收入和利润（同比环比） - 营业收入为51.5亿元人民币，同比下降34.69%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.05亿元人民币，同比下降25.39%[4] - 2020年一季度营业收入同比下降34.69%，减少27.36亿元至51.50亿元[11] - 营业收入同比下降34.7%至51.50亿元，去年同期为78.85亿元[20] - 净利润同比下降24.9%至5.59亿元，去年同期为7.44亿元[21] - 归属于母公司股东的净利润为5.05亿元，同比下降25.4%[21] - 基本每股收益为0.04元，去年同期为0.07元[21] - 营业收入同比下降75.2%至2.69亿元，对比去年同期10.87亿元[22] - 净利润同比增长59.4%至1.35亿元，对比去年同期0.85亿元[22] - 营业收入同比下降34.69%至5,149,712,076.31元[30] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降25.39%至504,688,841.19元[30] - 基本每股收益同比下降42.86%至0.04元/股[30] - 营业收入减少34.69%至51.497亿元人民币，主要受疫情影响销售业务量下降[36][37] - 营业收入从2019年第一季度78.85亿元下降至2020年第一季度51.50亿元，减少27.35亿元或34.7%[46] - 净利润从2019年第一季度7.44亿元下降至2020年第一季度5.59亿元，减少1.85亿元或24.9%[47] - 归属于母公司股东的净利润从6.76亿元下降至5.05亿元，减少1.72亿元或25.4%[47] - 营业收入同比下降75.24%至2.69亿元[48] - 净利润同比增长59.38%至1.35亿元[48] 成本和费用（同比环比） - 研发投入占营业收入的比例为5.18%，同比增加2.20个百分点[4] - 研发费用同比增长15.8%至2.69亿元[20] - 财务费用由正转负，实现净收益1.35亿元，主要得益于利息收入1.23亿元[20] - 营业成本同比下降75.7%至2.37亿元，对比去年同期9.76亿元[22] - 财务费用大幅改善至-1.25亿元，主要因利息收入达1.08亿元[22] - 研发投入占营业收入比例增加2.20个百分点至5.18%[30] - 营业成本从59.59亿元下降至37.98亿元，减少21.61亿元或36.3%[46] - 研发费用从2.33亿元增加至2.69亿元，增长0.36亿元或15.5%[46] - 财务费用从正数2751万元转为负数-1.35亿元，主要因利息收入增加[46] - 利息收入大幅增长197.48%至1.08亿元[48] - 所得税费用同比增长55.50%至0.44亿元[48] 各条业务线表现 - 铁路市场营业收入同比下降35.42%，减少14.43亿元至26.31亿元[11] - 城市轨道交通营业收入同比下降29.78%，减少5.15亿元至12.13亿元[11] - 海外业务营业收入同比下降3.02%，减少231万元至7,414万元[11] - 工程总承包营业收入同比下降38.33%，减少7.64亿元至12.29亿元[11] - 铁路领域新签合同额35.62亿元，同比下降10.5%[11] - 城市轨道交通新签合同额17.07亿元，同比下降8.1%[11] - 海外业务新签合同额0.5亿元，同比下降61.5%[11] - 铁路终端市场营业收入同比下降35.42%至26.315亿元人民币[37] - 城市轨道交通终端市场营业收入同比下降29.78%至12.133亿元人民币[37] 新签合同表现 - 一季度新签合同总额67.90亿元，同比下降9.2%[11] - 新签合同总额67.90亿元人民币，同比下降9.2%[37] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-11.46亿元人民币，上年同期为-11.07亿元人民币[4] - 投资活动产生的现金流量净额为-25.60亿元人民币，上年同期为-20.66亿元人民币[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.30亿元人民币，同比下降86.29%[4] - 经营活动现金流量净额为-11.46亿元，同比恶化3.5%[23] - 投资活动现金流量净额为-25.60亿元，同比恶化23.9%[23] - 筹资活动现金流量净额同比下降86.3%至3.30亿元[24] - 期末现金及现金等价物余额为145.03亿元，较期初减少33.52亿元[24] - 母公司经营活动现金流量净额为2.87亿元，同比下降22.9%[25] - 母公司投资活动现金流量净额为-34.46亿元，同比恶化5.2%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-1,145,721,633.49元[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,559,957,231.09元[30] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降86.29%至330,272,490.85元[30] - 期末现金及现金等价物余额为10,309,346,881.81元[26] - 经营活动现金净流出11.46亿元人民币，同比扩大3.5%[36] - 投资活动现金净流出25.60亿元人民币，同比扩大23.9%[36] - 筹资活动现金净流入3.30亿元人民币，同比大幅下降86.3%[36] - 经营活动现金流净流出11.46亿元[49] - 投资活动现金流净流出25.60亿元[49] - 期末现金及现金等价物余额为145.03亿元[50] - 母公司投资活动现金流净流出34.46亿元[51] - 销售商品提供劳务收到现金下降9.54%至69.95亿元[49] - 筹资活动现金流出小计为4742.11万元，对比上期的8031.04万元[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4742.11万元，对比上期的24.20亿元[52] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为2344.87万元，对比上期的-2578.53万元[52] - 现金及现金等价物净增加额为-31.83亿元，对比上期的-5.10亿元[52] - 期初现金及现金等价物余额为134.92亿元，对比上期的77.17亿元[52] - 期末现金及现金等价物余额为103.09亿元，对比上期的72.07亿元[52] 资产负债项目变化 - 预付款项同比增长45.93%，主要因按合同约定预付材料及劳务款增加所致[9] - 货币资金较年初减少19.03亿元至220.98亿元[14] - 公司总资产从2019年末5082.32亿元下降至2020年3月末4909.88亿元，减少172.39亿元(-3.4%)[18][19] - 货币资金减少14.82亿元(-7.7%)至177.55亿元[18] - 应收账款减少10.67亿元(-4.9%)至208.45亿元[18] - 合同负债增长36.0%至14.94亿元[18] - 总资产为961.25亿元人民币，同比下降1.42%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为415.65亿元人民币，同比增长1.08%[4] - 总资产减少1.42%至96,125,336,553.17元[30] - 归属于上市公司股东的净资产增长1.08%至41,564,871,441.36元[30] - 货币资金减少7.9%至220.98亿元人民币[40] - 应交税费减少37.33%至5.7425亿元人民币[36][42] - 在建工程增长481.79%，主要因固定资产项目投资增加[36] - 公司总资产从2019年末5082.32亿元下降至2020年3月末4909.88亿元，减少172.39亿元或3.4%[44][45] - 货币资金从192.38亿元减少至177.55亿元，下降14.83亿元或7.7%[44] - 合同负债从10.98亿元增加至14.94亿元，增长3.96亿元或36.1%[44][45] - 应收账款从21.91亿元下降至20.84亿元，减少1.07亿元或4.9%[44] 其他财务表现 - 母公司投资收益达2.21亿元[51]

分红信息 - 公司拟以2019年12月31日总股本105.89819亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税）[6] 上市信息 - 2019年7月22日，公司作为首个中央企业和A+H股公司成功于上交所科创板首批上市[14] 整体业务关键财务指标变化 - 2019年新签合同额706.1亿元，同比增长3.4%[14] - 2019年营业收入416.46亿元，同比增长4.08%[14] - 2019年净利润41.77亿元，同比增长12.38%[14] - 2019年营业收入416.46亿元，较2018年的400.13亿元增长4.08%[28] - 2019年归属上市公司股东净利润38.16亿元，较2018年的34.09亿元增长11.95%[28] - 2019年归属上市公司股东扣非净利润35.01亿元，较2018年的32.95亿元增长6.25%[28] - 2019年经营活动现金流净额33.71亿元，2018年为 - 15.87亿元[28] - 2019年末归属上市公司股东净资产411.20亿元，较2018年末的289.08亿元增长42.24%[28] - 2019年末总资产975.13亿元，较2018年末的796.79亿元增长22.38%[28] - 2019年基本每股收益0.38元/股，与2018年持平[29] - 2019年扣非后基本每股收益0.35元/股，较2018年下降5.41%[29] - 2019年加权平均净资产收益率12.77%，较2018年减少0.81个百分点[29] - 2019年研发投入占营业收入比例3.85%，较2018年增加0.40个百分点[29] - 2019年各季度营业收入分别为第一季度未披露、第二季度78.85亿元、第三季度126.26亿元、第四季度76.09亿元、135.25亿元[33] - 2019年各季度归属上市公司股东净利润分别为第一季度未披露、第二季度6.76亿元、第三季度15.91亿元、第四季度5.44亿元、10.04亿元[33] - 2019年各季度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润分别为第一季度未披露、第二季度6.55亿元、第三季度14.05亿元、第四季度5.17亿元、9.24亿元[33] - 2019年各季度经营活动产生现金流量净额分别为第一季度未披露、第二季度 -11.07亿元、第三季度9.77亿元、第四季度4.70亿元、30.32亿元[33] - 2019年非经常性损益合计3.15亿元，2018年为1.13亿元，2017年为1.31亿元[34] - 2019年度累计新签合同总额706.1亿元，较上年同期增加3.4%[156] - 至2019年年底，公司在手订单1049.4亿元[156] - 2019年公司实现营业收入416.46亿元，较上年增加4.08%[169] - 2019年公司实现净利润41.77亿元，较上年同期增长12.38%[169] - 营业收入416.46亿元，较上年同期增加4.08%，主要因国家加大轨道交通基建投资，铁路业务量稳健增长[171][172] - 