中联重科股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履行监督职责情况的报告 中联重科股份有限公司（以下简称"公司"）聘请毕马威华振会 计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"毕马威华振"）作为公司 2023 年度会计师事务所。 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《国有企业、 上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》的相 关规定，公司董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履行监督 职责的情况汇报如下： 1、2023 年 3 月 30 日，公司董事会审计委员会 2022 年年度会 议审议通过了《关于聘任 2023 年度审计机构的议案》。毕马威华振具 备证券、期货相关业务审计从业资格，具备为上市公司提供审计服务 的经验和能力，能够满足公司未来财务报表审计及内部控制审计工作 的要求。公司本次选聘会计师事务所理由正当，程序合规，不存在损 害公司、股东利益的情形。审计委员会综合评价会计师事务所的专业 胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等基础上，同意聘任 毕马威华振为公司 2023 年度会计师事务所 ...

中联重科股份有限公司 公司章程修正案 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》《香港联 合交易所有限公司证券上市规则》等法律法规的规定，结合公司实际 情况，公司拟对《中联重科股份有限公司章程》（以下简称"公司章 程"）中涉及的部分条款进行修订。 具体修订内容对照如下： | 序号 | 原条款 | 修订后条款 | | --- | --- | --- | | | 第十条 公司章程所称高级管理人员是指公司的总经 | 第十条 公司章程所称高级管理人员是指公司的总 | | 1. | 理、副总经理、财务负责人和董事会秘书。 | 经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书以及公司 | | | | 董事会认定的其他人员。 | | | | 第十一条 公司根据中国共产党章程的规定，设立 | | 2. | 新增 | 共产党组织、开展党的活动。公司为党组织的活动提 | | | | 供必要条件。 | | | 第十一条 公司可以向其他有限责任公司、股份有限 | 第十二条 公司可以向其他企业投资。 | | 3. | 公司投资，并以该出资额为限对所投资公司承担责任。 | 除 ...

中联重科股份有限公司 关于修改《股东大会议事规则》的公告 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等法律法 规的规定，结合公司实际情况，公司拟对《股东大会议事规则》进行 修订，修订后的《股东大会议事规则》如下： 中联重科股份有限公司股东大会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范中联重科股份有限公司（下称"公司"）行为， 保证股东大会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（下称 "《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（下称"《证券法》"） 《上市公司股东大会规则》《中联重科股份有限公司章程》（下称"《公 司章程》"）《香港联合交易所有限公司上市规则》（下称"《香港 上市规则》"）及其它法律、行政法规、规范性文件的规定，制定本 规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、规范性文件、《公 司章程》及本规则的相关规定召开股东大会，保证股东能够依法行使 权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东大会。公司 全体董事应当勤勉尽责，确保股东大会正常召开和依法行使职权。 1 第三条 股东大会是公司的最高权力机构。股东大会依法行使 ...

中联重科股份有限公司 关于会计师事务所 2023 年度履职情况的评估报告 中联重科股份有限公司（以下简称"公司"）聘请毕马威华振会 计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"毕马威华振"）作为公司2023 年度会计师事务所。 根据财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管 理委员会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》， 公司对毕马威华振2023年度履职情况进行了评估；经评估，公司认为： 毕马威华振资质条件等合规有效，履职勤勉尽责，能保持其独立性， 公允地表达意见。具体情况如下： 一、资质条件 （一）基本信息 毕马威华振会计师事务所于 1992 年 8 月 18 日在北京成立，于 2012 年 7 月 5 日获财政部批准转制为特殊普通合伙的合伙制企业， 更名为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"毕马 威华振"），2012 年 7 月 10 日取得工商营业执照，并于 2012 年 8 月 1 日正式运营。 毕马威华振总所位于北京，注册地址为北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层。 260 人。 毕马威华振 2022 年经审计的业务收入总额超过人民币 41 ...

