Palantir's business has great momentum. But its stock's valuation assumes near-flawless execution going forward.Palantir Technologies (PLTR 2.81%) has been one of the market's standout AI (artificial intelligence) winners in 2025. The company, which provides an AI platform for data and analytics for commercial enterprises and government organizations, has seen its already blistering growth accelerate even more recently. This, combined with growing investor excitement about AI, has helped the stock soar 150% ...

分析师持仓情况 - 分析师Anand Chokkavelu未持有文章中提及的任何股票 [1] - 分析师Jason Hall未持有文章中提及的任何股票 [1] - 分析师Travis Hoium未持有文章中提及的任何股票 [1] 机构持仓情况 - The Motley Fool持有并推荐SharkNinja公司的股票 [1]

基金持仓调整 - 东海岸资产管理公司在第三季度减持了Perimeter Solutions 497,847股，减持部分价值约640万美元 [1][2] - 减持后，该基金仍持有约160万股Perimeter Solutions股票，截至9月30日价值3524万美元 [2] - 此次减持占该基金3.1918亿美元可报告美国股票资产的2.96% [2] 公司股价表现 - 截至新闻发布当周的周五，Perimeter Solutions股价为28.08美元 [3][4] - 过去一年，公司股价上涨了111%，大幅跑赢同期上涨15%的标普500指数 [3] - 公司市值为41.5亿美元 [4] 公司业务与财务 - Perimeter Solutions是一家专注于消防安全和润滑油添加剂的特种化学品公司，拥有全球客户群 [6] - 公司旗下品牌包括PHOS-CHEK、FIRE-TROL、AUXQUIMIA、SOLBERG和BIOGEMA，产品涵盖阻燃剂、消防泡沫和润滑油添加剂 [9] - 公司收入主要来自消防安全和油品添加剂两大板块，客户包括工业及政府机构，业务遍及美国、德国及其他国际市场 [9] - 最近十二个月公司营收为6.3634亿美元，净利润为7803万美元 [4] - 第三季度营收同比增长9%至3.154亿美元，调整后息税折旧摊销前利润同比增长9%至1.863亿美元 [11] - 第三季度调整后每股收益为0.82美元，高于去年同期的0.75美元 [11] - 年内迄今调整后息税折旧摊销前利润增长20% [11] - 第三季度消防安全产品板块的息税折旧摊销前利润跃升13% [11] 基金投资组合与解读 - 减持后，Perimeter Solutions仍占该基金13F报告资产的11.04%，是其第二大持仓 [3][10] - 该基金最大的持仓是纳斯达克上市的谷歌，价值5007万美元，占其管理资产的15.7% [8] - 该基金的其他主要持仓包括：TransDigm集团（3083万美元，9.7%）、Meta平台（3075万美元，9.6%）和特斯拉（3042.8632万美元，9.53%） [8] - 分析认为，在股价大幅上涨后减持部分头寸，是管理集中度风险、时机选择和投资纪律的教科书式操作，旨在重新平衡风险敞口而非否定投资主题 [1][10][12]

公司核心动态 - 英伟达于2025年12月26日与初创公司Groq达成了一项价值约200亿美元的资产收购及授权协议 [1][3][6] - 此次交易使Groq的高管团队（包括其CEO）并入英伟达旗下，市场认为此举旨在整合Groq的AI推理技术，巩固并扩大英伟达在该领域的领导地位 [6] - 该协议进一步强化了英伟达在AI数据中心建设中的核心角色 [1] 公司市场表现与数据 - 英伟达股价在周五收于190.53美元，当日上涨1.02% [2] - 公司股票在当日交易中上涨1.09%，报190.66美元，盘中交易区间为189.63美元至192.69美元 [2] - 当日成交量仅为550万股，远低于1.89亿股的日均成交量；周五全天成交量为1.368亿股，较其三个月平均成交量1.885亿股低约27% [2] - 此次上涨延续了公司近期的连胜势头，在过去六天内股价累计上涨超过11% [7] - 公司自1999年上市以来，股价累计涨幅达464,416% [2] - 公司当前市值约为4.6万亿美元，毛利率为70.05%，股息收益率为0.02% [2] 行业与市场对比 - 在半导体行业中，同业公司超微半导体股价下跌0.02%，英特尔股价微涨0.11%，交易员正在权衡英伟达驱动的AI服务器发展势头 [5] - 整体市场方面，标普500指数下跌0.02%至6,931点，纳斯达克综合指数下跌0.09%至23,593点 [5] 交易背景与影响 - Groq由Alphabet公司张量处理单元的开发者于2016年创立，其产品在人工智能工作负载领域与英伟达存在竞争关系 [6] - 分析师评论将此交易视为英伟达在AI和数据中心领域的一次战略性胜利，投资者正关注其对未来芯片需求的影响 [3]

