公司财务安排 - 公司将于2025年9月18日召开董事会会议 [1] - 会议将审议批准截至2025年6月30日止六个月的中期业绩报告 [1] - 董事会将考虑派发中期股息事宜 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就因本公告全部或任 何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 奧克斯電氣有限公司（「本公司」及其附屬公司，統稱為「本集團」）董事（「董事」）會 （「董事會」）謹此宣佈，本集團將於二零二五年九月十八日（星期四）召開董事會會 議，藉以（其中包括）考慮及批准本集團截至二零二五年六月三十日止六個月之中 期報告及其發佈，考慮派付中期股息（如有）及處理任何其他事項。 承董事會命 奧克斯電氣有限公司 鄭堅江 董事會主席兼執行董事 香港，二零二五年九月八日 AUX ELECTRIC CO., LTD. 奥 克 斯 电 气 有 限 公 司 （ 根 據 開 曼 群 島 法 律 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 ） （股份代號：2580） 董事會會議日期 於本公告日期，執行董事為鄭堅江先生及忻寧先生；非執行董事為鄭江先生、何 錫萬先生及李健女士；以及獨立非執行董事為項偉先生、荊嫻博士及陶勝文先生。 ...

投融资概况 - 本周国内一级市场披露融资事件91个 较上周减少70个 其中24个事件披露融资金额 总融资规模38.12亿元人民币 平均融资金额1.59亿元人民币 [2] 行业分布 - 智能制造领域融资最活跃 共21个融资事件 融资总规模约17.63亿元人民币 [4] - 人工智能领域融资事件18个 融资总额7.20亿元人民币 [4] - 医疗健康领域融资事件11个 [4] - 曦智科技完成超15亿人民币C轮融资 专注于光学计算技术的人工智能基础设施 [4][13] - 瑞龙外科完成6700万美元D轮融资 专注于模块化腔镜手术机器人研发 [4][14] 地区分布 - 江苏和广东并列首位 各披露20起融资事件 [7][9] - 上海披露13起融资事件 其中7起共融资24.73亿元人民币 [9] - 北京披露11起融资事件 其中4起共融资7.20亿元人民币 [9] - 浙江披露12起融资事件 其中1起融资1.80亿元人民币 [9] 阶段分布 - 早期阶段融资事件69个 [10] - 成长期阶段融资事件15个 [10] - 后期阶段融资事件7个 [10] 大额融资事件 - 水木医疗完成数亿人民币B轮融资 从事医疗器械认证检测服务 [14] - 光亚鸿道完成2.8亿人民币A轮融资 从事工业操作系统业务运营 [14] - 漏洞盒子完成2亿人民币E轮融资 运营众包模式漏洞发现与处理平台 [14] 机构投资活跃度 - 深创投参与3个投资事件 [21] - 顺为资本参与2个投资事件 [21] - 弘晖基金参与2个投资事件 [21] IPO动态 - 本周国内IPO公司2家 分别位于香港证券交易所和上海证券交易所 [23] - 奥克斯电气市值252.28亿港元 曾获中金公司、国泰君安投资 [23] - 华新精科曾获毅达资本、猎鹰投资、奇福投资投资 [23] 并购事件 - 本周披露并购事件14个 较上周增加3个 [25] - 紫金矿业以59.1亿人民币收购金沙钼业84%股份 该公司拥有钼金属资源量245.94万吨 [25] - 山东国惠集团以8.27亿人民币并购彰泰融创 [26] - 花王股份以6.66亿人民币并购尼威汽车 [26] - 北京巨融伟业以4.478亿人民币并购杭州高新 [26] - 东和新材以2.8亿人民币并购富裕矿业 [26] - 黄冈产投和长江产投以2.5亿人民币并购广化制药 [26] - 上海神开石油以6000万人民币并购蓝海智信 [26] - 天保人力以4196万人民币并购智锐人力 [27] - 汇金科技以2907万人民币并购壹证通 [28] - 华光源海以1020万人民币并购汉牛物流 [28] - 戴增贤以408万人民币并购空气盒子 [28] 海外融资 - Anthropic完成130亿美元F轮融资 从事人工智能安全服务 [16][17] - ID.me完成3.4亿美元E轮融资 提供数字身份钱包服务 [17][18]

