| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-04- 25 | 835368 | 连城数控 | 19 | 55000 | 申万宏源证券有限公 | 长江证券股份有限公 司枝江公园路证券营 | | | | | | | 司大连分公司 | | | | | | | | | 业部 | | 2024-04- | | | | | 国泰君安证券股份有 | 国泰君安证券股份有 | | 25 | 832982 | 锦波生物 | 151.5 | 31800 | 限公司湖南益阳益阳 | 限公司湖南益阳益阳 | | | | | | | 大道营业部 | 大道营业部 | | 2024-04- 25 | 831152 | 昆工科技 | 10.03 | 200000 | 国信证券股份有限公 | 中泰证券股份有限公 司长沙五一大道证券 | | | | | | | 司上海分公司 | | | | | | | | | 营业部 | | 2024-04- | 833284 | 灵鸽科技 | 6.22 | ...

公司业绩 - 公司2023年上半年贡献了14.89亿元营收，占总收入的78.74%[1] - 公司预计2023年-2025年收入分别为60.00/77.81/97.22亿元，归母净利润为7.05/8.97/11.74亿元，给予目标价为38.4元/股的买入-A评级[2] - 公司2021-2025年主营收入、净利润、每股收益等数据呈现逐年增长趋势，市盈率逐年下降，净资产收益率逐年提升[4] - 公司2022年全年实现营业收入37.72亿元，同比增长84.90%，净利润4.25亿元，同比增长28.44%；2023年前三季度实现营业收入36.98亿元，同比增长73.95%，净利润4.58亿元，同比增长78.66%[24] 业务展望 - 公司持续增加研发投入，订单需求难以满足，募投扩大公司产能[5][7] - 公司在半导体市场迎来复苏，加速抢占市场份额[5][7] - 公司逐步摆脱对隆基的依赖，积极拓展业务链条[5][7] - 公司盈利预测稳健，投资建议积极[5][7] 产品与技术 - 公司产品涵盖单晶炉、线切设备、磨床等多种产品[10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] - 公司在智能生产线方面具备先进技术和自动化控制系统[19][20] - 公司主导产品晶体生长及加工设备在2022年实现销售收入30.75亿元，同比增长58.66%，占总收入的81.53%；2023年上半年销售收入14.89亿元，同比增长68.42%，占比78.74%[22] 行业趋势 - 2023年中国光伏新增装机容量达216.88GW，全国太阳能发电累计装机容量达6.1亿千瓦[1] - 2023年中国半导体设备市场规模预计达15009亿元，销售额由2017年的7885亿元增长至2022年的13839亿元[2] - 太阳能发电是利用半导体光生伏特效应将光能直接转变为电能的技术[42] - 全球多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，发展可再生能源已成为全球共识[45]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-04- 19 | 832978 | 开特股份 | 6.52 | 166000 | 华源证券股份有限公 | 华泰证券股份有限公 司武汉新华路证券营 | | | | | | | 司湖北分公司 | 业部 | | 2024-04- | 835368 | 连城数控 | 21.5 | 50000 | 申万宏源证券有限公 | 申万宏源证券有限公 | | 19 | | | | | 司吉林分公司 | 司吉林分公司 | ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-04- | | | | | 兴业证券股份有限公 | 兴业证券股份有限公 | | 09 | 832522 | 纳科诺尔 | 18.2 | 55000 | 司福州五一北路营业 | 司福州五一北路营业 | | | | | | | 部 | 部 | | 2024-04- | 835368 | 连城数控 | 22 | 50000 | 国信证券股份有限公 | 申万宏源证券有限公 | | 09 | | | | | 司深圳深南分公司 | 司吉林分公司 | | 2024-04- | 833575 | 康乐卫士 | 21.15 | 100000 | 广发证券股份有限公 | 中信建投证券股份有 限公司上海华灵路证 | | 09 | | | | | 司上海控江路营业部 | | | | | | | | | 券营业部 | | 2024-04- | 833575 | 康乐卫士 | 21.15 | 300000 | 广发证券股份有限公 | 中信建 ...

证券代码：835368 证券简称：连城数控 公告编号：2024-011 大连连城数控机器股份有限公司 关于参股公司首次公开发行股票申请获得中国证监会同意注册批复 的公告 截至本公告披露日，公司持有拉普拉斯 61,538,923 股股份，占其首次公开 发行前总股本的 16.87%。目前拉普拉斯首次公开发行股票的发行时间、发行价 格等尚未确定，拉普拉斯将根据中国证监会、上海证券交易所相关规定及要求开 展后续工作。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 特此公告。 大连连城数控机器股份有限公司 董事会 2024 年 3 月 28 日 1 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 大连连城数控机器股份有限公司（以下简称"公司"）参股公司拉普拉斯新 能源科技股份有限公司（以下简称"拉普拉斯"）申请拟首次公开发行股票并在 科创板上市。2024 年 3 月 27 日，中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）发布《关于同意拉普拉斯新能源科技股份有限公司首次公开发行股票注 册的批复》（证监许可[2024] ...

