股权结构 - 中交集团持有公司已发行普通股约59.45%的权益[3][25][29] - 增资前中交二公局注册资本9000万元，股权比例100%；增资后股权比例45%[5] - 增资后水电对外注册资本11000万元，股权比例55%[5] - 增资事项完成后，公司透过中交二公局持有七公司45%股权，中交集团透过水电对外持有55%股权[18] 财务数据 - 水电对外向七公司增资34634.43万元[3][4][5] - 七公司2024年12月31日股东全部权益评估值为28337.26万元[7] - 收益法评估增值额为14181.46万元，增值率100.18%；资产基础法评估增值额为373.06万元，增值率2.64%[7] - 2024年12月31日，七公司总资产为108484.56万元，净资产为14155.80万元[20] - 截至2023年12月31日止年度，除税及特殊项目前净利润为67363.66万元，除税及特殊项目后净利润为61506.63万元[20] - 截至2024年12月31日止年度，除税及特殊项目前净利润为14864.42万元，除税及特殊项目后净利润为13587.63万元[20] - 预计公司从增资事项中获得收益为14182.26万元[22] 未来展望 - 公司2025 - 2029年营业收入复合增长率预计约为1.37%[50] - 公司未来项目毛利率预计约为9.2%[50] - 2025年企业所得税按9%预测，2026年开始至永续期按15%预测[51] 评估相关 - 安永会计师事务所对估值相关收益法预测计算进行算术准确性审阅[17] - 评估师确定七公司收益期限为无限期，采用两阶段模型，预测2029年达稳定经营状态，之后各年预测数据与2029年持平[49] - 本次评估折现率以9.21%作出预测[53] - 所得税后付息债务利率为3.06%[54] - 公司债务比率为0，权益比率为100%[54] - 权益资本报酬率为9.21%[54] - 无风险收益率为3.40%，市场风险溢价为8.71%[56] - 公司权益资本的预期市场风险系数为0.5296，特性风险调整系数为3%[56] 其他 - 增资事项最高适用百分比率超0.1%但低于5%，须遵守香港上市规则有关公告规定，获豁免遵守独立股东批准规定[25] - 水电对外、中交二公局及七公司于2025年8月29日就水电对外向七公司增资产订增协议[30] - 公司董事宋海良先生、张炳南先生和刘翔先生因在中交集团任职，在增资协议项下交易中拥有重大权益并放弃投票[24] - 董事认为增资协议条款公平合理，按一般商业条款进行，增资事项符合公司及其股东整体利益[24]

业绩数据 - 本报告期末总资产2,018,485,102,659元，较上年度末增长8.62%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产322,190,391,866元，较上年度末增长2.80%[13] - 本报告期营业收入337,054,630,510元，同比减少5.71%[15] - 本报告期利润总额16,202,863,950元，同比减少10.59%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9,568,353,540元，同比减少16.06%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的扣非净利润8,105,034,156元，同比减少23.70%[15] - 本报告期加权平均净资产收益率3.22%，较上年同期减少0.72个百分点[15] - 本报告期基本每股收益0.56元／股，同比减少15.15%[15] - 本报告期稀释每股收益0.56元／股，同比减少15.15%[15] 用户数据 - 截至2025年6月30日，股东总户数148,595户，A股137,233户，H股11,362户[16][17] 债务情况 - 2012年15年期债券余额40，利率5.15%[19] - 2019年公司债券（第二期）余额20，利率4.35%[19] - 2021 - 2025年多期可续期及科技创新公司债券有不同余额和利率[19][20][21] - 2022 - 2023年中期票据有不同余额和利率[21] 财务指标 - 报告期末资产负债率为75.89%，上年末为74.83%[22] - 本报告期利息保障倍数EBITDA为3.33，上年同期为3.27[22]

公司概况 - 财务公司于2013年7月成立，初始注册资本金35亿元，2021年10月增至70亿元[6] - 中交集团持股财务公司5%，中国交建持股95%[6] 业务与管理 - 财务公司可经营9类业务[8] - 董事会下设4个委员会，经理层下设2个委员会[9][10] - 公司分前台、中台、后台部门，对经理层实行逐级有限授权[10][12] - 结算业务遵循原则和办法，信贷业务分5个阶段开展[13] 业绩数据 - 截至2025年6月30日，资产总额951.13亿元，营业收入10.83亿元，利润总额5.50亿元，净利润4.06亿元[17] - 截至2025年6月30日，资本充足率14.46%，不良贷款率和不良资产率为0，流动性比例40.2%，贷款比例71.82%[17] - 截至2025年6月30日，票据承兑相关比例分别为13.48%、3.7%、28.85%[17] - 截至2025年6月30日，承兑保证金/存款为0，集团外负债比例为0，投资比例为15.09%，固定资产净额/资本净额为0.04%[18] 关联业务数据 - 截至2025年6月30日，中国交建存款余额700.42亿元，占比33.51%，贷款余额627.5亿元，占比11.84%[19] - 截至2025年6月30日，吸收关联人存款金额约131.87亿元，占比15.84%，关联人贷款本金余额20.5亿元[20] - 关联人贷款本金峰值37.79亿元，保函峰值9.13亿元，债券本金峰值9.5亿元，应支付关联人存款利息0.98亿元[20] 风险评估 - 截至2025年6月30日，内控体系未发现重大和重要缺陷[15] - 公司具有合法有效许可证和执照，建立内部控制制度，能较好控制风险[21] - 2025年半年度经营良好，不存在重大管理风险，关联业务风险可控[22] - 与财务公司开展存款金融服务业务风险可控[22]

