股东信息 - 上海昊鑫创业投资企业（有限合伙）持股19,811,894股，比例6.8051%[2] 减持计划 - 拟减持不超总股本1%，此次不高于726,822股，占比0.2497%[1][4] - 减持方式为集中竞价，期限为公告披露15个交易日后3个月内[4] 其他情况 - 减持计划有不确定性，不会导致公司控制权变更[6][7]

会议信息 - 公司于2025年4月23日召开第四届董事会第十次会议[3] - 公司于2025年5月15日召开2024年年度股东会[3] 公司信息 - 公司完成工商变更登记及章程备案并取得换发营业执照[4] - 公司注册资本为贰亿玖仟壹佰壹拾叁万贰仟柒佰肆拾捌元整[4] - 公司成立日期为2003年12月03日[4] - 公司住所为山东省淄博市高新区宝山路5577号[4] 经营范围 - 许可项目有危险化学品生产等[4] - 一般项目有新材料技术研发等[5] 公告时间 - 公告发布时间为2025年5月19日[6]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案获2025年5月15日股东会审议通过[2] - 以282,688,556股为基数，每10股派3元现金[3] - 派发现金红利84,806,566.80元[2] 利润数据 - 权益分派基准日合并报表归母未分配利润942,299,666.53元，母公司425,496,359.48元[2] 税收与时间安排 - 不同持股时间个人股东补缴税款不同，合格境外投资者每10股派2.7元[3][4] - 权益登记日2025年5月23日，除权除息日5月26日[5] - 现金红利5月26日划入股东账户[6]

公司荣誉与评选 - 新华制药、一诺威、华光国瓷入选第二届淄博市质量领军企业，体现其在质量管理、产品创新、市场影响力方面的卓越表现 [1] - 淄博高新区组织"质量领军企业媒体行"活动，展示企业在质量提升和品牌建设领域的成就 [1] 公司概况与产品 - 一诺威成立于2003年，注册地位于淄博高新区，主营浇注型聚氨酯弹性体、热塑性聚氨酯弹性体、微孔聚氨酯弹性体等产品 [1] - 产品应用于轻工、建筑、机械、纺织、冶金、运输、水利、印刷、医疗器械、石化、矿山、体育等多个领域 [1] - 公司聚焦环氧丙烷、环氧乙烷、己二酸下游衍生物三大产业链 [1] 质量管理体系 - 公司提出"零缺陷、零投诉、零退货"的质量目标，以顾客满意为唯一衡量标准 [2] - 通过管理手册、程序文件、制度文件及表单记录实现事事有人管、层层有专责的工作模式 [2] - 推行"三不原则"（不接受不良品、不制造不良品、不流出不良品） [2] - 形成以"满足顾客需求并超过顾客期望"为核心的全员质量管理模式 [1] 研发与创新 - 公司建设了博士后科研工作站、山东省工程技术研究中心等创新平台 [2] - 与高校、科研院所开展产学研合作，加速技术成果转化 [2] - 推动聚氨酯产业链向高端化、绿色化发展 [2] 财务表现 - 2024年实现营业收入68.57亿元，归母净利润约1.77亿元，均实现同比增长 [3] 发展战略 - 聚焦三大产业链，立足主业，延链发展，横向拓展实现相关产品多元化 [3] - 以技术研发为驱动，延伸上下游产业链，致力成为全球最可信赖的聚氨酯原料供应商 [3] - 2025年计划围绕安全生产、能源管控、设备管理、工艺技术改进等关键节点实现安全零事故、产品零缺陷目标 [4] - 将加大工艺技术革新力度，持续落实精益管理，提升标准化水平 [4] 质量文化建设 - 形成"质量是企业的生命"的质量文化，通过多种渠道向员工贯彻质量文化 [3] - 高层领导通过全员质量大会、有感领导等方式倡导质量文化 [3] - 推行卓越绩效模式，采用激励措施强化质量重点工作方向 [3]

