战略合作 - 锦波生物与养生堂签署股份认购协议，拟发行不超过718万股股票，占发行前总股本的6.24%，发行价格为278.72元/股，募集资金总额不超过20亿元，限售期36个月 [1] - 锦波生物实控人杨霞向养生堂子公司杭州久视协议转让5%股份，价格为每股243.84元，共计14亿元，成为北交所金额最大的协议转让 [2] - 养生堂实际控制人为钟睒睒，持有农夫山泉66.88%股权和万泰生物55.79%股权，拥有覆盖超300万零售终端的消费网络 [2] 公司背景与行业地位 - 锦波生物市值为369.34亿元，为北交所"市值一哥"，是国家级专精特新"小巨人"企业 [1] - 公司是全球全品类注射级人源化胶原蛋白的开创者和行业标准制定者，拥有国际领先的核心技术及原始创新成果 [1] - 重组人源化胶原蛋白是我国首个自主研发的创新型生物材料，具备显著优势，广泛应用于医美修复、高端医疗器械等领域 [1] 合作协同效应 - 市场与渠道赋能：养生堂成熟的商超、药店及线上渠道网络将助力锦波生物产品快速渗透大众消费场景 [3] - 产业化加速：养生堂的大规模工业化生产体系和供应链管理能力将提升锦波生物技术成果转化效率 [3] - 技术研发融合：万泰生物在疫苗、诊断试剂及生物医药领域的研发体系将促进重组人源化胶原蛋白在严肃医学领域的应用 [3] - 商业化能力提升：养生堂在消费品品牌运营和医疗产品商业化方面的经验将为锦波生物突破市场拓展瓶颈提供支持 [3] 资金用途与战略规划 - 募集资金将主要用于人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目和补充流动资金 [4] - 项目建成后将提升公司在伤口护理、骨科植入材料、毛发健康及眼科药物等领域的技术开发与产品转化能力 [4] - 合作将加快公司"科技产品生活化、医疗产品消费化"战略实施，巩固在重组人源化胶原蛋白领域的领导地位 [4]

市场表现 - 上证综指3424点，收于五日均线之下，跌幅0.71% [1] - A股总成交额12836.21亿元 [1] - 319只A股价格突破五日均线 [1] 个股乖离率排名 - 迈威生物乖离率12.67%，涨幅20%，换手率14.32%，最新价28.62元 [2] - 株冶集团乖离率7.86%，涨幅10.05%，换手率4.13%，最新价11.28元 [2] - 中孚实业乖离率7.33%，涨幅9.80%，换手率4.80%，最新价4.48元 [2] - 嘉友国际乖离率7.22%，涨幅9.97%，换手率3.32%，最新价10.81元 [2] - 锦波生物乖离率6.98%，涨幅9.25%，换手率5.08%，最新价350.67元 [2] - 金城医药乖离率6.70%，涨幅10.39%，换手率15.68%，最新价17元 [2] - 新恒汇乖离率6.17%，涨幅12.94%，换手率48.04%，最新价53.07元 [2] - 哈三联乖离率5.89%，涨幅9.97%，换手率18.11%，最新价14.45元 [2] - 华阳新材乖离率5.85%，涨幅9.97%，换手率12.41%，最新价6.84元 [2] - 华曙高科乖离率5.35%，涨幅8.85%，换手率2.27%，最新价37.39元 [2] - 巨星科技乖离率5.15%，涨幅7.07%，换手率2.85%，最新价25.61元 [2] - 锦鸡股份乖离率4.74%，涨幅9.37%，换手率20.98%，最新价11.09元 [2] - 盘江股份乖离率4.39%，涨幅5.73%，换手率2.21%，最新价4.8元 [2] - 得润电子乖离率4.38%，涨幅6.41%，换手率22.46%，最新价7.3元 [2] - 华通线缆乖离率4.37%，涨幅6.21%，换手率1.85%，最新价17.96元 [2] - 英思特乖离率4.17%，涨幅6.24%，换手率29.98%，最新价83.88元 [2] - 昂利康乖离率4.13%，涨幅10.01%，换手率6.94%，最新价33.97元 [2] - 九菱科技乖离率3.81%，涨幅7.59%，换手率15.12%，最新价66.73元 [2] - 聚胶股份乖离率3.74%，涨幅6.03%，换手率5.87%，最新价33.04元 [3] - 太辰光乖离率3.52%，涨幅4.30%，换手率11.45%，最新价95元 [3]

会议基本信息 - 2025年第二次临时股东会，召集人为董事会[2][3] - 采用现场和网络投票结合，同一股东选一种，重复以首次为准[5] 时间安排 - 现场会议2025年7月14日14：30，网络投票7月13日15:00 - 7月14日15:00[6] - 股权登记日为2025年7月8日[8] - 登记时间为7月14日13:30 - 14:30[14] 议案情况 - 审议12项议案，均为普通股股东投票[10][11] - 12项为特别决议、对中小投资者单独计票议案[11] - 10项需关联股东杨霞回避表决[11] 其他信息 - 登记地点为山西综改示范区公司九楼会议室[14] - 会议联系方式0351 - 7779886，股东食宿、交通费自理[14]

