证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：临 2023-022 号 重庆三峡水利电力(集团)股份有限公司 关于召开 2022 年度暨 2023 年第一季度业绩说明会的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、 说明会类型 本次投资者说明会以视频录播结合网络互动召开，公司将针对 2022 年度及 2023 年第一季度经营成果及财务指标的具体情况与投资 者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注 的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2023 年 04 月 26 日 上午 10:00-11:30 （二） 会议召开地点：上证路演中心 会议召开时间：2023 年 04 月26 日(星期三) 上午 10:00-11:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动 投资者可于 2023 年 04 月 19 日(星期三) 至 0 ...

业务战略与发展规划 - 传统配售电业务：公司自有电源不足，外购电占比较高，盈利增长面临挑战。"十四五"期间将加大电源投资力度，推动涪陵、黔江等区域的燃机项目建设，提高供电保障能力 [1] - 市场化售电+储能：依托市场化售电获取的用户资源，择优开展用户侧储能和综合能源服务。分时电价套利保障基本收益，未来通过需求侧响应等辅助服务获取潜在收益 [1] - 用户侧综合能源服务：围绕大用户开展综合能源服务，推动示范项目落地，如万州热电联产项目、江西诺贝尔一期、二期项目等 [1] - 电动重卡充换储用一体化业务：作为新业务方向之一 [1] 市场定位与股东关系 - 公司是三峡集团旗下以配售电为主业的唯一上市平台，在综合能源等业务方面与三峡集团所属相关主体是合作和协同关系 [1] - 市场化售电业务得到大股东支持，在上海等地进行市场化售电，与大股东在业务层面有一定协同性 [2] 经营目标与预期 - 2022年计划售电量130.34亿千瓦时（不含市场化售电） [1] - 预计到2025年，公司市场化售电量达到800亿千瓦时 [2] - 2022年度关联交易计划金额大幅减少，主要原因是关联方减少，部分关联方自备电厂恢复正常，减少向公司购电量 [2] 项目进展与经济效益 - 万州项目预计近期全部建成投运 [2] - 市场化售电、综合能源等业务是公司"十四五"期间的发展重点，现阶段为业务培育期，公司有专门的团队和平台积极推进相关项目落地，项目投运后将产生经济效益 [2] 盈利模式与成本传导 - 公司采取价差传导模式，购电成本基本上是全额传导给客户 [2]

发电量与售电量情况 - 2021年度公司下属及控股公司水电站累计完成发电量27.8147亿千瓦时；2022年第一季度累计完成发电量4.1587亿千瓦时，同比上升24.33% [1] - 2022年1 - 3月，公司完成自发电量4.16亿千瓦时，同比增长24.33%；完成售电量29.86亿千瓦时，同比减少4.20% [4][10][12][14][15] - 公司合营企业重庆两江供电有限公司（公司全资子公司长兴电力持有其50%股份）2021年完成市场化售电结算电量827,887万千瓦时（82.7887亿千瓦时），同比增长18.98% [2][8][14] - 按照公司“十四五”战略发展规划，预计到2025年，公司销售电量将超过1000亿千瓦时，其中市场化售电量超800亿千瓦时 [14] 项目进展情况 - 万州热电项目规划建设的三台锅炉及两台发电机组已于近日全部建成投运，是公司在重庆市万州区首个综合能源优质示范项目，为后续拓展园区型综合能源业务积累经验、打造样板，实现业务突破，培育新利润增长点 [1][5][8][13][14] - 公司参与天泰能源股权重组，符合“十四五”战略发展规划，有利于拓展配售电及综合能源业务，推动形成新盈利增长点，相关项目正在有序推进 [2][7][13] 电源与供电情况 - 公司电源端主要从自有电源、网内统调电源和外购电（南网贵州电网、国网重庆电力公司、国网湖北电力公司等）三种方式获取电力；“十四五”期间，公司将加大电源投资力度，提高供电保障能力 [1][4][7][10][12][14] - 除万州区域外，公司主要结合用户历史价格水平、同类用户（同行业）价格水平和购电成本，协商确定售电价格 [12] 市场化售电业务情况 - 公司通过所属售电公司在办理市场准入的地区自主开展市场化售电业务，已完成四川、浙江、江苏、安徽、广东、江西等8地的售电资质准入；通过投资并购，与重点市场的优质上市公司建立股权纽带，加强业务协同；促进配售电业务和综合能源业务协同共进，开展不同应用场景的综合能源服务；加强售电人才队伍建设 [2][5][7][10][14] 综合能源业务规划 - “十四五”期间，公司将集中优势资源打造综合能源发展平台，面向公司供区、市场化售电区域和沿海经济发达地区及“长江经济带”等重点区域拓展综合能源产业；促进配售电业务和综合能源业务协同共进，开展不同应用场景的综合能源服务；依托市场化售电获取的用户资源，择优开展用户侧储能和综合能源服务 [2][4][5][12][13] 电解锰业务情况 - 公司拥有锰矿开采及电解锰生产加工、销售的完整产业链；截至目前，电解锰总产能8万吨（重庆锰业电解锰加工厂3万吨产能因政策性原因已关停）；2021年电解锰总产量为7.18万吨（重庆锰业2021年电解锰总产量1.15万吨），2021年电解锰产品实现销量11.91万吨 [3][6][8] - 2022年1 - 3月，公司锰矿开采及电解锰生产加工销售业务因电解锰销量同比减少，以及贵州锰厂计划性停产等原因，业务利润同比下降 [4][12][15] 其他业务情况 - 公司电动重卡充换储用业务已有具体项目在重庆、包头等地落地运作，同时在四川、河北等地积极开展项目前期工作 [7] - 公司及赣锋锂业、长江电力等签署合作备忘录，拟共同出资设立电池资产管理公司，开展一体化电池资产管理服务业务，目前正在推进投资论证、决策等工作 [8][13] 政策影响情况 - 重庆市发展和改革委员会《关于实施阶段性降低用电成本措施的通知》（渝发改价格〔2022〕678号）文件截至目前对公司无重大影响，后续公司将根据执行进展及影响情况履行信息披露义务 [6]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期30.36亿元人民币，同比增长18.27%[6] - 营业总收入从71.35亿元增至82.50亿元，增长15.6%[45] - 营业收入同比增长15.8%至8.30亿元[60] - 营业利润为5.1511亿元人民币，同比下降49.1%[48] - 营业利润为8880.7万元，同比下降13.3%[63] - 利润总额为7589.2万元，同比下降24.4%[63] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期1.67亿元人民币，同比下降56.04%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期8865.8万元人民币，同比下降64.24%[6] - 公司净利润为4.4788亿元人民币，同比下降46.8%[48] - 归属于母公司股东的净利润为4.4808亿元人民币，同比下降44.8%[48] - 净利润为5127.4万元，同比下降41.7%[63] - 基本每股收益本报告期0.09元/股，同比下降55.00%[6] - 基本每股收益为0.23元/股，同比下降45.2%[50] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从58.32亿元增至72.82亿元，增长24.9%[45] - 利息费用同比增长127.1%至8422万元[60] - 所得税费用为0.6229亿元人民币，同比下降62.6%[48] - 所得税费用为2461.8万元，同比增长98.4%[63] - 信用减值损失为189.2万元，同比下降53.2%[63] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末2.43亿元人民币，同比下降22.86%[6] - 经营活动现金流量净额为2.4314亿元人民币，同比下降22.9%[50] - 经营活动产生的现金流量净额为-6.01亿元，同比下降374.6%[65] - 营业收入现金流入72.9924亿元人民币，同比增长8.3%[50] - 销售商品提供劳务收到现金72.9935亿元人民币，同比增长8.3%[50] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9.43亿元，同比增长16.5%[65] - 投资活动现金流量净流出6.9288亿元人民币，同比收窄50.6%[53] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.37亿元，同比改善39.9%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降75.2%至1.65亿元（2021年同期6.65亿元）[55] - 筹资活动产生的现金流量净额为9.22亿元，同比增长360.0%[67] - 取得借款收到现金37.922亿元人民币，同比下降4.9%[53] 资产和负债变化 - 公司货币资金从2021年末17.50亿元降至2022年9月末16.80亿元减少约7000万元[36] - 