股票表现 - 9月2日上市首日收盘价16.19港元 单日涨幅3.12% [1] 发行概况 - 全球发售股份总数238,235,200股 其中香港发售83,382,400股 国际发售154,852,800股 [1] - IPO募集资金净额39.94亿港元 [1] - 香港公开认购倍数达557.2倍 国际发售认购倍数8.3倍 [1] - 基石投资者获配55,921,400股 占总发行股份23.47% [1] 市场反馈 - 高超额认购倍数反映市场对公司长期发展价值的认可 [1] 公司定位 - 全球领先的专业空调提供商 市场地位稳固 [1] 财务表现 - 2022-2024年收入与净利润保持稳步提升趋势 [1] 资金用途 - 募集资金将投入全球研发 智能制造体系升级 供应链管理优化及销售渠道拓展 [1]

公司上市表现 - 奥克斯电气于9月2日登陆港股 9月4日股价涨3.12% 总市值超252亿港元 [1] - 香港公开发售部分获约557.2倍超额认购 国际配售部分获8.3倍认购 [1] - 国际发售股份最终数目为1.549亿股 占发售股份总数65% [1] 基石投资者情况 - 引入中邮保险、中邮理财、华菱香港等知名机构作为基石投资者 [1] - 基石投资者合计获配55921400股 占全球发售股份23.47% [1] 市场地位与增长 - 按2024年销量计算为全球第五大空调提供商 市场份额达7.1% [1] - 2022至2024年销量复合年增长率达30.0% 远超全球市场4.6%的增长率 [1] 收入结构与全球化布局 - 业务覆盖全球150多个国家和地区 [2] - 截至2025年3月31日止三个月海外收入占比提升至57.1% [2] - 通过OBM模式在马来西亚、泰国、美国等地设立海外销售公司及本地团队 [2]

上市表现与市场关注 - 公司于9月2日登陆港股 9月4日股价涨3.12% 总市值超252亿港元 [1] - 香港公开发售部分获得约557.2倍超额认购 国际配售部分获得8.3倍认购 [1] - 国际发售股份最终数目为1.549亿股 占发售股份总数65% [1] - 引入中邮保险、中邮理财、华菱香港等基石投资者 合计获配5592.14万股 占全球发售股份23.47% [1] 市场地位与增长表现 - 按2024年销量计算 公司为全球第五大空调提供商 市场份额达7.1% [1] - 2022年至2024年销量复合年增长率达30.0% 远超全球空调市场4.6%的增长率 [1] 业务结构与全球化布局 - 业务覆盖全球150多个国家和地区 截至2025年3月31日止三个月海外收入占比提升至57.1% [2] - 通过OBM模式推广自有品牌 在马来西亚、泰国、美国等地设立海外销售公司及本地团队 [2]

上市表现 - 奥克斯电气于9月2日登陆港股 首日收盘价16.48港元 较发行价17.42港元下跌5.4% 总市值约257亿港元 次日盘中继续下跌至15.72港元 跌幅4.16% [3] - 公司市盈率(TTM)仅7.85倍 低于A股和H股同行业公司 如海信家电A股市盈率10.21倍 港股8.93倍 [5] - 全球发售超2亿股股份 募集净额约39.94亿港元 基石投资者包括中邮保险、中邮理财等 合计持股3.52% [4] 股权结构与资金运作 - 郑坚江家族通过奥克斯控股持有公司上市后81.91%股权 上市前持股比例达96.36% [4] - 2024年9月公司向股东派发一次性股息37.94亿元 占2022-2024年三年净利润总和的55% 郑坚江家族分得约36.56亿元 [4] - 报告期内资产负债率维持在80%左右 [4] 财务业绩 - 2024年公司收入近300亿元 净利润29.1亿元 [3] - 2025年第一季度家用空调业务毛利率19.8% 总毛利21.1% 低于格力电器33.2%和美的集团28%的毛利率水平 [9] - 经营活动现金流从2022年40亿元降至2024年25.2亿元 2025年第一季度仅5.8亿元 同比下滑近70% [7] 海外市场拓展 - 2025年第一季度海外收入占比57.1% 其中除中国外亚洲市场占比31.5% 与中国市场差距从2022年22.5个百分点缩至11.4个百分点 [6] - 海外销售主要采用ODM模式 ODM客户贡献46.8%总收入 占海外收入约80% [6] - 募集资金中约40%将用于海外市场 包括设立海外研发中心、生产基地和销售网络 [6] 国内市场竞争 - 2025年第一季度中国收入40.16亿元 同比增长9.6% 占比42.9% [8] - 线上渠道市占率仅7.12% 排名第五 低于格力、美的、小米和华凌 产品均价2243元为前五厂商最低 [9] - 1.5匹空调价格1439元 高于美的华凌和海尔统帅的1359元 618期间部分品牌同型号价格低于1000元 [8] 资金与运营风险 - 贸易应收款项及应收票据从2022年14.28亿元大幅增长至2025年第一季度47.65亿元 [7] - 海外市场面临高库存消化压力和贸易壁垒不确定性 7月出口市场延续低迷态势 [7] - ODM模式导致利润趋薄 产业竞争加剧 [7]

