公司IPO发售详情 - 公司拟全球发售9088.4万股股份，其中中国香港发售908.84万股，国际发售8179.56万股 [1] - 招股期为2025年10月31日至11月5日，预期定价日为11月6日，股份预计于2025年11月10日开始在联交所买卖 [1] - 发售价范围为每股24.20至26.20港元，每手买卖单位为200股，联席保荐人为中金公司、中信证券及广发证券(香港) [1] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专注于非洲、拉美、中亚等快速发展新兴市场的跨国卫生用品公司，产品包括婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、卫生巾和湿巾 [2] - 以2024年销量计算，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场均排名第一，市场份额分别为20.3%及15.6% [2] - 以2024年收入计算，公司在非洲婴儿纸尿裤市场和卫生巾市场均排名第二，市场份额分别为17.2%及11.9% [2] - 公司拥有超过15年的跨国经营策略，通过建立海外管理团队和本地人才梯队实现横跨多国的高效经营运作 [2] 基石投资者认购情况 - 基石投资者已同意按发售价认购总额约1.39亿美元（约10.80亿港元）的发售股份 [3] - 假设发售价为中位数25.20港元，基石投资者将认购4284.24万股，占全球发售股份约47.14%（假设超额配股权未获行使） [3] - 基石投资者包括BA Capital、Arc Avenue、Arcane Nexus、北京顺澳、CDH Emerging Markets、HCEP、NewTrails、南方基金、富国基金、易方达、Charisma Mega、TruMed、启汇润金、华夏基金(香港)、Jane Street [3] 募集资金用途规划 - 假设发售价为中位数25.20港元且超额配股权未获行使，公司估计收取全球发售所得款项净额约21.41亿港元 [4] - 约71.4%的募集资金预计用于扩大整体产能及升级生产线 [4] - 约11.6%的募集资金预计用于在非洲、拉丁美洲及中亚进行营销及推广活动 [4] - 约4.7%的募集资金预计用于战略收购卫生用品行业的业务 [4] - 约0.4%的募集资金预计用于升级CRM系统并在多国业务运营中实施 [4] - 约2.6%的募集资金预计用于聘用管理咨询公司进行新市场及新产品分析 [4] - 约9.3%的募集资金预计用于营运资金及一般公司用途 [4]

发行概况 - 招股期为2025年10月31日至11月5日，拟全球发售9088.4万股股份，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为24.2至26.2港元，每手200股，预计于2025年11月10日在联交所开始买卖 [1] - 已与多家基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总额约1.39亿美元的发售股份 [1] 募集资金用途 - 假设发售价为每股25.20港元且超额配股权未行使，全球发售净筹资额约21.41亿港元 [2] - 约71.4%的募集资金预计用于扩大整体产能及升级生产线 [2] - 约11.6%的募集资金预计用于在非洲、拉丁美洲及中亚进行营销推广活动 [2] - 约4.7%的募集资金预计用于战略收购卫生用品行业的业务 [2] - 约9.3%的募集资金预计用于营运资金及一般公司用途，其余部分用于升级CRM系统及聘请管理咨询公司 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专注于非洲、拉美、中亚等快速发展新兴市场的跨国卫生用品公司，产品包括婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、卫生巾和湿巾等 [2] - 在往绩记录期间，公司大部分收入来自向非洲客户的销售 [2] - 以2024年销量计算，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场份额分别为20.3%及15.6%，均排名第一 [2] - 以2024年收入计算，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场份额分别为17.2%及11.9%，均排名第二 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的3.2亿美元增加28.6%至2023年的4.114亿美元，再增加10.5%至2024年的4.544亿美元 [3] - 截至2025年4月30日止四个月收入为1.613亿美元，较2024年同期的1.396亿美元增长15.5% [3] - 公司净利润从2022年的1840万美元大幅增加251.7%至2023年的6470万美元，再增加47.0%至2024年的9510万美元 [3] - 截至2025年4月30日止四个月净利润为3110万美元，较2024年同期的2770万美元增长12.5% [3]

