663,154股，占比12.07%[68] - 截至2025年6月30日中国华农资产经营有限公司持股49,619,134股，占比4.59%[68] 资产情况 - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有107处自有房屋，建筑面积共计216,473.375平方米[96] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司机器设备账面价值为22,894.224万元[98] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司在建工程账面价值为8,271.40万元[99] - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有56宗自有土地[101] - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司流转土地约38108.6497亩[102] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有注册商标243项[104] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有92项专利，其中发明专利12项、实用新型专利80项[105] - 截至2025年6月30日，公司拥有已注册域名12项[107] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有植物新品种权167项[108] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款账面余额为10791.66万元，其他应付款账面价值为2604.73万元[116] 公司治理 - 2025年8月21日和9月29日，公司取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[128] 业务目标 - 发行人业务发展目标为树立农民规模化种田信心，做现代农业产业化升级推动者[142] 合规情况 - 公司及其子公司执行的税种、税率符合现行法律要求[132] - 公司及其全资、控股子公司报告期内享受的政府补贴合法、合规、真实、有效[134] - 公司及其控股子公司近三年依法纳税，未被税务部门处罚[135] - 公司及其控股子公司近三年在环保、安全生产、产品质量方面未受重大行政处罚[137][138][139] - 截至法律意见书出具日，发行人及子公司无超过1000万元正在进行的诉讼、仲裁案件[145] - 发行人及其子公司最近36个月内无罚款金额1万元以上行政处罚[146] - 报告期内，发行人无被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况[147] - 报告期内，发行人控股股东及实际控制人无重大诉讼、仲裁及行政处罚[148] - 报告期内，发行人董事、监事及高级管理人员无重大诉讼、仲裁及行政处罚[150]

业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入291,582.84万元，2024年度为556,300.30万元[5] - 2025年1 - 6月净利润8,430.16万元，2024年度为8,815.05万元[5] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 10,161.62万元，2024年度为 - 7,658.30万元[7] - 2025年6月30日流动比率为2.47，2024年12月31日为2.08[8] - 2025年6月30日资产负债率（母公司）为41.44%，2024年12月31日为43.00%[8] - 2025年6月30日资产总额498,845.08万元，2024年12月31日为528,373.59万元[9] - 2025年6月30日负债总额197,152.29万元，2024年12月31日为234,802.14万元[9] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为14.19次，2024年度为16.92次[10] - 2025年1 - 6月存货周转率为5.84次，2024年度为5.98次[10] - 报告期主营业务毛利率分别为10.51%、8.19%、7.46%和6.18%[24] - 报告期扣非净利润分别为5,008.65万元、8,510.12万元、 - 2,751.60万元及2,858.03万元[24] 业务结构 - 化肥贸易业务收入占主营业务收入比例分别为47.55%、59.11%、57.50%和68.44%[13] - 前五大客户销售收入占主营业务收入比例分别为38.64%、44.29%、43.75%和50.39%[20] - 向前五大供应商采购金额占原料采购总额比例分别为65.48%、74.51%、58.36%和72.38%[21] 子公司业绩 - 子公司山东颖化主要产品销售收入分别为5,050.17万元、4,462.82万元、5,610.04万元及3,395.02万元[23] 资产状况 - 报告期各期末存货账面价值分别为87,415.48万元、72,774.69万元、99,046.92万元和86,749.75万元[25] - 报告期各期末存货占总资产比例分别为21.83%、15.06%、18.75%及17.39%[25] - 报告期各期末预付款项账面价值分别为46,639.72万元、46,056.55万元、77,435.31万元和69,651.39万元[26] - 报告期各期末预付款项占总资产比例分别为11.65%、9.53%、14.66%及13.96%[26] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为24,829.30万元、28,624.15万元、37,142.14万元和45,050.51万元[28] - 报告期各期末应收账款占总资产比例分别为6.20%、5.92%、7.03%及9.03%[28] 融资计划 - 本次发行对象中国农发集团拟认购金额为30,696.1078万元，华农资产拟认购金额为10,000.00万元[36] - 本次向特定对象发行A股股票数量为79,175,306股，不超发行前总股本30.00%[39] - 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超40,696.1078万元[42] - 募集资金用于偿还国拨资金专项应付款288,560,000.00元及补充流动资金118,401,078.00元[42] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[45] 保荐相关 - 保荐人是华泰联合证券有限责任公司[59] - 保荐代表人是甄清和张烃烃[59] - 项目协办人是李芷薇[59] - 内核负责人是邵年[59] - 保荐业务负责人是唐松华[59] - 法定代表人（或授权代表）是江禹[59] - 保荐人认为公司申请向特定对象发行A股股票并在主板上市符合规定[57] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[54] - 控股股东等质押股份超80%或被强制平仓，保荐人需发表意见并披露[54] - 出现重大财务造假嫌疑等情形，保荐人应15日内专项现场核查[54] - 保荐人在公司报送文件前或履行披露义务后5个交易日内完成审阅[54] - 持续督导结束后，保荐人在年报披露之日起十个交易日内披露总结报告书[55]

公司融资进展 - 公司于2025年10月27日收到上海证券交易所出具的受理向特定对象发行A股股票申请的通知 [1] - 上交所认为公司报送的发行证券募集说明书及相关申请文件齐备并决定予以受理和依法进行审核 [1] - 本次发行事项尚需经上交所审核通过并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

公司融资动态 - 公司向特定对象发行股票申请于10月27日获得上海证券交易所受理 [1] - 本次计划发行股票数量不超过7917.53万股 [1] - 预计募集资金总额为4.07亿元人民币 [1] 发行相关中介 - 本次发行的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司 [1]

种植业板块整体表现 - 10月24日种植业板块整体下跌0.19%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.71%，深证成指上涨2.02% [1] - 板块内个股表现分化，华绿生物领涨，涨幅为7.38%，亚盛集团领跌，跌幅为1.59% [1][2] 板块资金流向 - 当日种植业板块整体呈现主力资金净流出2649.63万元，游资资金净流入3727.77万元，散户资金净流出1078.15万元 [2] - 众兴菌业获得主力资金净流入最多，达3032.55万元，主力净占比12.70% [3] - 华绿生物虽股价领涨，但主力资金净流出6.47万元，而游资资金净流入2115.95万元，游资净占比6.98% [3] 领涨个股表现 - 华绿生物收盘价16.73元，上涨7.38%，成交量18.22万手，成交额3.03亿元 [1] - 宏辉果蔬收盘价9.66元，上涨2.33%，成交量16.24万手，成交额1.57亿元 [1] - 秋乐神业收盘价16.07元，上涨1.97%，成交量5.45万手，成交额8701.68万元 [1] 领跌个股表现 - 亚盛集团收盘价3.10元，下跌1.59%，成交量39.92万手，成交额1.25亿元 [2] - 海南橡胶收盘价5.43元，下跌1.09%，成交量36.89万手，成交额2.02亿元 [2] - 新农开发收盘价7.06元，下跌0.84%，成交量5.80万手，成交额4117.20万元 [2]