临时股东会安排 - 2025年9月25日上午9时30分举行[3] - 预计需时半天，费用自理，需出示身份证明[7] 决议案内容 - 普通决议案审议修订董事会工作规则[4] - 特别决议案审议修订章程并取消监事会[6] 股份过户 - 9月22日至25日暂停办理，文件19日下午4时30分前送交[7] 表决相关 - 决议案投票表决，结果登网站[7] - 股东可委任代理人，文件会前24小时交回[7] 董事会成员 - 通告日期含执行董事等四类董事[8]

临时股东会安排 - 公司拟于2025年9月25日上午9时30分召开临时股东会[4] - 2025年9月22日至25日暂停办理内资股及H股股份过户登记手续[22] - 所有股份过户文件及股票最迟须于2025年9月19日下午4时30分前送交指定地点[22] - 2025年9月25日名列公司股东名册的内资股及H股股东有权出席临时股东会[22] - 临时股东会通告所载决议案将以投票方式表决，结果将登载于公司及联交所网站[23] - 委任代理人的委托书等文件最迟须于临时股东会或其续会召开时间24小时前交回[33] - 临时股东会预计需时半天，股东或代理人交通和食宿费用自理[33] 章程及规则修订 - 董事会建议修订公司章程并取消监事会，须经股东在临时股东会上批准[16][17] - 董事会建议修订董事会工作规则，以匹配公司章程修订，须经股东在临时股东会上批准[18][19] - 公司章程修订完成后，公司将不再设置监事会和监事，审核及风险管理委员会更名审计委员会[16] - 普通决议案为审议及批准建议修订董事会工作规则[29] - 特别决议案为审议及批准建议修订公司章程并取消监事会[31] - 董事会建议股东在临时股东会上投票赞成决议案[24] - 公司章程及董事会工作规则将删除“监事会”和“监事”表述或调整为“审计委员会”[39] - 因条款增减排列致序号变化，修改后公司章程条款序号及交叉引用相应调整[39] - 公司章程及董事会工作规则以中文编制，中英文版本不符以中文为准[39] 委员会设置 - 董事会专门委员会成员均由至少三名董事组成，各委员会设主任委员一名[35] - 审计委员会独立董事应过半数，战略及投资、提名委员会独立董事应占多数，薪酬与考核委员会应由独立董事组成[35] - 审计委员会负责审核公司财务信息等，相关事项需全体成员过半数同意后提交董事会审议[36] - 审计委员会每年至少召开两次会议，会议须有三分之二以上成员出席方可举行，决议需成员过半数通过[36] - 提名委员会负责拟定董事、高管选择标准和程序等事项[37] - 薪酬与考核委员会负责制定董事、高管业绩考核标准和薪酬政策等事项[37] - 审计委员会每年至少召开两次定期会议，在公司不设监事会时负责《公司法》规定的监事会职责[38] 其他事项 - 内资股每股面值为人民币1.00元，H股每股面值为人民币1.00元[8] - 本通函付印前确定若干资料的最后可行日期为2025年9月1日[8] - 代表委任表格应不迟于临时股东会或其续会指定召开时间24小时前交回[4] - 中国注册办事处位于北京市顺义区后沙峪镇裕民大街7号，邮编101308[13] - 香港主要营业地点位于湾仔港湾道二十六号华润大厦22楼2201–5室[13] - 建议修订内容详情载于本通函附录[16][18] - 董事的工作补贴等报酬应纳入公司年度预算[38] - 董事会工作规则由董事会制订，经股东会批准后生效，修改也需股东会批准[38]

公司运营与财务表现 - 公司最新7月营运数据显示下半年外国航空公司客运量复苏可能仍将缓慢 [1] - 系统整合业务上半年拖累公司收入增长 管理层预期下半年推出更多项目但进展能见度不高 [1] - 公司盈利能力改善正按计划进行并应持续推进 [1] - 预测今年净利润达22.09亿元人民币 [1] 投资评级与估值调整 - 目标价从14.8港元下调至12.8港元 [1] - 维持"跑赢大市"评级 [1]

