市场整体表现与情绪 - 主要股指期货在2026年初表现出韧性 但在本周因科技股动能降温和即将公布的劳动力数据带来的不确定性而遇到阻力 [1] - 标普500指数期货上涨0.33% 纳斯达克指数期货上涨0.42% 道琼斯指数期货上涨0.32% [2] - 防御性板块如能源和矿业表现相对强劲 价值型和周期性领域在板块轮动中受到关注 避险资产黄金也因风险情绪波动而获得需求 [2] 个股重大变动 - Oklo (OKLO) 股价上涨18% 原因是公司与Meta Platforms (META) 达成协议 将推进在俄亥俄州派克县开发1.2吉瓦电力园区以支持Meta在该地区数据中心的计划 [5] - Vistra (VST) 股价上涨17% 原因是公司签订了为期20年的购电协议 将从旗下三个不同的核电站提供超过2,600兆瓦的零碳能源以支持Meta在该地区的运营 [5] - 房地产科技与服务类股普遍大涨 Offerpad Solutions (OPAD) 上涨48% LoanDepot (LDI) 上涨16% Opendoor Technologies (OPEN) 上涨11% Rocket Companies (RKT) 上涨6% UWM Holdings (UWMC) 上涨6% [5] - Aquestive Therapeutics (AQST) 股价下跌37% 原因是美国食品药品监督管理局通知公司 在其Anaphylm新药申请中发现了缺陷 目前无法讨论标签和上市后承诺事项 [5] - AXT Inc. (AXTI) 股价下跌14% 原因是公司取消了其第四季度的收入展望 [5]

政策指令与市场行动 - 前总统特朗普已下令房利美和房地美购买2000亿美元的抵押贷款债券 旨在降低抵押贷款利率 使住房更可负担 [1] - 联邦住房金融局局长威廉·普尔特确认 房利美和房地美将执行抵押贷款债券购买 [2] - 此举是特朗普本周在住房市场的第二项重大行动 此前他宣布计划禁止大型投资者购买独栋住宅 [10] 市场反应与现状 - 市场反应迅速 30年期抵押贷款利率在周五降至接近6% 为2023年初以来的最低水平 [2] - 抵押贷款利率已在高位徘徊数年 尽管近几个月有所下降 但仍比本十年初的利率高出一倍以上 [6] - 抵押贷款支持证券市场规模约为11万亿美元 2000亿美元的购买规模虽显著 但不太可能单独引发抵押贷款市场的重大变化 [5][8] 机构操作与行业背景 - 房利美和房地美已在增加其MBS持仓 自6月以来其MBS持有量增加了超过25% 到10月已达到近2340亿美元 [5] - 当借款人获得抵押贷款时 贷款机构通常会将其出售给房利美或房地美 后者将这些贷款打包成MBS并出售给投资者 这一循环维持了贷款机构的现金流 并在理论上控制着抵押贷款利率 [4] - 政府目前持有房利美和房地美的多数股权 有提案建议结束政府控制 但分析警告私有化可能导致抵押贷款利率上升 因为政府的隐性支持降低了借贷成本 [9] 潜在影响与行业观点 - 降低抵押贷款利率直接影响购房或再融资的可负担性 并影响房价、消费者支出和更广泛的经济增长 [3] - 有行业经济学家认为此举可能有助于降低利率 但质疑其可持续性 [7] - 另有行业经济学家认为其影响将是“适度且短暂的” 指出美联储自身的MBS购买规模达2万亿美元 是特朗普指令规模的十倍 并警告利率下降带来的缓解可能是短暂的 因为更多买家入市可能推高房价 抵消指令带来的任何收益 [7]

The recent suggestion by President Donald Trump that Fannie Mae and Freddie Mac buy mortgage bonds in order to lower the cost of home loans is unlikely to help average Americans struggling to afford homeownership and may be harmful to financial markets, many observers say. On Jan. 8, Trump said on Truth Social that he was directing his “representatives” to buy "$200 BILLION DOLLARS IN MORTGAGE BONDS,” seemingly referring to Fannie and Freddie. Shortly after, Bill Pulte, the Trump appointee who oversees th ...