中联重科股份有限公司 关于修改《董事会议事规则》的公告 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等法律法 规的规定，结合公司实际情况，公司拟对《董事会议事规则》进行修 订，修订后的《董事会议事规则》如下： 中联重科股份有限公司董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为规范中联重科股份有限公司（下称"公司"）董事会 及其成员的行为，保证公司决策行为的民主化、科学化，充分维护公 司的合法权益，特制定本规则。 第二条 本规则根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》（下称"《证券法》" ）《上市公司治理准 则》（下称"《治理准则》"）《香港联合交易所有限公司上市规则》（下 称"《香港上市规则》"）《中联重科股份有限公司章程》（下称"公司 章程"）及其他现行法律、法规、规范性文件制定。 第三条 公司董事会及其成员除遵守第二条规定的法律、法规、 规范性文件外，亦应遵守本规则的规定。 第四条 在本规则中，董事会指公司董事会；董事指公司所有董 1 2 第七条 董事可以在任期届满前提出辞职。董事辞职应向董事会 提交书面 ...

| 证券代码：000157 | 证券简称：中联重科 | 公告编号：2024－023 | 号 | | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：112927 | 证券简称：19 中联 01 | | | 中联重科股份有限公司 第七届董事会 2024 年度第三次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、中联重科股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会 2024 年度第三次临时会议（以下简称"本次会议"）通知已于 2024 年 5 月 14 日以电子邮件方式向全体董事发出。 2、本次会议于 2024 年 5 月 24 日以通讯表决的方式召开。 3、公司董事詹纯新先生、贺柳先生、王贤平先生、张成虎先生、 黄国滨先生、吴宝海先生、黄珺女士对本次会议议案进行了表决。 4、本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于聘任 2024 年度审计机构的议案》 公司董事会审计委员会就此事项进行了审议，并一致同意提交董 事会表决。 （1）聘任毕马威华振会计 ...

业绩总结 - 公司24Q1境外收入同比增长52.85%，其中出口收入同比增长60.95%，境外收入占比达48%[3] - 公司24Q1毛利率同比增加2.26%，净利率同比增加0.43%，主要受益于结构优化及降本[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到83654百万元，较2023年增长77%[9] - 预计2026年营业利润率将达到11%，较2023年提升2个百分点[9] 业务展望 - 公司新兴板块包括挖机、高机、矿机、农机等业务在Q1表现强劲，有望持续贡献收入增量[3] - 公司传统板块起重机械、混凝土机械预计稳健发展，新兴板块挖机、农机、高机、矿机有望持续贡献收入增量[4] - 公司2024年预计每股收益为0.54元，2026年预计将增至0.93元[9] 风险提示 - 若国内需求复苏不及预期，新兴板块业绩增量不及预期，将直接影响公司主导产品销售表现[6] - 公司海外市场拓展不及预期可能对业绩增长产生不利影响，境外收入已占比48%[7]

业绩总结 - 中联重科2023年营收同比增长13.1%[1] - 中联重科2026年预计营业收入将达到72,027百万元，较2022年增长15.6%[6] - 2026年预计每股收益将达到0.69元，较2022年增长155.6%[6] - 公司的净利率预计在2026年将达到8.3%，较2022年增长2.8个百分点[6] - 营业利润率预计在2026年将达到28.5%，较2022年增长6.7个百分点[6] - 公司的资产负债率预计在2026年将达到57.4%，较2022年增长3.5个百分点[6] 业务发展 - 传统业务中混凝土机械和起重机械实现稳中有增，新兴业务挖机和高机营收增长并提升毛利率[2] - 中联重科海外业务收入同比增长79.2%，海外业务毛利率同比提升10.21%，高分红率达80%[3] 投资提醒 - 本报告暂停对特定行业给予投资评级，投资者需注意之前的评级信息已不再有效[13] - 报告提醒投资者过往表现不代表未来，投资价格和价值以及收入可能波动[18] - 报告内容仅供公司客户使用，不构成对任何人的投资建议，投资者需自主承担风险[15][17]

