会议信息 - 股东大会于2025年9月29日在广西南宁召开[2] - 947人出席，持有表决权股份1,015,735,035股，占比31.7891%[2] 议案表决 - 回购注销限制性股票议案A股同意票1,010,458,032，比例99.4804%[4] - 提名王靓为董事候选人议案A股同意票1,006,818,532，比例99.1221%[4] - 提名李骅为独董候选人议案A股同意票1,007,003,432，比例99.1403%[5] 小股东表决 - 5%以下股东对回购议案同意票151,114,445，比例96.6257%[6] - 5%以下股东对提名王靓议案同意票147,474,945，比例94.2985%[7] - 5%以下股东对提名李骅议案同意票147,659,845，比例94.4168%[7]

会议信息 - 公司董事会于2025年9月13日公告召开会议通知[7] - 股东大会现场会议于2025年9月29日10点在广西南宁召开[7] 参会情况 - 出席现场会议股东（代理人）2人，代表股份963,596,802股，占30.1574%[11] - 参加网络投票股东945人，代表股份52,138,233股，占1.6318%[11] 议案表决 - 回购注销限制性股票议案，同意1,010,458,032股，占99.4804％[12] - 提名王靓为董事候选人议案，同意1,006,818,532股，占99.1221％[13] - 提名李骅为独立董事候选人议案，同意1,007,003,432股，占99.1403％[14] 中小股东表决 - 回购注销议案，中小股东同意151,114,445股，占96.6257％[13] - 提名王靓议案，中小股东同意147,474,945股，占94.2985％[14] - 提名李骅议案，中小股东同意147,659,845股，占94.4168％[14]

股权结构调整背景 - 本次权益变动属于实际控制人广西投资集团的一致行动人内部股权结构调整 实际控制人直接及间接持有国海证券股份总数未发生变化 仅涉及广投金控间接持股增加 [2] - 交易不涉及国海证券股票直接转让 受让方广投金控是转让方广西投资集团的控股孙公司 属于同一控制下不同主体内部调整 [4] - 股权结构调整不会导致国海证券控制权变更 亦不会对公司持续经营产生重大影响 [2][4] 交易核心条款 - 广西投资集团以持有中恒集团859,343,587股（占总股本26.89%）无限售流通股对广投金控进行增资扩股 增资作价407,053.60万元 折合每股4.74元 [3][5][6] - 增资完成后 广投金控注册资本由1,060,792.40685万元增加至1,467,846.00685万元 其中296,621.438461万元计入注册资本 110,432.161539万元计入资本公积 [7] - 通过股份转让协议 广投金控以自身股权（对应出资额2,966,214,384.61元）作为对价 广西投资集团新取得增资后广投金控21.85%股权 持股比例增至23.7518% [10] 持股结构变化 - 增资前广投金控直接持有国海证券431,155,748股（占比6.75%） 含正在办理过户的307,665,944股（占比4.82%）[3] - 增资完成后中恒集团持有国海证券的245,478,844股（占比3.84%）将被广投金控间接控制 [3] - 权益变动后广投金控直接或间接持有国海证券股份达676,634,592股 持股比例从6.75%提升至10.60% [3][12] 标的资产估值 - 广投金控全部股权价值评估为1,045,256.00万元（基准日2024年12月31日）[5][10] - 中恒集团859,343,587股股份估值407,053.60万元 每股作价4.74元 基于2024年12月31日评估基准 [6][9] - 因中恒集团注销回购股份导致总股本变动 广西投资集团持股比例从25.62%被动增至26.89% [6] 交易执行安排 - 交易需取得主管部门批复 并需上海证券交易所进行合规性确认后方可办理股份过户手续 [2][11] - 广投金控需修订公司章程 办理中证登过户登记及工商变更手续 [7] - 因持股超10% 广投金控将按规披露《简式权益变动报告书》[12]

