行业趋势 - "一盘式冷冻食品"在日本市场规模达130亿日元(约6.3亿元人民币)，是2023年的1.5倍，较2019年增长7倍 [8][16] - 该品类销售额、购买数量和复购频次增长率超越冷冻意面，销售规模接近冷冻饺子的一半 [8][16] - 日本冷冻食品整体消费金额在2024年突破1.3万亿日元创历史新高 [39] 主要参与者 - NIPPN最早于2015年推出西式便餐，2018年上线和风系列，旗下"丰盛御膳"系列占据市场约三分之二销售额 [3][8] - Nissui和Nichirei分别在2022年和2023年入局，覆盖日式、西式和中式菜系 [5] - 味之素2024年推出送货上门服务，一年内售出60万份盒饭 [7] 产品特点 - 平均加热时间6分钟，保质期1年(-18℃保存)，价格区间400-750日元(约19.6-36.7元人民币) [12][15][17] - 永旺新门店陈列50款以上产品，味之素送货服务提供20多个SKU [7][8] - 产品包含主食+配菜组合，如NIPPN最畅销款使用13种食材，永旺推出双主食套餐 [31][24] 创新方向 - 味之素开发独家加热技术保留米饭风味，Nissui使用优质越光米提升口感 [27] - 大阪王将借鉴餐饮门店经验，在生产线加入中式炒锅工序 [26] - 针对特定人群开发产品，如产后妈妈的"休息餐"使用超过15种食材 [34] 市场驱动因素 - "时间效率餐"概念兴起，满足工作繁忙人群需求 [10] - 居家饮食需求激增推动品类增长，2022年后超市购物频次减少刺激囤货需求 [16] - 微波炉普及率超90%，为加热提供基础设施支持 [14]

公司通讯 - 公司通讯刊印通知日期为2025年7月14日[2][8] - 通讯中英文版本已登载于公司及港交所网站[2][6] 股东大会 - 股东特别大会于2025年7月29日上午9时在香港新界荃湾举行[2][6] 通讯收取 - 非登记股东电子收取需提供电邮地址，否则发登载通知印刷本[3][7] - 申请印刷本需填申请表寄回或电邮申请，公司免费发送[4][8] 信息收集 - 公司收集电邮和电话用于核实记录接收方式等[14] - 可能向第三方提供用户电邮和电话，保留至相关用途所需期间[15] 申请要求 - 有关存取及更正个人资料要求须书面邮寄[15] - 寄回申请表需剪贴邮寄标签，香港本地投寄免邮费[16]

（股份代號：984） NOTIFICATION LETTER 通知信函 (Incorporated in Hong Kong with limited liability) （ 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） (Stock code: 984) 14 July 2025 Dear Registered Shareholder, The English and Chinese versions of the Current Corporate Communications of the Company are now available on the Company's website at www.aeonstores.com.hk and the Hong Kong Exchanges and Clearing Limited's ("HKEX") website at www.hkexnews.hk. If you have elected to receive the Corporate Communications in printed form, the Current Corp ...

股东特别大会 - 公司将于2025年7月29日上午9时举行股东特别大会[3] - 会议将审议3项普通决议案[4][6] - 普通决议案将以投票方式表决[10] 股份相关 - 2025年7月24日至7月29日暂停办理股份过户及登记手续[10] - 确定股东出席大会投票资格的记录日期为2025年7月29日[10] - 股东应于2025年7月23日下午4时30分前送达过户文件[10] 人员信息 - 通告日期执行董事为长岛武德先生及久永晋也先生[9] - 非执行董事为后藤俊哉先生等[9] - 独立非执行董事为水野英人先生等[9] 延期情况 - 若7月29日上午7时30分悬挂八号或以上台风信号，大会将延期[10]

