香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部分內容所產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ZHEJIANG SANHUA INTELLIGENT CONTROLS CO., LTD. 浙江三花智能控制股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：2050） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條 而 做 出。 茲載列浙江三花智能控制股份有限公司於深圳證券交易所網站(www.szse.cn)刊 登 的 公 告 如 下，僅 供 參 閱。 承董事會命 浙江三花智能控制股份有限公司 董事長兼執行董事 張亞波 香 港，2025年6月30日 浙江三花智能控制股份有限公司 关于募投项目结项并将节余募集资金投入新项目及 永久补充流动资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江三花智 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部分內容所產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ZHEJIANG SANHUA INTELLIGENT CONTROLS CO., LTD. 浙江三花智能控制股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：2050） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條 而 做 出。 茲載列浙江三花智能控制股份有限公司於深圳證券交易所網站(www.szse.cn)刊 登 的 公 告 如 下，僅 供 參 閱。 承董事會命 浙江三花智能控制股份有限公司 董事長兼執行董事 張亞波 香 港，2025年6月30日 於 本 公 告 日 期，董 事 會 包 括(i)執 行 董 事 張 亞 波 先 生、王 大 勇 先 生、倪 曉 明 先 生 及 陳 雨 忠 先 生；(ii)非執行董事張少波先生及任金土先生及(iii)獨立非執 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部分內容所產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ZHEJIANG SANHUA INTELLIGENT CONTROLS CO., LTD. 浙江三花智能控制股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：2050） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條 而 做 出。 茲載列浙江三花智能控制股份有限公司於深圳證券交易所網站(www.szse.cn)刊 登 的 公 告 如 下，僅 供 參 閱。 香 港，2025年6月30日 於 本 公 告 日 期，董 事 會 包 括(i)執 行 董 事 張 亞 波 先 生、王 大 勇 先 生、倪 曉 明 先 生 及 陳 雨 忠 先 生；(ii)非執行董事張少波先生及任金土先生及(iii)獨立非執行董事 鮑 恩 斯 先 生、石 建 輝 先 生、潘 亞 嵐 女 士 ...

业绩总结 - 2025年1 - 6月营收150.44亿 - 177.79亿元，同比增10% - 30%[4] - 归属净利润18.93亿 - 22.72亿元，同比增25% - 50%[4] - 基本每股收益0.51 - 0.61元/股，上年同期0.40元/股[4] 业绩增长原因 - 制冷空调零部件受益需求增长，汽车零部件拓展订单[6]

权益变动 - 变动前控股股东及其一致行动人持股1675786015股，占总股本44.90%[7] - 变动后控股股东及其一致行动人持股1665362757股，占总股本40.16%[7] 股份变动 - 2025年2 - 6月三花绿能可交债持有人累计换股10423258股[7] - 2025年6月23日公司发行414379500股H股，总股本增至4146769035股[8] 减持情况 - 三花控股减持比例2.54%（H股上市被动稀释）[9] - 三花绿能减持股数1042.3258万股，减持比例2.09%[9] - 张亚波减持比例0.11%（H股上市被动稀释）[9] 变动前持股 - 三花控股持有无限售条件股份948487077股，占比25.41%[11] - 三花绿能持有股份688274738股，占比18.44%[11] - 张亚波持有股份39024200股，占比1.05%[11]