货币资金较年初减少3.1%至4.92亿元[55] - 期末现金及现金等价物余额较期初减少17.5%至13.37亿元[55] - 期末现金及现金等价物余额为4.92亿元，同比增长72.1%[67] - 交易性金融资产从2021末7.96亿元增至2022年9月末9.03亿元增加约1.07亿元[36] - 交易性金融资产同比增长189.3%至2.03亿元[55] - 应收账款从2021年末7.22亿元增至2022年9月末12.86亿元增加约5.64亿元[36] - 其他应收款同比增长33.2%至26.26亿元[55] - 流动资产从47.75亿元增至54.33亿元，增长13.8%[40] - 固定资产从84.88亿元增至94.24亿元，增长11.0%[40] - 在建工程从11.80亿元降至5.88亿元，减少50.1%[40] - 长期股权投资同比增长0.6%至85.89亿元[55] - 短期借款从21.33亿元降至19.85亿元，减少6.9%[40] - 短期借款同比增长65.6%至5.00亿元[58] - 应付账款从7.09亿元增至10.57亿元，增长49.1%[40] - 长期借款从42.15亿元降至38.44亿元，减少8.8%[42] - 应付债券新增10.00亿元[58] - 总资产本报告期末223.99亿元人民币，较上年度末增长5.40%[9] - 公司总资产从212.52亿元增至223.99亿元，同比增长5.4%[40][42] - 归属于母公司所有者权益从109.24亿元增至110.95亿元，增长1.6%[42] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中交易性金融资产公允价值变动损失1.50亿元人民币[13] - 二级市场股票公允价值变动收益同比减少[16] 业务线表现 - 电解锰市场价格和销量同比下降导致利润减少[16] - 自发水电量同比大幅下降影响电力利润[16] 重大投资项目 - 公司下属全资子公司共同出资2.6亿元设立项目公司并投资不超过12.77亿元建设重庆涪陵白涛化工园区热电联产项目[29] - 热电联产项目建设规模为1台套490兆瓦级机组预计年发电量约21亿千瓦时最大供热量150万吨[29] - 公司向全资子公司现金增资3.04亿元共同出资3.8亿元设立项目公司并投资不超过12.65亿元建设重庆万州燃气发电项目[29] - 燃气发电项目建设规模为1台套490兆瓦级机组预计年发电量约11.5亿千瓦时[29] - 公司下属全资子公司投资不超过71198万元建设重庆黔江100兆瓦风力发电项目[30] - 风力发电项目建设规模为20台单机容量5兆瓦机组总装机容量100兆瓦预计年上网电量约2.16亿千瓦时年利用小时数2156小时[30] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数43,557户[17] - 中国长江电力股份有限公司持股244,047,004股，占比12.76%[17] - 重庆新禹能源科技（集团）有限公司持股187,771,797股，占比9.82%，其中质押87,600,000股[21] - 重庆涪陵能源实业集团有限公司持股153,648,628股，占比8.04%[21] - 重庆两江新区开发投资集团有限公司持股121,108,331股，占比6.33%[21] - 新华水利控股集团有限公司持股111,000,453股，占比5.81%[21] - 水利部综合开发管理中心持股98,208,000股，占比5.14%[21] - 重庆市东升铝业股份有限公司持股73,041,756股，占比3.82%，其中质押30,800,000股[21] 担保情况 - 报告期末公司担保余额为174,947.54万元，均为合并报表范围内担保[25] - 报告期内解除担保13,289.38万元，包括偿还重庆三峡银行万州分行10,738.53万元和中信银行重庆分行1,575.85万元等[26] 监管处罚 - 控股子公司贵州锰业被处以罚款33万元并没收违法所得105.9976万元[32]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为52.14亿元人民币，同比增长14.15%[21] - 2022年上半年营业收入52.14亿元同比增长14.15%[45] - 营业收入为45.67亿元人民币，同比增长14.15%[53] - 归属于上市公司股东的净利润为2.81亿元人民币，同比下降34.87%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.83亿元人民币，同比下降5.97%[21] - 2022年上半年归属于上市公司股东的净利润2.81亿元同比下降34.87%[45] - 扣除非经常性损益后净利润3.83亿元同比下降5.97%[45] - 基本每股收益为0.15元/股，同比下降34.78%[24] - 加权平均净资产收益率为2.54%，较上年同期减少1.62个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.46%，较上年同期减少0.46个百分点[24] - 净利润下降主要由于电力投资公司定增股票公允价值下降及电解锰业务产销量和毛利率下降[25] - 电力业务利润4.3962亿元占营业利润127.14%[46] - 锰业贸易业务利润占比同比下降27.07个百分点至2.51%[58] - 长兴电力2022年1-6月实现归属于母公司所有者的净利润4,838万元，同比下降33.16%[94] - 重庆三峡水利电力投资有限公司2022年1-6月亏损16,004万元，同比减少15,734万元[94] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为38.07亿元人民币，同比增长16.85%[53] - 销售费用为554.42万元人民币，同比增长63.99%[53] - 财务费用为1.26亿元人民币，同比下降11.39%[53] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.19亿元人民币，同比增长51.44%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为1.44亿元人民币，同比增长51.44%[53] - 经营活动现金流增长主要由于贸易业务收回上年度货款及增值税留抵退税同比增加[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.77亿元人民币，同比下降26.91%[53] - 筹资活动产生的现金流量净额为7.49亿元人民币，同比下降41.48%[53] 非经常性损益及公允价值变动 - 公司非经常性损益净亏损为1.013亿元，主要受金融资产公允价值变动影响[26][28] - 交易性金融资产公允价值变动损失2.055亿元，因子公司定增股票公允价值下降[26][28] - 政府补助收入4969.53万元，含农网还贷及关停奖补资金[26][28] - 资金占用费收入1579.2万元，来自非金融企业资金往来[26] - 非流动资产处置收益254.8万元，来自资产处置利得[26] - 公允价值变动收益为-20.81百万元，占利润总额比例-62.59%，同比下降61.70个百分点[61] 电力业务表现 - 水电总装机容量75万千瓦，占重庆市用电量约10%[31][36] - 发电量15.21亿千瓦时同比增长22.00%[42] - 全国规模以上水电发电量5828亿千瓦时，同比增长20.3%[35] - 全社会用电量40977亿千瓦时，同比增长2.9%，二产用电占比66.9%[35] - 市场化售电签约电量超113亿千瓦时实际结算超50亿千瓦时[50] - 用户侧储能项目总容量36.42MWh已投运12.2MWh[50] - 万州经开区热电联产项目投资11.1亿元[50] - 万州经开区九龙园热电联产项目累计实际投入金额99613.54万元，报告期收益2262.90万元，项目进度89.74%[75] 电解锰业务表现 - 电解锰总产能8万吨，上半年产量1.7万吨，销量3.0万吨[37] - 全国电解锰产量同比下降31%至42万吨，均价2.52万元/吨[36] 资产和负债变化 - 交易性金融资产期末金额1,216.51百万元，占总资产比例5.39%，较期初增长52.80%[61][64] - 应收账款期末金额1,235.69百万元，占总资产比例5.48%，较期初增长71.17%[61][64] - 应付票据期末金额521.86百万元，占总资产比例2.31%，较期初增长104.92%[61][64] - 应付账款期末金额1,020.36百万元，占总资产比例4.52%，较期初增长43.93%[61][64] - 一年内到期非流动负债期末金额1,047.38百万元，占总资产比例4.64%，较期初增长41.57%[61][64] - 在建工程期末金额571.85百万元，占总资产比例2.53%，较期初下降51.53%[61][64] - 应付债券期末金额1,000.00百万元，占总资产比例4.43%，本期新增发行[61][64] - 合同负债期末金额223.25百万元，占总资产比例0.99%，较期初增长58.17%[61][64] - 交易性金融资产期末余额121650.51万元，较期初增加42033.86万元[87] - 权益工具投资期末余额50160.97万元，较期初增加10500万元[87] - 资产负债率50.45%较年初上升3.20个百分点[45] 对外股权投资 - 