股东减持 - 2025年6月19 - 24日，宁波工投减持351,000股，占总股本0.0663%[6] - 减持后，宁波工投持股降至35,334,450股，比例降至6.67%[6] - 宁波工投及其一致行动人合计持股降至6.99%[3][6] 其他情况 - 本次权益变动触及1%刻度，未导致控股权变化[6][10] - 减持为履行计划，未实施完毕，公司将督促披露信息[9][11]

战略转型 - 公司将钠离子电池储能业务视为重要战略转型方向，以应对3C设备中锂电池市场需求减少的局面[2] - 2024年通过公开招标取得百MWh级钠电储能应用项目，具备规模化量产能力[2] - 储能电池业务2024年实现营业收入6811万元，毛利率为-7.35%，同比增加19.28个百分点但仍为负值[2] 储能业务现状 - 储能电池业务产能利用率仅为10%左右，产能不足导致单位成本增加[2] - 新建生产线初期存在设备调试、工艺优化问题导致生产效率低下[2] - 采用低价策略抢占市场份额，产品价格甚至低于成本销售[2] - 原材料采购量小导致议价能力弱，生产成本居高不下[2] - 行业仍处于发展初期，技术不成熟和成本高是普遍现象[2] 订单情况 - 目前在手约100MWh钠离子电池储能项目订单，主要客户为国内能源集团[3] - 储备超过600MWh钠离子电池储能项目订单，预计2025-2026年逐步落地[3] 主营业务结构 - 主要业务包括消费类电池(聚合物电池、铝壳电池)、小动力电池(两轮车电池、电动工具电池)和钠离子电池储能业务[3] - 消费类电池服务手机、笔记本、平板电脑、移动电源、无人机、可穿戴设备等市场[3] - 子公司维科电池曾是金立手机电池供应商，近期收到金立破产债权分配款68.26万元[3] 财务表现 - 2024年营业收入15.28亿元，同比下降8.64%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-2870.11万元[4] - 消费类聚合物锂离子电池、小动力电池及消费类铝壳锂离子电池业务收入均有下降[4] - 综合毛利率上升4.91个百分点至13.95%[4] 业绩变动原因 - 主要原材料价格持续下降导致产品销售价格下降[5] - 消费类铝壳电池市场需求萎缩影响收入[5] - 优化客户结构，放弃部分低毛利或负毛利客户[5] - 营业收入下滑但毛利率增长与行业趋势基本一致[5]

公司业务表现 - 2024年公司消费类聚合物锂离子电池、小动力电池及消费类铝壳锂离子电池业务收入均有下降，但综合毛利率大幅上升4.91个百分点至13.95% [1] - 公司2024年实现扣非前后归母净利润-0.29亿元、-0.89亿元，非经常性损益中包含债务重组损益0.13亿元 [1] - 主营业务收入中80%以上来源于消费类锂离子电池的生产和销售，同时逐步加深在小动力锂离子电池领域的布局，并加快钠电示范应用市场开拓 [2] 经营模式 - 公司经营模式主要包括采购、生产、销售三个环节，不同产品在采购、生产和销售模式上基本一致 [3] - 采购模式主要依据生产计划，结合销售预测、订单、BOM及库存情况制定采购计划 [3] - 生产模式以客户需求和市场为导向，主要实行以销定产模式，注重自动化改造和生产数字化管理 [3] - 销售模式以直销为主，消费类电池/小动力电池通过获得终端客户供应商资格认证销售，储能电池与系统集成商合作 [3] 产品表现 - 2024年小动力电池销售收入22,801.58万元，毛利率8.74%，较2023年上升3.73个百分点 [4] - 2024年储能电池销售收入6,811.00万元，毛利率-7.35%，较2023年上升19.28个百分点 [4] - 2024年主要产品销售价格下降，主要原材料采购价格下降导致采购金额减少 [5] 客户与供应商 - 主要客户包括深圳小传实业、宁波麦博韦尔移动电话、TCL MOBILE COMMUNICATION等，合作年限多在6年以上 [6][7] - 主要供应商包括天津国安盟固利新材料科技、天津巴莫科技、珠海市嘉德电能科技等 [8][9] - 公司与客户和供应商之间不存在关联关系及其他资金或业务往来 [12] 行业分析 - 消费类电池市场规模较为稳定，智能手机市场呈现止跌回升态势，笔记本电脑市场跌幅逐渐收窄 [12] - 动力类电池产业持续高速增长，储能市场不断扩大 [13] - 行业竞争格局中，欣旺达、亿纬锂能和德赛电池属于第二梯队，维科技术与博力威等属于第三梯队 [13] 可比公司表现 - 