公司上市与市场表现 - 公司于6月23日在港交所主板挂牌上市 发售价为22.53港元/股 募资净额91.77亿港元 公开发售获747.92倍认购 [1] - 上市首日港股股价盘中跌幅达7% 收盘跌幅收窄至0.13% A股同日收跌1.8% [1] - 全球发售约4.14亿股股份 香港公开发售占比26.50% 国际发售占比73.50% [4] 财务与经营数据 - 2024年公司实现收入279.5亿元 同比增长13.8% 中国地区收入占比55.3% 北美占比25.4% [2] - 公司是全球最大制冷空调控制元器件制造商 全球市占率达45.5% [1] - 在全球汽车热管理系统零部件领域市占率约4.1% 位列全球第五 是特斯拉和比亚迪核心供应商 [1] 全球化布局与产能 - 全球共经营48个生产工厂 其中13个位于海外 分布在美国 波兰 墨西哥等8个国家 [2] - 公司表示受关税影响销售金额占比很小 海外生产基地形成竞争优势 [2] - 上市募资净额25%将用于扩大海外产能 30%用于中国工厂扩建及自动化提升 [2] 战略规划与研发投入 - 募资净额30%用于全球研发创新 5%用于数字智能基础设施建设 10%用于运营资金 [2] - 计划将募资净额10%投入仿生机器人机电执行器研发 目标2028年招聘约200名研发人才 [3] - 公司自2022年起拓展仿生机器人业务 目前仍处于探索阶段 [2] 股权结构与投资者 - 控股股东（张亚波 三花控股 三花绿能）合计持有39.16% H股 占已发行股本总额39.16% [4] - 获得施罗德 GIC 景林等17家国内外知名基石投资者认购 [4] - 张道才家族财富达249.9亿元 为浙江省绍兴市首富 [5]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.67%或158.65点至23689.13点 成交额1985.91亿港元 [1] - 恒生国企指数上涨0.82%至8597.36点 恒生科技指数上涨1.05%至5187.01点 [1] - 华泰证券认为港股三季度或转为阶段震荡 但增配逻辑不改 建议逢低买入 [1] 蓝筹股表现 - 理想汽车-W(02015)领涨蓝筹 上涨5.49%至107.6港元 成交额20.01亿港元 贡献恒指12.27点 [2] - 中升控股(00881)上涨4.91%至12.4港元 贡献恒指0.69点 中芯国际(00981)上涨4.56%至41.3港元 贡献恒指12.76点 [2] - 信义光能(00968)下跌1.72%至2.28港元 拖累恒指0.28点 蒙牛乳业(02319)下跌1.47%至16.08港元 拖累恒指1.18点 [2] 半导体板块 - 半导体股涨幅居前 宏光半导体(06908)涨7.84%至0.55港元 中芯国际(00981)涨4.56%至41.3港元 [3] - 华虹半导体(01347)涨4.43%至34.2港元 晶门半导体(02878)涨3.53%至0.44港元 [3] - 美商务部计划撤销台积电、三星、SK海力士在华使用美国技术的豁免政策 要求逐案申请许可证 [3] 稳定币概念 - 稳定币概念普遍向好 连连数字(02598)涨11.65%至10.54港元 众安在线(06060)涨8.45%至20.8港元 [4] - OSL集团(00863)涨5.04%至12.08港元 移卡(09923)涨4.62%至13.6港元 [4] - 跨境支付通正式上线 为稳定币合规应用打开新空间 华龙证券建议关注布局跨境支付业务的相关公司 [4] 油气与航运板块 - 油气设备股走高 山东墨龙(00568)涨8.65%至5.65港元 百勤油服(02178)涨7.14%至0.12港元 [4] - WTI原油开盘飙升 一度涨超6%至78.40美元/桶 因地缘风险加剧 [5] - 航运股表现亮眼 太平洋航运(02343)涨19.8%至2.42港元 中远海能(01138)涨4.79%至7.44港元 [6] 新消费概念 - 新消费概念回暖 上美股份(02145)涨8.53%至73.15港元 毛戈平(01318)涨7.56%至107.4港元 [6] - 老铺黄金(06181)涨7.18%至881.4港元 蜜雪集团(02097)涨3.4%至531.5港元 [6] - 上美股份618期间韩束在抖音平台多个榜单TOP1 毛戈平618增长超70% [7] 热门异动股 - 中国天瑞水泥(01252)复牌涨14.81%至0.31港元 年度收益61.17亿元同比减少22.46% 净利润2.79亿元扭亏为盈 [8] - 小菜园(00999)涨10.15%至9.55港元 股东解禁7533.8万股 存仓异动涉及7534.04万股 [9] 新股表现 - 药捷安康-B(02617)首日涨78.71%至23.5港元 发行价13.15港元 募资净额1.61亿港元 [10] - 佰泽医疗(02609)首日涨42.18%至6港元 发行价4.22港元 募资净额4.68亿港元 [11] - 三花智控(02050)首日破发跌0.13%至22.5港元 发行价22.53港元 募资净额91.77亿港元 [12]

上市表现 - 三花智控在港交所上市首日开盘即破发，报20.95港元，收盘报22.50港元，跌幅0.13% [1] - 同日A股收盘报24.50元，跌幅1.80% [1] - 最终发售价定为22.53港元，位于发行价区间21.21-22.53港元的上限 [2] 发行规模 - 全球发售股份总数414,379,500股，其中香港公开发售109,810,600股，国际发售304,568,900股 [1] - 上市时已发行股份总数(超额配股权行使前)为4,146,769,035股 [1] - 募集资金总额93.36亿港元，扣除上市开支1.59亿港元后净额91.77亿港元 [3] 资金用途 - 募集资金将用于全球研发创新、中国工厂扩建及自动化提升、海外产能扩张、数字化能力建设和营运资金 [3] - 具体包括技术研发、新产品开发、供应链本地化策略实施等 [3] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为213.48亿元、245.58亿元和279.47亿元，年复合增长率9.4% [4][5] - 同期净利润分别为26.08亿元、29.34亿元和31.12亿元，年复合增长率6.1% [4][5] - 毛利率从2022年25.6%提升至2024年27.3% [5] - 经营活动现金流净额从2022年23.66亿元增长至2024年40.26亿元 [6] 业务概况 - 公司主营业务为制冷空调控制元器件和汽车热管理系统零部件制造 [1] - 2024年销售及营销费用占比2.6%，研发费用占比4.8% [5] 承销团队 - 联席保荐人为中国国际金融香港证券和华泰金融控股(香港) [3] - 联席账簿管理人包括农银国际、中银国际亚洲、财通国际证券等多家机构 [3] 投资者结构 - 基石投资者包括Schroders、GIC、景林资产、华泰资本等16家机构 [4]

市场整体表现 - 恒生指数收盘上涨0.67% [1] - 恒生科技指数收盘上涨1.05% [1] 行业板块表现 - 半导体板块表现强势 [1] - 医药板块表现强势 [1] 个股表现 - 中芯国际(00981.HK)收盘上涨4.56% [1] - 三花智控(02050.HK)上市首日破发收盘下跌0.13% [1]

港股市场表现 - 恒生指数开盘下跌0 83% [1] - 恒生科技指数开盘下跌1 08% [1] 三花智控上市情况 - 公司港股上市首日破发 开盘下跌7 01%至20 95港元 [1] - 暗盘交易阶段收跌3 02% [1]