公司上市与招股详情 - 公司于2025年10月31日至11月5日进行招股，拟全球发售9088.4万股股份，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为24.2至26.2港元，每手200股，预计于2025年11月10日在联交所开始买卖 [1] - 已与多家基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总额约1.39亿美元的发售股份 [1] 募集资金用途 - 假设发售价为每股25.20港元且超额配股权未行使，全球发售净筹资额预计约为21.41亿港元 [2] - 约71.4%的募集资金将用于扩大整体产能及升级生产线 [2] - 约11.6%的资金将用于在非洲、拉丁美洲及中亚进行营销推广活动 [2] - 约4.7%的资金将用于战略收购卫生用品行业的业务 [2] - 约9.3%的资金将用作营运资金及一般公司用途 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专注于非洲、拉美、中亚等快速发展新兴市场的跨国卫生用品公司，产品包括婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、卫生巾和湿巾 [2] - 以2024年销量计算，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场均排名第一，市场份额分别为20.3%及15.6% [2] - 以2024年收入计算，公司在非洲婴儿纸尿裤市场和卫生巾市场均排名第二，市场份额分别为17.2%及11.9% [2] 公司财务表现 - 公司收入由2022年的3.2亿美元增加28.6%至2023年的4.114亿美元，并于2024年进一步增长10.5%至4.544亿美元 [3] - 截至2025年4月30日止四个月的收入为1.613亿美元，较2024年同期的1.396亿美元增长15.5% [3] - 公司净利润由2022年的1840万美元大幅增加251.7%至2023年的6470万美元，并于2024年增长47.0%至9510万美元 [3] - 截至2025年4月30日止四个月的净利润为3110万美元，较2024年同期的2770万美元增长12.5% [3]

全球发售概况 - 公司拟全球发售股份总数为9088.4万股 [1] - 中国香港发售股份数量为908.84万股 [1] - 国际发售股份数量为8179.56万股 [1] 发售时间安排 - 招股期为2025年10月31日至11月5日 [1] - 预期定价日为2025年11月6日 [1] - 预期股份将于2025年11月10日开始在联交所买卖 [1] 发售价格与交易细节 - 发售价范围为每股24.20港元至26.20港元 [1] - 每手买卖单位为200股 [1] 发售相关机构 - 联席保荐人为中金公司、中信证券及广发证券(香港) [1]

招股基本信息 - 招股期为2025年10月31日至2025年11月5日 [1] - 全球发售股份总数为9088.4万股 [1] - 香港公开发售部分占10%，国际发售部分占90% [1] - 设有15%超额配股权 [1] 发行价格与交易细节 - 每股发售价区间为24.2港元至26.2港元 [1] - 每手交易单位为200股 [1] - 股份预计于2025年11月10日上午九时在联交所开始买卖 [1]

招股信息 - 公司于2025年10月31日至2025年11月5日进行招股 [1] - 全球发售股份总数为9088.4万股 [1] - 香港公开发售部分占10%，国际发售部分占90%，并可重新分配 [1] - 另有15%超额配股权 [1] 发行细节 - 每股发售价范围为24.2港元至26.2港元 [1] - 每手交易单位为200股 [1] 上市安排 - 股份预计于2025年11月10日上午九时正开始在联交所买卖 [1]

发售信息 - 全球发售股份数目为90,884,000股，香港发售9,088,400股，国际发售81,795,600股[6] - 最高发售价为每股26.20港元，预期发售价24.20 - 26.20港元[6][7] - 预期定价日为2025年11月6日，股份11月10日开始在联交所买卖[23][28] - 香港公开发售10月31日开始，11月5日截止申请登记[21][22] 业绩总结 - 2022 - 2024年收入分别为319.9、411.4、454.4百万美元，2025年前四月161.3百万美元[47] - 2022 - 2024年净利润分别为18.4、64.7、95.1百万美元，2025年前四月31.1百万美元[47] - 截至2025年6月30日半年收入2.546亿美元，同比增19.1%[96] 用户数据 - 截至2025年4月30日在12个国家设18个销售分支机构，涵盖超2800家批发商[41] - 2024年非洲、拉美、中亚出生人口分别占全球36.5%、7.7%、1.4%[48] 市场地位 - 2024年按销量在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场排第一，份额20.3%、15.6%[35] - 2024年按收入在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场排第二，份额17.2%、11.9%[35] 产品数据 - 2024年婴儿纸尿裤销量4122.7百万片，收入341.9百万美元[38] - 2024年卫生巾销量1634.3百万片，收入77.5百万美元[38] - 2025年5 - 8月婴儿纸尿裤及拉拉裤、卫生巾、湿巾销售额同比分别增22.1%、23.2%、55.7%[96] 产能布局 - 截至2025年4月30日在非洲有八个生产工厂及51条生产线[44] - 2025年8月开始运营萨尔瓦多新生产工厂[98] 资金用途 - 全球发售所得款项71.4%用于扩产及升级生产线，11.6%用于营销推广[93] 风险因素 - 面临市场竞争、消费者需求变化、产品质量等多方面风险[159][167][168] - 供应链、生产扩张、销售渠道等环节存在不确定性[176][185][195] 公司架构 - 上市后沈先生、杨女士等为控股股东，Century BVI持股约54.75%[99] - 2025年2月18日配发给首次公开发售前投资者1500万股[100]