2024年珠海冠宇消费类电池销售量同比增长15.83%，但营业收入同比下降2.05% [15] - 2024年博力威消费类电池营业收入同比下降5.29%，储能电池营业收入同比下降72.48% [16] - 2024年豪鹏科技电池销售量同比增长18.32%，营业收入同比增长12.50% [16] 储能业务 - 储能电池业务经营模式与消费类电池基本一致，仅涉及提供电池产品 [22] - 2024年储能电池主要客户包括上海融和元储能源、深圳莱顿能源科技等，合计销售6,502.43万元 [23] - 储能电池毛利率为负主要因产能利用率仅10%左右，单位成本高，且采用低价策略抢占市场 [24] - 钠离子电池行业处于产业化快速推进期，技术路线尚未统一，面临产能过剩风险 [26][27] 债务重组 - 2024年公司与43家供应商签订债务重组协议，处置债务2,077.79万元，债务重组收益1,254.92万元 [18] - 债务重组主要涉及江西维乐电池有限公司因经营不善产生的供应商欠款 [18] - 债务重组相关损益确认符合《企业会计准则》的规定 [19]

核心观点 - 公司2024年消费类聚合物锂离子电池、小动力电池及消费类铝壳锂离子电池业务收入均有下降，但综合毛利率大幅上升4.91个百分点至13.95% [2] - 公司2024年实现扣非前后归母净利润分别为-0.29亿元、-0.89亿元，非经常性损益中包含债务重组损益0.13亿元 [2] - 公司主营业务收入中80%以上来源于消费类锂离子电池的生产和销售，同时逐步加深在小动力锂离子电池领域的布局，并加快钠电示范应用市场开拓 [4] 业务板块经营情况 - 消费类电池业务：服务于手机、笔记本及平板电脑、移动电源、智能家居、无人机、可穿戴设备等市场，2024年收入下滑但毛利率增加4.19个百分点 [4][7] - 小动力电池业务：主要服务于两轮车和电动工具市场，2024年收入22,801.58万元，毛利率8.74%，同比增加3.72个百分点 [7] - 储能电池业务：专注于钠电储能应用项目，2024年收入6,811万元，毛利率-7.35%，同比增加19.28个百分点 [7][22] 原材料采购与成本结构 - 2024年主要原材料采购量较2023年有所增加，但因采购价格下降，采购金额反而减少 [7] - 钴酸锂2024年采购单价99-185元/公斤，较2023年165-306元/公斤显著下降 [7] - 储能电池业务成本中直接材料占比69.33%，直接人工占比14.89%，折旧费用占比6.69% [25] 客户与供应商情况 - 前五大客户包括深圳小传实业、宁波麦博韦尔移动电话、TCL MOBILE COMMUNICATION等，合作年限多在6年以上 [7][9] - 前五大供应商包括天津国安盟固利新材料、天津巴莫科技、珠海市嘉德电能科技等 [10][11] - 公司与上述客户和供应商之间不存在关联关系及其他资金或业务往来 [13] 债务重组情况 - 2024年与43家供应商签订债务重组协议，处置债务2,077.79万元，产生债务重组收益1,254.92万元 [19] - 债务重组主要通过现金或银行承兑汇票形式清偿，相关损益确认符合《企业会计准则》规定 [20] 储能电池业务发展 - 钠离子电池行业处于产业化快速推进期，2023年中国钠离子电池出货量0.7GWh，预计2025年将达3.8GWh [26] - 公司在手约100MWH的钠离子电池储能项目订单，主要客户为国内能源集团 [30] - 储能电池业务产能利用率仅10%左右，是导致毛利率为负的重要原因 [25]

业绩总结 - 2024年储能电池业务营收6811万元，毛利率 -7.35%，同比增19.28个百分点仍为负[2] 新产品和新技术研发 - 2022年变更2亿募投资金用于“年产2GWh钠离子电池项目”[2] - 该项目预定可使用日期由2024年12月延至2025年12月[2] - 2024年投入5671.93万元，累计投入进度70.35%[2] 其他 - 2023 - 2024年项目募集资金前十大支付对象支付合计10509.50万元[4] - 列出部分支付对象金额及2024年末往来款余额[3][4]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入15.28亿元，同比下降8.64%[2] - 2024年公司综合毛利率大幅上升4.91个百分点至13.95%[2] - 2024年公司扣非前后归母净利润分别为 - 0.29亿元、 - 0.89亿元[2] - 2024年消费类聚合物电池销售收入120449.15万元，毛利率10.39%[9] - 