公司基本信息 - 公司于2023年4月3日在北交所上市，发行2993.2748万股[8] - 公司注册资本291132748元，股份总数291132748股[10][18] - 公司由原山东东大一诺威聚氨酯有限公司整体变更设立[20] 股份相关 - 多位发起人于2013/09/14认购6000.00万股[22][23] - 发起人持有的公司股份自公司成立之日起一年内不得转让[30] - 公司董事等高级管理人员任职期间每年转让股份不得超25%，离职后半年内不得转让[30] 公司资本运作 - 公司增加资本方式包括公开发行、非公开发行股票等[25] - 公司回购股份情形包括减少注册资本、与其他公司合并等[21] - 因减少注册资本回购股份应10日内注销[26] 股东权益与义务 - 股东按持股享有权利承担义务，股权登记日在册股东享有相关权益[34] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可请求监事会诉讼[37] - 公司任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况应及时通知并披露[40] 重大事项审议 - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[47] - 公司及控股子公司对外担保总额达或超最近一期经审计净资产50%后担保须经股东大会审议[49] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需提交股东大会审议[54] 会议相关 - 年度股东大会需在召开20日前通知股东，临时股东大会需在召开15日前通知[69] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3：00[70] - 股东大会作出普通决议，需由出席股东所持表决权的二分之一以上通过[87] 董事与监事 - 董事每届任期3年，任期届满可连选连任[107] - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事[127] - 监事任期每届为3年，任期届满连选可连任[161] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[179] - 公司优先采用现金分红方式，每年以现金方式累计分配的利润不低于当期可分配利润的10%[184] - 公司以三年为周期制定股东回报规划[194] 其他 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[177] - 公司聘用会计师事务所由股东大会决定，聘期一年可续聘[198] - 解聘或不再续聘会计师事务所需提前三十天通知[199]

股东会参与情况 - 2025年5月15日召开2024年年度股东会[3] - 25位股东出席，持有164,795,497股，占比58.2958%[4] - 1位股东网络投票，持有3,600股，占比0.0013%[4] - 9位董事、3位监事全部出席[4] 议案表决结果 - 多项议案同意股数164,795,497股，占比100%[6][7][8][10][11][12][13][15][18][19][23] - 2025年度董事薪酬方案同意股数11,743,176股，占比100%[20] - 2025年度监事薪酬方案同意股数163,307,402股，占比100%[21] - 2024年度权益分派预案中小股东同意票数8,828,292，比例100%[24] 其他事项 - 会议由律师见证，程序及结果合法有效[24][25] - 备查文件含会议决议和法律意见书[26] - 董事会文件发布于2025年5月16日[26]