公司新增对外股权投资湖北三峡富烨绿电供应链有限公司，出资额587万元，占权益比例36.988%[68] - 公司新增对外股权投资重庆长电出行科技有限公司，出资额4800万元，占权益比例40%[68] - 公司新增对外股权投资青海长电越物流有限公司，出资额490万元，占权益比例49%[72] - 公司新增对外股权投资三峡电投（成都）能源有限公司，出资额1200万元，占权益比例40%[72] - 公司新增对外股权投资重庆陕渝龙桥热电有限公司，出资额500万元，占权益比例50%[72] - 公司新增对外股权投资中金启辰贰期新兴产业股权投资基金，出资额15000万元，占权益比例11.05%[72] - 公司新增对外股权投资重庆市江北区中科先行私募股权投资基金，出资额3000万元，占权益比例14.85%[74] 重大投资项目进展 - 农村电网改造升级工程累计下达投资计划10.98亿元，累计实际投入金额90808.76万元，项目进度82.73%[75][76] - 万州区城市功能恢复电网改造工程累计实际投入金额18958.87万元，项目进度50.16%[75] - 农网改造升级工程2019年中央预算内投资计划总额2250万元，其中中央预算内资金450万元占比20%，银行贷款1800万元占比80%[79] - 农网改造升级工程2020年首批投资计划5000万元，中央预算内资金占比20%为1000万元，银行贷款占比80%为4000万元[80] - 农网改造升级工程2020年第二批新增投资3780万元，中央预算内资金占比20%为756万元，银行贷款占比80%为3024万元[81] - 农网改造升级工程2021年投资计划10407万元，中央预算内资金占比20%为2081.4万元，银行贷款占比80%为8325.6万元[81] - 公司农网改造升级工程累计计划投资总额达109766万元，期末累计完成投资90808.76万元[81][82] - 万州区城市功能恢复电网改造工程总投资37765万元，其中三峡后续专项资金不超过17536万元，期末累计完成投资18958.87万元[82] - 发变电厂集中控制改造工程总投资12190万元，期末累计完成投资8903.11万元[83] - 万州经开区九龙园热电联产项目投资11.10亿元，报告期内实现收益2262.90万元[84] 主要子公司财务表现 - 重庆三峡绿动能源有限公司注册资本20,000万元，总资产11,484万元，净资产11,014万元[91] - 重庆三峡水利发电有限公司总资产100,299万元，净资产46,189万元，净利润3,861万元[91] - 重庆三峡水利供电有限公司总资产58,230万元，净资产9,100万元，净利润2,714万元[91] - 重庆两江综合能源服务有限公司总资产21,195万元，净资产19,771万元，净亏损677万元[91] - 重庆公用站台设施投资开发公司总资产18,093万元，净资产14,585万元，净利润441万元[94] 管理层和治理 - 2022年4月15日召开第一次临时股东大会审议通过22项议案[101][105] - 2022年6月22日召开年度股东大会审议通过11项议案[101][105] - 公司选举叶建桥为董事长江建峰刘赟东为副董事长[106][110] - 公司聘任周泽勇为总经理冉从伦邓义虹车亚平为副总经理财务总监董事会秘书[106][110] - 2022年7月20日聘任何华祥杨世兴为副总经理[110] - 公司实施超额利润分享和项目跟投等市场化激励措施[111] 环保与排放 - 供热公司2022年上半年氮氧化合物排放量28.65吨[114] - 供热公司2022年上半年二氧化硫排放量37.56吨[114] - 供热公司2022年上半年烟尘排放量1.823吨[114] - 供热公司2022年上半年固废产生量6617.73吨[114] - 重庆锰业2022年上半年达标排放工业废水327,031立方米[115] - 贵州锰业2022年上半年颗粒物排放量6.159吨，平均浓度14mg/m³，远低于许可限值120mg/m³[117] - 贵州锰业2022年上半年硫酸雾排放量0.535吨，平均浓度7.68mg/m³，远低于许可限值45mg/m³[117] - 贵州锰业2022年上半年共产生工业固体废物14.7万吨，其中压滤渣14.62万吨[123] - 供热公司环保设施投入约4,940万元，上半年机组与环保设备运行小时数均为2,765.57小时[124] - 重庆锰业废水处理系统升级改造投入约3,500万元，设计日处理量5,000立方米，上半年运行4,344小时[124] - 贵州锰业环保投入近2亿元，含2,000余万元建成三条氨氮废水处理系统[125] - 贵州锰业建成生产废水处理设施总能力13,440立方米/天，含锰废水处理能力7,000立方米/天[125] - 贵州锰业建成容积248万立方米锰渣库及23,000立方米渗滤液收集池[125] - 贵州锰业2022年上半年环保车间废水处理系统运行4,344小时，废气治理设施运行2,016小时[128] 环保合规与许可 - 重庆锰业年产3万吨电解金属锰工程可行性研究报告于2003年6月完成[130] - 重庆锰业2016年11月取得排污许可证有效期至2019年6月30日[130] - 重庆锰业2020年6月取得排污许可证有效期至2023年6月23日[130] - 贵州锰业8万吨/年锰系列产品精深加工项目于2018年8月完成验收备案[134] - 贵州锰业2022年4月收到行政处罚先告书涉及跨省销售阳极渣未报备问题[139] - 公司下属武陵矿业2022年6月因危险废物管理问题被处罚款16万元[145] 安全与应急管理 - 供热公司2022年3月组织12人开展脱硝系统故障演练[135] - 供热公司2022年5月组织12人开展脱硫系统故障桌面演练[135] - 贵州锰业2022年3月开展尾矿库污水漫坝应急演练[136] - 贵州锰业自行监测方案包含26个监测点位[138] 社会责任与乡村振兴 - 公司投资运营的重庆市万州北站综合交通枢纽充电站正式投入使用 可满足公交车 物流车 网约车 出租车和私家车等不同车型充电需求[147] - 公司对口帮扶万州区普子乡碗厂村125户脱贫户实现零返贫[150] - 排查新增两户脱贫不稳定户并采取有效帮扶措施[150] - 碗厂村油橄榄项目已进入试种植阶段[150] - 玉岩村严格按照应纳尽纳 应扶尽扶 应消尽消原则开展动态管理和防止返贫监测[150] 股东承诺 - 公司股东长电资本控股有限责任公司及一致行动人承诺避免同业竞争 承诺时间为2018年4月3日且长期有效[153] - 公司股东长电资本控股有限责任公司及一致行动人承诺减少和规范关联交易 承诺时间为2018年4月3日[153] - 长电资本及一致行动人承诺避免与三峡水利同业竞争，不从事或投资竞争性业务[156][159] - 长电资本及一致行动人承诺减少和规范关联交易，遵循市场公平原则[156][159] - 长电资本及一致行动人承诺保持三峡水利人员、资产、财务独立[156] - 长电投资及一致行动人承诺避免同业竞争，不从事竞争性业务[162] - 长电投资及一致行动人承诺减少和规范关联交易，遵循市场公平原则[162] - 长电资本及一致行动人关联交易承诺生效时间为2019年3月16日[156][159] - 长电投资及一致行动人同业竞争承诺生效时间为2021年6月29日[162] - 长电投资及一致行动人关联交易承诺生效时间为2021年6月29日[162] - 所有承诺均为长期有效[156][159][162] - 承诺涉及股东表决关联交易时履行回避义务[156][159] - 长电投资管理有限责任公司及一致行动人承诺保持三峡水利独立性包括人员资产财务独立[165] - 长电投资管理有限责任公司承诺权益变动资金为自有资金无结构化安排[165] - 中国长江三峡集团等承诺避免与上市公司同业竞争业务[168] - 中国长江三峡集团等承诺关联交易履行回避表决义务[168] - 中国长江三峡集团等承诺避免非法占用上市公司资金资产[168] - 水利部综合开发管理中心承诺规范与三峡水利关联交易[171] - 水利部综合开发管理中心承诺2014年非公开发行股票时保障公司独立性[171] 关联交易 - 2022年上半年日常关联交易实际发生金额为49,161.15万元，占全年预计金额162,103.52万元的30.3%[187] - 联合能源收益法评估部分2022年上半年净利润约35,661万元，占2021年承诺业绩46,640万元的76.46%[190] - 联合能源合并报表2022年上半年净利润约33,399万元，占2021年承诺业绩42,310万元的78.94%[190] - 对重庆涪陵能源实业集团有限公司关联债权发生额增加11,706,103.89元，期末余额达41,300,703.89元[190] - 对重庆市中涪南热电有限公司关联债务减少66,278,938.80元，期末余额清零[194] - 对重庆两江新区水土高新技术产业园建设投资有限公司关联债权减少1,917,642.03元，期末余额5,589,607.70元[194] - 对重庆两江新区鱼复工业园建设投资有限公司关联债权减少4,966,399.14元，期末余额344,052.00元[194] - 对重庆两江新区龙兴工业园建设投资有限公司关联债权减少2,813,331.69元，期末余额744,003.27元[194] - 对重庆两江新区公共租赁房投资管理有限公司关联债权增加1,450,196.36元，期末余额1,500,696.36元[194] - 对三峡国际招标有限责任公司新增关联债权300,000.00元[194] - 关联方债权债务总额为142,021,889.25元，净额为88,949,984.59元[198] - 