营业成本321.12亿元，较上年同期增加3.82%，因收入增加成本上升，但受产品结构影响，增幅低于营业收入[171][172] - 销售费用8.78亿元，较上年同期增加25.21%[171] - 研发费用15.83亿元，较上年同期增加19.64%[171] - 筹资活动产生的现金流量净额82.47亿元，较上年同期增加408.62%[171] - 2019年营业成本321.12亿元，较上年增加3.82%，低于营业收入增幅0.26个百分点[189] - 公司综合毛利95.34亿元，较上年增长4.99%[189] - 前五名客户销售额180.55亿元，占年度销售总额43.34%[191] - 前五名供应商采购额28.29亿元，占年度采购总额9.24%[195] - 本年销售费用8.78亿元，较上年同期增加25.21%[198] - 本年管理费用25.30亿元，较上年同期增加2.73%，低于净利润增幅9.65个百分点[198] - 本年财务收益1.44亿元，较上年同期增加66.67%[198] - 本年研发费用15.83亿元，较上年同期增加19.64%[198] - 本年经营活动现金流量净额净流入33.71亿元，上年同期净流出15.87亿元[199] - 本年筹资活动现金流量净额净流入82.47亿元，上年同期净流入16.22亿元[199] 各业务线中标项目情况 - 铁路领域中标安九、鲁南等“四电”集成等重点项目[14] - 城市轨道交通控制系统领域，CBTC系统中标昆明5号线、西安9号线等重点项目[14] - 海外市场赢得泰国复线铁路、埃及斋月十日城铁路通信信号改造项目[14] 高铁开通情况 - 2019年安全优质开通京张、鲁南等12条高铁，开通里程创新高[16] 公司荣誉 - 公司荣获“全面质量管理推进40周年杰出推进单位”、庆祝建国70周年“功勋企业”等称号[16] 公允价值计量项目变动 - 采用公允价值计量的其他权益工具投资期初余额6.54亿元，期末余额8.06亿元，当期变动1.52亿元[35] - 采用公允价值计量的应收款项融资期初余额18.45亿元，期末余额14.79亿元，当期变动 -3.66亿元[35] 公司业务范围及管理模式 - 公司主要业务为设计集成、设备制造、系统交付，还提供有轨电车等相关多元产品和服务[36] - 公司实行两级经营管理模式，总部和下属企业分别负责项目执行[44] 行业数据 - 2019年3月世界各国高速铁路运营里程达4.64万公里，在建里程达1.20万公里，已规划里程达1.31万公里，远期规划里程达2.74万公里[45] - 截至2019年末我国铁路营业里程约为13.9万公里，其中高速铁路约为3.5万公里[45] - “十三五”规划到2020年我国将新增城市轨道交通运营里程约3000公里，线路成网规模超400公里的城市将超10个，2019年末新批复规划线路近700公里[48] - 高铁轨道交通控制系统生命周期一般在10年左右[48] - 中国列车最高运营时速达350km/h[48] 公司业务覆盖情况 - 截至2019年末公司高速铁路控制系统核心产品及服务所覆盖的总中标里程居世界第一[51] - 截至2019年末公司按国内高速铁路控制系统集成项目累计中标里程统计，中标里程覆盖率超60%[51] - 公司核心城市轨道交通控制系统产品和服务覆盖我国已运营及已完成控制系统招标的城市轨道交通线路近90条[51] - 截至2019年末公司在高速铁路控制系统核心产品及服务所覆盖的总中标里程居世界第一[147] 公司技术专利情况 - 截至2019年末公司在中国拥有1901项注册专利保护核心技术[55] - 新增授权专利470件，累计有效授权专利总数1901项，取得省部以上奖励20项，承担39项国家及省级研究项目，完成24项国家级及行业级标准发布[75] - 公司拥有超过1900项注册专利，实现列车运行控制核心技术完全自主知识产权和产品100%国产化[148] 公司技术成果及应用 - 货运铁路综合自动化技术攻克多项重大技术难题，提升铁路货运效率和智能化水平[60] - 行车指挥自动化技术广泛应用于高速铁路、城际铁路等[60] - 轨道交通智能检测运维技术降低设备故障率，提高设备维修效率[62] - 安全计算机平台技术通过国际功能安全标准规定的最高等级功能安全认证[65] - 道岔转换技术创建国际领先的高速道岔转换系统技术体系[67] - 轨道交通仿真测试技术提高被测系统缺陷纠正率和质量可信度[67] - 基于空间多物理场耦合的高精度仿真技术建立误差在0.5%以内的高精度仿真分析平台[70] - 基于空间多物理场耦合的高精度仿真技术完成覆盖我国铁路约万种典型配置轨道电路传输特性的精准分析[70] - 轨道交通安全产品制造技术为产品安全性及可靠性提供系统性质量保障基础[70] - 2019年智能列车自动驾驶系统研究及应用获中国智能交通协会科学技术奖二等奖[94] - 2019年跨繁忙干线铁路非对称箱梁多滑道、多点联动拖拉法顶推施工获河南省建设工程施工技术创新成果一等奖[94] - 2019年多域融合的边缘计算接入网关关键技术及应用获上海市技术发明一等奖[94] - 2019年地铁多媒体站台门项目获中央企业熠星创新创意大赛优秀奖[94] - 2019年薄壁绝缘机车控制信号电缆的研发获甘肃省科技进步三等奖[94] - 2019年《高速铁路通信、信号工程细部设计和工艺质量标准》获中国质量协会质量技术奖－技术成果奖[94] - 系统优化研究在深圳、成都实现工程应用，首次实现弱电系统深度集成[124] 公司研发投入及人员情况 - 本期费用化研发投入15.83亿元，资本化研发投入0.19亿元，研发投入合计16.03亿元，研发投入总额占营业收入比例3.85%[95] - 公司研发人员数量4235人，研发人员数量占公司总人数的比例20.99%，研发投入资本化的比重1.20%[95] - 研发人员学历构成中博士研究生58人，占比1.37%；硕士研究生1427人，占比33.70%；大学本科2495人，占比58.91%；大学专科255人，占比6.02%，合计4235人[142] - 研发人员年龄结构中35岁及以下2764人，占比65.27%；36 - 40岁716人，占比16.91%；41 - 45岁317人，占比7.49%；46 - 50岁189人，占比4.46%；51 - 54岁146人，占比3.45%；55 - 59岁103人，占比2.43%，合计4235人[144] - 研发人员薪酬合计78287.37万元，平均薪酬18.49万元[144] - 公司超过4200名员工从事科技研发工作，超员工总人数的20%，其中超三分之一拥有研究生及以上学历[155] 各业务线新签合同额变化 - 铁路领域新签合同额260.7亿元，较上年同期增长3.9%[156] - 城市轨道交通领域新签合同额115.1亿元，较上年同期减少0.9%[156] - 海外领域新签合同额24.1亿元，较上年同期增长153.3%[156] - 工程总承包及其他领域新签合同额306.2亿元，较上年同期减少0.1%[156] 各业务线营业收入、成本及毛利率变化 - 轨道交通控制系统设备制造营业收入303.77亿元，较上年增加6.88%；营业成本222.03亿元，较上年增加6.14%；毛利率26.91%，增加0.51个百分点[175] - 设计集成营业收入101.90亿元，较上年增加18.99%；营业成本65.16亿元，较上年增加17.28%；毛利率36.06%，增加0.94个百分点[175] - 铁路市场营业收入203.95亿元，较上年增加10.38%；营业成本146.25亿元，较上年增加12.05%；毛利率28.29%，减少1.07个百分点[176] - 城市轨道市场营业收入94.35亿元，较上年增加0.28%；营业成本71.73亿元，较上年减少3.64%；毛利率23.98%，增加3.09个百分点[176] 产品生产、销售及库存情况 - 轨道电路设备生产量16327套，较上年减少5.09%；销售量18271套，较上年增加24%；库存量5111套，较上年增加27.84%[182] 公司行业地位 - 公司是中国轨道交通控制系统设备制式、技术标准及产品标准的归口单位，主导了CTCS、CBTC等技术标准的建立[150] - 公司拥有超过19000公里高速铁路控制系统的建设和运营经验积累，专有铁路控制系统数据库拥有超过4万个测试案例[150] - 公司能够提供轨道交通控制系统一体化服务，是全球唯一能在整个产业链独立提供全套产品和服务的企业[151] 公司面临风险 - 公司面临技术人员流失、研发水平下降的风险[158] - 公司面临产品或服务瑕疵导致的责任赔偿、召回产品等经营风险[161] 公司项目投资及进展情况 - 区域轨道交通协同联运与服务系统总投资规模7951万元，本期投入1343万元，累计投入2597万元[98] - 基于动态间隔的列控装备研制与应用项目预计总投资规模6606，本期投入金额3517，目标投入4275，已完成车载等设备原型楼梯生产[101] - 高速铁路自动驾驶项目预计总投资规模8059，本期投入金额790[101] - 基于基线3的项目预计总投资规模4455[102] - ETCS列控系统研发中，应答器已获得基线3双版本TSI证书[103] - 海外应用研究项目预计总投资规模1709，本期投入446，累计投入1302，项目已完成[123] - 有轨电车综合控制项目预计总投资规模5980，已完成有轨电车综合控制研究[123] - 铁路货运智能指挥系统研究项目预计总投资规模2428，本期投入301，累计投入2168，已形成产品并在沈阳铁路局示范应用[127] - 新一代调度集中系统研发项目预计总投资规模11500，本期投入2358，累计投入4640，已完成研发并在沈阳铁路局工程应用[127] - 青藏线ITCS列控系统深化研究项目预计总投资规模9973，本期投入2147[127] - 通信综合承载平台预计总投资规模2855，本期投入907，累计投入2832，已完成工业级接入[131] - 现代有轨电车整车研制预计总投资规模6524，本期投入178，项目已结题，完成整车研制[137] - 高速铁路