股权变动 - 广投集团以中恒集团859,343,587股股份对广投金控实施增资，增资后收购人直接持有中恒集团26.89%股份，收购人及其一致行动人合计持有30.16%股份[3][9] - 广西国资委将其持有的广投集团33%股权无偿划转至广西国控集团[15][32][59] 公司持股情况 - 公司持有广西通盛融资租赁有限公司96.07%的股份、广西金融投资集团城建发展有限公司51%的股份等多家公司股权[16] - 公司持有北部湾财产保险股份有限公司20%的股份、广西征信有限公司70%的股份等[17] - 公司持有广西广投智慧物产商业管理有限公司100%股权、广西龙象谷投资有限公司55%股权等[35][36] - 广投集团直接和间接合计持有广西北部湾银行股份有限公司16.0245%股权、国海证券股份有限公司37.46%股权等[37] - 广投集团直接及间接持有莱美药业279,984,953股，持股比例26.52%[47] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产3,529,115.37万元，净资产1,152,336.87万元，资产负债率67.35%[22] - 2024年度，公司营业收入114,196.55万元，净利润63,821.93万元，净资产收益率6.30%[22] - 2024年12月31日医健集团总资产322,655.48万元，净资产209,465.52万元，资产负债率35.08%[45] - 2024年度医健集团营业收入21,779.61万元，净利润 -80,732.40万元，净资产收益率 -32.12%[45] 收购相关 - 2025年9月26日，广投集团与广投金控签署《增资协议》和《股份转让协议》[61][69] - 本次收购已完成多项程序，尚需取得上交所合规审查确认及完成股份过户登记手续[52][53][54] - 本次收购所涉及股份为无限售流通股，无质押、冻结及其他权利限制情况[73] - 本次收购符合规定，收购人可免于发出要约[76]

公司信息 - 广投集团成立于1996年3月8日，注册资本230亿元，法定代表人为周炼，广西国资委持股67%[9] - 医健集团成立于2009年6月8日，注册资本22.4亿元，法定代表人为杨金海，广投集团持股100%[12][13] - 上市公司为广西梧州中恒集团股份有限公司，股票代码600252[57] 权益变动 - 广投集团拟以859,343,587股中恒集团股份（占总股本约26.89%）对广投金控增资扩股，完成后广投金控成控股股东[18][21] - 本次权益变动前，广投集团合计持股中恒集团963,596,802股，持股30.16%[20] - 广投集团持有的中恒集团859,343,587股增资作价407,053.60万元，折合每股4.74元[24] - 本次增资296,621.44万元计入广投金控注册资本，110,432.16万元计入资本公积，注册资本从1,060,792.40685万元增至1,467,846.00685万元[25] - 增资后广投集团持股23.7518%，广西金融投资集团有限公司持股76.2482%[30] - 转让完成后广投金控持有中恒集团859,343,587股股份，占中恒集团总股本26.89%，成为控股股东[35] 时间进程 - 2025年4月28日广投集团董事会审议通过注资议案[36] - 2025年5月13日广西金投董事会审议通过注资议案[36] - 2025年6月6日广西国资委确定收购属广投集团内部资源整合事项[36] - 2025年9月15日广投金控董事会、股东会明确增资后股东持股比例[36] - 2025年9月23日广投集团同意将中恒集团股份作价增资广投金控[37] - 2025年9月26日签署《增资协议》《股份转让协议》，以中恒集团股份对广投金控增资[21][22][29] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月内不拟继续增持中恒集团股份[57] 其他 - 本报告书签署日前六个月内，信息披露义务人无买卖中恒集团股票行为[42] - 本次权益变动尚需取得上交所合规审查确认和完成股份过户登记手续[38]