2024年消费类铝壳电池销售收入13743.71万元，毛利率4.59%[9] - 2024年小动力电池销售收入26732.29万元，毛利率5.01%[9] - 2024年储能电池销售收入71.50万元，毛利率 - 76.70%[9] - 2024年度主要原材料采购金额66433.11万元，较2023年减少[11] - 2024年前十大客户累计交易金额99347.02万元，占营业收入65.03%[17] - 2024年度前十大客户交易金额较2023年度减少4887.40万元，占比提高2.7个百分点[17] - 2024年度储能电芯实现销售收入6789.26万元[18] 用户数据 - 2023年前十大客户累计交易金额104234.42万元，占营业收入62.33%[14] - 2024年深圳小传实业有限公司聚合物电池交易金额25565.83万元，铝壳电池573.99万元[15] - 2024年宁波麦博韦尔移动电话有限公司聚合物电池交易金额15052.20万元[15] 未来展望 - 公司已有约100MWH在手钠离子电池储能项目订单，储备超600MWH订单，2025 - 2026年逐步落地[60] - 2025年一季度储能电芯销量未明显增长，但销售价格稳步提升[68] - 2025年一季度储能电池业务在手订单量为1.19MWh，二季度开始逐步正常[69] 新产品和新技术研发 - 2022年公司将原募投项目2亿元变更用途投资“年产2GWh钠离子电池项目”，累计投入进度70.35%[47] - 2024年11月公司推出聚阴离子电池容量180Ah，年底推出普鲁士白电池产品[64] 市场扩张和并购 - 2023年韩国LG新能源拟将持有的江西维乐34%股权转让给公司，公司仅以1美元收购[77][79] 其他新策略 - 公司通过持续研发、定制化方案、合作等拓展业务，通过优质产品服务、招投标、展会等获取订单[51]

业绩总结 - 2024年公司营业收入15.28亿元，同比下降8.64%[2] - 2024年公司综合毛利率上升4.91个百分点至13.95%[2] - 2024年公司扣非前后归母净利润分别为 - 0.29亿元、 - 0.89亿元[2] - 2024年主营业务收入超80%源于消费类锂离子电池[4] 用户数据 - 2023年前十大客户累计交易金额104234.42万元，占比62.33%；2024年为99347.02万元，占比65.03%[11][14] - 2024年售后服务聚合物电芯主要客户销售额从9247.61万元增至14475.69万元，占比从5.53%提至9.48%[15] - 2024年储能电芯销售收入6789.26万元，上海融和元储、深圳莱顿合计占比83.56%[16] 未来展望 - 2025年3月公司转让子公司20%股权，共同运营30MW储能辅助调频项目[16] - 公司已有约100MWH在手钠电储能订单，储备超600MWH订单，2025 - 2026年落地[52] 新产品和新技术研发 - 2022年变更募投资金投资钠离子电池项目，2024年投入5671.93万元，累计进度70.35%，预计2025年12月完成[40] - 2024年公司开发量产钠离子电池，完成首批钠电储能电站交付[51] - 2024年11月公司推出聚阴离子电池，容量达180Ah，高于同行12.5%[56] 市场扩张和并购 - 2023年公司1美元收购江西维乐34%股权[68] 其他新策略 - 2024年东莞、宁波、南昌生产基地总产值占比分别为75%、20%、5%[75]

维科技术债权回收情况 - 子公司维科电池收到金立通信破产清算第二次债权分配金额68 26万元 [1] - 截至2022年底公司对"金立系"应收账款为7877 01万元 已全额计提减值准备 [4] - 本次68 26万元到账后将冲回坏账准备 影响2025年利润同等金额 [4] 金立系债务纠纷历史 - 2018年维科电池起诉金卓通信 金铭电子拖欠货款8409 99万元 金立通信及刘立荣提供连带担保 [2] - 2019年东莞中院判决金卓通信支付5448 03万元及利息 金铭电子支付8065 49万元及利息 [2] - 金铭电子2021年完成重整 维科电池获追加分配77 66万元但尚未到账 [4] 其他受影响上市公司 - 深天马A对金立通信享有破产债权1 01亿元 对金卓通信享有3577 06万元债权 [5] - 2024年广东高院撤销深圳中院关于金立通信房产抵押的判决 [5] - 深圳华强 领益智造等公司同样受"金立系"破产拖累 [4] 诉讼及破产程序进展 - 金立通信破产财产分配方案2023年7月获深圳中院裁定认可 [3] - 案件曾因管辖权异议从宁波北仑法院移交至东莞法院系统审理 [2] - 维科电池2019年通过(2019)粤19民初8号 (2018)粤19民初88号两案胜诉 [2]