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入416.46亿元，同比增长4.08%[9] - 公司2019年净利润41.77亿元，同比增长12.38%[9] - 公司2019年营业收入416.46亿元人民币，同比增长4.08%[18] - 归属于上市公司股东的净利润38.16亿元人民币，同比增长11.95%[18] - 公司实现营业收入416.46亿元，较上年增加4.08%[67][68] - 公司实现净利润41.77亿元，较上年同期增长12.38%[67] - 第四季度营业收入135.25亿元人民币，为全年最高季度[21] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 研发投入占营业收入比例3.85%，同比增加0.40个百分点[19] - 研发费用15.83亿元，较上年同期增长19.64%[68] - 销售费用为8.78亿元人民币，同比增长25.21%[82] - 管理费用为25.30亿元人民币，同比增长2.73%[82] - 财务收益为1.44亿元人民币，同比增长66.67%[82] - 研发费用为15.83亿元人民币，同比增长19.64%[82] - 公司总营业成本321.12亿元，同比增长3.82%，综合毛利95.34亿元，同比增长4.99%[76] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额33.71亿元人民币，较上年-158.68亿元大幅改善[18] - 筹资活动产生的现金流量净额82.47亿元人民币，较上年同期大幅增长408.62%[68] - 经营活动现金流量净额净流入33.71亿元人民币，上年同期为净流出15.87亿元[83] - 投资活动现金流量净额净流出45.97亿元人民币，上年同期为净流出6.42亿元[83] - 筹资活动现金流量净额净流入82.47亿元人民币，上年同期为净流入16.22亿元[83] - 货币资金期末余额240.00亿元人民币，较上期增长104.91%，占总资产24.61%[84][85] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 归属于上市公司股东的净资产411.20亿元人民币，同比增长42.24%[18] - 非经常性损益项目金额3.15亿元人民币，主要为处置子公司股权收益[22] - 其他权益工具投资期末余额8.06亿元人民币，较期初增加1.52亿元[23] - 应收款项融资期末余额14.79亿元人民币，较期初减少3.66亿元[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率11.72%，同比下降1.41个百分点[19] - 其他权益工具投资期末金额为8.06亿元，较期初增长23.3%[94] - 应收款项融资期末金额为14.79亿元，较期初下降19.9%[94] 各条业务线表现：新签合同额 - 公司2019年新签合同额706.1亿元，同比增长3.4%[9] - 2019年累计新签合同总额706.1亿元，较上年同期增长3.4%[59] - 铁路领域新签合同额260.7亿元，较上年同期增长3.9%[59] - 城市轨道交通领域新签合同额115.1亿元，较上年同期减少0.9%[59] - 海外领域新签合同额24.1亿元，较上年同期大幅增长153.3%[59] - 工程总承包及其他领域新签合同额306.2亿元，较上年同期略减0.1%[59] - 公司在手订单1049.4亿元[59] 各条业务线表现：营业收入和成本 - 轨道交通控制系统营业收入303.77亿元，毛利率26.91%，同比增加0.51个百分点[71] - 设计集成业务收入101.90亿元，同比增长18.99%，成本65.16亿元，同比增长17.28%[71][72] - 系统交付服务收入137.65亿元，同比增长4.04%，成本119.56亿元，同比增长3.09%[71][75] - 工程总承包业务收入112.11亿元，同比下降2.77%，成本98.82亿元，同比下降1.11%[71][73] - 铁路终端市场收入203.95亿元，同比增长10.38%，成本146.25亿元，同比增长12.05%[71][73] - 城市轨道市场收入94.35亿元，同比增长0.28%，成本71.73亿元，同比下降3.64%[71][73] - 海外业务收入5.47亿元，同比增长1.94%，成本4.06亿元，同比下降4.31%[71][73] - 铁路运输设备制造业务营业收入203.95亿元人民币，毛利率28.29%[90] 各条业务线表现：产品销量和采购 - 道岔转换设备销售量19011台，同比下降28.25%，库存量1834台，同比上升268.27%[74] - 公司前5名供应商采购总额为28.29亿元人民币，占年度采购总额的9.24%[80] - 前五名客户销售额1805.49亿元，占年度销售总额43.34%，其中国家铁路集团销售额116.79亿元[77][78] 各地区表现 - 公司海外市场获得泰国复线铁路和埃及斋月十日城铁路通信信号改造项目[9] - 海外领域新签合同额24.1亿元，较上年同期大幅增长153.3%[59] - 海外业务收入5.47亿元，同比增长1.94%，成本4.06亿元，同比下降4.31%[71][73] 研发投入与成果 - 研发投入占营业收入比例3.85%，同比增加0.40个百分点[19] - 研发投入总额为1,602,702,030.29元，占营业收入比例为3.85%[46] - 研发人员数量为4,235人，占公司总人数比例为20.99%[46] - 新增授权专利470件，累计有效授权专利总数达1,901项[42] - 取得省部级以上科技奖励20项[42] - 承担国家级及省部级研究项目39项[42] - 完成国家级及行业级标准发布24项[42] - 基于空间多物理场耦合的高精度仿真技术实现误差在0.5%以内[11] - 资本化研发投入为19,246,263.32元，占研发总投入比重1.20%[46] - 费用化研发投入为1,583,455,766.97元[46] - 研发总投入为103,249万元，其中费用化支出21,206万元，资本化支出70,742万元[52] - 研发人员总数4,235人，其中博士研究生58人占比1.37%，硕士研究生1,427人占比33.70%[53] - 研发人员薪酬总额78,287.37万元，人均薪酬18.49万元[53] - 35岁以下研发人员占比65.27%（2,764人）[53] - 轨旁安全计算机平台研究投入1,237万元，完成原理样机验证测试[51] - 新型继电器研制投入1,440万元，完成机车车载及板载继电器样机试制[51] - 智能制造及生产工艺改进投入3,533万元，完成两条智能生产线设备安装[51] - 现代有轨电车整车研制投入6,524万元，项目已结题[51] - 新型多制式轨道电路研究投入3,794万元，可应用于10万公里普铁和3.5万公里高铁[51] - 公司拥有超过1,900项注册专利，实现列车运行控制技术100%国产化[55] 核心技术 - 公司核心技术覆盖铁路列控系统、城轨列控系统等轨道交通核心系统[41] - 列车运行控制技术已广泛应用于高速铁路、城际铁路、城市轨道交通等领域[37] - 列车自动无人驾驶技术成功应用于高速铁路、城际铁路、城市轨道交通等领域[37] - 货运铁路综合自动化技术在全路多个编组站和路局调度中心广泛运用[39] - 行车指挥自动化技术已广泛应用于高速铁路、城际铁路、城市轨道交通及部分普速铁路等领域[39] - 轨道交通智能检测运维技术已成功应用于高速铁路、普速铁路、城市轨道交通等领域[39] - 列控系统集成技术已广泛应用于高速铁路、城际铁路、城市轨道交通等领域[39] - 安全计算机平台技术广泛应用于列车运行控制系统的中心、车站、车载各类安全控制产品[39] - 移频键控信号安全调制解调技术已广泛应用于高速铁路、城际铁路和普速铁路[39] - 道岔转换技术广泛应用于我国高速、普速、重载铁路[39] - 公司在中国拥有1901项注册专利保护核心技术[36] 重点项目进展 - 区域轨道交通协同运输与服务系统预计总投资规模为7951万元，本期投入金额为1343万元，累计投入金额为2597万元[48] - 基于动态间隔的列控装备研制与应用示范验证预计总投资规模为6606万元，本期投入金额为3517万元，累计投入金额为4275万元[48] - 高速铁路自动驾驶系统研究预计总投资规模为8059万元，本期投入金额为790万元，累计投入金额为7141万元[48] - 基于基线3的ETCS列控系统研究预计总投资规模为4455万元，本期投入金额为519万元，累计投入金额为2902万元[49] - 互联互通全自动无人驾驶系统开发预计总投资规模为11879万元，本期投入金额为1401万元，累计投入金额为8933万元[49] - 有轨电车综合控制系统优化研究预计总投资规模为8746万元，本期投入金额为1368万元，累计投入金额为5980万元[49] - 铁路货运智能指挥系统研究预计总投资规模为2428万元，本期投入金额为301万元，累计投入金额为2168万元[49] - 新一代调度集中系统研发预计总投资规模为11500万元，本期投入金额为2358万元，累计投入金额为4640万元[49] - 青藏线ITCS列控系统深化研究预计总投资规模为9973万元，本期投入金额为2147万元，累计投入金额为7393万元[50] - 基于LTE的轨道交通无线调度通信系统研究预计总投资规模为2404万元，本期投入金额为741万元，累计投入金额为2013万元[50] 市场地位与行业数据 - 公司高速铁路控制系统集成项目累计中标里程国内市场覆盖率超过60%[33] - 公司核心城市轨道交通控制系统产品和服务覆盖国内近90条已运营及已完成招标线路[33] - 全球高速铁路运营里程达4.64万公里 在建里程1.20万公里 已规划里程1.31万公里[31] - 中国铁路营业里程约13.9万公里 其中高速铁路约3.5万公里[31] - "十三五"规划新增城市轨道交通运营里程约3000公里[31] - 2019年新批复城市轨道交通规划线路近700公里[32] - 高铁轨道交通控制系统生命周期一般为10年左右[32] - 全球高速铁路远期规划里程达2.74万公里[31] 公司治理与运营模式 - 公司推行总部和二级企业两级集中采购管理模式[29] - 公司实行总部与下属企业两级经营管理模式[30] 荣誉与奖项 - 公司荣获"全面质量管理推进40周年杰出推进单位"称号[10] - 公司蒙内铁路项目获得鲁班奖[10] 项目中标与参建 - 公司中标安九、鲁南、连徐、赣深、玉磨、杭绍台等重点铁路项目[9] - 公司CBTC系统中标昆明5号线、西安9号线、南通1号线等重点城市轨交项目[9] - 公司参建开通京张、鲁南、商合杭、郑万等12条高铁[10] 分红政策 - 公司拟以总股本10,589,819,000股为基数，每10股派发现金红利2元人民币[5] - 2019年度现金分红总额21.18亿元，占净利润比例55.5%[103] - 2019年现金分红21.18亿元占归属于上市公司普通股股东净利润的55.50%[104] - 2018年现金分红17.58亿元占归属于上市公司普通股股东净利润的51.58%[104] - 2017年现金分红13.18亿元占归属于上市公司普通股股东净利润的40.91%[104] - 2019年每10股派息2.0元（含税）[104] - 2018年每10股派息2.0元（含税）[104] - 2017年每10股派息1.5元（含税）[104] 募集资金使用 - H股募集资金总额为91.04亿元，已使用58.62亿元，剩余32.42亿元[96] - 研发支出使用募集资金27.31亿元[96] - 固定资产投资使用募集资金14.3亿元[96] - 股权收购使用募集资金1.08亿元[96] - PPP项目投资使用募集资金6.93亿元[96] - 补充流动资金使用募集资金9亿元[96] - 计划变更17.13亿元募集资金用途为境内外一般性用途[96][97] 关联交易与委托贷款 - 公司向母公司通号集团借入委托贷款金额为2,500,000,000元，利率为4.35%，期限一年[123] - 公司本年归还通号集团委托贷款金额为3,500,000,000元[123] - 截至2019年12月31日，公司向通号集团借入的委托贷款余额为0元[123] - 公司与通号集团存在物业租赁及综合服务等关联交易，定价参考市场价格[126][127] - 通号集团向公司销售产品金额为90,089,183.93元，采购上限为110,000,000元[135] - 通号集团向公司提供工程施工服务金额为334,673,834.18元，年度上限为760,000,000元[136] - 公司向通号集团销售产品金额为5,480,762.42元，销售上限为32,000,000元[135] 协议与许可 - 公司与通号集团域名使用许可协议为无偿使用，有效期10年[128] - 卡斯柯与阿尔斯通投资签订服务协议，有效期至经营期限结束[129][130] - 卡斯柯获ALSTOM Transport技术许可，协议有效期至2023年3月4日[131] - 公司与ALSTOM Transport签订技术服务协议，有效期三年[132] - 公司与ALSTOM Transport签订产品购销协议，采用招标及市场价格定价[133] - 