股权结构 - 收购前广投集团持有中恒集团26.89%股份，医健集团持有3.26%[2] - 收购后广投金控直接持有中恒集团26.89%股份，与医健集团合计持有30.16%[2] - 广西国资委拟将广投集团33%股权无偿划转至广西国控集团，实控人仍为广西国资委[11] - 广投金控主要股东广西金融投资集团有限公司持有其97.56886%股份[15] - 广投集团持有医健集团100%股份[17] - 广投集团增资前在广投金控持股2.43%，增资后为23.7518%[26] - 广西金融投资集团有限公司增资前在广投金控持股97.57%，增资后为76.2482%[26] 股权交易 - 2025年9月26日，广投集团以859,343,587股中恒集团股份对广投金控增资扩股，作价407,053.60万元，折合每股4.74元[3] - 增资中296,621.438461万元计入广投金控注册资本，110,432.161539万元计入资本公积后再转增资本[3] - 协议转让中恒集团股份859,343,587股，比例26.89%，转让价格4.74元/股，对价4,070,536,000元[8] - 乙方以对应股权出资额为2,966,214,384.61元的股权作为对价，按每1元注册资本作价1.3723元，总金额407,053.60万元[28] - 甲方新取得完成增资后的乙方21.85%股权，完成交易后甲方持有乙方股权比例增至23.7518%[28] - 本次转让完成后，乙方持有中恒集团26.89%股份，成为控股股东[28] 公司财务 - 转让方广投集团注册资本和实缴资本均为2,300,000万元[13] - 受让方广投金控注册资本1,060,792.4069万元，实缴资本961,661.44万元[15] - 医健集团注册资本和实缴资本均为224,000万元[17] - 截至2025年6月30日，公司资产总额3888513.50元，净资产1360240.13元，营业收入66198.86元，净利润59117.16元[16] - 截至2024年12月31日，公司资产总额3529115.37元，净资产1152336.87元，营业收入114196.55元，净利润63821.93元[16] - 截至2025年6月30日，医健集团资产总额321621.24万元，净资产206893.87万元，营业收入11960.07万元，净利润 - 1050.96万元[19] - 截至2024年12月31日，医健集团资产总额322655.48万元，净资产209465.52万元，营业收入21779.61万元，净利润 - 80732.40万元[19] - 2024年12月31日，广投金控全部股权价值为1045256.00万元[21] 交易进展 - 本次股份转让尚需取得上交所合规性确认意见并办理股份过户登记手续，审批程序存在不确定性[32] - 转让方和受让方将严格履行权益变动报告义务并披露相关文件[32] - 公司将密切关注事项进展并及时履行信息披露义务[32]

股权转让交易 - 广投集团以持有的中恒集团8.59亿股股份对广投金控进行增资扩股 占公司总股本26.89% [1] - 增资总计作价40.71亿元人民币 折合每股4.74元人民币 [1] - 交易完成后广投金控直接持有26.89%股份 成为上市公司控股股东 [1] 股权结构变化 - 广投金控及其一致行动人医健集团合计持有9.64亿股股份 占公司总股本30.16% [1] - 公司实际控制人保持不变 仍为广西国资委 [1] 交易后续程序 - 股份转让尚需取得上海证券交易所合规性确认意见 [1] - 需在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理股份过户登记手续 [1]

股权结构变动 - 广投集团将持有的中恒集团8.59亿股股份（占总股本26.89%）作价40.71亿元增资至广投金控 [1] - 增资完成后广投集团不再直接持有中恒集团股份 广投金控成为控股股东 [1] - 广投金控为广投集团控股子公司 实际控制人仍为广西国资委 上市公司实际控制人未发生变更 [1] 交易细节 - 本次交易通过签署《增资协议》和《股份转让协议》完成 [1] - 股份转让数量8.59亿股 对应交易金额40.71亿元 [1] - 交易后中恒集团控股股东由广投集团变更为广投金控 [1]

财务数据 - 2024年末迈迪科资产4012.12万元，负债3062.13万元，营收5723.80万元，净利润190.65万元[6] - 2025年1 - 6月迈迪科资产4267.00万元，负债3183.84万元，营收2896.15万元，净利润133.16万元[6] - 截至披露日公司及子公司对外担保余额38208.66万元，占2024年归母净资产6.34%[11] 授信担保 - 公司为迈迪科提供1000万元敞口授信额度连带责任保证担保[3] - 2025年度公司及子公司拟申请综合授信不超50亿元，担保总额度不超25亿元[4] - 反担保措施为重庆欣脉49%股权质押及两名自然人股东反担保[7] 股权结构 - 公司持有迈迪科51%股权，重庆欣脉持有49%股权[5] 决策情况 - 2025年3月27日董事会通过相关授信担保议案[10] 其他情况 - 公司无逾期担保事项[11]

公司财务与经营状况 - 公司及子公司实际对外担保余额为3.82亿元人民币 占2024年经审计归母净资产比例为6.34% [1] - 公司2024年1至12月营业收入构成为医药制造业占比76.26% 其他业务占比13.84% 食品业务占比9.9% [1] - 公司当前市值为89亿元人民币 收盘价为2.8元 [1] 行业结构 - 医药制造业是公司核心业务 在营业收入中占据主导地位 占比超过76% [1]