The S&P 500 hit a new intraday high while gold and silver continue to soar, today, Dec. 26, 2025.The S&P 500 (^GSPC 0.03%) slipped 0.03% to 6,929.94, the Nasdaq Composite (^IXIC 0.09%) eased 0.09% to 23,593.10, and the Dow Jones Industrial Average (DJINDEX: ^DJI) edged down 0.04% to 48,710.96, all cooling slightly after recent highs in thin post‑Christmas trade.Market moversNvidia (NVDA +1.02%) ticked higher as investors reacted to its Christmas Eve deal to buy about $20 billion in assets from AI startup Gr ...

基金持仓变动 - Blueshift资产管理公司于2025年11月13日向美国证券交易委员会提交的文件中披露，其在上一季度减持了105,980股Bath & Body Works股票 [1][2] - 此次交易基于季度平均价格估算，价值约为314万美元 减持后，该基金持有42,412股，季度末价值为109万美元 [2] - 此次减持后，Bath & Body Works占该基金13F报告管理资产的0.34%，已不在其前五大持仓之列 而在上一季度，该持仓曾占基金管理资产的1.37% [1][3][7] 公司财务与市场表现 - 公司过去十二个月营收为73.6亿美元，净利润为6.99亿美元 股息收益率为3.6% [3] - 截至2025年11月12日市场收盘，公司股价为22.40美元 [3] - 公司股价在2025年经历了大幅波动 在触及52周盘中高点41.87美元后大幅逆转，到第三季度末交易价格已跌破26美元 [9] - 公司第三季度财报公布后，股价在11月进一步下跌 截至报告发布时，其一年期总回报率为负27.15%，相较于标普500指数的阿尔法值为负41.22个百分点 [7][10] 公司业务概况 - Bath & Body Works是北美个人护理和家居香氛市场的领先专业零售商 [5] - 公司采用多渠道分销策略，结合庞大的零售店网络、强大的电子商务运营和国际合作伙伴关系来推动销售和品牌知名度 [5] - 公司通过零售店和电商平台，在北美及通过特许经营和授权合作伙伴在国际市场，以Bath & Body Works和White Barn品牌销售家居香氛、身体护理、香皂和洗手液等产品 [8] - 公司采用专业零售商业模式，收入主要来自公司自营店、在线渠道和国际合作伙伴的产品销售 [8] 行业与市场背景 - 公司属于专业零售行业，即专注于特定产品类别或细分市场的零售业务 [13] - 公司采用多渠道分销模式，即通过实体店、在线平台和合作伙伴等多种方式销售产品 [13] - 公司通过特许经营和授权合作伙伴拓展国际市场，允许第三方使用其品牌运营门店或销售产品以换取费用或特许权使用费 [13]

Two cloud titans are pouring cash into AI infrastructure, making them good investments for investors looking to capitalize on the AI boom. But which stock is a better buy?Amazon (AMZN +0.06%) and Microsoft (MSFT 0.06%) enter 2026 with the same headline tailwind: enterprises are rebuilding their tech stacks around cloud computing and generative AI (artificial intelligence). Even more, they have similar headwinds: the capital-intensive nature of building out AI infrastructure -- and more AI demand than they c ...

核心事件 - 投资机构13D Management LLC于2025年11月14日提交的季度文件中，清仓了其在Riot Platforms的全部头寸[1][2] - 该基金出售了453,272股，按季度平均价格计算，减持了价值约512万美元的头寸[2] - 此次清仓前，该头寸占该基金13F可报告资产的4.7%[2] 公司财务与运营表现 - 公司刚刚公布了创纪录的季度业绩：营收1.802亿美元，净利润1.045亿美元，调整后息税折旧摊销前利润近2亿美元[6] - 截至最近一个财年，公司过去12个月营收为6.3716亿美元，净利润为1.64亿美元[4] - 业绩受到比特币价格上涨和基础设施业务扩张的推动[6] - 公司股价截至周五为13.44美元，过去一年上涨16%，与标普500指数同期约15%的涨幅基本一致[3] - 公司市值约为50亿美元[4] 业务模式与战略 - Riot Platforms是一家美国领先的比特币挖矿公司，业务模式多元化，包括加密货币挖矿和专业工程服务[5] - 公司运营大型比特币挖矿设施，并提供配电设备和定制电气产品等工程服务[8] - 收入主要来自比特币挖矿业务，以及为商业和政府客户设计、制造和安装电气基础设施[8] - 主要客户包括机构级比特币矿商、数据中心、公用事业公司以及需要先进电气系统的大型工业或政府组织[8] - 公司战略日益与资本密集型的数据中心开发绑定，而非纯粹的挖矿收益[9] 行业与市场背景 - 比特币挖矿经济环境正在收紧，算力竞争加剧[9] - 公司从纯粹的比特币价格贝塔交易标的，转变为展现运营杠杆的公司[6] - 公司股价在今年截至上一季度涨幅曾高达近90%[9]