中国长江电力股份有限公司投资余额为16,335,860.91元，其中本期增加4,803,090.02元[196] - 三峡电能有限公司投资余额714,499.30元，本期减少1,697,888.97元[196] - 花垣县供电有限责任公司资金往来余额1,751,224.16元，其中本期增加707,031.52元[196] - 三峡电能（湖北）有限公司投资余额462,747.18元，本期减少4,487,707.42元[196] - 重庆两江新区市政景观建设有限公司投资余额338,732.21元，本期增加238,732.21元[196] - 重庆两江协同创新区建投资发展有限公司资金流动2,512,500.00元[196] - 重庆两江新区物业管理有限公司资金余额145,915.32元[196] - 重庆青烟洞发电有限公司资金往来余额6,381,544.42元，其中本期增加2,333,936.76元[196] - 关联债权债务主要系日常关联交易及质保金、保证金所致[198] 诉讼与仲裁 - 报告期内存在重大诉讼仲裁事项[177] - 秀山供电应收三润矿业账款为2,816.23万元，已计提坏账准备280.18万元[179] - 三润矿业欠款调解后确认为4,239.25万元，秀山供电对抵押物享有3,758.65万元债权优先受偿权[179] - 嘉源矿业二审判决需偿还乌江贸易借款本金6,210.19万元及罚息（截至2021年末为104.11万元）[182] - 乌江贸易对嘉源矿业抵押物享有最高3.22亿元优先受偿权，对股权

收入和利润（同比环比） - 营业收入23.02亿元人民币，同比增长12.03%[6] - 营业总收入同比增长12.0%至23.02亿元，较去年同期的20.55亿元增长[32][36] - 归属于上市公司股东的净利润985.91万元人民币，同比下降93.81%[6] - 净利润同比大幅下降97.9%至327万元，去年同期为1.59亿元[36] - 归属于母公司股东的净利润为985.91万元，相比去年同期的1.59亿元下降93.8%[38] - 基本每股收益0.01元/股，同比下降87.50%[9] - 基本每股收益为0.01元/股，相比去年同期的0.08元下降87.5%[38] - 营业收入从2.22亿元增至2.61亿元，同比增长17.3%[49] - 净利润从2673万元降至1914万元，同比下降28.4%[53] - 综合收益总额为1914万元，较去年同期2673万元下降28.4%[55] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长13.7%至20.04亿元，去年同期为17.63亿元[36] - 财务费用同比下降25.9%至4474.55万元，利息收入增长248.8%至2342.12万元[36] - 财务费用从114万元大幅增至1108万元，增长872.8%[53] - 利息费用从794万元增至2897万元，增长264.8%[53] - 研发费用为零，与去年同期一致[36] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额1.87亿元人民币，同比增长631.45%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为1.87亿元，相比去年同期的-3519.72万元实现大幅改善[42] - 销售商品、提供劳务收到的现金为20.67亿元，同比增长18.4%[38] - 购买商品、接受劳务支付的现金为15.12亿元，同比增长4.7%[42] - 经营活动产生的现金流量净额为负6.789亿元，较去年同期负2275万元显著扩大[55] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.945亿元，同比增长17.3%[55] - 收到其他与经营活动有关的现金为16.326亿元，同比增长84.4%[55] - 支付其他与经营活动有关的现金为23.848亿元，同比增长145.3%[55] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.62亿元，相比去年同期的-5.65亿元扩大34.9%[42] - 投资活动产生的现金流量净额为负4.302亿元，投资支付现金为3.8亿元[55] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为7242万元，同比下降34.5%[55] - 筹资活动产生的现金流量净额为9193.36万元，相比去年同期的1.07亿元下降14.1%[42] - 取得借款收到的现金为16.897亿元，同比增长596.4%[57] - 筹资活动产生的现金流量净额为11.289亿元，同比增长431.4%[57] - 期末现金及现金等价物余额为11.39亿元，相比期初的16.22亿元减少29.8%[42] - 期末现金及现金等价物余额为5.271亿元，较期初增加1977万元[57] - 货币资金从17.50亿元减少至13.48亿元，环比下降23.0%[27] 资产和负债变化 - 交易性金融资产同比增长40.63%，主要因购买短期理财及定增股票公允价值下降[15] - 交易性金融资产从7.96亿元增加至11.20亿元，环比增长40.7%[27] - 交易性金融资产为4.02亿元，相比期初的7006.98万元增长473.3%[44] - 应收账款同比增长68.56%，主要因应收电费款和货款增加[15] - 存货同比下降40.10%，主要因电解锰库存减少[15] - 短期借款同比下降31.9%至14.53亿元，去年同期为21.33亿元[30] - 应付票据同比增长101.7%至5.14亿元，去年同期为2.55亿元[30] - 合同负债同比增长52.1%至2.15亿元，去年同期为1.41亿元[30] - 资产总计同比增长2.3%至217.40亿元，去年同期为212.52亿元[30] - 其他应收款为31.27亿元，相比期初的19.71亿元增长58.7%[44] - 公司总资产从135.74亿元增长至151.65亿元，同比增长11.7%[47][49] - 流动资产从25.80亿元大幅增加至40.74亿元，增幅达57.9%[47] - 短期借款从3.02亿元增至5.02亿元，增长66.2%[47] - 其他应付款从7.96亿元增至11.61亿元，增长45.9%[47] - 长期股权投资从85.40亿元增至85.92亿元，保持稳定[47] - 应付债券新增10亿元[49] 投资和公允价值相关 - 公允价值变动收益下降3,327.37%，主要因定增股票公允价值大幅下跌[15] - 公允价值变动损失大幅扩大至2.07亿元，去年同期仅为602.53万元[36] 税务相关 - 所得税费用同比下降143.75%，主要因转回递延所得税负债[15] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数47,609户[18] - 中国长江电力股份有限公司持股236,037,004股，占比12.34%[18] - 重庆新禹能源科技（集团）有限公司持股187,771,797股，占比9.82%，其中质押87,600,000股[18] - 重庆涪陵能源实业集团有限公司持股153,648,628股，占比8.04%[18] - 重庆两江新区开发投资集团有限公司持股121,108,331股，占比6.33%[18] - 新华水利控股集团有限公司持股111,000,453股，占比5.81%[18] - 水利部综合开发管理中心持股98,208,000股，占比5.14%[18] 担保和承诺事项 - 公司担保总额208,365.39万元，均为合并报表范围内担保[23][24] 业务运营表现 - 公司自发水电量同比增长24.33%[9]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为101.77亿元人民币，同比增长93.62%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为8.65亿元人民币，同比增长39.52%[25] - 扣除非经常性损益的净利润为7.41亿元人民币，同比增长69.60%[25] - 公司2021年营业收入101.77亿元，同比增长93.62%[38] - 归属于母公司净利润8.65亿元，同比上升39.52%[38] - 营业收入同比增长93.62%至101.77亿元人民币[69] - 母公司2021年实现净利润376,563,150.53元[7] 成本和费用（同比环比） - 营业成本84.95亿元，同比增长96.88%[38] - 营业成本同比增长96.88%至84.95亿元人民币[69] - 销售费用同比激增207.56%至1776万元人民币[69] - 管理费用同比增长72.20%至5.25亿元人民币[69] - 财务费用同比增长52.56%至2.61亿元人民币[69] - 电力销售外购电成本同比大幅上升97.85%至39.23亿元，占总成本比例80.66%[85] - 锰业及贸易采购成本同比激增156.93%至26.33亿元，占总成本比例90.27%[85] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为13.15亿元人民币，同比增长44.79%[25] - 经营活动现金流量净额同比增长44.79%至13.15亿元人民币[69] - 投资活动现金流量净额同比减少456.27%至-17.69亿元人民币[69] - 筹资活动现金流量净额同比增长163.78%至6.16亿元人民币[69] - 