财务数据 - 2025 - 2027年咨询服务原定年度上限均为港币990万元，经修订后分别为人民币1480万元、1570万元、1770万元[38] - 2025年1 - 5月累计支付服务费约人民币487万元[35] - 2025年前五个月交易金额达截至2025年12月31日年度原定年度上限约49.2%[35] - 2025 - 2027年公司应付ATV Japan集团建议年度上限分别为930万港元、680万港元、890万港元[64] - 2025 - 2027年公司应付ATV China集团建议年度上限分别为490万港元、890万港元、1190万港元[67] - 2025 - 2027年公司涵盖相关协议综合年度上限分别为1420万港元、1570万港元、2080万港元[70] - 2022 - 2024年实际交易金额分别为港币650万元、540万元、530万元，2025年1 - 5月为港币530万元[74] - 2022 - 2024年及2025年1 - 2月按过往主商标许可协议支付予ATV China交易金额分别为港币3270万元、4180万元、5370万元、500万元[75] - 2024年12月试行产生约港币94,489元交易金额，2025年1 - 5月实际交易金额为港币550万元[90] - 2025财年预计应付费用1290万港元，2026财年预计1430万港元，2027财年预计1890万港元[182] 采购数据 - 公司2024年ATV产品采购额占商品采购总额约8%，计划2027年前将该比例提高到超17%[65][67][89] - 2025年1月ATV产品采购额较2024年1月增加约147%[65][89] - 不同产品类型采购额2026年预计增加17% - 47%，2027年预计增加4% - 12%[65][67][89] - ATV主采购协议2025 - 2027年度上限分别为港币1130万元、1400万元、1530万元[89] - 时尚产品2025财年整体同比增加44%，2026财年增加28%，2027财年增加33%[176] - 食品采购额2025财年大幅增加108%，2026财年增加27%，2027财年增加29%[177] - 家居时尚产品2025财年整体采购额同比增加97%，2026财年同比减少22%，2027财年同比增加50%[178] - 健康与美容护理产品2025财年整体采购额同比增加154%，2026财年同比增加51%，2027财年同比增加24%[179] 协议相关 - 咨询服务协议于2024年12月31日订立，年期自2025年1月1日起，为期三年，至2027年12月31日届满，可按规定延续[16][29] - 主许可协议和主服务协议于2025年4月1日订立，期限为2025年3月1日至2027年12月31日[18][49][51] - ATV China主服务协议自2025年6月1日起生效，期限至2027年12月31日[47][57] - 补充主商标许可协议于2024年12月31日订立，有效期为2025年1月1日至3月31日[22] - ATV主采购协议于2024年12月31日有条件订立，有效期为2025年1月1日至2027年12月31日[18] 未来展望 - 公司计划2025年起每年在香港及中国开设至少12间新店[65][67][89] - ATV主协议计划2030年前将ATV产品采购额提高至总采购额的30%，2024财年为7.5%[169] 股东会议 - 股东特别大会定于2025年7月29日上午9时举行[5][105] - 代表委任表格须在股东特别大会或其任何续会指定举行时间48小时前送达[5] - 公司于2025年7月24日至2025年7月29日暂停办理股份过户及登记手续[107] - 确定股东出席股东大会投票资格记录日期为2025年7月29日[107] - 股东应在2025年7月23日下午4时30分前将过户文件及股票送达公司股份过户登记处[107] 股权结构 - 公司控股股东为AEON Co，持有公司普通股157,536,000股，占已发行股份总数约60.59%[194] - AEON Credit持有公司普通股1,776,000股[194] - 长岛武德持有公司普通股12,000股，权益约0.00462%[190] - 久永晋也持有公司普通股30,000股，权益约0.01154%[190] - 后藤俊哉持有公司最终控股公司AEON Co普通股6,300股，权益约0.00072%[191] - 久永晋也持有公司最终控股公司AEON Co普通股2,130股，权益约0.00024%[191]

股东大会安排 - 公司拟于2025年7月29日在香港举行股东特别大会[3] - 2025年7月24 - 29日暂停办理股份过户及登记手续[3] - 确定股东出席股东大会投票资格记录日期为2025年7月29日[3] - 未登记股份持有人应在2025年7月23日下午4时30分前办理手续[3] 人员信息 - 截至2025年7月10日，有多位执行董事、非执行董事和独立非执行董事[4]