上市表现与市值 - 奥克斯电气于9月2日港股首日交易破发 收盘跌5.4%至16.48港元 总市值约257亿港元 次日盘中续跌4.16%至15.72港元[2] - 公司全球发售超2亿股 发行价17.42港元/股 募集净额约39.94亿港元 基石投资者占上市后股本3.52%[3] - 港股家电板块估值承压 公司市盈率（TTM）仅7.85倍 低于A股/H股同行业公司（如海信家电A股10.21倍/H股8.93倍）[4] 股权结构与资本运作 - 郑坚江家族通过奥克斯控股持有公司上市后81.91%股权 上市前持股比例达96.36%[3] - 2024年9月公司向股东宣派一次性股息37.94亿元 占2022-2024年三年净利润总和的55% 郑坚江家族获约36.56亿元[3] - 公司资产负债率长期维持在80%左右 经营活动现金流从2022年40亿元降至2024年25.2亿元[3][7] 业务与财务表现 - 2024年公司收入近300亿元 净利润29.1亿元 2025年第一季度家用空调业务占比近九成[2][8] - 家用空调业务毛利率19.8% 总毛利21.1% 显著低于格力电器（33.2%）和美的集团（超28%）[9] - 经营活动现金流同比下降近七成 贸易应收款项及票据从2022年14.28亿元增至2025年一季度47.65亿元[7] 市场战略与竞争格局 - 海外收入占比持续提升 2025年第一季度达57.1% 其中亚洲市场（除中国）占比31.5%[6] - ODM模式贡献海外收入八成 2025年第一季度向海外ODM客户销售占总收入46.8%[6] - 国内线上市场份额跌至第五（7.12%） 均价2243元为前五厂商最低 但被小米（13.31%）等品牌超越[9] 产能与资本开支计划 - 募集资金约40%用于海外扩张：5%设海外研发中心 25%建海外生产基地 10%升级海外销售网络[6] - 计划五年内于中东、美洲（如巴西或墨西哥）设立生产基地[6] 行业环境与挑战 - 国内空调价格战加剧 二季度线上低端机（2100元以下）销量占比超50% 公司价格优势被头部品牌挤压[8][9] - 海外市场面临低毛利竞争 出口低迷叠加贸易壁垒不确定性 高库存消化仍需时间[7] - ODM模式导致利润趋薄 产业分析师指出需通过优化供应链和调整市场策略应对周期挑战[7]

股价表现 - 奥克斯电气港股9月3日收报15.70港元 单日跌幅4.73% [1] - 公司9月2日上市首日收报16.48港元 较发行价下跌5.4% 目前处于破发状态 [1] 发行概况 - 总发售股份数量238,235,200股 其中公开发售83,382,400股 国际发售154,852,800股 [1] - 最终发售价定为17.42港元 募集资金总额4,150.1百万港元 [1] - 扣除上市开支156.5百万港元后 实际募集资金净额3,993.5百万港元 [1] 承销团队 - 中金公司担任独家保荐人、独家保荐人兼整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 [1] - 东方证券担任联席整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 [1] - 农银国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 [1] - 工银国际和富途证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人 [1] 基石投资者 - 基石投资者包括中邮保险、中邮理财、华菱集团（香港）国际贸易有限公司、西藏源乐晟、CICC Financial Trading Limited、深圳永信及国泰君安投资 [2] - 基石投资者获配售股份总数55,921,400股 [2]

公司背景 - 公司名称为AUX Electric Co Ltd 奥克斯电气有限公司[3] - 公司成立年份为1986年[3] 财务数据 - 公司代码为4570[3] - 涉及数字19和114[3]