购建固定资产支付现金同比增长114.20%至10.43亿元人民币[73] - 投资支付现金同比大幅增长349.51%至15.63亿元人民币[73] 业务线表现 - 售电量132.18亿千瓦时，同比增长16.71%[37][41] - 自发电量27.81亿千瓦时，同比下降5.62%[37] - 电力业务利润5.12亿元，占营业利润39.71%[39] - 锰业及贸易业务利润3.44亿元，占营业利润26.68%[39] - 电力销售收入同比增加78.32%至5807.19百万元，但毛利率下降4.72个百分点至16.24%[80] - 锰业及贸易收入同比增加176.67%至3527.09百万元，毛利率上升9.41个百分点至17.30%[80] - 电解锰产量同比下降19.87%至7.18万吨，销售量同比下降8.17%至11.91万吨[84] - 水电装机容量2021年为713.3兆瓦，与2020年持平，较2019年236.9兆瓦增长201.1%[110] - 2021年发电量270,971万千瓦时，同比下降5.78%[111] - 厂用电率2021年为0.36%，同比下降2.7个百分点[111] - 利用小时数2021年3,720小时，同比下降5.92%[111] 投资和公允价值变动 - 交易性金融资产公允价值变动收益为2.61亿元人民币，主要来自认购上市公司定向增发股票[32] - 公允价值变动收益2.59亿元，占营业利润20.07%[39] - 交易性金融资产公允价值变动收益2.56亿元[39] - 全资子公司电力投资公司认购的上市公司定增股票公允价值大幅上升，使公允价值变动收益同比增加至258.57百万元，占利润总额比例上升17.86个百分点至23.02%[12][80] - 公司全资子公司电力投资公司认购上市公司定增股票公允价值大幅上升及理财产品增加[96] - 公司非交易性权益工具投资公允价值上升[96] - 天泰能源本期投资盈亏为12,441万元[143] - 涪陵电力本期投资盈亏为26,141万元[143] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产为109.24亿元人民币，同比增长7.00%[25] - 总资产为212.52亿元人民币，同比增长9.08%[25] - 总资产212.52亿元，较年初增长9.08%[38] - 存货同比增长59.24%至4.21亿元，占总资产比例1.98%[93] - 长期股权投资同比增长49.85%至15亿元，占总资产比例7.06%[93] - 在建工程同比激增194.14%至11.80亿元，占总资产比例5.55%[93] - 短期借款同比下降34.53%至21.33亿元，占总资产比例10.04%[93] - 长期借款同比大幅增长148.33%至42.15亿元，占总资产比例19.83%[93] - 未分配利润同比增长39.71%至22.39亿元，占总资产比例10.53%[93] 子公司和联营企业表现 - 重庆长电联合能源有限责任公司总资产135.13亿元，净资产69.83亿元，营业收入83.41亿元，净利润5.04亿元[147] - 重庆两江长兴电力有限公司总资产21.86亿元，营业收入5.37亿元，净利润1.47亿元[151] - 重庆三峡水利电力投资有限公司净利润1.99亿元，同比增加1.79亿元[153] - 重庆两江长兴电力有限公司净利润同比增加0.76亿元，增幅51.33%[153] - 重庆两江综合能源服务有限公司净利润-0.24亿元[151] - 重庆三峡水利供电有限公司净利润-224万元[151] - 巫溪县后溪河水电开发有限公司净利润2829万元[151] 利润分配和股利 - 提取法定盈余公积金37,656,315.05元[7] - 母公司当年可供分配利润为338,906,835.48元[7] - 2020年末未分配利润1,140,989,868.26元[7] - 支付2020年度普通股股利191,214,290.40元[7] - 年末累计可供股东分配利润为1,288,682,413.34元[7] - 总股本1,912,142,904股[7] - 每10股派发现金1.5元（含税）[7] - 共计派发现金红利286,821,435.60元（含税）[7] 管理层讨论和业绩指引 - 公司2025年销售电量目标超过1000亿千瓦时（其中市场化售电800亿千瓦时）[161] - 公司2025年总资产目标超过320亿元[161] - 公司2025年营业收入目标超过150亿元[161] - 公司2022年计划完成销售电量130.34亿千瓦时[166] - 公司2022年计划实现营业收入123.52亿元[166] - 公司计划通过燃气发电项目建设提高自发电水平[172] - 公司计划加大电源投入提升自有电源供应保障能力[173] - 公司计划拓展供区内外配售电业务对冲电力市场化改革风险[173] - 公司动态调整新业务发展策略应对市场竞争[173] 风险因素 - 外购电成本上升可能影响电力业务盈利能力[172] - 电力市场化改革政策出台可能影响公司业务和盈利模式[173] - 公司面临增加环保投入或遭受环保处罚的风险[173] - 公司体量扩大面临管理融合和人才储备等挑战[173] - 公司新业务拓展可能无法达到预期目标[173] 关联交易和客户供应商集中度 - 公司前五名客户销售额占比24.52%，其中关联方销售额占比7.85%[88] - 前五名供应商采购额占比41.23%，其中关联方采购额占比7.01%[89] 重大项目投资进展 - 农网改造升级工程累计计划投资10.98亿元，已完成投资8.45亿元，进度76.96%[113][116] - 万州区城市功能恢复电网改造工程预算3.78亿元，累计完成投资1.86亿元，进度49.33%[113][117] - 发变电厂集中控制改造工程预算1.22亿元，累计完成投资8,274.54万元，进度68.36%[113][118] - 热电联产项目预算11.1亿元，累计完成投资5.54亿元，进度49.89%[113] - 万州经开区九龙园热电联产项目投资11.10亿元建设[119] 管理层及董事薪酬 - 公司董事长叶建桥报告期内税前报酬总额为5.91万元[184] - 公司董事、总经理周泽勇持有3,216,072股，报告期内税前报酬总额为118.52万元[184] - 已离任副总经理董显持有2,000股，报告期内税前报酬总额为92.60万元[184] - 公司副总经理冉从伦报告期内税前报酬总额为97.94万元[188] - 公司财务总监邓义虹报告期内税前报酬总额为92.51万元[188] - 公司董事会秘书车亚平报告期内税前报酬总额为82.76万元[188] - 已离任董事陈丽娟持有4,224股，报告期内税前报酬总额为99.97万元[188] - 董事及高管津贴总额为761.10万元[190] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为7405.16万元人民币[29] - 控股子公司重庆锰业政策关停导致营业外支出同比增加至177.56百万元，占利润总额比例上升13.87个百分点至15.81%[17][80] - 因预期信用损失计提秀山县嘉源矿业借款减值和鱼泉矿山风险探矿款全额减值，信用减值损失同比增加[13] 行业背景数据 - 2021年国内生产总值1,143,670亿元，同比增长8.1%[47] - 2021年全社会用电量8.31万亿千瓦时，同比增长10.3%[49] - 第一产业用电量1,023亿千瓦时，同比增长16.4%，占比1.2%[49] - 第二产业用电量5.61万亿千瓦时，同比增长9.1%，占比67.5%[49] - 第三产业用电量1.42万亿千瓦时，同比增长17.8%，占比17.1%[49] - 城乡居民生活用电量1.17万亿千瓦时，同比增长7.3%，占比14.1%[49] - 2021年全国全口径发电量8.38万亿千瓦时，同比增长9.8%[52] - 水电发电量1.34万亿千瓦时，同比减少1.1%[52] - 火电发电量5.65万亿千瓦时，同比增长9.1%[52] - 并网风电发电量6,556亿千瓦时，同比增长40.5%[52] - 2021年全国水电发电量1.34万亿千瓦时，占全国发电量15.99%[154] - 2021年中国新增水电装机容量2349万千瓦，为"十三五"以来最高[154]

