江西赣粤高速公路股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为完善江西赣粤高速公路股份有限公司（以下 简称公司）治理结构，规范公司董事和高级管理人员的产生 程序和管理制度，根据《公司法》《上市公司治理准则》《公 司章程》及其他有关规定，公司特设立董事会提名委员会（以 下简称提名委员会），并制定本实施细则。 第二条 提名委员会是董事会按照《公司章程》设立的 专门工作机构，主要负责对公司董事和高级管理人员的人选、 选择标准和选择程序进行研究、审核并提出建议。 第二章 委员会构成 第三条 提名委员会由 5 名董事组成，独立董事占多数。 第四条 提名委员会委员由董事长、1/2 以上独立董事或 者全体董事的 1/3 提名，并经董事会表决，1/2 以上同意方可 当选。 第五条 提名委员会设主任委员（召集人）1 名，由独立 董事委员担任，负责主持委员会工作；主任委员由董事会在 委员会成员内直接选举产生。 第六条 提名委员会下设办公室，作为协助提名委员会 履行职责的日常工作机构，负责组织、协调提名委员会的日 常联络、会议组织、会议记录及相关文档的整理、归档等工 1 作。 第七条 提名委 ...

证券代码:600269 股票简称:赣粤高速 编号:临2025-043 江西赣粤高速公路股份有限公司 关于取消监事会并修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 公司于 2025 年 11 月 11 日召开第九届董事会第十三次会议，以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关于取消监 事会并修订<公司章程>的议案》，具体情况公告如下： 一、关于取消监事会的情况 根据《公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期 安排》《上市公司章程指引》《江西省国资委出资监管企业公司章程指 引》等法律法规、规范性文件的规定，公司拟取消监事会，由公司董 事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权，同步废止《监事 会议事规则》。 公司现任监事（含职工监事）的职务自股东大会审议通过本议案 之日起自然免除。在此之前，公司第九届监事会仍将继续按照法律法 规的有关规定履行监事会职责。 二、关于修订《公司章程》的情况 根据《公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期 安排》《上市公司章 ...

证券代码:600269 股票简称:赣粤高速 编号:临 2025-044 江西赣粤高速公路股份有限公司 关于控股子公司嘉融公司投资国盛证券 次级债务的关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 交易简要内容：公司控股子公司上海嘉融投资管理有限公司 （以下简称嘉融公司）拟以不超过 5 亿元自有资金，投资国盛证券股 份有限公司（以下简称国盛证券）次级债务。 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组。 至本次关联交易为止，过去 12 个月内，除日常关联交易外， 公司与同一关联人进行的交易或与不同关联人进行的交易类别相关 的交易金额已达到公司最近一期经审计净资产的 5%。 本次关联交易事项须提交公司股东大会审议，敬请投资者注意 投资风险。 一、关联交易概述 证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的 清偿顺序在普通债之后的次级债务（以下简称次级债务），以及证券 公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券（以下 简称次级债券）。 为进一步拓宽资金配置渠道，提升国有资本运营 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2025 年 11 月 27 日 14 点 00 分 召开地点：江西省南昌市朝阳洲中路 367 号赣粤大厦一楼会议厅 证券代码:600269 证券简称:赣粤高速 公告编号:临2025-045 江西赣粤高速公路股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 股东大会召开日期：2025年11月27日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票起止时间：自2025 年 11 月 27 日 至2025 年 11 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 ...

会议相关 - 第九届董事会第十三次会议于2025年11月11日召开[2] - 决定于2025年11月27日召开2025年第二次临时股东大会[11] 议案审议 - 董事会审议通过22项议案，多数9票同意[3][4][10] - 临时股东大会将审议5项议案[12] 公司决策 - 拟取消监事会，由审计委员会行使职权[3] - 控股子公司嘉融拟不超5亿投国盛证券次级债，2年分批，期限5年，利率3.5%[10]

江西赣粤高速公路股份有限公司 对外担保管理办法 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为保护投资者的合法权益和江西赣粤高速公路 股份有限公司（以下简称公司）的财务安全，规范公司对外 担保行为，有效控制和降低对外担保风险，根据《民法典》 《公司法》《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往 来、对外担保的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》 等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定， 特制定本办法。 第二条 本办法所称对外担保是指公司及下属各单位以 第三人身份为他人提供担保或互保。担保形式包括一般保证、 连带责任担保、抵押、质押、留置等，也包括出具有担保效 力的共同借款合同、差额补足承诺等具备担保性质的隐形担 保。 公司为子公司担保视同对外担保。 第三条 公司对担保实行统一管理，所有对外担保事项 须由公司董事会或股东会批准。遵照行业惯例，公司因正常 业务开展需提供担保措施的，不适用本办法，由公司另行研 究确定。 第四条 公司对外担保总额不得超过最近一期经审计净 资产的 50%。 1 第二章 担保的管理 第一节 担保的条件 第五条 因业务需要，公司可以为有股权关系的企业提 供未超股比的担 ...