采购销售框架协议有效期三年，基于市场价格定价[135] - 工程承包框架协议有效期三年，采用第三方审阅定价[136] 担保与委托理财 - 报告期末对子公司担保余额为63.28亿元人民币[138] - 担保总额占公司净资产比例为15.39%[138] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为53.49亿元人民币[138] - 报告期内对子公司担保发生额为39.92亿元人民币[138] - 委托理财发生额为27亿元人民币且未到期余额为27亿元人民币[139] 社会责任与环保 - 公司及控股股东通号集团帮助贫困地区销售农产品34.73万元人民币[142] - 公司及控股股东通号集团扶助贫困家庭大学生65名[142] - 公司及控股股东通号集团培训农业技术人员300名[142] - 公司及控股股东通号集团帮扶贫困人口2762名[142] - 公司及控股股东通号集团为贫困村安装太阳能路灯助力美丽乡村建设[142] - 2019年污水COD排放量为2.63吨，氨氮排放量为0.41吨，危险废弃物处理量为168.53吨[146] - 大气污染物二氧化硫排放量为0.021吨，氮氧化物排放量为1.01吨[146] 首次公开发行A股 - 公司A股首次公开发行18亿股普通股，发行后总股本增至10,589,819,000股[155] - 发行价格每股5.85元，募集资金总额105.3亿元，净额103.5亿元[157] - 发行后限售股数量为7,436,647,400股，占总股本70.22%[155] - 国有法人持股7,107,826,000股，占总股本67.12%[155] - 境内非国有法人持股328,821,400股，占总股本3.11%[155] - 无限售条件流通股份增至3,153,171,600股，占总股本29.77%[155] - 发行新股数量占变更后股本总数17.00%[157] - 发行上市费用（不含增值税）为1.8亿元[157] - 中国铁路通信信号集团有限公司持有最大限售股数6,604,426,424股，限售期至2022年7月22日[158] - 公司首次公开发行A股股票1,800,000,000股，发行价格为5.85元，于2019年7月22日上市[161] - 年末限售股总数达7,436,647,400股，较年初6,821,018,000股增加615,629,400股[160] - 网下配售对象获配75,629,400股，限售期至2020年1月22日[160] - 战略配售限售股包括中金公司系列资管计划合计108,732,000股[158] - 国新投资有限公司获配战略配售限售股85,470,000股[158] - 中国中金财富证券有限公司获配战略配售限售股36,000,000股，限售期至2021年7月22日[158] - 截至2019年12月31日公司总股本10,589,819,000股，限售股份占比70.22%[162] - 首次公开发行后公司资产负债率降至56.19%[162] - 多家战略投资者获配相同限售股数23,677,500股，包括中国铁路

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入281.21亿元，较上年同期增长10.07%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润28.12亿元，较上年同期增长15.22%[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.29元/股，较上年同期增长7.41%[5] - 2019年前三季度营业总收入为281.21亿元，2018年同期为255.49亿元，同比增长10.07%[18] - 2019年前三季度公司营业利润为36.79亿元，2018年同期为32.21亿元[20] - 2019年前三季度公司净利润为30.41亿元，2018年同期为26.45亿元[20] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为28.12亿元，2018年同期为24.41亿元[20] - 2019年前三季度其他综合收益的税后净额为92.10万元，2018年同期为 - 4796.31万元[21] - 2019年前三季度基本每股收益为0.29元/股，2018年同期为0.27元/股[21] - 2019年前三季度母公司营业收入为37.24亿元，2018年同期为22.72亿元[22] - 2019年前三季度母公司净利润为21.99亿元，2018年同期为20.18亿元[22] - 2019年前三季度母公司综合收益总额为21.99亿元，2018年同期为20.18亿元[23] - 2019年第三季度公司信用减值损失为4562.04万元，2018年同期为350.67万元[20] - 2019年1 - 9月各终端市场合计营业收入281.21亿元，较上年同期增加10.07%[10] - 2019年前三季度营业总收入为281.21亿元，2018年前三季度为255.49亿元[54] - 2019年第三季度营业总收入为76.09亿元，2018年第三季度为66.41亿元[54] - 2019年前三季度公司营业利润为36.79亿元，2018年同期为32.21亿元[56] - 2019年前三季度公司净利润为30.41亿元，2018年同期为26.45亿元[56] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为28.12亿元，2018年同期为24.41亿元[56] - 2019年前三季度基本每股收益为0.29元/股，2018年同期为0.27元/股[57] - 2019年前三季度母公司营业收入为37.24亿元，2018年同期为22.72亿元[58] - 2019年前三季度母公司净利润为21.99亿元，2018年同期为20.18亿元[58] - 2019年第三季度公司其他收益为6135.99万元，2018年同期为5184.32万元[56] - 2019年第三季度公司投资收益为1028.57万元，2018年同期为857.97万元[56] - 2019年第三季度公司信用减值损失为4562.04万元，2018年同期为350.67万元[56] - 年初至报告期末营业收入28,120,912,037.64元，较上年同期增长10.07%[41] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2,812,283,039.65元，较上年同期增长15.22%[41] - 年初至报告期末基本每股收益0.29元/股，较上年同期增长7.41%[41] - 年初至报告期末稀释每股收益0.29元/股，较上年同期增长7.41%[41] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业成本为248.25亿元，2018年同期为224.94亿元，同比增长10.36%[18] - 2019年前三季度母公司营业成本为33.90亿元，2018年同期为20.32亿元[22] 各条业务线表现 - 2019年1 - 9月各终端市场合计营业收入281.21亿元，较上年同期增加10.07%，其中铁路增长30.31%，城市轨道减少8.67%，海外业务减少47.91%，工程总承包减少1.59%，其他业务增长19.92%[46] - 2019年1 - 9月累计新签合同总额475.1亿元，较上年同期增加6.3%，其中铁路领域增长23.9%，城市轨道交通领域增长1.5%，海外领域增长146.2%，工程总承包及其他领域减少10.1%[47] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产932.24亿元，较上年度末增长17.00%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产408.56亿元，较上年度末增长41.33%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3.39亿元，上年同期为-19.38亿元[5] - 年初至报告期末筹资活动产生的现金流量净额80.72亿元，较上年同期增长107.28%[5] - 加权平均净资产收益率为9.54%，较上年同期减少0.36个百分点[5] - 非经常性损益合计2.73亿元（7 - 9月），年初至报告期末为2.35亿元[6] - 货币资金增长79.82%，因科创板上市收到募集资金[9] - 应收票据减少50.66%，受期初票据到期收回影响[9] - 经营活动现金净流量为净流入3.39亿元，上年同期为净流出19.38亿元[9] - 筹资活动现金净流量为净流入80.72亿元，上年同期为净流入38.94亿元，因科创板上市收到募集资金[9] - 投资收益增长1,007.73%，受本期剥离房地产业务产生的收益影响[9] - 存货减少42.98%，受剥离房地产业务影响，房地产开发成本减少[9] - 长期借款增长106.31%，用于PPP项目建设营运资金借款增加[9] - 资本公积增长115.81%，受科创板上市资本溢价影响[9] - 2019年9月30日资产总计为489.31亿元，2018年12月31日为406.37亿元，同比增长20.41%[16][17] - 2019年9月30日负债总计为514.80亿元，2018年12月31日为494.06亿元，同比增长4.20%[15] - 2019年9月30日所有者权益合计为417.44亿元，2018年12月31日为302.72亿元，同比增长37.89%[15] - 2019年9月30日货币资金为170.92亿元，2018年12月31日为78.68亿元，同比增长117.23%[16] - 2019年9月30日应收账款为20.49亿元，2018年12月31日为24.09亿元，同比下降14.94%[16] - 2019年9月30日长期借款为17.66亿元，2018年12月31日为8.56亿元，同比增长106.34%[15] - 2019年9月30日实收资本为105.90亿元，2018年12月31日为87.90亿元，同比增长20.45%[15][17] - 2019年9月30日资本公积为163.56亿元，2018年12月31日为78.02亿元，同比增长109.64%[17] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计18.24亿元，2018年同期为16.53亿元[24] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 9.40亿元，2018年同期为 - 8.64亿元[25] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计139.61亿元，2018年同期为68.98亿元[25] - 2019年前三季度筹资活动现金流出小计58.90亿元，2018年同期为30.04亿元[25] - 2019年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为3621.77万元，2018年同期为6219.67万元[25] - 2019年前三季度现金及现金等价物净增加额为75.07亿元，2018年同期为11.54亿元[25] - 2019年前三季度期初现金及现金等价物余额为108.08亿元，2018年同期为113.65亿元[25] - 2019年前三季度期末现金及现金等价物余额为183.15亿元，2018年同期为125.19亿元[25] - 