: US president Donald Trump is taking a new approach to housing affordability by directing mortgage giants Fannie Mae and Freddie Mac to purchase $200 billion in mortgage bonds, a move aimed at pushing Trump orders $200 billion mortgage bond purchases to cut ratesTrump announced the plan Thursday in a post on Truth Social, saying that, “I am instructing my Representatives to BUY $200 BILLION DOLLARS IN MORTGAGE BONDS. This will drive Mortgage Rates DOWN, monthly payments DOWN, and make the cost of owning a ...

Artificial intelligence-focused lender Better Home & Finance added more than 2%. Opendoor Technologies , a real estate ecommerce platform that has become a meme stock, surged more than 16%.Mortgage lender Rocket Companies jumped more than 6% to a fresh 52-week high. UWM Holdings gained more than 8%, on track for one of its best sessions in the past year. Lender PennyMac rose about 5%.Federal Housing Finance Agency Director Bill Pulte later posted that "we are on it." Trump said he was making the push becaus ...

U.S. President Donald Trump's order for Freddie Mac and Fannie Mae to buy $200 billion in mortgage bonds raises doubts about their privatization plans, analysts say. ...

PHH Webinar Series; Agencies to Buy One Month's Worth of Production - Similar to 2020; In-Person Events for 2026 A frequent topic in this Commentary is how lenders are responsible for only a small portion of the affordability issue. A big hit to affordability is insurance, and thank you to Kevin K. for passing along this story focused on fire resilience and home upgrades and how they may address insurance costs. Trying to plan for natural events is a full-time job that occupies many, as is thinking about t ...

Rocket Companies Inc (NYSE:RKT) shares are up 6.1% to trade at $22.53 at last check. The boost derives from President Donald Trump announcing his plan to buy $200 billion in mortgage bonds to create more affordable options within the housing market.The security now boasts a 129.7% year-over-year lead, and earlier hit a four-year-high of $22.85. RKT bounced off support at the 40-day moving average in mid-December, and is set up for another win after ending in the green five times in the last six trading sess ...

In an effort to improve housing affordability, President Donald Trump posted on social media Thursday that he is instructing mortgage giants Fannie Mae and Freddie Mac to buy $200 billion in mortgage bonds. "This will drive Mortgage Rates DOWN, monthly payments DOWN, and make the cost of owning a home more affordable," he said in the Truth Social post.Fannie Mae and Freddie, which are in government conservatorship, do not originate home loans. They buy loans from lenders, bundle them into mortgage-backed se ...