基金持仓动态 - 13D Management基金在第三季度新建仓Viasat 披露持有267,000股 季度末市值约为782万美元 [1][2] - 此次新建仓头寸占该基金报告管理资产的7.5% 使其披露的股票持仓总数达到18只 [2][3] - 该基金前五大持仓包括Mercury Systems、Qorvo、Viasat、Autoliv和Pearson 显示出对复杂、资本密集型、产品周期长的企业的偏好 [8][12] 公司股价与市场表现 - 截至新闻发布当周周五 Viasat股价为34.81美元 过去一年大幅上涨271.5% [3][4] - 同期Viasat股价表现远超上涨15%的标普500指数 [3] - 公司当前市值约为47.1亿美元 [4] 公司财务与运营状况 - 公司过去十二个月营收为45.8亿美元 净亏损为5.2234亿美元 [4] - 在最近一个季度 公司净亏损收窄至6100万美元 上年同期为1.38亿美元 同时产生了6900万美元的自由现金流 同比改善5800万美元 [10] - 运营现金流攀升至2.82亿美元 资本密集度降低且利润率趋于稳定 [10] 业务与增长前景 - Viasat是一家领先的宽带和通信解决方案提供商 利用其卫星基础设施为多元化市场提供连接服务 [6] - 公司业务结合经常性服务收入和技术驱动的产品 服务于商业和政府客户 [6][9] - 公司投资周期正达到顶峰 新的容量即将上线 管理层预计ViaSat-3 F2卫星将于2026年初投入服务 每颗ViaSat-3卫星设计带宽超过其全部传统卫星舰队 [11] - 国防订单积压达到创纪录的12亿美元 同比增长31% 增强了未来收入的可见性 [11]

易衡资本持仓变动 - 易衡资本管理公司在截至2025年9月30日的季度内，完全退出了其对Planet Fitness的看跌期权头寸[1][2] - 此次减持涉及270,000份看跌期权，根据季度平均价格估算的交易价值为29,443,500美元[2] - 该头寸在上一季度末占基金资产管理规模的2.65%，此次退出与基金更广泛的规模缩减一致，基金总资产管理规模环比下降了39%[1][7] Planet Fitness公司概况 - Planet Fitness, Inc. 运营着一个大型健身中心网络，采用特许经营驱动模式在多个国家扩张[5] - 公司业务包括提供健身中心会员资格、特许经营服务和设备销售[8] - 公司收入来源于特许经营费、公司自有门店运营以及向加盟商销售设备的组合[8] Planet Fitness财务与市场表现 - 公司过去十二个月营收为12.9亿美元，净收入为2.058亿美元[3] - 截至2025年11月13日收盘，公司股价为107.11美元，过去一年上涨10.62%，表现超过标普500指数0.52个百分点[3][7] - 公司当前市值为91亿美元，毛利率为39.82%[11] 期权交易背景与市场环境 - 通过持有看跌期权，易衡资本押注Planet Fitness股价将下跌[9] - 在第三季度，Planet Fitness股价确实小幅下跌，但跌幅可能不足以使看跌期权头寸盈利[9][10] - 在股价波动不大的情况下，此类期权工具的价值可能会下降[9] 易衡资本投资组合信息 - 易衡资本投资于多个行业，其持有的Planet Fitness头寸并不特殊[6] - 该基金通常同时持有股票和股票期权，在2025年第三季度其27个持仓中有4个是期权头寸[6] - 截至2025年11月13日，其前五大股票持仓（不含期权）及其占资产管理规模比例分别为：NOAH (12%)、BILI (5.9%)、EDU (4.1%)、JD (4.1%)、HTHT (2.6%)[7]