2019年1月1日较2018年12月31日，流动资产合计减少6844526.68元，非流动资产合计增加121521710.80元，资产总计增加114677184.12元[30] - 2019年1月1日较2018年12月31日，流动负债合计增加42655375.29元，非流动负债合计增加72021808.83元，负债合计增加114677184.12元[30][31] - 2018年12月31日至2019年1月1日，所有者权益（或股东权益）合计无变化，为30272081549.18元[31] - 2018年12月31日重大经营租赁最低租赁付款额为154055649.46元，采用简化处理后，2019年1月1日新租赁准则下最低租赁付款额为141615114.81元[33] - 2019年1月1日增量借款利率加权平均值为4.75%，租赁负债为114677184.12元[33] - 执行新租赁准则，使用权资产增加121521710.80元，其他应收款减少427790.50元，预付账款减少6416736.18元[34] - 执行新租赁准则，租赁负债增加72021808.83元，一年内到期的非流动负债增加42655375.29元[34] - 按新租赁准则，总资产增加114677184.12元，总负债增加114677184.12元[34] - 执行新租赁准则对2019年1月1日母公司资产负债表项目无影响[34] - 报告期末A股股东户数为223,267户，H股登记股东户数为251户[8] - 2019年9月30日货币资金210.62亿元，2018年12月31日为117.12亿元[49] - 2019年9月30日应收账款162.70亿元，2018年12月31日为135.99亿元[49] - 2019年9月30日存货23.30亿元，2018年12月31日为40.87亿元[49] - 2019年9月30日短期借款1.29亿元，2018年12月31日为11.18亿元[49] - 2019年9月30日资产总计932.24亿元，2018年12月31日为796.79亿元[49] - 2019年9月30日资产总计为489.31亿元，2018年12月31日为406.37亿元[52] - 2019年9月30日负债合计为158.42亿元，2018年12月31日为181.95亿元[53] - 2019年9月30日所有者权益合计为330.89亿元，2018年12月31日为224.41亿元[53] - 2019年9月30日货币资金为170.92亿元，2018年12月31日为78.68亿元[52] - 2019年9月30日应收账款为20.49亿元，2018年12月31日为24.09亿元[52] - 2019年9月30日长期借款为17.66亿元，2018年12月31日为8.56亿元[51] - 2019年9月30日实收资本为105.90亿元，2018年12月31日为87.90亿元[51] - 2019年9月30日未分配利润为22.53亿元，2018年12月31日为19.55亿元[53] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计219.02亿元，2018年同期为171.97亿元，同比增长27.36%[60] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计215.63亿元，2018年同期为191.35亿元，同比增长12.79%[60] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3.39亿元，2018年同期为 - 19.38亿元，同比增长117.50%[60] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计18.24亿元，2018年同期为16.53亿元，同比增长10.35%[60] - 2019年前三季度投资活动现金流出小计27.65亿元，2018年同期为25.17亿元，同比增长9.85%[61] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 9.40亿元，2018年同期为 - 8.64亿元，同比下降8.80%[61] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计139.61亿元，2018年同期为68.98亿元，同比增长102.40%[61] - 2019年前三季度筹资活动现金流出小计58.90亿元，2018年同期为30.04亿元，同比增长96.07%[

报告基本信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[10] 公司基本信息 - 公司A股上市交易所为上交所，股票简称中国通號，代码688009；H股上市交易所为香港联交所，股票简称中国通號，代码03969[20] - 公司法定代表人为周志亮[13] - 公司注册地址为北京市丰台区汽车博物馆南路1号院中国通号大厦A座20，邮编100070[16] - 公司办公地址为北京市丰台区汽车博物馆南路1号院中国通号大厦，邮编100070[16] - 香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[16] - 公司网址为www.crsc.cn，电子邮箱为ir@crsc.cn[16] - 公司选定的A股信息披露报纸名称为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[17] - 登载公司A股半年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，登载公司H股中期报告的香港联交所指定网站网址为www.hkexnews.hk[17] - 公司中期报告备置地点为公司董事会办公室[17] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入205.12亿元，上年同期189.07亿元，同比增长8.49%[22] - 本报告期归属上市公司股东净利润22.68亿元，上年同期19.84亿元，同比增长14.31%[22] - 本报告期归属上市公司股东扣非净利润20.60亿元，上年同期19.25亿元，同比增长7.03%[22] - 本报告期末归属上市公司股东净资产293.66亿元，上年度末289.08亿元，同比增长1.58%[22] - 本报告期末总资产846.80亿元，上年度末796.79亿元，同比增长6.28%[22] - 本报告期基本每股收益0.25元/股，上年同期0.23元/股，同比增长8.70%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率7.62%，上年同期7.99%，减少0.37个百分点[24] - 本报告期扣非加权平均净资产收益率6.93%，上年同期7.75%，减少0.82个百分点[24] - 非经常性损益合计2.07亿元，主要为处置子公司通号置业有限公司股权形成的投资收益[25] - 上半年实现营业收入205.12亿元，较上年同期增长8.49%，实现净利润24.37亿元，较上年同期增长15.20%[54] - 营业收入本期数20511577842.86元，上年同期数18907062293.51元，变动比例8.49%；营业成本本期数15731610829.12元，上年同期数14749471065.43元，变动比例6.66%[55] - 销售费用本期数369696340.19元，上年同期数215668074.49元，变动比例71.42%；管理费用本期数1087937234.04元，上年同期数942740053.41元，变动比例15.40%[55] - 研发费用本期数581151441.08元，上年同期数546873114.66元，变动比例6.27%[55] - 销售费用、管理费用、财务费用、研发费用较上年同期分别增长71.42%、15.40%、97.06%、6.27%[64] - 经营活动现金净流量净流出1.30亿元，净流出量较上年同期减少15.27亿元；投资活动现金净流量净流出6.72亿元，净流出量较上年同期减少21.22亿元；筹资活动现金净流量净流出11.77亿元，上年同期为净流入16.46亿元[65] - 应收账款本期期末数163.60亿元，较上期期末增长20.31%；存货本期期末数22.23亿元，较上期期末减少45.59%[67] - 合同资产本期期末数341.82亿元，较上期期末增长10.47%；长期应收款本期期末数53.98亿元，较上期期末增长16.93%[67] - 应付账款本期期末数385.34亿元，较上期期末增长9.72%；合同负债本期期末数73.85亿元，较上期期末增长5.00%[67] - 长期借款本期期末数17.68亿元，较上期期末增长106.54%[67] - 公司长期股权投资为9.97亿元，比年初减少0.09亿元，降幅0.86%[70] - 其他权益工具投资期初金额6.538142292亿元，本期其他增减变动0.976亿元，期末金额7.514142292亿元[71] - 应收款项融资期初金额18.4511668679亿元，本期其他增减变动 - 6.2788345403亿元，期末金额12.1723323276亿元[71] - 2019年6月30日公司资产总计846.80亿元，较2018年12月31日的796.79亿元增长6.28%[163] - 2019年6月30日公司负债合计539.98亿元，较2018年12月31日的494.06亿元增长9.30%[166] - 2019年6月30日公司所有者权益合计306.82亿元，较2018年12月31日的302.72亿元增长1.36%[168] - 2019年6月30日公司应收账款为163.60亿元，较2018年12月31日的135.99亿元增长20.29%[163] - 2019年6月30日公司存货为22.23亿元，较2018年12月31日的40.87亿元下降45.59%[163] - 2019年6月30日公司应付账款为385.34亿元，较2018年12月31日的351.19亿元增长9.72%[166] - 2019年6月30日公司长期借款为17.68亿元，较2018年12月31日的8.56亿元增长106.53%[166] - 2019年6月30日公司实收资本为87.90亿元，与2018年12月31日持平[168] - 2019年6月30日公司未分配利润为91.11亿元，较2018年12月31日的86.80亿元增长4.96%[168] - 2019年6月30日公司少数股东权益为13.15亿元，较2018年12月31日的13.64亿元下降3.59%[168] - 2019年6月30日流动负债合计168.35亿元，较2018年12月31日的180.79亿元下降6.87%[172] - 2019年6月30日非流动负债合计1.16亿元，较2018年12月31日的1.17亿元下降0.74%[172] - 2019年6月30日负债合计169.50亿元，较2018年12月31日的181.95亿元下降6.84%[172] - 2019年半年度营业总收入205.12亿元，较2018年半年度的189.07亿元增长8.49%[174] - 2019年半年度营业总成本179.06亿元，较2018年半年度的164.99亿元增长8.52%[174] - 2019年半年度净利润24.37亿元，较2018年半年度的21.16亿元增长15.11%[174] - 2019年半年度其他综合收益的税后净额为19.84万元，2018年半年度为 - 4722.46万元[176] - 2019年半年度综合收益总额24.38亿元，较2018年半年度的20.69亿元增长17.83%[176] - 