人事变动 - 提名委员会同意聘任孙峻为公司总裁[1] - 同意聘任迟武、汤石男、丁维为高级副总裁[1] - 同意聘任卫超为副总裁，丁维为董事会秘书[1] 流程进展 - 提名委员会将聘任事项提交九届一次董事会审议[1] - 审查意见发布于2024年5月31日[2]

证券代码：600054(Ａ股) 股票简称：黄山旅游(Ａ股) 编号：2024-026 900942(Ｂ股) 黄山Ｂ股(Ｂ股) 黄山旅游发展股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 黄山旅游发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日召开 2023 年年度股东大会，选举产生了第九届董事会成员。为保证董事会顺利运行， 公司第九届董事会第一次会议通知于 2024 年 5 月 31 日以电话或其他口头方式发 出，全体董事一致同意豁免本次会议通知时限要求，会议于 2024 年 5 月 31 日以 现场和通讯表决相结合的方式召开。本次会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。本次会议由全体董事共同推举公司董事章德辉先生主持。本次会议的召开符 合《公司法》和《公司章程》的有关规定。本次会议审议情况如下： 一、审议通过了《关于选举公司第九届董事会董事长的议案》； 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 会议同意选举章德辉先生为公司第九届董事会董事长（ ...

股东大会信息 - 公司董事会于2024年5月11日公告召开2023年年度股东大会[2] - 现场会议于2024年5月31日在黄山市屯溪区召开[3] 参会股东情况 - 有表决权股东及代理人63人，代表股份318,049,646股，占比43.6055%[4] - A股股东及代理人14人，代表股份298,843,150股，占比40.9722%[4] - B股股东及代理人49人，代表股份19,206,496股，占比2.6332%[4] 议案审议情况 - 审议通过16项议案[6][7] - 部分议案通过条件及表决方式有别[7] 会议有效性 - 股东大会召集等程序及决议合法有效[8]

人事变动 - 公司召开会议选举石月红为第九届监事会职工代表监事[1] - 石月红将与非职工代表监事组成第九届监事会[1] 人员信息 - 石月红1973年12月生，研究生学历，中共党员[5] - 曾任黄山国际大酒店等多职，现任公司职工代表监事等职[5] 其他 - 第八届监事会任期已届满[1] - 公告于2024年5月31日发布[4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司受益于交通条件改善、酒店项目改造、餐饮商业模式升级等多重利好,实现收入业绩稳增 [5] - 2024年,池黄高铁开通,进山客流有望进一步改善;山上山下酒店改造升级,量价有望重攀高峰;餐饮板块,徽商故里板块新店陆续成熟、探索轻资产模式扩张,有望减少对公司业绩拖累 [5] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.7/5.2/5.7亿,对应当前股价的PE分别为18.72/16.68/15.46X [5] 报告内容总结 公司经营情况 - 2023年1-2月,黄山风景区游客接待量同比-6.8%,春节后客流增速表现平淡 [3] - 门票减免等活动导致有效购票人数减少,直接影响景区板块门票收入 [3] - 收入端表现平淡,成本端由于新项目爬坡期,导致公司综合毛利率同比下降8.28个pct [4] - 相对2019Q1,公司收入、归母净利润恢复水平分别高达127%和108% [4] 公司战略举措 - 全域布局全力推进,加快山上、山下酒店改造升级等项目的推进节奏 [4] - 构建索道+业务模式,依托索道项目拓展,带动公司多元业务板块对外输出 [4] - 徽商故里在推进直营店投运的同时,加快轻资产模式输出,提升品牌价值 [4] 未来展望 - 2024年,池黄高铁开通,进山客流有望进一步改善 [5] - 山上山下酒店改造升级,量价有望重攀高峰 [5] - 餐饮板块,徽商故里板块新店陆续成熟、探索轻资产模式扩张,有望减少对公司业绩拖累 [5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买进"评级 [2] 报告的核心观点 - 天都峰于5月20日结束封闭轮休,恢复对外开放,有望进一步催化客流 [2][3] - 公司深挖黄山IP价值,同步推进景区内部改造和经营业态扩充,有望在政策扶持下实现业绩稳健持续增长 [5] - 预计2024-2026年公司净利润将分别实现4.7亿、5.4亿和5.8亿元,同比增长11.8%、14.4%和6.5% [6] 公司经营情况总结 - 2024Q1公司实现营收3.4亿元,同比下降0.4%;净利润0.3亿元,同比下降60.5%,主要受免票政策和徽菜业务扩张影响 [4] - 公司主营业务包括酒店业务(23.8%)、旅游服务业务(24.4%)、索道业务(36.3%)和园林开发业务(13.7%) [4] - 公司流通A股中,一般法人持股比例为57.8%,基金持股比例为2.5% [4] 财务数据总结 - 公司2021-2023年营业收入分别为895、800和1929百万元 [11] - 2021-2023年归属于母公司所有者的净利润分别为43、-130和423百万元 [11] - 预计2024-2026年公司每股收益将分别为0.65、0.74和0.79元 [9] - 公司目前股价对应2024-2026年PE分别为18倍、16倍和15倍 [6]

