Mortgage rates today are in familiar territory: almost exactly where they were one week ago. According to Zillow, the average 30-year fixed mortgage rate is 6.01%, and the 15-year fixed rate is just a little lower than last week, at 5.44%. Today's mortgage rates Here are the current mortgage rates, according to the latest Zillow data: 30-year fixed: 6.01% 20-year fixed: 5.95% 15-year fixed: 5.44% 5/1 ARM: 6.23% 7/1 ARM: 6.51% 30-year VA: 5.52% 15-year VA: 5.14% 5/1 VA: 5.22% Remember, these ...

抵押贷款利率动态 - 本周30年期美国抵押贷款平均利率降至6.15%，为2025年以来的最低水平，较上周的6.18%有所下降，较一年前的6.91%显著降低 [1] - 本周15年期固定利率抵押贷款平均利率降至5.44%，低于上周的5.50%和一年前的6.13% [2] - 抵押贷款利率自7月开始下降，市场预期美联储将降息，降息行动已于9月开始并在本月持续 [3] 利率影响因素 - 抵押贷款利率受美联储利率政策、债券市场投资者对经济和通胀预期等多因素影响，通常跟随10年期国债收益率走势 [2] - 10年期国债收益率在周三午间为4.14%，略低于上周的4.15% [3] - 美联储降息可能预示较低通胀或经济增长放缓，推动投资者购买美国国债，从而可能压低长期国债收益率和抵押贷款利率，但降息并不总是导致抵押贷款利率下降 [4] 房地产市场状况 - 与一年前相比，能够支付现金或以当前利率融资的购房者处于更有利地位，房屋挂牌量较2024年大幅增加，且许多卖家因房屋销售周期延长而降低了初始要价 [5] - 11月美国成屋销售环比上升，但同比自5月以来首次放缓，尽管平均长期抵押贷款利率接近年内低点，今年前11个月的房屋销售较去年同期下降0.5% [7] - 经济学家普遍预测，明年30年期抵押贷款平均利率将略高于6% [7] 市场挑战 - 对于潜在购房者，尤其是没有现有房屋资产可用于支付首付的首次购房者而言，住房可负担性仍然是一个挑战 [6] - 经济和就业市场的不确定性也使许多潜在买家持观望态度 [6]

文章核心观点 - 亿万富翁投资者比尔·阿克曼重申其对房利美和房地美的长期投资 将其释放列为2026年最佳投资构想 并提出了一个三步走策略以结束政府接管 预计股价有巨大上行空间[1][2] 阿克曼的三步走策略 - 第一步 还款确认 美国财政部和联邦住房金融局应正式确认两房已全额偿还1900亿美元的初始救助金 截至目前已向政府返还超过3000亿美元的利润[8] - 第二步 行使认股权证 政府持有两家公司79.9%股权的认股权证 阿克曼提议财政部立即行使这些权证 以正式确立纳税人所有权 并创造他估计超过3000亿美元的按市值计价意外收益[8] - 第三步 纽交所重新上市 将股票从场外市场移回纽约证券交易所 将为机构投资者建立头寸提供必要的流动性[8] 2026年的催化剂与预期价值 - 关键年份 阿克曼认为2026年是这一不对称交易的关键年份 特朗普政府通过重新上市实体获得三年时间来最终确定资本要求和管理结构[4] - 股价上行预期 阿克曼预测 如果房利美和房地美分别以预计2026年收益的16倍和13倍交易 股价可能有300%至400%的上行空间[4] - 类似观点与估值 《大空头》投资者迈克尔·伯里在12月初提出了类似观点 暗示政府可能通过大规模首次公开募股重新私有化这两家巨头 到2026年估值可能达到5000亿美元[5] 策略的宏观影响与意义 - 移除政府负债 该策略被视为从政府资产负债表上移除约8万亿美元负债的一种方式 同时确保30年期固定利率抵押贷款继续作为美国住房自有率的基石[6] - 转变危机负担 通过让两房从联邦接管中获释 政府最终可以将危机时期的负担转变为金融史上最伟大的纳税人成功故事之一[6] - 政策目标 伯里亦描述特朗普政府渴望推动大型住宅建筑商发展并刺激住房市场[5]

房贷利率动态 - 截至2025年底最后一周报告 基准30年期固定抵押贷款平均利率降至6.15% 为2025年最低水平 较前一周的6.18%有所下降 [1] - 2025年初30年期贷款平均利率约为7% 全年呈下降趋势 [1] - 房贷利率与10年期美国国债收益率走势密切相关 截至报告发布时 10年期国债收益率约为4.14% [2] 房地产市场表现 - 2025年11月全美房屋销售环比增长3.3% 美国所有地区（东北部、中西部、南部和西部）均实现增长 表明市场正在改善 [3] - 较低的借贷成本可能有助于改善住房可负担性 这此前一直是经济中的一个问题 [5] 宏观经济背景 - 2025年第三季度（7月、8月、9月）美国国内生产总值（GDP）年化增长率为4.3% 高于伦敦证券交易所集团（LSEG）调查经济学家预期的3.3% [6] - 2025年11月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.2% 同比上涨2.7% 两项数据均低于LSEG调查经济学家预期的环比0.3%和同比3.1%的涨幅 [7] - 尽管通胀高于美联储2%的目标 但正在回落 [7] 就业市场与货币政策 - 2025年11月 雇主增加了64,000个工作岗位 失业率升至4.6% 为2021年9月以来的最高水平 [8] - 美联储2025年12月会议纪要显示 联邦公开市场委员会（FOMC）有两名投票成员因支持维持利率不变而持异议 另有一名成员因支持更大幅度的50个基点降息而持异议 [10] - 此外 有六名官员发布的经济预测表明他们反对降息 [10]