2019年基本每股收益0.25元/股，较2018年的0.23元/股增长8.70%[176] - 2019年稀释每股收益0.25元/股，较2018年的0.23元/股增长8.70%[176] - 2019年半年度营业收入为22.96亿元，2018年半年度为17.82亿元，同比增长28.82%[179] - 2019年半年度净利润为20.69亿元，2018年半年度为17.84亿元，同比增长15.93%[179] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.30亿元，2018年半年度为 - 16.57亿元，亏损幅度收窄[181] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 6.72亿元，2018年半年度为 - 27.94亿元，亏损幅度收窄[181] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 11.77亿元，2018年半年度为16.46亿元，由正转负[183] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 19.75亿元，2018年半年度为 - 27.99亿元，亏损幅度收窄[183] - 2019年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为7.76亿元，2018年半年度为 - 3.76亿元，由负转正[184] - 2019年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 8.96亿元，2018年半年度为 - 37.45亿元，亏损幅度收窄[184] - 2019年半年度利息费用为8600.73万元，2018年半年度为5438.20万元，同比增长58.15%[179] - 2019年半年度利息收入为6956.97万元，2018年半年度为5540.76万元，同比增长25.56%[179] - 2019年半年度取得借款收到的现金为25亿元，2018年半年度为68亿元[187] - 2019年半年度筹资活动现金流入小计为25亿元，2018年半年度为68亿元[187] - 2019年半年度偿还债务支付的现金为25亿元，2018年半年度为52亿元[187] - 2019年半年度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为19.2846711322亿元，2018年半年度为0.8060465301亿元[187] - 2019年半年度筹资活动现金流出小计为44.2846711322亿元，2018年半年度为52.8060465301亿元[187] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 -19.2846711322亿元，2018年半年度为15.1939534699亿元[187] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为 -20.4376264683亿元，2018年半年度为 -25.8832716075亿元[187] - 2019年半年度期末现金及现金等价物余额为56.7276643897亿元，2018年半年度为60.0228443955亿元[187] - 2019年半年度所有者权益合计为302.7208154918亿元[188] - 2019年半年度少数股东权益为13.6368486719亿元[188] - 截至2019年6月30日，所有者权益合计22,653,607,685.44元，未分配利润2,170,926,610.63元，盈余公积1,104,399,533.39元[197] - 2019年期初所有者权益合计18,910,217,177.53元，本期增减变动金额466,048,179.66元，期末所有者权益合计19,376,265,357.19元[198] - 2018年半年度期初所有者权益合计18,906,846,182.71元[198] 业务相关信息 - 公司是全球领先的轨道交通控制系统解决方案提供商，业务包括轨道交通控制系统、工程总承包及其他业务[29] - 到2020年铁路网规模达15万公里，高铁3万公里，覆盖80%以上大城市；到2025年铁路网规模达17.5万公里，高铁3.8万公里；2018年末铁路营业里程约13.1万公里，高铁2.9万公里[43] - 2018年末35个城市开通运营城市轨道交通，新增22条线路，运营线路总长5766.6公里，地铁4511.3公里，占78.23%；63个城市城轨交通线网规划获批，61个城市在实施，实施线路总长7611公里；“十三五”规划到2020年新增运营里程约3000公里，线路成网规模超400公里的城市超10个[44] - 截至2019年6月末，公司高铁控制系统核心产品及服务覆盖总中标里程居世界第一[47] - 公司拥有超1400项注册专利，实现列车运行控制核心技术完全自主知识产权和产品100%国产化[48] - 公司拥有超19000公里高铁控制系统建设和运营经验积累，专有铁路控制系统数据库拥有超4万个测试案例[48] - 公司实行两级经营管理模式，总部和下属企业分别对执行项目负责[41] - 公司采购推行集中采购制度，分总部和下属二级企业两级实施[38] - 公司设计集成等业务生产及服务模式顺应中国铁路及城市轨道交通系统整体运行模式[37] - 公司是全球领先的轨道交通控制系统解决方案提供商，是中国最大的城市轨道交通控制系统解决方案供应商[47] - 公司是中国轨道交通控制系统设备制式、技术标准及产品标准的归口单位，主导CTCS、CBTC等技术标准建立[48] - 公司超3600名员工

收入和利润（同比环比） - 营业收入205.12亿元人民币，同比增长8.49%[13] - 归属于上市公司股东的净利润22.68亿元人民币，同比增长14.31%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20.60亿元人民币，同比增长7.03%[13] - 基本每股收益0.25元人民币，同比增长8.70%[14] - 净利润24.37亿元，同比增长15.20%[31] - 营业总收入从189.07亿元增长至205.12亿元，同比增长8.5%[95] - 净利润从21.16亿元增长至24.37亿元，同比增长15.2%[97] - 归属于母公司股东的净利润从19.84亿元增至22.68亿元，增长14.3%[97] - 基本每股收益从0.23元增长至0.25元，增长8.7%[97] - 营业收入同比增长28.8%至22.96亿元人民币[98] - 净利润同比增长15.9%至20.69亿元人民币[99] 成本和费用（同比环比） - 营业成本157.32亿元，同比增长6.66%[32][34] - 研发费用5.81亿元，同比增长6.27%[33] - 销售费用同比增长71.42%管理费用增长15.40%财务费用增长97.06%研发费用增长6.27%[38] - 营业总成本从164.99亿元增至179.06亿元，增长8.5%[95] - 营业成本同比增长33.0%至20.82亿元人民币[98] 各业务线表现 - 公司轨道交通控制系统业务中标里程及新签合同额增长明显[18] - 公司自主化CBTC系统在城市轨道交通列控系统领域中标多个重要项目[18] - 轨道交通控制系统分部营业收入153.24亿元同比增长15.80%毛利率26.97%提升1.24个百分点[35] - 设计集成板块收入51.68亿元同比增长23.64%设备制造板块收入33.85亿元同比增长20.38%[35][37] 各地区表现 - 铁路领域新签合同额164.6亿元，同比增长30.1%[31] - 城市轨道交通领域新签合同额54.6亿元，同比减少9.9%[31] - 海外领域新签合同额4.3亿元，同比增长15.6%[31] - 工程总承包及其他领域新签合同额116.7亿元，同比减少11.7%[31] - 铁路终端市场收入113.84亿元同比增长32.33%城市轨道收入38.03亿元同比下降12.92%[35][37] - 海外业务收入1.38亿元同比下降47.86%占总收入比例0.67%[35][36] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-1.30亿元人民币，较上年同期-16.57亿元有所改善[13] - 经营活动现金流量净流出1.30亿元同比改善15.27亿元[39] - 经营活动现金流量净流出1.3亿元人民币[100] - 投资活动现金流量净流出6.72亿元人民币[102] - 筹资活动现金流量净流出11.77亿元人民币[102] - 母公司经营活动现金流量净流入7.76亿元人民币[103] - 销售商品提供劳务收到现金164.74亿元人民币[100] - 投资活动现金流出小计为27.51亿元人民币，同比减少51.6%[104] - 投资活动产生的现金流量净额为负89.56亿元人民币，同比改善76.1%[104] - 取得借款收到的现金为25.00亿元人民币，同比减少63.2%[104] - 偿还债务支付的现金为25.00亿元人民币，同比减少51.9%[104] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为19.28亿元人民币，同比大幅增加2293.2%[104] 资产和负债变化 - 货币资金116.70亿元较期初下降0.36%应收账款163.60亿元增长20.31%[41] - 存货下降45.59%至22.23亿元主要因处置房地产公司[41] - 长期借款增长106.54%至17.68亿元主要用于PPP项目建设[41] - 货币资金为116.7亿元，较期初117.12亿元下降0.4%[91] - 应收账款增长20.3%至163.6亿元，期初为135.99亿元[91] - 合同资产增长10.5%至341.82亿元，期初为309.41亿元[91] - 存货下降45.6%至22.23亿元，期初为40.87亿元[91] - 应付账款增长9.7%至385.34亿元，期初为351.19亿元[92] - 长期借款增长106.6%至17.68亿元，期初为8.56亿元[92] - 未分配利润增长5%至91.11亿元，期初为86.8亿元[92] - 资产总额增长6.3%至846.8亿元，期初为796.79亿元[91][92] - 公司总资产从2018年末406.37亿元下降至2019年6月30日396.04亿元，减少10.25亿元[93] - 货币资金保持稳定为78.66亿元，较2018年末78.68亿元基本持平[93] - 应收账款从24.09亿元下降至21.17亿元，减少12.2%[93] - 其他应收款从87.10亿元减少至77.47亿元，下降11.1%[93] - 未分配利润从19.55亿元增至21.71亿元，增长10.8%[94] - 期末现金及现金等价物余额88.33亿元人民币[102] - 期末现金及现金等价物余额为56.73亿元人民币，同比减少5.5%[104] 管理层讨论和指引 - 公司面临宏观经济及行业政策变化、安全与质量、技术人员流失等主要风险[4] - 公司实行两级经营管理模式总部负责战略规划及重大决策下属企业负责自揽项目管理[24] - 公司拥有超过1400项注册专利，研发人员占比接近20%[28][30] - H股募集资金已使用57.76亿元，其中研发支出26.97亿元、固定资产投资13.78亿元[46] - 剩余未使用募集资金33.28亿元，计划用于股权收购17.13亿元、PPP项目投资11.28亿元[46] - 公司决定不再续聘安永会计师事务所作为2019年度境外审计机构[66] - 公司聘任赵晓东与张志辉为副总裁[88] 