公司业绩表现 - 第三季度收入为178亿美元，同比增长5% [1] - 第三季度净利息收益为88亿美元，同比增长15% [1] - 董事会通过派发2025年第三次股息，每股0.1美元 [1] 公司业绩展望 - 预期今年银行业务净利息收益将达到430亿美元，高于中期业绩预期的420亿美元 [1] - 对香港和英国等主要市场近期政策利率走势的信心增强 [1] 市场反应 - 公司股价在盘前交易中上涨近3%，报69.21美元 [1]

业绩表现 - 第三季度不计及须予注意项目之固定汇率除税前利润达91亿美元 较该行原预测及市场共识分别高出7%和9% [1] - 业绩超预期主要受惠于收入表现优于预期 由银行业净利息收入及非银行业净利息收入双双超出预期所推动 [1] - 成本及信贷拨备大致符合预期 [1] - 普通股一级资本比率为14.5% 符合市场预期 [1] 财务指引更新 - 上调2025财年有形股本回报率至中等双位数（14%-16%）或更高 市场共识为16% [1] - 维持2025至2027财年有形股本回报率中等双位数的展望 2026-2027财年市场平均预期为15.7% [1] - 上调2025财年银行业务净利息收益指引至430亿美元或以上 此前指引约为420亿美元 市场共识为425亿美元 [1] 成本与信贷目标 - 维持2025财年成本增长目标约3% 即总营运支出达335亿美元 市场共识为333亿美元 [2] - 计划于2026年底前实现成本节约15亿美元 [2] - 预期2025财年信贷成本约为40个基点 市场共识略高于40个基点 [2] - 中期信贷成本指引维持在30至40个基点 [2] 公司动态 - 公司本月初宣布计划私有化恒生银行(00011) [2]

核心业绩表现 - 第三季度按替代表现衡量指标的不计及须予注意项目之固定汇率除税前利润达91亿美元，较原预测及市场共识分别高出7%和9% [1] - 业绩超预期主要受收入表现优于预期推动，由银行业净利息收入及非银行业净利息收入双双超出预期所推动 [1] - 成本及信贷拨备大致符合预期 [1] - 普通股一级资本比率为14.5%，符合市场预期 [1] 财务指引更新 - 上调2025财年有形股本回报率至中等双位数（14%-16%）或更高，市场共识为16% [1] - 维持2025至2027财年有形股本回报率为中等双位数的展望，2026-2027财年市场平均预期为15.7% [1] - 上调2025财年银行业务净利息收益指引至430亿美元或以上，此前指引约为420亿美元，市场共识为425亿美元 [1] 成本与信贷展望 - 维持2025财年成本增长目标约3%，即总营运支出达335亿美元，市场共识为333亿美元 [2] - 计划于2026年底前实现成本节约15亿美元 [2] - 预期2025财年信贷成本约为40个基点，市场共识略高于40个基点 [2] - 中期信贷成本指引维持在30至40个基点 [2]

业绩总结 - 2025年第三季度收入为179亿美元，同比增长3%[7] - 2025年第三季度税前利润为91亿美元，同比增长3%[7] - 2025年第三季度每股收益为0.36美元，排除重大显著项目[7] - 2023年第三季度公司收入为172亿美元，较2022年第三季度增长4%[44] - 2023年第三季度税前利润为86亿美元，较2022年第三季度下降15%[44] - 2023年第三季度归属于普通股东的利润为61亿美元，较2022年第三季度下降21%[44] 用户数据 - 2025年第三季度客户存款同比增长860亿美元，达到1737亿美元[4] - 2025年第三季度的客户贷款为9830亿美元，同比增长1%[7] - 2023年第三季度客户贷款总额为9710亿美元，较2023年第二季度增长1%[44] - 2023年第三季度客户存款总额为16640亿美元，较2023年第二季度增长1%[44] 未来展望 - 2025年银行净利息收入目标为430亿美元或更高[12] - 2025年目标回报率为中位数十几百分比，排除显著项目[42] - 2025年预计的预期信贷损失费用为约40个基点[23] - 2024年第三季度普通股东应占利润预计为6,134百万美元，第四季度预计为197百万美元[71] - 2025年第一季度普通股东应占利润预计为6,932百万美元，第二季度为4,578百万美元，第三季度为4,873百万美元[71] 成本与资本 - 2025年第三季度的成本为101亿美元，同比增长23%[7] - 2025年第三季度的普通股一级资本比率为14.5%[7] - 2023年第三季度核心一级资本比率为15.2%，较2023年第二季度下降0.1个百分点[44] - 2025年第三季度CET1资本为127,765百万美元，第二季度为129,819百万美元[77] 股东回报 - 2025年第三季度可预见的股息为6,328百万美元，第二季度为5,034百万美元[77] - 2025年第三季度的股本回购为3,000百万美元，反映在股东权益的变动中[74] 其他信息 - 本次演示文稿包含前瞻性声明，涉及财务状况、运营结果、资本状况、战略和业务等方面[86] - 2024年12月31日结束的财年年报和2025年第一季度财报将于2025年2月20日和4月29日向美国证券交易委员会提交[87] - 本次演示文稿的信息截至2025年10月28日准备[89]