业绩相关 - 2025年1 - 5月咨询服务实际交易金额约487万元，达2025年原定年度上限约49.2%[8] 修订上限 - 修订2025 - 2027年咨询服务协议年度上限[8] - 收费基准由加5%降至加3%[7] 流程安排 - 通函预计不迟于2025年7月31日寄发股东[5][17] - 召开股东特别大会寻求独立股东批准修订上限[5][18] 决策背景 - 因经济转坏、竞争激烈需加强咨询[7] 权益情况 - 公司拥有广东永旺天河城商业有限公司65%权益[21]

(於香港註冊成立之有限公司) AEON STORES (HONG KONG) CO., LIMITED 永 旺 (香 港 )百貨有限公司 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全 部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 承董事會命 永旺(香港)百貨有限公司 主席 後藤俊哉 謹提述永旺（香港）百貨有限公司（「本公司」）於 2025 年 5 月 30 日刊發的公告（「該公告」），有關（其中包括）修訂根據主許可協議 及主服務協議項下的持續關連交易的年度上限。除非另有說明，本 公告所用詞彙與該公告所界定者具有相同涵義。 由於無意的手民之誤，該公告第 6 頁第三個表格中所載 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日財政年度的修訂後年度上限被誤 列為港幣 5.7 百萬元。董事會謹此澄清，該金額應為港幣 9.3 百萬 元，而相關註釋應修訂如下： 「該金額包括本集團於 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期間與 ATV 日本集團（不包括 ATV 中 ...

提名委员会规定 - 须包括最少三名成员，大多为独立非执行董事[5] - 主席须为董事会主席或独立非执行董事[5] - 每年最少举行一次会议，法定人数为两名成员[5] - 最少每年检讨董事会架构、人数及组成并提建议[5] 董事相关要求 - 董事年龄要求为18岁或以上[8] - 至少一名独立非执行董事须具备财务及会计专业资格[8] - 董事会成员三分之一或至少三名须为独立非执行董事[8] - 续聘在任已过9年的独立非执行董事应符合上市规则要求[8]

租赁协议与门店升级 - 永旺广东与天河城集团签订8年租赁协议（2025年7月1日至2033年6月30日），总租金不含税约1.016亿元人民币，获得90天装修期 [2] - 天河城店将升级为AEON STYLE SM业态旗舰店，改造时间为2025年7月至10月初，聚焦年轻中产家庭的健康、便利、品质需求 [2] - 新协议租赁面积缩小至负一层B113及B114号商铺及负二、三层仓库，未覆盖整个负一层 [3] 租金变化与成本优化 - 2010-2025年租金从3720万元/年逐步增至5200万元/年（年涨幅约5%），新协议年均租金降至1270万元/年（不含税） [3] - 公司通过缩小经营面积优化成本结构，放弃"规模崇拜"以减轻租金和管理费压力 [5] - 续租后公司持股65%，天河城集团附属公司持股35%，双方达成利益平衡 [7] 市场战略调整 - 采取"小型化+精品化+体验化"策略，2024年在广东计划新开8家店，年底门店总数将达41家（较2019年33家增长） [6][7] - 2024年5-6月已在广州新开领展广场店和荔湾区城光荟店，目前广州拥有7家综合百货超市+11家食品超市+3个购物中心 [6] - 公司持续关闭亏损门店（如北京丰台店、深圳宝安中心店等），内地市场已连续亏损8年 [5] 行业竞争环境 - 电商平台崛起和社区团购等新兴零售业态冲击传统商超，约40%商业零售企业面临营收增长考验 [7][9] - 会员制仓储店和沉浸式体验商业分流传统百货客流，传统商圈空置率较高 [7] - 天河城商圈同步进行三年"无感改造"，采取"去零售化+增强体验"策略应对消费趋势变化 [8][9] 品牌历史与消费者认知 - 天河城店为永旺在内地首家门店（1996年开业），原名"吉之岛"，2013年统一更名为AEON，承载广州消费者29年记忆 [4] - 闭店传闻引发市民广泛关注，反映出老牌外资商超在当地的情感价值 [3][4] - 日式经营风格和进口商品曾帮助公司在广州零售市场快速立足 [4]