发行情况 - 公司符合2025年度向特定对象发行股票要求，具备发行条件[2] - 发行方案符合规定，不损害股东权益[3] - 募集说明书（草案）可行，符合公司和股东利益[4] 资金管理 - 前次募集资金使用报告真实完整，管理合规[7] - 将设募集资金专用账户，专户专储、专款专用[15] 未来规划 - 制定填补本次发行摊薄即期回报措施，相关主体作出承诺[9] - 编制未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[10] 市场拓展 - 拟引入养生堂作为战略投资者促进市场拓展[14]

股票发行 - 发行A股，每股面值1元，价格278.72元/股[6] - 发行数量不超7,175,660股，募资不超20亿[8][10] - 发行对象股份36个月内不得转让[8] 资金用途 - 人源化胶原蛋白项目投资11.5亿，占比57.5%[11] - 补充流动资金8.5亿，占比42.5%[11] 战略投资 - 拟向养生堂发行不超7,175,660股股票[22] - 拟引入养生堂为战略投资者并签协议[25] 决议情况 - 六项议案表决均同意，需提交股东会审议[15][16][18][19][20][22] - 设立募集资金专用账户议案需提交股东会[25][26]

股票发行 - 发行股票面值1元，价格278.72元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[6][7] - 发行数量不超过7175660股，不超发行前总股本30%[7] - 发行对象认购股份36个月内不得转让[8] - 募集资金总额不超20亿元，人源化胶原蛋白项目投入11.5亿元占比57.5%，补充流动资金8.5亿元占比42.5%[9] - 发行决议有效期为股东会审议通过方案之日起12个月，若获证监会同意注册，授权有效期自动延长至发行实施完成日[11] 议案表决 - 多项发行相关议案表决同意多票，反对和弃权均为0票，部分关联董事回避表决，均需提交股东会审议[5][11][12][13][14][15][16][17][20][22][23][24] 战略投资 - 公司拟向养生堂发行不超7175660股股票，发行后养生堂持股超5%构成关联交易，拟引入其为战略投资者并签署协议[20][21][23] 其他事项 - 公司将设募集资金专用账户管理发行募集资金[24] - 拟召开2025年第二次临时股东会，时间为2025年7月14日14：30，地点在公司九楼会议室，股权登记日为2025年7月8日[25]

股份转让 - 2025年6月26日，杨霞将5753267股（占签署日公司股本总额5%）转让给杭州久视，转让价243.84元/股，共计140287.66万元[35] - 权益变动前，杨霞持股67766972股，占比58.89%；变动后，持股62013705股，占比50.73%[38] - 权益变动前，杭州久视持股0股，占比0%；变动后，持股5753267股，占比4.71%[38] - 杭州久视应在签署协议后20个工作日内支付转让总价款20%，即280575325.06元[40] - 杭州久视应在取得北交所确认意见书后20个工作日内支付转让总价款30%，即420862987.58元[40] - 杭州久视应在取得过户登记确认书后20个工作日内支付转让总价款50%，即701438312.64元[40] 股份发行 - 2025年6月26日，公司向养生堂发行相当于发行前股份总数6.24%的股份，融资金额不超200000万元[35] - 权益变动前，养生堂持股0股，占比0%；变动后，持股7175660股，占比5.87%[38] - 养生堂承诺认购股份36个月内不转让，杭州久视承诺交易完成后36个月内不减持[33] - 发行价格为278.72元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%[63] - 经测算发行数量上限为7,175,660股，不超过发行前总股本的30%[63] 公司相关 - 久视管理咨询（杭州）合伙企业（有限合伙）注册资本为150000万元[14] - 截至报告书签署日，养生堂对杭州久视出资149627.85万元，持股比例99.7519%[15] - 截至报告书签署日，新泉咨询管理（丽水）合伙企业（有限合伙）对杭州久视出资372.15万元，持股比例0.2481%[15] - 养生堂成立于1993年3月12日，注册资本10000万元[20] - 养生堂股东钟睒睒出资9838.00万元，持股比例98.38%[21] - 养生堂股东杭州友福企业管理有限公司出资162.00万元，持股比例1.62%[21] - 养生堂持有境外上市公司农夫山泉股份有限公司752,205.24万股，持股比例为66.88%[27] - 养生堂持有境内上市公司北京万泰生物药业股份有限公司70,580.79万股，持股比例为55.79%[27] - 杭州久视和养生堂的实际控制人均为钟睒睒[28] 合作与未来 - 锦波生物与养生堂建立全面长期战略合作关系，合作期限至养生堂不再持有锦波生物股份之日[55][56] - 养生堂可在多方面为公司赋能，双方在多个领域形成合作[49] - 养生堂有权提名1名非独立董事候选人参与锦波生物治理[59] - 信息披露义务人增持完成后，未来12个月内根据自身资金需求和证券市场状况等因素，决定是否进一步增持或减持上市公司股份[88]