股东结构和公司治理 - 中国铁路通信信号集团有限公司持有公司75.14%股份，持股数量为6,604,426,424股[85] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有公司22.39%股份，持股数量为1,967,727,000股[85] - 中国机械工业集团有限公司持有公司0.72%股份，持股数量为63,507,192股[85] - 中国国新控股有限责任公司持有公司0.72%股份，持股数量为63,507,192股[85] - 中国诚通控股集团有限公司持有公司0.72%股份，持股数量为63,507,192股[85] - 中金佳成投资管理有限公司持有公司0.30%股份，持股数量为26,070,000股[85] - 报告期末普通股股东总数为259户[84] - 中国铁路通信信号集团持有限售股66.04亿股，占总股本75.1%[87] - 公司控股股东为通号集团，主要从事轨道交通控制系统业务[111] - 通号集团持有A股股份锁定期为36个月自上市日起[55] - 通号集团承诺若股价低于发行价将延长锁定期6个月[55] - 诚通集团、国机集团、中金佳成持有A股股份锁定期为12个月自上市日起[55][57] - 中国国新持有A股股份锁定期为12个月自上市日起[57] - 高级管理人员和核心员工资管计划锁定期为12个月自上市日起[57] - 中国通号分红承诺长期有效[57] - 通号集团出具避免同业竞争承诺函自2019年4月15日起生效[58] - 通号集团承诺优先向中国通号提供新业务机会[58] - 通号集团承担违反承诺引起的法律责任[55][58] - 锁定期承诺可根据监管要求调整[55] - 通号集团承诺规范关联交易 减少与中国通号及其控股企业间关联交易 无法避免时将确保定价公允[60] - 通号集团承诺若违反关联交易承诺将赔偿中国通号及其控股企业一切实际损失[60] - 中国通号承诺若未履行公开承诺将公开说明原因并提出补充或替代承诺[61] - 通号集团承诺若未履行公开承诺将公开说明原因并提出补充或替代承诺[61] - 通号集团承诺若未履行公开承诺所获收益归中国通号所有[61] - 公司董事监事及高管承诺若未履行公开承诺将公开说明原因并提出补充或替代承诺[63] - 公司董事监事及高管承诺若未履行公开承诺所获收益归中国通号所有[63] - 公司董事监事及高管承诺若未履行公开承诺同意公司停止发放薪酬用于赔偿[63] - 通号集团2015年7月20日出具避免同业竞争承诺函确认未从事与公司竞争业务[63] 融资和担保活动 - 公司向控股股东通号集团借入委托贷款余额为10亿元人民币[70] - 报告期末对子公司担保余额合计为31.64亿元人民币[71] - 报告期内对子公司担保发生额合计为2.39亿元人民币[71] - 报告期末子公司之间担保余额合计为5.83亿元人民币[71] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为37.47亿元人民币[72] - 担保总额占公司净资产比例为12.76%[72] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为26.31亿元人民币[72] - 银行承兑汇票担保金额为1.55亿元人民币[72] - 保函、信用证及授信等担保金额为35.92亿元人民币[72] - 公司完成科创板A股发行并于2019年7月22日在上交所上市，发行前总股本为8,789,819,000股，发行股份数量约为1,800,000,000股，发行后总股本增至10,589,819,000股[84] - 2019年科创板发行1,800,000,000股普通股，发行价5.85元/股，募集资金净额10,354,342,373.23元[110] 行业和市场前景 - 中国铁路营业里程2018年末达13.1万公里其中高速铁路2.9万公里[26] - 2020年铁路网规划目标规模15万公里高速铁路3万公里覆盖80%以上大城市[25] - 2025年铁路网规划规模扩大至17.5万公里高速铁路3.8万公里[25] - 2018年末城市轨道交通运营线路总长5766.6公里其中地铁4511.3公里占比78.23%[26] - 63个城市城轨交通线网规划获批在实施线路总长7611公里[26] - 2020年规划新增城市轨道交通运营里程约3000公里[26] - 线路成网规模超400公里城市将超过10个[26] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率7.62%，较上年同期减少0.37个百分点[14] - 总资产846.80亿元人民币，较上年度末增长6.28%[13] - 归属于上市公司股东的净资产293.66亿元人民币，较上年度末增长1.58%[13] - 非经常性损益项目合计2.07亿元人民币，主要包含处置子公司通号置业有限公司股权的投资收益[15] - 长期股权投资9.97亿元较年初下降0.86%因处置合营联营公司投资[43] - 其他权益工具投资期末金额为751,414,229.20元，较期初增加97,600,000.00元[44] - 应收款项融资期末金额为1,217,233,232.76元，较期初减少627,883,454.03元[44] - 以公允价值计量的金融资产总额期末为1,968,647,461.96元，较期初减少530,283,454.03元[44] - 特殊股息派发方案为每股0.20元人民币，已于2019年5月10日执行[53] - 归属于母公司所有者权益的其他综合收益为负2.48亿元人民币[105] - 未分配利润为91.11亿元人民币[105] - 少数股东权益为13.15亿元人民币[105] - 所有者权益合计为306.82亿元人民币[105] - 公司实收资本为8,789,819,000元，累计股本总额为8,789,819,000元[111] - 公司所有者权益合计从年初22,441,213,864.50元增至期末22,653,607,685.44元，增加212,393,820.94元[108] - 未分配利润从年初1,955,223,085.26元增至期末2,170,926,610.63元，增加215,703,525.37元[108] - 综合收益总额为2,068,509,547.59元[108] - 利润分配减少未分配利润1,852,806,022.22元，其中对股东分配1,757,963,800.00元[108] - 专项储备减少3,309,704.43元，本期提取338,931.61元，使用3,648,636.04元[108] - 2018年半年度所有者权益合计18,906,846,182.71元，经会计政策调整后为18,910,217,177.53元[109] - 2018年半年度综合收益总额1,784,400,075.01元，利润分配减少1,318,472,850.00元[109] - 母公司投资收益收入92.01亿元人民币[103] 会计政策和准则 - 公司执行新租赁准则、永续债相关会计处理规定等企业会计准则及解释[82] - 公司会计年度为公历1月1日至12月31日[115] - 公司营业周期通常为12个月[115] - 记账本位币为人民币[116] - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）、流动性强、价值变动风险小的投资[121] - 外币交易按交易发生日即期汇率折算为人民币[122] - 资产负债表日外币货币性项目按即期汇率折算，差额计入当期损益[122] - 金融资产初始确认按公允价值计量，应收账款等特殊情形按交易价格计量[125] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入当期损益[125] - 金融资产分类取决于业务模式和合同现金流量特征[125] - 境外经营折算差额确认为其他综合收益[122] - 以摊余成本计量的金融资产包含货币资金、应收账款及应收票据、其他应收款、债权投资和长期应收款等[126] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资列报为其他债权投资[126] - 非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益时仅股利收入计入当期损益[127] - 交易性金融资产以公允价值计量且所有变动计入当期损益[128] - 金融负债分类包括以公允价值计量且变动计入损益的金融负债和其他金融负债[129] - 金融工具减值以预期信用损失为基础处理摊余成本金融资产和债务工具投资等[129] - 信用损失定义为应收合同现金流量与预期收取现金流量差额的现值[129] - 不含重大融资成分的应收款项按整个存续期预期信用损失计量损失准备[129] - 衍生金融工具如远期外汇合同和利率互换用于对冲汇率和利率风险[134] - 金融资产转移时几乎全部风险报酬转移则终止确认该金融资产[134] - 应收账款预期信用损失确定方法及会计处理参见附注五10[136] - 应收款项融资相关会计处理参见附注五10[137] - 存货采用加权平均法计量实际成本[138] - 存货按成本与可变现净值孰低计量并计提跌价准备[138] - 合同资产取决于时间流逝外因素时列示[139] - 合同资产预期信用损失处理参见附注五10[140] - 债权投资预期信用损失处理参见附注五10[141] - 长期应收款预期信用损失处理参见附注五10[141] - 长期股权投资初始成本按企业合并方式差异计量[142] - 投资性房地产采用成本模式进行后续计量[145] - 房屋及建筑物折旧年限20-40年，年折旧率2.25%-4.85%[147] - 机器设备折旧年限5-10年，年折旧率9.00%-19.40%[147] - 运输工具折旧年限5-8年，年折旧率11.25%-19.40%[147] - 电子设备及其他折旧年限3-10年，年折旧率9.00%-32.33%[147] - 土地使用权使用寿命50年[151] - 专利权使用寿命5-8年[151] - 软件使用寿命5年[151] - 未完成合同使用寿命2-3年[151] - 客户关系使用寿命5-9年[151] - 非正常中断超过3个月暂停借款费用资本化[149] - 公司为员工提供年金计划，提存金额按员工薪金总额的一定百分比及服务年资计算[158] - 公司为离退休员工提供补充福利，包括按月发放养老福利、医疗报销、按年缴纳医疗保险费及丧葬费[158] - 设定受益义务现值以政府债券市场收益率折现确定，精算利得或损失通过其他综合收益计入股东权益[158] - 辞退福利在劳动关系解除或重组成本确认时计入当期损益，内退员工工资及社保费按相同原则处理[159] - 其他长期职工福利净负债或净资产变动计入当期损益或相关资产成本[160] - 预计负债按履行现时义务所需最佳估计数初始计量，并考虑风险、