发售股份情况 - 全球发售股份数目为90,884,000股（视超额配股权行使与否而定）[6] - 香港发售股份数目为9,088,400股（可重新分配）[6] - 国际发售股份数目为81,795,600股（可重新分配及视超额配股权行使与否而定）[6] - 重新分配后发售股份总数上限为13,632,600股，占全球发售初步可供认购股份的15%[17] - 公司预期授予国际包销商超额配股权，可发行最多13,632,600股，不超全球发售初步总数15%[18] 价格相关 - 最高发售价为每股发售股份26.20港元，另加相关费用[6] - 发售价不超每股26.20港元，不低于每股24.20港元[20] 时间安排 - 稳定价格行动须于2025年12月5日内终止[3] - 上市日期预计为2025年11月10日[4] - 网上白表服务申请时间为2025年10月31日上午九时至2025年11月5日上午十一时三十分[10] - 香港公开发售开始时间为2025年10月31日上午九时[22] - 网上白表服务电子申请截止时间为2025年11月5日上午十一时三十分[22] - 网上白表申请付款及香港结算EIPO渠道申请截止时间为2025年11月5日中午十二时[22] - 预期定价日为2025年11月6日[22] - 刊载最终发售价等公告时间为2025年11月7日下午十一时前[22] - 公布香港公开发售分配结果时间为2025年11月7日下午十一时前[23] - 2025年11月7日下午11时至11月13日午夜可在指定网站查分配结果[24] - 2025年11月10日至11月13日营业日9时 - 18时可致电热线查分配结果[24] - 2025年11月6日下午6时起通过香港结算EIPO渠道申请者可向经纪或托管商查询[24] - 全部或部分获接纳申请股票将于2025年11月7日或之前寄发或存入中央结算系统[24] - 退款指示/退款支票将于2025年11月10日或之前寄发[24] - 股份预计2025年11月10日上午9时开始在联交所买卖[28] 其他 - 股份面值为每股0.0001美元[7] - 股份代号为2698[7] - 申请香港发售股份最少为200股[12] - 公司已安排使股份获纳入中央结算系统，交收安排或影响投资者权益[25] - 香港公开发售初步提呈股份占比10.0%，国际发售初步提呈股份占比90.0%[19] - 公司预期2025年11月7日在联交所网站及公司网站公布最终发售价等信息[26] - 香港公开发售分配结果及申请人身份证号可按指定方式和时间查询[26] - 申请股款退还规则：申请遭拒等情况按条款不计利息退还[26]

智能化生产 - 公司采用世界最先进的智能纺纱设备 实现生产全程自动化 控制系统智能化 在线监测信息化 [1] - 车间使用AGV机器人 智能码垛机器人 细纱在线监测机器人等多种类型机器人 实现近乎"熄灯生产 无人制造"的智能化场景 [1] - 上线自研I3 0智能管理系统 在生产线上安装15万个传感器 实时采集数据并与生产管理系统 质量管理系统联动 实现设备有序运转和高效管理 [3] - 智能导航巡回小车使挡车工处理断头效率提升5倍 平均处理时间从10分钟压缩至不到1分钟 [2] 技术创新与产品研发 - 研发全棉消臭复合功能面料 攻克消臭功能性材料与微纳米纤维结合技术难点 实现"消臭+抑菌"功能 [2] - 每年推出几十项功能性新技术 持续研发科技含量高 附加值高的产品 [2] - 攻克纤维着色关键技术 实现无须传统水染工艺就能对纤维染色 [4] - 重点开发微纳米镶嵌纺产品 无染上色系列产品 功能性系列产品 智能纺织品等高附加值产品 [4] 经营业绩与市场表现 - 公司纱线 棉布两项产品产能均居全球第一 [1] - 2023年度销售收入达5202亿元 位列2024年《财富》世界500强第175位 [1] - 2024年一季度实现"开门红" 出口额同比增长8 2% [1] 发展战略 - 从科技 数智化 绿色 开放四大维度探索突围路径 [1] - 应对挑战的四个关键词：数字化转型 科技创新 多元化市场 节能减排 [4] - 持续加大重点工序智能化改造力度 提升设备连续化 自动化水平 [4]