市场扩张和并购 - 2024年1月10日公司审议通过投资建设第三代半导体项目议案[2] - 全资子公司连科半导体在无锡投资该项目，计划总投资额不超10.5亿元[2] - 2024年3月22日公司及子公司与无锡锡山区锡北镇政府完成项目投资协议签署[3] 未来展望 - 项目实施可能因政策等存在变更、延期风险，未来市场影响营收等[5] - 预计短期内项目不会对公司经营业绩产生重大影响[5]

证券代码：835368 证券简称：连城数控 公告编号：2024-009 | | | 是否 为控 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 股股 | | | | 本次解 | | | | | 东、 | | 本次 | 本次解除 | 除限售 | 尚未解 | | 序 | 股东姓名 | 实际 | 董事、监事、高级管 | 解限 | 限售登记 | 股数占 | 除限售 | | 号 | 或名称 | 控制 | 理人员任职情况 | 售原 | 股票数量 | 公司总 | 的股票 | | | | 人或 | | 因 | | 股本比 | 数量 | | | | 其一 | | | | 例 | | | | | 致行 | | | | | | | | | 动人 | | | | | | | 1 | ZHIXIN LI | 否 | （原）董事、总经理 | B | 750,000 | 0.32% | 0 | | 2 | 王学卫 | 否 | （原）董事、副总经理 | B | 2,774,073 | 1.19% | 0 | | 3 | 曹胜军 | 否 | （原）董事、副 ...

业绩总结 - 公司23年实现营收预计约60.0亿元，同比增长59%[1] - 公司23年扣非归母净利润预计同比增长66%[1] - 公司2023年Q4实现营收约23.0亿元，同比增长40%[1] - 公司2023年订单实现大幅增长[1] - 公司2025年预计营业收入将达到8,280.19百万元，增长率为20.00%[4] - 公司2025年预计每股收益将达到4.04元[4] - 公司2025年预计市销率将降至0.87[4] - 公司2025年预计营业收入将达到8280.19百万元，较2021年增长305.5%[5] - 公司2025年预计净利润为943.13百万元，较2021年增长185.6%[5] - 公司2025年预计ROIC为49.23%，较2021年增长109.1%[5] 新产品和新技术研发 - 公司推出了单晶炉全新一代低氧方案2.0，可节约30%化料时间并实现系统自动控制降功率[1] 财务状况 - 公司资产负债率在过去五个季度中波动较大，分别为36.61%、60.16%、52.03%、55.71%和53.99%[1] - 公司净负债率呈现不稳定的趋势，分别为-22.83%、-18.41%、-17.40%、-54.69%和-37.13%[1] - 公司流动比率在过去五个季度中有所波动，分别为2.12、1.34、1.62、1.58和1.66[1] - 公司速动比率在过去五个季度中有所波动，分别为1.65、0.73、0.97、0.94和1.07[1] - 公司营运资金变动在过去五个季度中呈现明显波动，分别为45.34、-1,073.29、-1,231.68、1,273.26和-1,357.69[1]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2023年公司营业收入600,003.79万元，同比增长59.06%[4][6][7] - 2023年归属于上市公司股东的净利润70,539.58万元，同比增长55.97%[4][6][7] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润59,136.41万元，同比增长65.98%[4][6][7] 财务数据关键指标变化 - 每股指标 - 2023年基本每股收益3.02元，同比增长55.67%[4][6][8] - 2023年末归属于上市公司股东的每股净资产16.48元，同比增长20.82%[5][6] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 2023年末公司总资产1,272,683.42万元，同比增长45.08%[4][6][8] - 2023年末归属于上市公司股东的所有者权益384,896.03万元，同比增长20.81%[5][6] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 2023年加权平均净资产收益率（扣非前）为20.08%，上年同期为16.58%[4] - 2023年加权平均净资产收益率（扣非后）为16.84%，上年同期为13.06%[4] 财务数据关键指标变化 - 股本 - 2023年公司股本233,499,640.00元，与上年同期持平[5]

公司亮点：平台化打开增长空间，下游扩张有望驱动业绩乘势而起 - 公司成立于2007年，是全球领先的光伏与半导体设备制造商,在晶体材料生长和加工设备方面具有深厚的技术积累 [1][7][8] - 公司向纵向延伸光伏产业链,布局电池片、组件等设备,同时向半导体硅材料、碳化硅及蓝宝石生长设备等领域进行横向扩张,实现平台化发展 [9][10][11][12][13][14][15][16][35][36] - 2022-2023年前三季度公司营收和净利润均实现较大幅度增长,分别达到37.72亿元(+84.9%)和4.52亿元(+30.7%) [37][38][39][40][41][42] - 2023年光伏行业新增装机量预计达到217GW,为公司业绩增长提供有力支撑 [43][44][45] 单点突破：打破国外技术垄断，国内光伏线切设备领军者 - 公司是国内最早从事专业切割设备研发制造的公司,2008年研发的第一台多线切割设备打破国外垄断 [46][47][49] - 线切设备是公司第二大主营业务,2021年实现收入5.45亿元,占比26.74% [49][50][51][52] - 公司线切设备在国内市场占据重要地位,预计2024年国内切割设备市场规模将达62亿元 [53][54][55][56][57][58] - 金刚线切割技术具有速度快、磨损低、更环保等优势,成为行业主流 [55][56] 打造公司第二极：收购Kayex积累技术，迈向单晶炉龙头 - 公司2013年收购美国单晶炉设备制造商Kayex,吸收其先进技术并进行自主研发,掌握多项核心专利 [61][62][63][64][65][66] - 单晶炉设备是公司最主要的收入来源,2021年实现收入10.97亿元,占比53.76% [67][68][69] - 公司单晶炉产品客户主要为隆基绿能,但非隆基客户占比不断提升 [69][70][71] - 预计2024年单晶炉市场规模将达205亿元,公司产品不断迭代升级以满足大硅片需求 [72][73][74][75][76][77][78][79][80] 盈利预测与投资建议 - 我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为7.05/8.33/9.49亿元,对应EPS为3.02/3.57/4.06元,当前股价PE为10.6/9.0/7.9倍 [81] - 考虑到公司各项新业务发展良好,维持"买入"评级 [81] 风险提示 - 下游扩产不及预期风险 - 行业竞争加剧风险 - 单一客户依赖度高风险 [83]