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司新签合同额682.9亿元，同比增长12.4%[7] - 2018年公司营业收入约398.4亿元，同比增长15.7%[7] - 2018年公司净利润约38.0亿元，同比增长8.0%[7] - 2018年公司收入39,844,006千元，较2017年的34,433,683千元增长15.7%[20] - 2018年归属公司权益拥有人的利润3,501,246千元，较2017年的3,310,045千元增长5.8%[20] - 2018年基本每股收益0.39元/股，较2017年的0.38元/股增长2.6%[20] - 2018年加权平均净资产收益率13.7%，较2017年的14.7%下降1个百分点[20] - 2018年12月31日总资产79,678,536千元，较2017年12月31日的61,244,644千元增长30.1%[20] - 2018年实现除税前利润4,598.6百万元，较上年增长312.9百万元，增长7.3%[21] - 2018年累计签订外部合同总额682.9亿元，较2017年同期增长12.4%[25] - 2018年营业成本30,931.9百万元，较上年增长18.8%[22] - 集团其他收入及收益为4.694亿元，较上年上升23.4%[27] - 集团三项开支合计为46.721亿元，较上年增加5.122亿元，增长12.3%，占收入的11.7%，较上年减少0.4个百分点[27] - 集团除税前利润为45.986亿元，较上年增长7.3%[27] - 集团所得税开支为8.029亿元，较上年增长3.9%，有效税率为17.5%，较上年减少0.5个百分点[27] - 集团年度利润为37.957亿元，较上年增长8.0%[27] - 2018年经营活动使用现金流量净额为15.863亿元，2017年为8.86亿元；投资活动使用现金流量净额为6.423亿元，2017年为17.292亿元；融资活动所得现金流量净额为16.216亿元，2017年使用1.402亿元[38] - 2018年流动比率为137.2%，2017年为142.5%；速动比率为128.7%，2017年为132.8%；负债权益比率为7.6%，2017年为7.4%；总资产回报率为5.4%，2017年为6.3%；股本回报率为13.7%，2017年为14.7%[39] - 2018年末流动负债总额为476.316亿元，占总负债96.4%，较2017年增长38.2%；非流动负债总额为17.748亿元，占总负债3.6%，较2017年增长14.8%；负债总额为494.064亿元，较2017年增长37.2%[43] - 2018年末流动负债中，计息银行借款及其他借款为14.377亿元，较2017年增长8.2%；贸易应付款项及应付票据为360.188亿元，较2017年增长48.6%；其他应付款项及应计费用为25.625亿元，较2017年减少50.7%；新增合同负债70.332亿元；应付客户合同款项较2017年减少100%[43][45] - 2018年末非流动负债中，计息银行借款及其他借款为8.562亿元，较2017年增长56.5%[43] - 2018年末计息银行借款及其他借款总额为22.939亿元，较2017年增长22.3%，其中长期计息借款为8.562亿元，短期计息借款为14.377亿元[46] - 2018年末按浮动利率计息的银行借款及其他借款总额为19.34亿元，2017年为5.427亿元；资本化利息总额为0元；计息银行借款及其他借款中保证及质押借款为9.676亿元[49] - 2018年末质押资产账面价值为2.678亿元，2017年为3.192亿元，包括应收票据1.073亿元（2017年为1.314亿元）和银行存款1.605亿元（2017年为1.878亿元）[50] - 2018年末银行授信额度为580亿元，未动用不受限制额度为497.4亿元；现金及现金等价物为115.52亿元[51] - 截止报告期资本开支为10.703亿元，包括物业、厂房及设备9.846亿元和其他无形资产0.857亿元；已签约未产生资本承担为5.607亿元[52] - 2018年公司向股东派2017年度末期股息，每股派0.15元现金股利（含税），H股股东按汇率折算每股应付0.184466港元（含税）[89] - 2019年4月15日股东大会通过特殊派息，每股派发现金股利0.20元（含税），H股每股应付股息0.233606港元（含税），5月10日派发[90] - 截至2018年12月31日，公司股本总额为87.89819亿元，分为87.89819亿股每股面值1元的股份[101] - 公司2018年12月31日可供分派的储备（未分配利润）为人民币86.803亿元[104] - 董事会建议提取税后利润10%作为法定盈余公积金，不提取任意公积金[107] - 截至2018年12月31日止年度，前五大客户销售总额占年度收入总额约12.4%，最大客户销售总额占比约2.9%[107] - 截至2018年12月31日止年度，前五大供货商购买总额占年度销售成本约5.4%，最大供货商购买总额占比约1.7%[107] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年铁路通信信号系统集成新签合同额同比增长超40%[7] - 公司成功中标10条重点高铁“四电”集成项目[7] - 自主化CBTC系统中标多个地铁及城际项目[7] - 公司签订欧洲首条高铁项目“匈塞铁路塞尔维亚段”[7] - 2018年铁路领域签订外部合同总额250.8亿元，较2017年同期增长44.8%[25] - 2018年城市轨道交通领域签订外部合同总额116.1亿元，较2017年同期增长6.4%[25] - 轨道交通控制系统各业务合计收入为398.44亿元，较上年增长15.7%，毛利率为22.4%，较上年下降2.0个百分点[30] - 国内市场营业收入为393.096亿元，较上年增长16.8%，占比98.7%[35][36] - 国际市场营业收入为5.344亿元，较上年下降31.8%，占比1.3%[35][36] - 设计集成业务收入为85.029亿元，较上年减少1.2%，毛利率为34.7%，较上年下降5.9个百分点[30] - 设备制造业务收入为65.616亿元，较上年增长13.3%，毛利率为42.6%，较上年上升0.6个百分点[30][31] - 报告期集团在中国高铁四电集成市场，时速200 - 250km/h线路中标里程覆盖率近60%，时速300 - 350km/h线路中标里程覆盖率超70% [56] - 报告期集团在城市轨道交通信号系统市场获合同额约40% [56] 行业市场规模及发展预期 - 2019年铁路预计投产新线6800公里，其中高铁3200公里[10] - 2019年城市轨道交通预计完工里程较2018年进一步增长[10] - 2019年国家铁路固定资产投资预期规模为8000亿元，计划投产新线6800公里，其中高铁3200公里[59] - 至2020年中国将建成城际铁路里程超3000公里，投资规模达1.7 - 2.0万亿元[59] - 预计到2020年全国将建成城轨、地铁6200公里[60] - 未来几年有轨电车领域年均投资额可达千亿元[60] - 预计到2020年将建成“一批特色鲜明的智慧城市”，已有290个城市入选国家智慧城市试点，预计总投资规模达万亿元级别[61] - 截至2017年底，中国100%的副省级城市、89%的地级城市，总计超500个城市明确提出或正在建设智慧城市[61] 公司技术及案例库情况 - 系统测试案例库总数超四万个[10] 公司发展战略及定位 - 公司发展成为以轨道交通控制技术为特色的世界一流跨国产业集团[64] - 公司立足“七大业务板块”，通过投资并购等夯实传统业务、发展新兴业务[65] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临宏观经济及政策变化、业务相关等风险，构建风险管理体系应对[66] - 公司市场利率波动风险来自浮息银行借贷，报告期未用利率掉期对冲[67] - 公司业务以人民币交易，人民币兑外汇汇率波动对业绩影响甚微，未订对冲交易[67] - 公司海外业务面临目标国宏观环境不稳定、并购审查难通过等风险[68] - 公司信贷风险来自现金及等价物等金融资产，制定政策控制单一金融机构存款风险[71] - 公司流动性风险取决于营运现金流入和外部融资，通过各类贷款确保资金充足[71] 公司核心竞争力 - 公司具有科技创新、全产业链、专业技术人才、良好客户关系、资产优质等核心竞争力[73][74][75][76] 公司历史及上市情况 - 公司于2010年12月29日注册成立，2015年8月7日H股在港交所主板上市[79] - 公司2015年上市所得款项净额扣除相关费用约为112.747亿港元[86] 公司募集资金使用情况 - 报告期末，募集资金专用账户提取至项目专用账户共54.974亿元，其中长期研发支出25.186亿元，固定资产投资支出13.778亿元，一般性股权收购支出1.08亿元，PPP项目投资支出5.93亿元，补充流动资金9亿元[86] - 公司募集资金剩余约11.089亿港元，27.574亿元尚未使用，预计未来三年使用完毕，拟用于长期研发约2.126亿元，固定资产投资约4.43亿元，股权投资约17.128亿元，PPP项目投资约12.277亿元[86] 公司税务及股息政策 - 向境外H股非居民企业股东派息，按10%税率代扣代缴企业所得税[93] - 香港或澳门居民等H股个人股东，按10%税率代扣代缴个人所得税[94] - 与中国签低于10%税率协议的H股个人股东，暂按10%税率代扣，可申请退还多缴税款[94] - 与中国签高于10%但低于20%税率协议的H股个人股东，按协议实际税率代扣代缴[96] - 与中国签20%税率协议等情况的H股个人股东，按20%税率代扣代缴[96] - 通过港股通投资的内地个人及基金股东，按20%税率代扣代缴个人所得税[97] - 通过港股通投资的内地企业股东，公司不代扣代缴，连续持股满12个月股息免征企业所得税[100] 公司人员变动情况 - 周志亮2012年1月31日任董事长及执行董事，尹刚2015年5月21日任执行董事及总裁[113] - 辛定华、高树堂2018年8月28日辞任独立非执行董事职务[113] - 高帆2018年5月25日辞任监事职务，赵秀梅2018年8月28日辞任职工代表监事职务[113] - 陈红2018年6月23日辞任副总裁职务，田丽艳2018年12月24日辞任总法律顾问职务[113] - 赵晓东、张志辉2019年1月21日起担任副总裁职务[113] - 2018年5月25日，吴作威任第二届监事会监事，高帆辞任监事职务[115] - 2018年8月28日，周志亮等任第三届董事会执行董事，王嘉杰等任独立非执行董事[115] - 2018年8月28日，田丽艳任第三届监事会股东代表监事，吴作威任外部监事，陈世奎任职工代表监事[116] - 2018年8月28日，辛定华、高树堂不再担任相关职务，赵秀梅不再担任职工代表监事[115][119] - 2018年6月23日，陈红辞任副总裁职务[119] - 2018年12月24日，田丽艳辞任总法律顾问职务，新总法律顾问预计2019年6月前到任[119] - 2019年1月21日，赵晓东、张志辉任公司副总裁[119] 公司股权结构情况 - 2010年12月29日公司成立时向发起人发行450,000万股，发起人中国通号集团持有435,754万股，占96.8343% [189] - 2013年12月6日公司向原股东同比例增资发行普通股250,000万股，股份总数变更为700,000万股[189] - 2015年公司首次向境外投资者公开发行境外上市外资股普通股178,981.9万股，发行完成后总股本为878,981.9万股，内资股股东持股占77.6%，境外上市外资股股东持股占22.4% [189] - 2018年12月31日公司股本总额为人民币8,789,819,000元，分为8,789,819,000股每股面值人民币1.00元的股份[189] - 2018年12月31日，中国铁路通信信号集团有限公司持有内资股6,604,426,424股，占相关股份类别约96.82%，占已发行股份总额约75.14%[199] - 2018年12月31日，全国社会保障基金理事会持有H股178,982,000股，占相关股份类别约9.09%，占已发行股份总额约2.04%[199] - 2018年12月31日，中国海运（集团）总公司持有