根据您的要求，我对提供的财务关键点进行了整理和归类，确保每个主题维度单一且不重复。 营业收入与利润增长（同比） - 本报告期营业收入25.67亿元，同比增长43.92%[6] - 年初至报告期末营业收入71.35亿元，同比增长150.85%[6] - 营业总收入同比增长150.8%至71.35亿元，其中营业收入71.35亿元[40] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.79亿元，同比增长110.91%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润8.11亿元，同比增长111.23%[6] - 净利润同比增长112.8%至8.43亿元[43] - 归属于母公司股东的净利润同比增长111.2%至8.11亿元[46] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润2.48亿元，同比增长60.08%[6] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润6.55亿元，同比增长123.43%[6] 成本与费用（同比） - 营业成本同比增长165.9%至58.32亿元[40] - 财务费用同比增长84.0%至1.95亿元，其中利息费用2.11亿元[43] 现金流量（同比） - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3.15亿元，同比增长61.93%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为3.15亿元，同比增长61.9%[49] - 销售商品、提供劳务收到的现金为67.39亿元，同比增长141.4%[49] - 支付给职工及为职工支付的现金为5.16亿元，同比增长90.7%[49] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.02亿元，同比减少8923.3%[51] - 筹资活动产生的现金流量净额为6.65亿元，同比增长559.8%[51] - 购建固定资产支付的现金为7.25亿元，同比增长215.8%[51] - 取得投资收益收到的现金为3775.20万元，同比增长66.6%[51] 资产与负债关键项目变化（期初 vs 期末） - 货币资金减少至11.04亿元，较年初17.75亿元下降37.8%[33][34] - 应收账款增至11.02亿元，较年初6.13亿元增长79.8%[33][34] - 交易性金融资产新增6.21亿元[33][34] - 在建工程增至9.37亿元，较年初4.01亿元增长133.7%[33][34] - 短期借款维持在34.02亿元，较年初32.59亿元增长4.4%[33][38] - 合同负债增至3.47亿元，较年初1.22亿元增长185.2%[33][38] - 长期借款增至20.57亿元，较年初16.97亿元增长21.2%[33][38] 主要股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数52,960股[17] - 中国长江电力持股225,375,604股占比11.79%[17] - 重庆新禹能源持股187,771,797股占比9.82%且质押87,600,000股[17] - 重庆涪陵能源持股153,648,628股占比8.04%[17] - 重庆两江开发投资持股121,108,331股占比6.33%[17] - 新华水利控股持股111,000,453股占比5.81%[17] - 水利部综合开发管理中心持股98,208,000股占比5.14%[17] 关联交易与担保 - 2021年度日常关联交易计划总额295,660.94万元[23] - 截至报告期末关联交易发生金额161,240.92万元[23] - 公司担保总额235,535.09万元均为合并报表范围内担保[24] 其他重要事项 - 涉及诉讼应收账款1.13亿元，已计提坏账准备0.46亿元[29] - 关停子公司重庆锰业以争取政府奖补资金[28] - 使用节余募集资金0.10亿元永久补充流动资金[30] - 公司持有交易性金融资产产生公允价值变动收益1.56亿元[10] - 公允价值变动收益大幅增长771.5%至1.51亿元[43] 其他财务数据（期末余额） - 报告期末总资产208.12亿元，较上年度末增长6.82%[9] - 负债合计增长7.3%至96.67亿元，非流动负债增长35.0%至33.01亿元[40] - 归属于母公司所有者权益增长6.4%至108.60亿元，未分配利润增长38.7%至22.23亿元[40] - 基本每股收益为0.42元/股，稀释每股收益为0.42元/股[49] - 期末现金及现金等价物余额为10.71亿元，同比减少29.5%[51] - 应收账款余额为6.13亿元[55] - 非流动资产合计为158.28亿元人民币[57] - 资产总计为194.86亿元人民币[57][58] - 无形资产为12.55亿元人民币[57] - 商誉为30.74亿元人民币[57] - 短期借款为32.59亿元人民币[57] - 流动负债合计为65.65亿元人民币[57] - 一年内到期的非流动负债为12.05亿元人民币[57] - 长期借款为16.97亿元人民币[57] - 负债合计为90.12亿元人民币[57][58] - 归属于母公司所有者权益合计为102.09亿元人民币[58] - 本报告期基本每股收益0.20元/股，同比增长122.22%[9]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为45.67亿元人民币，同比增长330.73%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为4.32亿元人民币，同比增长111.51%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.07亿元人民币，同比增长194.43%[22] - 基本每股收益为0.23元/股，同比增长27.78%[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.21元/股，同比增长75.00%[24] - 加权平均净资产收益率为4.16%，同比减少0.76个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.92%，同比增加0.59个百分点[24] - 公司2021年上半年营业收入45.67亿元，同比上升330.85%[48] - 归属于上市公司股东的净利润4.32亿元，同比上升111.76%[48] - 营业收入同比增长330.73%至45.67亿元[68] - 投资收益同比增长351.63%至7074.84万元[70] - 锰业及贸易业务营业利润同比增长1796%至1.54亿元[74] 成本和费用（同比环比） - 营业成本38.07亿元，同比上升380.26%[48] - 营业成本同比增长380.26%至38.07亿元[68] - 购建固定资产等支付的现金同比增长284.68%至4.70亿元[70] - 取得借款收到的现金同比增长346.03%至34.32亿元[68] - 支付各项税费同比增长249.07%至2.45亿元[68] - 投资支付的现金同比增长4348.38%至7.01亿元[70] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长279.49%至40.79亿元[68] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长363.82%至33.24亿元[68] 各条业务线表现 - 公司核心业务为电力生产与供应，拥有水电装机75万千瓦，覆盖重庆万州、涪陵、黔江等区域[30][31] - 电解锰业务上半年实现产量4.37万吨，处于国内行业前列[39] - 公司电力工程业务具备承装（修、试）二级及电力工程施工总承包二级等资质，业务集中在西南片区[39] - 售电量64.44亿千瓦时，同比增长23.14%[50] - 电力业务利润2.88亿元，占营业利润57.50%[49] - 锰业及贸易业务利润1.54亿元，占营业利润30.74%[53] - 投资收益7075万元，其中天泰能源贡献投资收益6086万元[53] - 公司打造市场化配售电平台通过全资子公司长兴电力[64] - 公司推进九江市低碳智慧综合能源项目打造示范城市[64] - 公司有序推进万州经开区九龙园热电联产项目投产[64] - 公司深化与重庆市能源局合作打造能源创新研究平台[67] - 公司积极拓展市场化售电综合能源和新能源等业务但面临新业务拓展不及预期风险[112] - 公司控股子公司重庆两江综合能源服务有限公司使用余热发电、烟气冷凝式余热回收、蓄冷蓄热等节能技术减少碳排放[143] 各地区表现 - 2021年上半年全国发电量38,717亿千瓦时，同比增长13.7%，其中水力发电量4,827亿千瓦时，同比增长1.4%[37] - 全社会用电量39,339亿千瓦时，同比增长16.2%，第二产业用电量26,610亿千瓦时，同比增长16.6%，占比67.6%[37] - 全国电源工程完成投资1,893亿元，同比增长8.9%，电网工程完成投资1,734亿元，同比增长4.7%[38] - 电解锰市场2021年上半年平均出厂含税价格约1.61万元/吨，全国总产量62万吨[38] - 万州区碗厂村126户脱贫户零返贫[144] - 万州区土庙村30户脱贫户零返贫[144] - 黔江区玉岩村93户脱贫户零返贫[144] - 黔江区龙池村78户脱贫户零返贫[144] 管理层讨论和指引 - 公司报告期营业收入和归属于上市公司股东的净利润同比增加，主要因2020年5月完成重大资产重组，合并报表范围增加，2021年上半年售电量增加及电解锰市场行情转好[25] - 公司持续推进绿色能源战略，现有电站全部为水力发电，并规划发展综合能源和新能源业务[40] - 公司新制定或修订《经营项目内控风险管理制度》等十余项制度[55] - 公司修订完善《安全生产管理规定》等15项安全环保管理制度[59] - 公司制定《高级管理人员薪酬与考核管理办法》强化业绩导向[55] - 公司制定《项目跟投管理办法（试行）》建立风险共担机制[55] - 公司制定《超额利润分享管理办法》实施增量激励[55] - 公司制定《公司未来三年（2021-2023年）股东回报规划》[58] - 公司自发电受区域降雨量影响存在波动且外购电依存度高[109] - 电煤价格上涨及供应紧张导致外购电组织难度增加和成本上涨[109] - 电力销售价格呈下调趋势可能使公司电力业务收入下降[109] - 