案件基本情况 - 公司子公司维科电池于2018年1月起诉东莞金卓通信科技有限公司拖欠货款54,480,272.62元及逾期利息，并诉请金立通讯及刘立荣承担连带清偿责任 [2] - 案件因管辖权异议移交至东莞市中级人民法院，后因金立破产程序中止 [2] - 2019年11月20日东莞中院判决支持维科电池的货款及利息诉求，金立通讯对债务承担连带责任 [2] - 金立通讯于2018年12月进入破产清算程序，2021年4月被宣告破产，2023年7月破产财产分配方案获裁定认可 [2] 案件进展 - 金立通讯破产清算案中，维科电池于2025年5月26日收到第二次分配款项682,602.55元 [3] - 金铭电子破产重整案于2021年12月27日终结程序，2025年5月27日维科电池收到追加分配款项776,559.67元 [3][4] 财务影响 - 截至2022年底公司对金立系应收账款78,770,110.37元已全额计提减值准备 [4] - 本次追加分配款项776,559.67元将冲回坏账准备，等额增加当期利润 [4] 其他诉讼情况 - 公司及控股子公司不存在其他未披露的诉讼或仲裁事项 [4]

广电电气 - 全资子公司拟转让上海赢双电机科技5.91%股权 交易对价6263.32万元 交易后仍持有2.9974%股权 [1] - 主营业务为配电与控制设备研发制造 所属电力设备-电网设备-配电设备行业 [1] 皖天然气 - 获准注册发行5亿元超短期融资券和6亿元中期票据 有效期2年 [1] - 主营安徽省天然气长输管线业务 所属公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ行业 [1] 麒麟信安 - 获647.99万元与收益相关政府补助 [2] - 主营操作系统及信息安全产品 所属计算机-软件开发-横向通用软件行业 [2] 君实生物 - 昂戈瑞西单抗注射液获批两项新适应症 包括家族性高胆固醇血症治疗 [3] - 主营创新药研发 所属医药生物-生物制品-其他生物制品行业 [3] 华润双鹤 - 子公司安徽双鹤药业通过GMP符合性检查 涉及注射剂生产线 [4][5] - 主营慢病/专科/输液业务 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [6] 南京公用 - 拟吸收合并全资子公司金宫实业 承接其全部资产负债 [7] - 主营城市燃气及客运业务 所属综合-综合Ⅱ-综合Ⅲ行业 [8] 博雅生物 - 人免疫球蛋白(pH4)获多米尼加共和国药品注册证书 有效期至2029年 [8] - 主营血液制品 所属医药生物-生物制品-血液制品行业 [8] 集智股份 - 控股股东承诺2025年5-12月不减持股份 [8] - 主营平衡机设备 所属机械设备-通用设备-仪器仪表行业 [9] 玉禾田 - 子公司中标兰州城关区城市管理项目 年服务费3.53亿元 经营期15年 [9] - 主营城市服务 所属环保-环境治理-固废治理行业 [10][11] 安科瑞 - 取得五项发明专利 涉及母线槽测温及电能质量控制技术 [11] - 主营企业微电网能效管理设备 所属电力设备-电网设备-电工仪器仪表行业 [12] 科博达 - 德国子公司拟942.56万欧元收购捷克IMI公司100%股权 [12][13] - 主营汽车电子产品 所属汽车-汽车零部件-汽车电子电气系统行业 [14] 盐田港 - 拟每10股派现1.3元 合计分红6.76亿元 [14] - 主营港口运营 所属交通运输-航运港口-港口行业 [14] 华旺科技 - 拟每股派现0.45元并转增0.2股 [14] - 主营装饰原纸 所属轻工制造-造纸-特种纸行业 [15][16] 卡倍亿 - 完成日本孙公司注册 注册资本500万日元 [16] - 主营汽车线缆 所属汽车-汽车零部件-汽车电子电气系统行业 [17][18] 东诚药业 - 子公司氟[18F]化钠注射液获上市许可 用于骨显像诊断 [18] - 主营核素药物 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [19] 华信新材 - 子公司获两项实用新型专利 涉及片材除静电装置 [19][20] - 主营智能卡基材 所属基础化工-塑料-其他塑料制品行业 [21] 凌钢股份 - 