行业复苏态势 - 中国民航信息网络7月营运数据显示下半年外国航空公司客运量复苏可能仍将缓慢 [1] 公司业务表现 - 系统整合业务在上半年拖累公司收入增长 [1] - 管理层预期下半年将有更多系统整合项目推出 但项目进展能见度不高 [1] - 里昂在预测中对系统整合项目采取更保守态度 [1] 盈利能力与评级 - 公司盈利能力改善正按计划进行并应持续推进 [1] - 里昂维持"跑赢大市"评级但将目标价从14.8港元下调至12.8港元 [1] - 目前预测公司今年净利润达22.09亿元人民币 [1]

股份数据 - 截至2025年8月底，H股法定/注册股份932,562,000股，面值1元，股本932,562,000元[1] - 截至2025年8月底，内资股法定/注册股份1,993,647,589股，面值1元，股本1,993,647,589元[1] - 2025年8月法定/注册股本总额2,926,209,589元[1] - 截至2025年8月底，H股已发行股份932,562,000股，库存股0股[2] - 截至2025年8月底，内资股已发行股份1,993,647,589股，库存股0股[2] 股份变动 - 2025年8月H股法定/注册、已发行及库存股份数目无增减[1][2] - 2025年8月内资股法定/注册、已发行及库存股份数目无增减[1][2]

股权结构 - 民航信息集团持有公司已发行股本约29.55%[18][21] 关联交易 - 补充协议交易构成持续关连交易[2] - 公司执行董事黄荣顺和梁爽在民航信息集团任职，就批准补充协议交易董事会决议案放弃投票[18] 合同信息 - 补充协议于2025年8月29日签订，中航信云数据向公司增加出租嘉兴数据中心4FM1机房内250个机架，租期至2028年4月30日[5][6] - 公司将新增租用嘉兴数据中心4FM1机房内1496个机架[15] - 机架租赁含税税率为6%，3KW机架每月每机架3975元，未开通预留机架按每月每机架2256元收费[6][7] - 逾期支付按应付金额万分之一/日支付违约金[8] - 单个机架月平均功率超出上限，超出部分按219元/A/月（含税，税率6%）加收费用[10] 数据指标 - 截至2023 - 2025年6月30日，机架租赁历史交易金额分别为32763000元、39616000元、22505922元，年度上限分别为41000000元、40000000元、60000000元；加收费用历史交易金额均为0，年度上限均为1000000元[12] - 原合同2025 - 2028年4月30日机架租赁年度上限分别为60000000元、60000000元、60000000元、2000000元，加收费用年度上限分别为1000000元、1000000元、1000000元、400000元[13] - 新合同2025 - 2028年4月30日机架租赁年度上限分别为70000000元、80000000元、80000000元、30000000元，加收费用年度上限分别为1062000元、1186000元、1186000元、462000元[14] 适用比率 - 新合同机架租赁年度上限计算最高适用百分比率超0.1%但低于5%，需遵守申报等规定，豁免独立股东批准[3][18] - 新合同加收费用年度上限计算最高适用百分比率低于0.1%，完全豁免申报等规定[4][18] 公司业务 - 公司主营业务为在中国提供航空信息技术服务等[19] - 中航信云数据主要从事房地产和数据中心开发经营等[20] - 民航信息集团主营业务为管理国有资产及国有股权[21] 上市情况 - 公司H股在联交所主板上市，美国预托证券在美场外证券市场买卖[22]

合同信息 - 2025年8月29日与中航信云数据订算力服务合同，期限至2026年8月31日[3][4] - 中航信云数据搭建20P算力服务平台，含9台智能计算服务器[6] - 算力服务合同年服务费上限913万元[7] 股权结构 - 民航信息集团持有公司约29.55%已发行股本[3][9][13] 交易规则 - 算力服务合同属持续关连交易，需申报等，豁免独立股东批准[3][9] 支付方式 - 服务费用按季度结算，收发票后30个自然日内支付上期费用[6]