公司及电力用户面临环保投入增加风险涉及粉尘噪声废气废水废渣等污染物排放[109] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为1.44亿元人民币，同比增长116.93%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为104.67亿元人民币，较上年度末增长2.53%[22] - 总资产为204.82亿元人民币，较上年度末增长5.13%[22] - 总资产204.82亿元，较年初增长5.13%[48] - 总负债97.58亿元，较年初上升8.31%[48] - 归属于母公司股东权益104.67亿元，较年初增长2.53%[48] - 交易性金融资产期末余额为65,569,616.18元，占总资产比例0.32%[75] - 应收账款期末余额为1,011,192,414.40元，较上年末增长64.84%，占总资产比例从3.15%升至4.94%[75] - 预付账款期末余额为230,007,827.52元，较上年末增长64.48%，占总资产比例从0.72%升至1.12%[75] - 应收款项融资期末余额为311,748,471.34元，较上年末增长90.63%，占总资产比例从0.84%升至1.52%[75] - 长期股权投资期末余额为1,366,362,479.15元，较上年末增长36.46%，占总资产比例从5.14%升至6.67%][75][78] - 在建工程期末余额为726,972,216.94元，较上年末增长81.26%，占总资产比例从2.06%升至3.55%[75][78] - 合同负债期末余额为231,093,142.23元，较上年末增长90.07%，占总资产比例从0.62%升至1.13%[75][78] - 应付职工薪酬期末余额为58,335,326.18元，较上年末下降67.39%，占总资产比例从0.92%降至0.28%[75][78] - 长期应付款期末余额为520,067,097.99元，较上年末大幅增长2,355.09%，占总资产比例从0.11%升至2.54%[75][78] - 公司主要资产受限总额达273,440.57万元，对应贷款总额180,868.00万元[79] - 交易性金融资产公允价值变动收益-443万元[102] - 关联债权债务总额达251,512,028.22元，其中关联债权168,441,625.73元，关联债务83,070,402.49元[186][188] - 公司担保总额226,359.09万元，占净资产比例22.17%[191] - 对子公司担保余额226,359.09万元，报告期内减少19,039.00万元[191] - 为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额66,414.00万元[191] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助金额为32,443,700.02元，资金占用费收益为6,212,654.36元，非流动资产处置损失为-12,416,464.51元[26][29] 子公司和联营企业表现 - 全资子公司长兴电力持有天泰能源股权比例由29.41%增至41.01%[89] - 重庆聚祥燃气有限公司注册资本12,001万元 投资额4,000万元 持股比例33.33%[86] - 重庆两江供电有限公司注册资本30,000万元 投资额15,000万元 持股比例50%[88] - 荆州分布式能源有限公司注册资本3,484万元 投资额1,568万元 持股比例45%[88] - 重庆中孚能源开发有限公司注册资本6,000万元 投资额1,200万元 持股比例20%[86] - 重庆市能祥企业后勤服务有限公司注册资本400万元 投资额80万元 持股比例20%[86] - 青岛锰系投资合伙企业新增投资额2,100万元 持股比例9.16%[88] - 重庆长电联合能源有限责任公司2021年上半年实现净利润3.2702亿元，同比增长19.369亿元[108] - 重庆长电联合能源有限责任公司总资产达138.7172亿元，净资产67.4177亿元[103] - 重庆长电联合能源有限责任公司2021年上半年营业收入达38.3527亿元[103] - 重庆两江长兴电力有限公司2021年上半年实现净利润7238万元，同比增长4565万元[108] - 重庆两江长兴电力有限公司总资产21.8614亿元，净资产12.3391亿元[103] - 重庆两江长兴电力有限公司2021年上半年营业收入1.8953亿元[103] - 重庆三峡水利发电有限公司2021年上半年净利润396万元[105] - 重庆三峡水利供电有限公司2021年上半年净利润641万元[105] - 巫溪县后溪河水电开发有限公司2021年上半年净利润328万元[105] - 重庆公用站台设施投资开发（集团）有限公司2021年上半年净利润1514万元[105] - 联合能源收益法评估部分上半年净利润约24,542万元，完成全年承诺业绩的55.74%[178] - 联合能源合并报表上半年净利润约33,394万元，完成全年承诺业绩的84.12%[178] - 重庆市中涪南热电有限公司参股投资146,918,079.74元，增值15,995,174.32元[186] - 重庆两江新区鱼复工业园建设投资有限公司子公司投资5,659,857.09元，减少4,765,813.93元[183] - 三峡电能有限公司参股投资4,481,210.54元[183] 投资项目进展 - 万州经开区九龙园热电联产项目预算111,000万元 累计投入21,766.91万元 进度36%[92] - 农村电网改造升级工程等预算109,766万元 累计投入81,892.68万元 进度78%[92] - 镇泉引水电站报告期实现售电收入1,306.99万元 净收益575.67万元[92] - 农网改造升级工程累计下达投资计划7.99亿元[93] - 2019年农网改造升级工程投资2250万元，其中中央预算内资金450万元，银行贷款1800万元[93] - 2020年农网改造升级工程投资5000万元，其中中央预算内投资资金20%，银行贷款资金80%[93] - 2020年第二批农网改造升级工程新增投资3780万元[96] - 2021年农网巩固提升工程投资10407万元，其中中央预算内投资2000万元，农网专项贷款8000万元，公司自筹407万元[97] - 农网改造升级工程计划投资总额达到109766万元，累计实际投入资金81892.68万元[97] - 万州区城市功能恢复电网改造工程批准投资37765万元，已完成投资17222.23万元[97] - 发变电厂集中控制改造工程投资12190万元，已完成投资7091.18万元[98] - 万州经开区九龙园热电联产项目投资11.10亿元，已完成投资21766.91万元[99] 关联交易和承诺 - 2021年上半年日常关联交易实际发生金额为111,358.28万元[175] - 2021年度日常关联交易预计金额为295,660.94万元[175] - 向重庆国丰实业提供资金发生额41,976,515.92元，期末余额47,825,003.40元[179] - 向重庆涪陵能源提供资金发生额14,176,742.00元，期末余额15,837,154.32元[179] - 关联方重庆涪陵能源向公司提供资金发生额352,042.39元，期末余额833,490.29元[179] - 向重庆天彩铝业提供资金发生额8,467.00元，期末余额8,467.00元[179] - 股东长电资本控股有限责任公司计划增持公司股份金额不低于人民币2000万元[147] - 股东长电资本控股有限责任公司计划增持公司股份金额不超过人民币30000万元[147] - 增持承诺完成期限为2021年2月4日[147] - 避免同业竞争承诺由长电资本控股有限责任公司及其一致行动人作出[147] - 避免同业竞争承诺长期有效[147] - 长电资本控股及一致行动人承诺避免同业竞争，将商业机会优先推荐给三峡水利[149][153] - 长电资本控股及一致行动人承诺减少不必要关联交易，确保交易价格公允合理[149][153] - 长电资本控股及一致行动人承诺保持三峡水利人员、资产、财务独立性[149][153] - 长电投资管理及一致行动人承诺避免同业竞争，不从事竞争性业务[156] - 长电投资管理及一致行动人承诺减少关联交易，遵循市场公平原则[156] - 所有承诺均为长期有效，最早承诺时间为2018年4月3日[149][153][156] - 长电投资管理有限责任公司及一致行动人承诺使用合法自有资金进行权益变动，无外部募集或结构化安排[159] - 长电投资管理有限责任公司承诺权益变动资金不涉及三峡水利及其关联方资金往来[159] - 中国长江三峡集团有限公司承诺避免与上市公司同业竞争，优先向上市公司出让竞争性资产[162] - 中国长江三峡集团有限公司及其一致行动人承诺规范关联交易，履行回避表决义务[162] - 水利部综合开发管理中心承诺避免与三峡水利主营业务构成实质性竞争[165] - 长电投资管理有限责任公司及一致行动人承诺保持三峡水利人员、资产、财务独立性[159] - 中国长江三峡集团有限公司承诺不利用股东身份损害三峡水利及其他股东利益[162] - 关联交易承诺遵循市场公平原则并依法签订协议[162] - 所有承诺均长期有效，最早追溯至2009年7月[165][162][159] 环保与安全 - 供热公司2020年9月至2021年9月环保核定排污总量氮氧化合物103.8477吨二氧化硫207.6954吨烟尘31.1543吨[121] - 2021年上半年供热公司大气污染物实际排放氮氧化合物15.105吨二氧化硫10.073吨烟尘1.237吨[121] - 