公司业绩 - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月中期业绩收入约为人民币7,951,000,000元，较去年同期减少约4.1%[3] - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月中期业绩毛利约为人民币22,000,000元，去年同期毛损约为人民币419,000,000元[3] - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月中期业绩本公司擁有人應佔淨虧損约为人民币504,000,000元，去年同期本公司擁有人應佔淨虧損约为人民币650,000,000元[3] - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月中期业绩每股虧損约为人民币0.42元，去年同期每股虧損约为人民币0.54元[3] - 本公司期内收入约为人民币7,951,000,000元，同比减少约4.1%；本公司擁有人應佔淨虧損约为人民币504,000,000元；每股虧損约为人民币0.42元[8] - 本公司上半年收入约为79.51亿元人民币，同比下降约4.1%；其中纺织品收入约为59.12亿元人民币，同比上升约8.7%[19] - 本公司擁有人應佔淨虧損约为5.04亿元人民币，主要是由于生产成本上升和电力业务销售量减少[20] - 本公司棉纱、坯布、牛仔布的收入分别占比48.2%、44.7%、7.1%，与去年同期变化不大[21] - 本公司内销占比81.6%，海外销售占比18.4%，内销占比较去年同期上升[23] - 本公司根据市场需求调整生产计划，棉纱产量增加约8.0%，坯布产量减少约0.6%，牛仔布产量增加约22.2%[24] - 本集团二零二三年上半年销售电力及蒸汽收入约为人民币2,039,000,000元，较去年同期减少约28.5%[25] - 本集团棉纱收入为2,847,688千元，毛利率为0.3%，较去年同期有所增长[26] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的收入为人民币79,511.42万元，较上年同期略有下降[91] 公司发展展望 - 本公司期内繼續推進智能化、自動化改造，加快推動產業轉型升級，全流程智能化紡織生產線、自絡自動運紗項目及自動插紗項目正在積極推進[9] - 本公司期内創新工作取得新進展，兩個項目入選二零二三年山東省第一批技術創新項目計劃，三款產品入選中國紗線流行趨勢「2023/2024推薦產品名單」[10] - 本公司展望二零二三年下半年，隨著中國經濟社會全面恢復常態化運行，宏觀政策顯效發力，預計中國經濟將回升向好、保持韌性，但海外主要經濟體增長動能預計將繼續疲弱[11] - 本公司下半年將繼續強化科技創新，圍繞功能性產品開發、智能製造、數字化及綠色化轉型加大投入，密切關注國內外紡織行業的發展動態，多措並舉拓寬銷售渠道，積極開拓新市場[12] - 本公司未来展望中提到全球经济复苏前景不确定，但预期中国经济增长内生动力不断增强，将为中国纺织行业提供内需支撑[51] 公司财务状况 - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的现金及现金等值物约为人民币10,110,000,000元，较去年同期减少约11.3%[34] - 本集团截至二零二三年六月三十日，资产负债比率约30.8%，较去年同期略有下降[37] - 本集团收入的约18.4%和购入棉花成本的约22.5%以美元计算，期间录得汇兑收益约人民币26,000,000元[43] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内购置物业、厂房及设备约人民币345,490,000元[104] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内出售物业、厂房及设备，现金收入约人民币19,000元，出售收益约人民币1,000元[105] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内未确认物业、厂房及设备的减值[106] - 本集团因宏观政策调整及下游市场需求减少影响，对现金产生单位的部分物业、厂房及设备确认减值损失约人民币206,821,000元[107] - 本集团持有的土地使用权资产约人民币309,993,000元，租期一般介乎二至二十年不等[111] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内存货的账面值已扣除减值准备约人民币258,496,000元[113] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内存货减值准备确认并计入销售成本约人民币202,912,000元[114] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内半成品及成品减值准备确认并计入销售成本约人民币2,163,000元[116] 公司治理及其他信息 - 公司将积极响应政策号召，强化产业升级创新，实现高质量发展，同时在销售端和生产端进行策略调整和提