目 录 一、股东大会会议议程 黄山旅游发展股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月 二、股东大会会议须知 三、股东大会审议议案 1、审议《公司 2023 年度董事会工作报告》； 2、审议《公司 2023 年度监事会工作报告》； 3、审议《公司 2023 年度财务决算报告》； 4、审议《公司 2023 年年度利润分配预案》； 5、审议《公司 2023 年年度报告及其摘要》； 6、审议《关于续聘会计师事务所的议案》； 7、审议《关于修订<公司章程>的议案》； 8、审议《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》； 9、审议《关于修订<公司董事会议事规则>的议案》； 10、审议《关于修订<公司监事会议事规则>的议案》； 11、审议《关于 2023 年度公司监事会主席薪酬的议案》； 12、审议《关于修订<公司关联交易管理制度>的议案》； 13、审议《关于修订<公司独立董事工作制度>的议案》； 14、审议《关于选举公司第九届董事会非独立董事的议案》； 15、审议《关于选举公司第九届董事会独立董事的议案》； 16、审议《关于选举公司第九届监事会监事的议案》。 四、听取《公司 2023 年度独立董事述职 ...

证券代码：600054(Ａ股) 股票简称：黄山旅游(Ａ股) 编号：2024-023 900942(Ｂ股) 黄山Ｂ股(Ｂ股) 黄山旅游发展股份有限公司 关于全资子公司对外投资的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、对外投资概述 公司于 2024 年 5 月 10 日召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过了《关 于全资子公司与浙秀演艺共同投资设立合资公司暨对外投资的议案》，同意公司 全资子公司黄山云巅投资管理有限公司（以下简称"云巅投资"）与浙江浙秀演 艺集团有限责任公司（以下简称"浙秀演艺"）共同投资设立合资公司，并拟以 合资公司为主体，在黄山市香茗大剧院打造、开发和运营一部以徽州黄山文化为 主题的演艺舞台秀。合资公司注册资本为 15,000 万元，其中云巅投资以现金认 缴出资 7,350 万元，持有合资公司 49%股权；浙秀演艺以现金认缴出资 7,650 万 元，持有合资公司 51%股权（详见公司 2024-021 号公告）。 二、对外投资进展情况 公司将根据本次对外投资后续进展情况，按照有关规定及时 ...

董事会提名 - 公司董事会提名委员会审核第九届董事会董事候选人任职资格[1] - 拟提名章德辉等6人为非独立董事候选人[1] - 拟提名章锦河等3人为独立董事候选人[3] 候选人情况 - 候选人符合任职要求，无不良情形[1][2][3] 审查意见 - 提名委员会同意提名并提交审议，日期为2024年5月10日[1][3][4]

黄山旅游发展股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人姚国荣，已充分了解并同意由提名人黄山旅游发展股份有限公司董事会 提名为黄山旅游发展股份有限公司第九届董事会独立董事候选人。本人公开声明， 本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任黄山旅游发展股份有 限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已经报名参加上海证券交易所独立董事履职学习平台进行独立董事履 职培训学习。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 （离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知 ...