会议信息 - 2025年8月19日发董事会会议通知，8月29日现场召开，7名董事全出席[6] 报告审议 - 审议通过2025年半年度报告（A股）和中期业绩公告（H股）[6][8] - 审议通过中交财务有限公司2025年半年度风险持续评估报告[8][9] 费用相关 - 同意2025年度审计师审计费用2470万元，含中期审阅1070万、年度审计1400万[10] 关联交易 - 同意中国水利电力对外有限公司对中交二公局第七工程有限公司增资扩股，金额约34634万元[13] 方案通过 - 审议通过《中国交建公司治理主体议事清单（2025年版）》[16][17] - 审议通过总部部分机构及职能优化调整方案[18][19]

董事会决议 - 公司第五届董事会第五十三次会议于2025年召开 7名董事全部出席 会议由董事长宋海良主持 所有表决程序合法有效 [1] - 会议审议通过六项议案 包括半年度报告 风险评估 审计费用 关联交易 议事清单修订和总部机构调整 [1][2][3] 半年度报告与审计 - 董事会审议通过公司2025年半年度报告（A股）和2025年中期业绩公告（H股） 该议案已提前经审计与风险委员会会议审议通过 [1] - 批准2025年度审计师费用为人民币2470万元 其中中期审阅费用1070万元 年度审计费用1400万元 均为含税价格 该议案已提前经审计与风险委员会会议审议通过 [2] 关联交易与增资 - 同意中国水利电力对外有限公司对中交二公局第七工程有限公司进行增资扩股 中交二公局放弃优先认购权 涉及关联交易金额约3.4634亿元 [2] - 该关联交易议案经独立董事专门会议审议通过 董事会表决时3名关联董事回避 获得4票同意 [3] 风险管理与治理 - 审议通过《中国交建关于中交财务有限公司2025年半年度风险持续评估报告》 该报告已提前经审计与风险委员会会议审议通过 [1][2] - 批准《中国交建公司治理主体议事清单（2025年版）》 并同意对总部部分机构及职能进行优化调整 [3]

财务表现 - 2025上半年营业总收入3370.55亿元 同比下降5.71% [1] - 归属母公司股东净利润95.68亿元 同比下降16.06% [1] - 基本每股收益0.56元 [1]

证券代码：601800 证券简称：中国交建 公告编号：临 2025-048 中国交通建设股份有限公司 第五届董事会第五十三次会议决议公告 中国交通建设股份有限公司（简称公司或本公司）董事会及全体董事保证 本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 8 月 19 日，公司以书面形式发出本次董事会会议通知。2025 年 8 月 29 日，本次董事会以现场方式召开，应当出席的董事 7 名，实际出席会议的 董事 7 名。会议由董事长宋海良主持，会议召开程序及出席董事人数符合有关 规定，表决结果合法有效。会议形成如下决议： 一、 审议通过《关于审议公司 2025 年半年度报告及业绩公告的议案》 （一）同意公司 2025 年半年度报告（A 股）和 2025 年中期业绩公告（H 股）。 （二）本议案在提交董事会审议前已经审计与风险委员会会议审议通过。 表决结果：同意【7】票，反对【0】票，弃权【0】票。 二、 审议通过《关于审议<中国交建关于中交财务有限公司 2025 年半年度 风险持续评估报告>的议案》 （一）同意公司对中交财务有限公司 2025 ...

财务业绩 - 收入3354.5亿元同比减少5.78% [1] - 母公司所有者应占利润99.9亿元同比减少16.9% [1] - 每股盈利0.58元 [1] 经营表现 - 新签合同额9910.54亿元同比增长3.1% [1] - 新兴业务领域新签合同额3202.55亿元占比32% [1] - 公司整体发展态势保持稳定且重点工作取得实效 [1] 战略规划 - 以"三个六"战略思想为引导全面传承"十大核心优势" [2] - 积极抢抓政策红利/战略增量/创新驱动/融合转型/改革深化和全球拓展契机 [2] - 推动发展理念/经营方式/结构布局/增长动力/管理机制和文化生态的全面革新 [2] 发展目标 - 下半年咬定年度目标确保完成"十四五"规划任务 [2] - 统筹协调生存底线与发展主线等六大辩证关系 [2] - 为"十五五"及长期高质量发展奠定基础 [2]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月集团收入为3354.50亿元 较2024年同期3560.10亿元减少205.60亿元或5.8% [1] - 同期毛利为357.65亿元 较2024年同期415.96亿元减少58.31亿元或14.0% [1] - 母公司所有者应占利润为99.90亿元 较2024年同期120.22亿元减少20.32亿元或16.9% [1] - 每股基本盈利为0.58元 较2024年同期0.70元下降 [1] 业务发展 - 截至2025年6月30日止六个月集团新签订合同额为9910.54亿元 较2024年同期9608.67亿元增长3.1% [1] - 截至2025年6月30日集团持有在执行未完成合同金额为34289.88亿元 [1] 公司治理 - 公司将于8月29日召开董事会会议审批中期业绩 [1]

财务表现 - 上半年IFRS净利润达到3,355亿元人民币 [1]