权益变动 - 杨霞将5753267股股份（占5%）协议转让给杭州久视，转让价243.84元/股，共140287.66万元[11][20] - 公司向养生堂定向发行占发行前已发行股份总数6.24%的股份，融资不超200000万元[11][20] - 权益变动前杨霞持股67766972股，占58.89%；变动后持股62013705股，占50.73%[22] - 权益变动后杭州久视持股5753267股，占4.71%；养生堂持股7175660股，占5.87%[22] 交易安排 - 受让方签署协议后20个工作日支付20%转让款，即2.8057532506亿元；取得北交所确认意见书后20个工作日支付30%，即4.2086298758亿元；取得过户登记确认书后20个工作日支付50%，即7.0143831264亿元[25] - 受让方保证交易完成后36个月内不减持受让股份[30] - 本次发行公司拟募资不超20亿元，发行价278.72元/股，发行数量上限7175660股[47] - 发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[45] - 乙方承诺向特定对象发行结束之日起36个月内不减持公司股票[53] 战略合作 - 2025年6月26日养生堂与锦波生物签订战略合作协议[31] - 养生堂可在研发、日常消费品布局、品牌推广等多方面为锦波生物赋能[33][34][35][36][37][38] 未来展望 - 未来12个月，信息披露义务人根据自身资金需求和证券市场状况决定是否增持或减持股份[18] 审批进展 - 股份转让权益变动尚需北交所合规性审核确认，办理股份登记过户等手续[60] - 向特定对象发行权益变动尚需2025年第二次临时股东会审议通过，经北交所审核通过并经中国证监会同意注册[60]

发行相关 - 本次向特定对象发行股票价格为278.72元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[7] - 发行数量不超过7,175,660股，占发行前公司总股本的6.24%，未超过发行前总股本的30%[8] - 募集资金总额不超过200,000.00万元[10] - 人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目拟投入募集资金占比57.50%，金额为115,000.00万元[11] - 补充流动资金拟投入募集资金占比42.50%，金额为85,000.00万元[11] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本88,511,900股，无限售条件股45,891,180股，占比51.85%；有限售条件股42,620,720股，占比48.15%[24] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东持股62,116,255股，占比70.18%[25] - 截至本募集说明书（草案）签署日，公司控股股东及实际控制人为杨霞，直接持股67,766,972股，占比58.89%[26] 行业数据 - 2023年全国医疗器械生产企业主营业务收入约11600亿元，比上一年下降约6.4%，占全球约27%-28%[46] - 全球生物材料市场规模预计2025年达到475亿美元，CAGR为6.0%[48] - 中国重组胶原蛋白产品市场未来将以44.93%的年复合增长率增长，2025年达到585.7亿元[50] - 2030年中国重组胶原蛋白产品市场将达到2193.8亿元[50] 产品与研发 - 2025年4月公司“注射用重组Ⅲ型人源化胶原蛋白凝胶”获第三类医疗器械注册证[55][60] - 2021 - 2025年公司三款重组Ⅲ型人源化胶原蛋白产品获批上市，国内暂无完全一致竞品[55][56] - 公司重组Ⅲ型人源化胶原蛋白临床应用超200万支，未见免疫原性[59] - 公司广谱抗冠状病毒新药EK1雾化剂2021年9月获临床试验批准，2024年9月完成主要指标统计分析，疗效显著且安全[62] - 截至2024年末公司研发人员212人，占总员工人数的25.76%，其中84人具有硕士研究生及以上学历[64] 业绩情况 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为39019.84万元、78026.02万元和144283.14万元，年复合增长率为92.29%[194] 资金需求 - 2025 - 2027年公司三年流动资金需求高于85000.00万元[194] 项目情况 - 人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目总投资12.60295亿元，实施周期3年，实施主体为锦波医学生物材料（北京）有限公司[175] - 项目规划总面积75538.27平方米，总建设期36个月[188]

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。 山西锦波生物医药股份有限公司(以下简称"公司")于2025年6月26日召开了第 四届董事会第十二次会议、第四届监事会第七次会议，会议审议通过了关于公司 2025年度向特定对象发行股票的相关议案。《山西锦波生物医药股份有限公司2025 年度向特定对象发行股票募集说明书(草案)》(以下简称"募集说明书（草案）") 《山西锦波生物医药股份有限公司2025年度向特定对象发行股票方案的可行性论证 分析报告》等相关文件已在北京证券交易所信息披露平台(www.bse.cn)披露，敬请 广大投资者注意查阅。 证券代码：832982 证券简称：锦波生物 公告编号：2025-078 山西锦波生物医药股份有限公司 关于公司向特定对象发行股票募集说明书（草案）的 提示性公告 2025年6月26日 募集说明书（草案）的披露不代表审核、注册部门对于本次发行相关事项的实 质性判断、确认或批准，公司向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待公司 股东会审议及北京证券交易所审核并经中国证券 ...