公司融资活动 - 公司成功发行2025年度第六期和第七期超短期融资券，简称分别为25赣粤SCP006和25赣粤SCP007 [1] - 两期融资券发行规模均为人民币5亿元，合计募集资金10亿元 [1] - 募集资金已于2025年11月5日划入公司指定账户 [1] 融资券具体条款 - 两期超短期融资券发行期限均为270日 [1] - 两期超短期融资券起息日均为2025年11月5日 [1] - 两期超短期融资券发行利率均为1.59% [1] 发行注册与市场 - 本次发行经中国银行间市场交易商协会注册，注册文号为中市协注〔2024〕SCP398号 [1] - 融资券在中国银行间债券市场成功发行 [1]

融资情况 - 公司成功发行2025年度第六期、第七期超短期融资券[1] - 25赣粤SCP006、25赣粤SCP007发行规模均为5亿元[1] - 发行期限均为270日，起息日均为2025年11月5日[1] - 发行利率均为1.59%[1] - 本次募集资金共计10亿元，已于2025年11月5日到账[1]

高速公路行业市场表现 - 山西高速股价实现连续两个交易日涨停 [1] - 四川成渝、楚天高速、吉林高速、中原高速、五洲交通、赣粤高速等多家高速公路公司股价普遍上扬 [1]

报告行业投资评级 - 行业投资评级：推荐（维持）[1] 报告核心观点 - 交通运输行业红利资产配置正当时，公路业绩韧性凸显，大宗供应链业绩拐点已现 [1][4] - 2025年第三季度行业业绩增速排序为：高速公路（+7.1%）> 铁路运输（-3.6%）> 港口（-7.4%）[4] - 2025年前三季度行业业绩增速排序为：高速公路（+4.6%）> 港口（-2.0%）> 铁路（-8.2%）[4] 分行业总结 公路行业 - **经营数据**：6家主要高速公路上市公司2025年第三季度合计通行费收入121.82亿元，同比增长1.5%；前三季度合计通行费收入337.1亿元，同比增长2.4% [7][8][9] - **业绩表现**：2025年第三季度行业归母净利润同比增长7.1%，其中赣粤高速（+64.7%）、中原高速（+43.8%）增速领先；前三季度行业归母净利润同比增长4.6% [10][11][12][13] - **分红与股息率**：以2024年分红计算，四川成渝股息率最高（5.1%），另有7家公司股息率在4%-5%区间 [17][18] 港口行业 - **经营数据**：2025年第三季度全国港口总货物吞吐量同比增长5.8%，集装箱吞吐量同比增长5.2%；前三季度总货物吞吐量同比增长4.6%，集装箱吞吐量同比增长6.3% [19][21] - **货种表现**：前三季度主要货种增速分化，集装箱（+6.8%）> 铁矿石（+5.0%）> 原油（0.0%）> 煤炭（-2.6%）[21][23] - **业绩表现**：2025年第三季度行业归母净利润97.9亿元，同比下降7.4%；前三季度业绩同比下降2.0% [25][26][27] - **分红与股息率**：唐山港股息率最高（5.0%），青岛港、招商港口等4家公司股息率在3%-4%区间 [32][33] 铁路行业 - **经营数据**：2025年第三季度全国铁路旅客发送量13.01亿人次，同比增长4.7%；货运总发送量13.54亿吨，同比增长4.8% [34] - **重点公司业绩**：京沪高铁第三季度归母净利润39.86亿元，同比增长8.96%；大秦铁路第三季度归母净利润21.09亿元，同比下滑23.01%，但环比改善趋势明确 [35][36][39][40][42] - **分红与股息率**：大秦铁路股息率最高（4.7%），京沪高铁与广深铁路股息率均为2.3% [44][45] 大宗供应链行业 - **业绩拐点显现**：厦门象屿2025年第三季度归母净利润6.01亿元，同比大幅增长443.17%；前三季度归母净利润16.33亿元，同比增长83.57% [46] - **经营企稳**：厦门国贸第三季度实现归母净利润0.54亿元，同比扭亏为盈，经营逐步企稳 [51] 投资建议 - **公路**：首推股息率最高的四川成渝，并重点推荐皖通高速、山东高速、宁沪高速、招商公路、赣粤高速 [58] - **港口**：推荐招商港口、青岛港、唐山港，认为国际局势凸显港口网络资产价值，长久期价值或推升估值弹性 [63] - **铁路**：推荐京沪高铁、大秦铁路，并关注广深铁路与铁龙物流的改革潜力 [64][65] - **大宗供应链**：重点推荐业绩拐点明确的厦门象屿和破净的低估红利资产厦门国贸 [66][68]