会议信息 - 公司于2025年4月25日发布2024年年度股东大会通知公告[4] - 现场会议于2025年5月15日在山东一诺威聚氨酯股份有限公司会议室召开[5] - 网络投票时间为2025年5月14日15:00至2025年5月15日15:00[6] 参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）25人，代表股份164,795,497股，占比58.2958%[7] 议案表决 - 多项议案同意股数占比100.00%[8][10][11][12][13][14][21][22][26] - 2025年度董事薪酬方案同意11,743,176股，占非关联股东有效表决权100.00%[23] - 2025年度监事薪酬方案同意163,307,402股，占非关联股东有效表决权100.00%[24] 议案通过条件 - 第（十五）项议案需出席会议股东所持有效表决权三分之二以上通过[26] - 第（十三）、（十四）项议案需出席会议非关联股东有效表决权过半数通过[26] - 其余议案需出席会议股东有效表决权过半数通过[26] 会议结果 - 本次会议召集、召开及表决程序和结果合法有效[27] - 法律意见书一式贰份[28]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“增持”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国内专业的聚氨酯原材料及 EO、PO 其他下游衍生物系列产品规模化生产企业，2024 年业绩逆势增长，2025 - 2027 年营收和归母净利润预计增长，首次覆盖给予“增持”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 交易数据 - 当前价格 15.70 元，52 周价格区间 6.43 - 15.95 元，总市值 4570.78 百万，流通市值 2683.05 百万，总股本 29113.27 万股，流通股 17089.47 万股 [1] 涨跌幅比较 - 一诺威 1 个月、3 个月、12 个月涨跌幅分别为 37.24%、52.13%、129.53%，化学制品对应涨跌幅分别为 6.60%、2.04%、 - 5.47% [3] 财务预测 - 预计 2025 - 2027 年营业收入分别为 75.51、83.67、92.74 亿元，归母净利润分别为 1.83、2.14、2.38 亿元 [4][5] 投资要点 - 公司产品分聚氨酯弹性体类、聚酯多元醇等、EO、PO 其他下游衍生物三大类 [5] - 2024 年营收 68.57 亿元，同比 + 8.92%；归母净利润 1.77 亿元，同比 + 38.72%；扣非归母净利润 1.63 亿元，同比 + 44.06%；全年费用率 3.18%，较去年减少 0.65pcts；毛利率 6.34%，同比 - 0.47pcts；净利率 2.57%，同比 + 0.55pcts [5] - 2025 年一季度，营业收入 17.51 亿元，同比增长 9.00%；归属净利润 0.52 亿元，同比增长 27.95% [5] - 2024 年国内聚醚多元醇产能 907.2 万吨，同比增长 12.2%，未来五年新增产能 CAGR 达 12.5%；目前国内聚醚生产企业 47 家，销售规模 10 万吨以上 17 家占比 36%，20 万吨以上 10 家占比 22%；中国聚醚多元醇生产企业 CR4 为 40%，属低集中寡占型 [5] - 下游热塑 TPU 需求结构分化，中低端市场价格下滑，高端医疗级、电子级 TPU 领域增速较高 [5] - 公司 CPU 产品为全国制造业单项冠军，组合聚醚产品为山东省制造业单项冠军，在细分领域有领先优势 [5] 报表预测 - 详细列示 2023A - 2027E 利润表、资产负债表、现金流量表主要指标及相关财务比率 [6]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 5 月 9 日，地点通过中证网“中证路演中心”网络远程召开 [4] - 参会人员包括通过网络参加的投资者，上市公司接待人员有董事总经理李健、董事董事会秘书高振胜、财务总监宋兵、保荐代表人李海宁 [4] 市值管理 - 公司重视市值管理，日常经营中诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，未来持续注重技术创新和产品研发，强化规范运作，做好投资者关系管理工作，推动市值和内在价值提升 [6] 科研与人才培养 - 公司利用博士后科研工作站加强产学研合作，进行重点研发方向课题立项，推动关键技术攻坚 [6] 土地购买 - 公司拟购买土地资产是依据业务发展规划，纵向拉伸产业链，深化并拓宽环氧乙烷、环氧丙烷、己二酸下游衍生物应用领域，完善产业布局 [6] 原材料成本应对 - 环氧丙烷是公司主要原材料之一，公司通过及时调整产品售价应对原材料价格波动风险 [7] 净利润率与毛利率提升 - 2023 年销售净利率为 2.02%，2024 年为 2.57%，同比增加 0.55 个百分点，得益于新产品研发和市场开发、降本增效、外汇套期保值投资收益增加 [8] - 后期公司将持续提高运营效率提升整体营运水平 [8] 海外市场销售 - 公司海外销售遍及欧洲、中东非和东南亚等国家和地区，各市场业务均衡发展，抗风险能力较强，会坚持技术研发和创新，完善产品体系 [9] 产品应用 - 公司产品分为聚氨酯弹性体类、聚氨酯多元醇类、EO、PO 其他下游衍生物三大类，被广泛应用于新能源等众多行业，重视下游应用领域开发 [11] 经营范围变更 - 公司拟增加“发电业务、输电业务、供（配）电业务”经营范围，通过屋顶分布式光伏发电项目发电作为部分生产经营用电，多余电量反向送至国家电网 [11]

业绩说明会安排 - 公司拟召开2024年年度报告业绩说明会[3] - 2025年4月25日披露《2024年年度报告》[3] - 业绩说明会于2025年5月9日15:00 - 16:30召开[4] - 采用网络远程方式，可登陆中证网参与[4] 参会人员 - 董事、总经理李健等参加[5] 问题征集 - 提前征集问题，截止2025年5月9日15:00[6] - 问题征集专题页面链接[6] 联系方式 - 联系人高振胜，电话0533 - 3585515[7] - 联系地址为山东淄博高新区宝山路5577号[7] - 电子邮箱为stock@inovpu.com[7]