2021年上半年固废产生9375.01吨其中石膏574.11吨炉渣3520.36吨粉煤灰5280.54吨[121] - 2021年上半年产生废矿物油1200公斤已交由第三方处置[121] - 重庆锰业上半年产生工业固体废物78,123.944吨，其中压滤渣61,544吨（78.8%），含铬污泥77.784吨（0.1%），含锰污泥15,110吨（19.3%），阳极渣1,392.16吨（1.8%）[125] - 重庆锰业上半年排放工业废水331,811.3立方米[125] - 贵州锰业上半年产生工业固体废物291,000吨，其中压滤渣289,000吨（99.3%），含铬污泥63.487吨（0.02%），阳极渣1,931.88吨（0.66%）[125] - 贵州锰业上半年达标排放工业废水0立方米[125] - 供热公司环保设施投入约4,940万元，上半年机组与环保设备运行小时数均为2,509.26小时[128] - 重庆锰业2018年投入约3,500万元升级废水处理系统，设计日处理量5,000立方米[129] - 重庆锰业环保车间上半年废水处理系统运行4,344小时，废气治理设备运行2,500小时[129] - 贵州锰业累计投入环保资金近2亿元，其中2,000余万元建设三条氨氮废水处理系统（总处理能力3,000立方米/天）[130] - 贵州锰业环保车间上半年废水处理系统运行4,344小时，废气治理设备运行3,600小时（对应实际生产150天）[130] - 贵州锰业建设容积248万立方米防渗锰渣库及23,000立方米渗滤液收集池[130] - 供热公司2019年9月取得国家排污许可证有效期限至2022年9月18日[131] - 重庆锰业2020年6月取得排污许可证有效期限至2023年6月23日[134] - 贵州锰业2018年8月完成8万吨/年锰产品精深加工项目验收备案[135] - 供热公司2021年3月9日和6月17日完成季度自行监测并数据公示[140] - 重庆锰业废水自动监测系统连接国家平台并执行季度比对监测[140] - 贵州锰业设置26个监测点位并聘请第三方开展环境监测[140] - 供热公司2021年

收入和利润（同比环比） - 营业收入20.55亿元人民币，同比增长880.42%[10] - 归属于上市公司股东的净利润1.59亿元人民币，同比增长577.83%[10] - 扣除非经常性损益后净利润1.46亿元人民币，同比增长1,425.71%[10] - 加权平均净资产收益率1.55%，同比增加0.78个百分点[10] - 基本每股收益0.08元/股，同比增长233.33%[12] - 营业收入大幅增长至20.55亿元，同比上升880.42%[18] - 投资收益增至2724.43万元，同比大幅上升4934.35%[18] - 营业总收入为20.55亿元人民币，对比去年同期2.10亿元大幅增长880.3%[50] - 净利润为1.59亿元人民币，较去年同期0.22亿元增长623.8%[53] - 归属于母公司股东的净利润为1.59亿元人民币，较去年同期0.24亿元增长578.0%[53] - 投资收益为2724.43万元人民币，较去年同期54.12万元增长4935.2%[50] - 2021年第一季度营业收入为2.22亿元，同比增长25.1%[55] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为1.59亿元，同比增长578.0%[55] - 基本每股收益为0.08元，同比增长233.3%[55] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增至17.63亿元，同比增长915.87%[18] - 营业成本为17.63亿元人民币，对比去年同期1.74亿元增长914.5%[50] - 财务费用为6035.77万元人民币，对比去年同期1131.34万元增长433.5%[50] - 所得税费用为2111.10万元人民币，较去年同期468.62万元增长350.7%[53] - 2021年第一季度营业成本为1.98亿元，同比增长21.6%[55] - 利息费用为793.97万元，同比增长49.5%[55] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3,520万元人民币[10] - 销售商品提供劳务收到的现金达17.46亿元，同比上升579.50%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-3519.72万元，同比扩大84.1%[61] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.65亿元，同比扩大1495.0%[61] - 购建固定资产等长期资产支付现金2.22亿元，同比增长411.8%[61] - 取得借款收到的现金为13.58亿元[61] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计为13.75亿元，2020年同期为1044万元[63] - 2021年第一季度偿还债务支付的现金为11.78亿元，2020年同期为3557万元[63] - 2021年第一季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7895.55万元，2020年同期为1108.95万元[63] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计为12.69亿元，2020年同期为4665.95万元[63] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.07亿元，2020年同期为-3621.95万元[63] - 2021年第一季度期末现金及现金等价物余额为9.67亿元，2020年同期为5.47亿元[63] - 2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为2.51亿元，2020年同期为2亿元[63] - 2021年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为8.85亿元，2020年同期为3474.47万元[63] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计为11.36亿元，2020年同期为2.35亿元[63] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2275.4万元，2020年同期为-2737.96万元[63] 资产和负债变化 - 货币资金减少至11.68亿元，较上期期末下降34.17%[18] - 交易性金融资产增加至3.64亿元，主要因公司利用闲置资金购买短期理财产品[18][21] - 应收账款增长至10.85亿元，较上期期末增加76.87%[18] - 一年内到期的非流动负债减少至7.99亿元，较上期期末下降33.69%[18] - 应付职工薪酬降至0.92亿元，较上期期末减少48.78%[18] - 货币资金从17.75亿元减少至11.68亿元，下降34.2%[35] - 交易性金融资产新增3.64亿元，主要因购买理财产品[11][35] - 应收账款从6.13亿元增至10.85亿元，增长77.0%[35] - 预付款项从1.40亿元增至2.31亿元，增长64.9%[4][35] - 公司总资产为198.47亿元人民币，较期初194.83亿元人民币增长1.87%[39][41] - 非流动资产合计158.47亿元人民币，与期初158.28亿元人民币基本持平[39] - 短期借款37.62亿元人民币，较期初32.59亿元人民币增长15.4%[39] - 长期股权投资102.13亿元人民币，较期初100.13亿元人民币增长2%[39] - 在建工程5.17亿元人民币，较期初4.01亿元人民币增长28.9%[39] - 合同负债2.16亿元人民币，较期初1.22亿元人民币增长77.5%[39] - 货币资金2.77亿元人民币，较期初4.27亿元人民币下降35.2%[45] - 归属于母公司所有者权益103.86亿元人民币，较期初102.09亿元人民币增长1.73%[41] - 流动负债合计67.19亿元人民币，较期初65.64亿元人民币增长2.36%[41] - 长期借款17.72亿元人民币，较期初16.97亿元人民币增长4.4%[41] - 资产总计达121.39亿元人民币，较上期120.19亿元增长1.0%[48] - 短期借款为6.72亿元人民币，较上期5.00亿元增长34.3%[48] - 未分配利润为11.68亿元人民币，较上期11.41亿元增长2.3%[50] 投资和筹资活动 - 获得政府补助1,626万元人民币[12] - 公司向综合能源子公司增资4.7亿元以拓展综合能源业务[29] - 公司计划以不超过2亿元自有资金开展权益类投资[30] - 公司使用募集资金结余1,031.72万元永久补充流动资金[31] - 投资股票导致公允价值变动损失[9] - 收到联营企业分红款[10]及农网改造资金1,285万元[13] 股权和公司治理 - 中国长江电力持股11.79%为第一大股东[12] - 公司总股东户数为46,736户[12] - 中国长江电力股份有限公司持有无限售流通股1.60亿股[15] - 公司担保总额为243,790.09万元，均为合并报表范围内担保[25] 其他重要事项 - 研发费用未列支[55]