核心业绩表现 - 第三季度除税前利润为91亿美元，高于市场共识9% [1] - 季度收入高于市场预期5% [1] - 净利息收入高于预期4%，非净利息收入高于预期6% [1] - 公司调高了2023年净利息收益及均有形股本回报率的指引 [1] 业务驱动因素 - 收入增长主要由银行业务的净利息收入和非净利息收入共同驱动 [1] 市场观点与评级 - 花旗认为此次业绩表现强劲，能为近期因恒生银行相关消息及诉讼公告导致的股价走弱提供信心支持 [1] - 花旗重申对汇丰控股的“买入”评级，目标价为11.6英镑（约120.29港元） [1] - 汇丰控股被花旗列为其首选股票之一 [1]

股价表现 - 汇丰控股股价在香港上涨3.2% [1] - 股价从本周低点100美元跳升至高点105美元 [1] - 当前股价仍低于年内高点112美元 [1]

公司股价表现 - 午后股价上涨3.24%至105.3港元，成交额达17.86亿港元 [1] 2025年第三季度财务业绩 - 列账基准除税前利润为73亿美元，同比减少12亿美元 [1] - 不计及须予注意项目的固定汇率除税前利润为91亿美元，同比增加3亿美元，增幅为3% [1] - 收入为178亿美元，同比增加8亿美元，增幅为5% [1] - 净利息收益为88亿美元，同比增加11亿美元，增幅为15% [1] - 预期信贷损失为10亿美元，与去年同期持平 [1] 股东回报与未来指引 - 董事会通过派发2025年第三次股息每股0.1美元 [1] - 公司预期2025年银行业务净利息收益将达到430亿美元或更高，反映对香港和英国等主要市场政策利率走势的信心增强 [1]

公司股价表现 - 汇丰控股午后股价上涨3.24%至105.3港元，成交额达17.86亿港元 [1] 2025年第三季度财务业绩 - 列账基准除税前利润为73亿美元，较2024年同期减少12亿美元 [1] - 不计及须予注意项目的固定汇率除税前利润为91亿美元，较2024年同期增加3亿美元，增幅为3% [1] - 收入为178亿美元，较2024年同期增加8亿美元，增幅为5% [1] - 净利息收益为88亿美元，较2024年同期增加11亿美元，增幅为15% [1] - 预期信贷损失为10亿美元，与2024年第三季持平 [1] 股东回报与未来展望 - 董事会通过派发2025年第三次股息每股0.1美元 [1] - 公司预期2025年银行业务净利息收益将达到430亿美元或更高，反映对香港和英国等主要市场近期政策利率走势的信心增强 [1]

财务表现 - 公司第三季度净利润同比下降21%至48.7亿美元 [1]

公告称，第三季度收益增长在客户活动增加⽀持下，国际财富管理及卓越理财和香港业务分部旗下财富 管理业务的费⽤及其他收益取得增长。另⼀方面，企业及机构理财分部旗下环球外汇业务和债务及股票 市场业务的费用及其他收益则报跌，原因是客户活动在市场波幅收窄的环境下减少。增幅亦反映银⾏业 务净利息收益的增长。不计及须予注意项目的固定汇率收入增加5亿美元⾄179亿美元。 1-9月，营业收益净额为519.1亿美元，同比减少4.38%；母公司普通股股东应占利润163.83亿美元，同比 减少27.89%；每股基本盈利0.93美元。 来源：新浪港股 汇丰控股（00005）公布2025年第三季度业绩，收入为177.88亿美元，同比增长5%；母公司普通股股东 应占利润48.73亿美元，同比减少20.56%；每股基本盈利0.28美元，第三次股息每股0.1美元。 ...