市场整体动态 - 美股期货表现平淡 标普500期货微涨0.1% 纳斯达克100期货上涨0.2% 市场等待非农就业数据和最高法院关于特朗普关税的裁决 [1] - 美元连续四天上涨 有望创下自去年11月以来最佳单周表现 日元在主要货币中表现最差 [1] - 美国国债延续跌势 10年期国债收益率上升2个基点至4.18% 投资者为就业报告和关税裁决做准备 [1] - 大宗商品涨跌互现 原油和白银分别上涨0.5%和1.3% 基本金属今晨多数走低 [1] - 芝加哥期权交易所波动率指数在2026年第一周异常平静 尽管地缘政治新闻频发 货币市场基金吸引了有史以来第三大的单周资金流入 而美股出现资金外流 [10] 关键宏观事件与市场预期 - 市场关注两大连续风险事件 12月非农就业数据和最高法院对特朗普关税的裁决 这可能是全球股市自4月关税驱动下跌后反弹以来的最大考验 [6] - 非农就业数据是判断美国利率走向的关键线索 市场共识预期为增加7万人 高盛预期与此一致 若失业率下降且非农数据高于约12.5万人 可能重新引发利率波动 [8] - 期权市场暗示标普500反应平淡 预计任一方向波动约0.6% 摩根大通预计数据符合或略强于共识 将引发股指温和上涨 [9] - 对于最高法院关税裁决 预测市场认为最高法院很可能裁定特朗普关税不合法 概率为75% 但即使关税被否决 政府仍可通过其他法律途径重新征收 [46] - 今日美国经济日程包括 12月就业报告和10月新屋开工数据 1月密歇根大学消费者信心指数初值 第三季度家庭净资产变化 以及多位美联储官员讲话 [1][19] 行业与板块动向 - 抵押贷款类股大涨 因特朗普在社交媒体上指示购买2000亿美元抵押贷款债券 LoanDepot飙升16% Rocket Cos上涨5% [1][4] - 矿业股表现突出 欧洲斯托克600指数上涨0.5% 力拓与嘉能可正进行合并谈判 旨在打造全球最大矿业公司 合并市值超2000亿美元 [2][11] - 科技股表现分化 芯片制造商台积电季度销售额超预期 增强了市场对2026年全球AI支出持续增长的希望 [2] - 能源与公用事业 奥克洛和Vistra分别大涨19%和14% 因Meta为其数据中心签署了一系列电力协议 使其成为超大规模同行中最大的核电买家 [4] - 防御性板块 国防类股此前表现良好 因特朗普表示军费预算应在2027年增至1.5万亿美元 并要求国防承包商暂停股息和回购 [52] 重点公司新闻 - **力拓与嘉能可** 确认正就潜在合并进行谈判 可能通过全股票收购方式合并部分或全部业务 嘉能可股价在伦敦市场一度飙升9.9% [12] - **台积电** 2025年营收同比增长32%至3.81万亿新台币 12月营收为3350亿新台币 [32] - **特斯拉/人工智能** 埃隆·马斯克的AI初创公司xAI在今年前九个月消耗了78亿美元现金 [2] - **通用汽车** 因宣布与电动汽车和电池业务削减相关的另外60亿美元费用 盘前交易中股价走低 [2] - **强生** 与政府达成协议 将为部分美国人降低药品价格 该公司是特朗普去年夏天呼吁降价的17家公司之一 [2] - **英特尔** 股价上涨2% 因特朗普在社交媒体上赞扬了其首席执行官Lip-Bu Tan [4] - **Revolution Medicines** 股价上涨13% 因金融时报报道默克正洽谈收购这家癌症制药商 [4] - **Meta Platforms** 签署数据中心电力协议 将成为超大规模同行中最大的核电买家 [26] 其他公司异动 - **Aquestive Therapeutics** 暴跌47% 因FDA指出缺陷 目前无法进行Anaphylm的标签讨论 [4] - **AXT Inc** 下跌14% 因该公司第四季度营收预测令人失望 受中国商务部颁发的磷化铟出口许可证数量少于预期影响 [4] - **Olin** 下跌8% 因该化工公司预测的第四季度调整后息税折旧摊销前利润低于分析师平均预期 [4] - **WD-40 Co** 下跌7% 因该润滑喷雾制造商第一财季每股收益令人失望 销售额同比仅增长1% [4] - **TeamViewer** 股价大涨8.4% 因该公司报告2025财年销售额符合10月发布盈利预警后下调的预期 [21] - **Sainsbury‘s** 股价下跌6.4% 因这家英国杂货商报告假日期间销售令人失望 非食品部门表现弱于预期 [21] 亚太与欧洲市场 - 亚太股市涨跌互现 摩根士丹利资本国际亚太指数一度上涨0.4% 周涨幅约1.6% 有望创2023年以来最佳开年全周表现 日本股市因日元走软和迅销财报强劲而领涨 [15] - 欧洲斯托克600指数上涨0.4% 矿业股领涨 科技和消费类股表现优异 保险股落后 [11] - 德国11月工业产出环比增长0.8% 远超预期的下降0.4% 主要由汽车产出环比增长7.8%驱动 [33] - 德国11月贸易顺差为131亿欧元 低于预期的165亿欧元 出口环比下降2.5% 进口环比增长0.8% [33] 外汇、利率与大宗商品 - 外汇市场 美元兑大多数主要货币走强 日元表现不佳 [16] - 利率市场 美国国债走弱 10年期收益率上升约2个基点 欧洲和英国国债几无变动 但英债有望创数月来最佳单周表现 [17] - 大宗商品 油价守住自10月以来最大单日涨幅 布伦特原油上涨0.9% 交易于每桶62美元上方 金价几无变动 白银反弹 铜价逼近每吨13000美元 [18] - 美国内政部长表示 美国正在终止对中国进口委内瑞拉石油的折扣 旨在将俄罗斯挤出委内瑞拉石油市场 [38][39]