业绩总结 - 公司23年度营收同比增长13%[2] - 20年一季度营收同比增长13%[2] - 金利润规模去年年度增长52%[2] - 今年一季度金利润增长13%[2] - 海外营收占比超过50%[2] - 利润超过70%以上[2] - 海外毛利率32%[3] - 国内毛利率25%[3] 产品结构调整 - 公司产品结构调整，混凝土和塔基占比下降至14%[5] 海外市场 - 出口区域分布变化，北美和西欧占比提升至16.7%[4] - 海外市场出口增速预计会放缓[10] - 中国品牌在海外市场有较大的渗透率和实力提升空间[11] - 公司通过海外市场多元化和产品结构调整实现高质量发展[6] - 海外市场增长导致存货占比提升至50%[27] 农机业务 - 农机事业部毛利率提升至25%[7] - 公司农机业务购置补贴金额同比增长，规划今年翻番增长[19] - 公司农机业务底层技术研发优势明显，全球化运营能力强[20] - 公司农机业务目标是实现年收入40亿以上，毛利率提升快[22] - 公司农机业务出口占比较低，但规划未来增长至两千亿市场[23] 公司财务 - 公司应收账款优化情况较好，总的集体比例最高[14] - 公司应收账款余额和账面价值下降了40%左右[15] - 公司风险场口规模较好，PE和PB估值相吻合[17] - 长期应收款主要增长因为融资租赁公司在公司表内，与友商表外不同[26] 市场展望 - 公司股权激励延期，管理层持股超过20%，预期性强[30] - 公司股权激励需三年全部完成才能完全解锁，管理层选择长期持有[32] - 全款销售且毛利率较高[34] - 工程机械板块海外销售规模达到一两千亿[35] - 公司估值14倍，已是三家中最低[38]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[6] 报告的核心观点 传统板块市场地位稳固提升，新兴业务板块营收增速较高 - 2023年公司起重机械实现营收192.91亿元，同比增长1.64%，毛利率31.04%，同比增加8.13个百分点；混凝土机械实现营收85.98亿元，同比增长1.63%，毛利率22.92%，同比增加1.89个百分点；土方机械实现营收66.48亿元，同比增长89.32%，毛利率27.93%，同比增加4.46个百分点；高空机械实现营收57.07亿元，同比增长24.16%，毛利率22.66%，同比增加1.85个百分点；农业机械实现营收20.92亿元，同比下降2.17%，毛利率11.74%，同比增加7.31个百分点；其他机械和产品实现营收42.42亿元，同比增长23.16%，毛利率26.65%，同比增加9.39个百分点。[2] 持续深化"端对端、数字化、本地化"的海外业务体系，海外业务营收创新高 - 2023年公司国内/海外分别实现营收291.70/179.05亿元，同比下降7.81%/增长79.20%；毛利率分别为24.66%/32.23%，同比增加2.89个百分点/10.21个百分点。公司工程起重机成为土耳其、中亚市占率最高的品牌；建筑机械保持土耳其市场第一地位；沙特、马来西亚、越南、肯尼亚等市场通过本地化耕耘市占率迅速提升。[3] 海外业务及新兴业务板块占比提升、公司推动极致降本，盈利能力显著提升 - 2023年公司毛利率为27.54%，同比增加5.71个百分点；归母净利率为7.45%，同比增加1.91个百分点。2023年公司期间费用合计86.41亿元，同比增长33.93%，期间费用率18.36%，同比增加2.86个百分点，其中销售费用率7.56%，同比增加1.23个百分点，主要系与海外市场销售相关的费用增加；管理费用率4.04%，同比增加0.26个百分点，主要系与员工持股计划相关的股份支付费用增加；研发费用率7.31%，同比增加1.29个百分点，主要系研发项目与研发投入增加；财务费用率-0.55%，同比增加0.08个百分点。[4] 应收账款有所下降，存货明显上升 - 2023年公司经营活动产生的现金流净额27.13亿元，同比增长11.87%。截至2023年末，公司应收项目合计261.84亿元，较年初减少10.19%，其中应收账款246.12亿元，较年初减少11.83%；应收账款周转率1.79次，同比增加0.62次。公司存货225.04亿元，较年初增加58.45%，存货周转率1.86次，同比减少0.49次。本年度公司拟分配利润27.77亿元（含税），分红比例79.21%。[5] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收470.75亿元，同比增长13.08%；归母净利润35.06亿元，同比增长52.04%；扣非后归母净利润27.08亿元，同比增长109.51%；加权平均净资产收益率6.41%，同比增加2.28个百分点。[1] - 2024年第一季度公司实现营收117.73亿元，同比增长12.93%；归母净利润9.16亿元，同比增长13.06%；毛利率28.65%，同比增加2.26个百分点；归母净利率7.78%，同比增加0.01个百分点。[1] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润40.64/49.63/60.15亿元，对应2024年5月6日收盘价的PE为18.7/15.4/12.7倍。[6]