2290立方米高炉投产 置换产能涉及3座旧高炉拆除 [21] - 主营钢铁生产 所属钢铁-普钢-长材行业 [22][23] 信立泰 - 沙库巴曲阿利沙坦钙片获批 为全球第二款ARNI类降压药 专利保护至2037年 [23] - 主营创新药 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [24][25] 爱克股份 - 子公司获领克电驱平台电机部件定点 [25] - 主营户外智能照明 所属电子-光学光电子-LED行业 [26] 同和药业 - 甲苯磺酸艾多沙班原料药获韩国注册证书 [26] - 主营原料药 所属医药生物-化学制药-原料药行业 [27][28] 君亭酒店 - 与Choice Hotels合作 获两大品牌中国区特许经营权 首批接入68家酒店 [28][29] - 主营中高端酒店 所属社会服务-酒店餐饮-酒店行业 [30] 广东鸿图 - 拟设郑州子公司 收购力森诺科资产 完善华中布局 [30] - 主营汽车零部件 所属汽车-汽车零部件-其他汽车零部件行业 [31] 誉衡药业 - 与兴和制药签订佩玛贝特片推广协议 [31] - 主营药品产销 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [32][33] 重庆钢铁 - 终止吸收合并子公司新港长龙 保留其物流资质优势 [33] - 主营钢铁生产 所属钢铁-普钢-板材行业 [34] 吉宏股份 - H股在香港联交所上市 发行6791万股 代码2603 [34] - 主营包装业务 所属商贸零售-互联网电商-跨境电商行业 [35][36] 德石股份 - 董事及高管拟减持不超过0.3%股份 [36] - 主营油气钻井设备 所属机械设备-专用设备-能源及重型设备行业 [37] 信测标准 - 董事拟减持不超过0.19%股份 [38] - 主营检测服务 所属社会服务-专业服务-检测服务行业 [39] 荣晟环保 - 实控人被采取强制措施 公司经营正常 [39] - 主营包装纸生产 所属轻工制造-造纸-大宗用纸行业 [40] 东宏股份 - 拟1.56亿元转让管道集团7.296%股权 [40] - 主营管道制造 所属建筑材料-装修建材-管材行业 [41][42] 新华医疗 - 子公司获透析液过滤器医疗器械注册证 有效期至2030年 [42] - 控股股东拟1-2亿元增持股份 [43][44] - 主营医疗设备 所属医药生物-医疗器械-医疗设备行业 [45] 贵州燃气 - 选举程跃东为董事长 [45] - 主营城市燃气 所属公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ行业 [46] 福田汽车 - 拟与亿纬锂能设合资公司 注册资本5亿元 拓展新能源重卡业务 [46] - 主营商用车 所属汽车-商用车-商用载货车行业 [47] 维科技术 - 股东拟减持不超过0.9999%股份 [47] - 主营锂电池 所属电力设备-电池-锂电池行业 [48] 金丹科技 - 拟投资1.63亿元建设供水中心项目 [48] - 主营乳酸产品 所属基础化工-化学制品-食品及饲料添加剂行业 [49] 佳都科技 - 处置云从科技766.47万股 实现税后收益-1628.77万元 [49] - 主营智能化解决方案 所属计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ行业 [50][51] 科兴制药 - GB18注射液获临床试验批准 用于肿瘤恶病质治疗 [51] - 主营生物制药 所属医药生物-生物制品-其他生物制品行业 [52][53] 宁沪高速 - 拟向子公司增资24.97亿元 建设锡太高速项目 [53] - 主营高速公路运营 所属交通运输-铁路公路-高速公路行业 [54] 巍华新材 - 拟与关联方共同投资兰升生物 合计出资2433.7万元 [54] - 主营氟化工产品 所属基础化工-化学制品-氟化工行业 [55][56] 盐湖股份 - 拟申请18亿元银团贷款 用于4万吨锂盐项目建设 [56] - 主营钾肥锂盐 所属基础化工-农化制品-钾肥行业 [57] 杉杉股份 - 间接控股股东1300万股将被司法处置 占总股本0.58% [58] - 主营锂电池材料 所属电力设备-电池-电池化学品行业 [59][60] 华图山鼎 - 股东拟减持不超过3%股份 [61] - 主营建筑工程设计 所属建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ行业 [62]