财务预测调整 - 2025至2027年收入预测下调4%至5% [1] - 2025至2027年每股盈利预测下调16%至17% [1] - 目标价从13.5港元下调至13港元 [1] 业务表现与挑战 - 国际航空公司处理量低拖累近期盈利能力 [1] - 国际航空公司平均单价和利润率高于国内航空公司 [1] - 系统整合业务收入贡献约20%（疫情前为十位数） [1] 成本结构与管理 - 固定成本占总营运成本的60%至70% [1] - 2023至2024年员工成本增至逾20亿元人民币（2017至2019年平均18亿元人民币） [1] - 管理层加大成本控制力度以提高盈利能力 [1] 投资评级与复苏趋势 - 重申公司"买入"评级 [1] - 国际航空公司复苏缓慢 [1] - 旅游复苏慢于预期 [1]

财务预测调整 - 将2025至2027年收入预测下调4%至5% [1] - 将2025至2027年每股盈利预测下调16%至17% [1] - 目标价从13.5港元下调至13港元 [1] 业务表现与挑战 - 国际航空公司处理量低且复苏缓慢 [1][1] - 国际航空公司平均单价和利润率高于国内航空公司 [1] - 系统整合业务收入贡献约20% 疫情前为十位数水平 [1] 成本结构与管理 - 2023至2024年员工成本增至逾20亿元人民币 2017至2019年平均18亿元人民币 [1] - 固定成本占总营运成本60%至70% [1] - 管理层加大成本控制力度特别是员工成本 [1] 发展前景 - 重申公司未来营运杠杆潜力 [1] - 对系统整合业务持乐观态度 [1] - 重申买入评级 [1]

财务表现 - 上半年营业收入38.95亿元同比下降3.6% 归母净利润14.48亿元同比增长5.9% [1] - 航空信息技术服务收入23.13亿元占比59.4%同比增长2.1% 结算及清算服务收入3.12亿元同比增长12.4% 技术支持及产品收入3.85亿元同比大增30.4% [2] - 营业总成本24.28亿元同比下降4.2% 其中折旧摊销费用降低17.6% 系统集成项目成本同比减少52.1% [3] - 信用减值损益转回1.77亿元反映客户回款改善 期末应收账款余额53.31亿元 计提坏账准备9.30亿元 [3] 业务板块表现 - 系统集成服务收入4.18亿元同比骤降38.5% 主要因周期性项目建设放缓及前期高基数回落 [2] - 数据网络服务收入1.90亿元同比下降12.4% [2] - 电子客票订座系统处理旅客3.707亿人次同比增长5.3% 其中国内航司订座量增5.5% 境外及地区航司订座量降7.8% [3] 行业环境与市场地位 - 国内民航旅客运输量3.5亿人次同比增长23.5% 已恢复至2019年同期以上 国际航线恢复滞后 [3] - 运营中国所有商业航空公司中央订座系统 为超6500家机票销售代理提供服务 [5] - 承担类似IATA结算系统在中国的角色 实现全国航司与代理人票款清算 [6] 技术创新与国际化 - 新增3家航司签署NDC直连协议 推进ONE Order标准落地 [6] - APP离港系统在182个境外机场部署 数字人民币支付落地民航场景 区块链"航旅链"新增18家行业用户 [6] - RFID行李跟踪系统推广至70余家机场 人脸识别自助出行平台覆盖45家机场 [7] 财务优势与政策支持 - 享受高新技术企业15%所得税优惠及重点软件企业10%税率 2025年7月收到所得税退税0.897亿元 [7] - 账上净现金超60亿元 较国际同业Amadeus净负债21.11亿欧元（约160亿元）更具资本优势 [7]