抵押贷款利率动态 - 30年期抵押贷款平均利率本周降至6.15%，为2025年以来的最低水平，上周为6.18%，一年前为6.91% [1] - 15年期固定利率抵押贷款平均利率本周降至5.44%，上周为5.50%，一年前为6.13% [1] - 30年期抵押贷款利率自10月30日降至6.17%后，近期基本保持稳定，当时为一年多来最低水平 [3] 利率影响因素 - 抵押贷款利率受美联储利率政策、债券市场对经济和通胀预期等多因素影响，通常跟随10年期国债收益率走势 [2] - 10年期国债收益率在周三午间为4.14%，略低于上周的4.15% [2] - 美联储降息可能预示较低通胀或经济增长放缓，推动投资者购买国债，从而可能压低长期国债收益率和抵押贷款利率，但并非总是如此 [4] 房地产市场状况 - 与一年前相比，能够支付现金或以当前利率融资的购房者处于更有利地位 [5] - 房屋挂牌量较2024年大幅增加，且由于房屋销售周期变长，许多卖家已开始降低初始要价 [5] - 11月美国成屋销售环比上升，但同比自5月以来首次放缓，尽管平均长期抵押贷款利率接近年内低点 [7] 市场挑战与展望 - 对于潜在购房者，尤其是没有现有房屋权益的首购族， affordability 仍是挑战，经济和就业市场的不确定性也使许多潜在买家持观望态度 [6] - 今年前11个月，房屋销售量较去年同期下降0.5% [7] - 经济学家普遍预测，明年30年期抵押贷款平均利率将略高于6% [7]

房贷市场调查核心数据 - 截至2025年12月31日当周 30年期固定利率抵押贷款平均利率为6.15% 较前一周的6.18%下降 较去年同期的6.91%显著下降[1][4] - 同期 15年期固定利率抵押贷款平均利率为5.44% 较前一周的5.50%下降 较去年同期的6.13%下降[4] 行业趋势与观点 - 2025年初30年期固定利率抵押贷款平均利率接近7% 当前利率已降至2025年以来的最低水平[1] - 首席经济学家认为 利率降至年度低点对于即将进入新一年的潜在购房者而言是一个令人鼓舞的信号[1] 调查方法与公司背景 - 本次主要抵押贷款市场调查专注于常规 合格 完全摊销的购房贷款 调查对象为首付20%且信用极佳的借款人[2] - 公司使命是在所有经济周期中促进房地产市场的流动性 稳定性和可负担性 自1970年以来已帮助数千万家庭购房 租房或保有住房[3]

核心观点 - 房地美发布的主要抵押贷款市场调查显示，截至2025年12月31日当周，美国30年期固定利率抵押贷款平均利率降至6.15%，为2025年以来的最低水平，这对潜在购房者是一个积极信号 [1] 抵押贷款利率数据 - 截至2025年12月31日当周，30年期固定利率抵押贷款平均利率为6.15%，较前一周的6.18%有所下降，较一年前的6.91%显著下降 [1][6] - 截至2025年12月31日当周，15年期固定利率抵押贷款平均利率为5.44%，较前一周的5.50%有所下降，较一年前的6.13%显著下降 [6] 调查方法说明 - 主要抵押贷款市场调查主要针对常规、合格、完全分期偿还的购房贷款，调查对象为首付20%且信用极佳的借款人 [2] 公司背景与使命 - 房地美的使命是为全美家庭实现住房可能，其在整个经济周期中促进房地产市场的流动性、稳定性和可负担性 [3] - 自1970年以来，房地美已帮助数千万家庭购买、租赁或保有住房 [3]

美国个人破产与财务状况 - 截至2025年6月30日的12个月内 美国个人破产申请案件达到542,529例 同比增长11.5% [1] - 根据美国银行内部数据 24%的美国人过着月光族的生活 原因是生活成本上升迫使人们做出艰难财务决策 [1] 个人财务重建案例 - 抵押贷款经纪人Carlos Scarpero在2012年因生意失败和患癌申请破产 后通过财务重建 现拥有超过六位数的储蓄 [2] - 其财务重建始于寻找免费指导 例如利用联邦贸易委员会的资源 随着收入增加再升级到付费项目 [4][5] - 2017年从在线营销行业转行至抵押贷款行业 2021年收入达六位数 随后几年收入有所下滑 但2025年因专注于退伍军人事务部住房贷款市场 至今收入已超过20万美元 [6] 增加收入的策略 - 指出仅靠固定薪资收入难以摆脱财务困境 自雇或佣金制工作有更大上升空间 [6] - 通过转换行业并专注于特定利基市场（如退伍军人住房贷款）实现了收入的显著增长和年度最佳业绩 [6]

美联储政策与抵押贷款利率关系 - 美联储在12月10日将基准利率下调了25个基点 但抵押贷款利率几乎没有变动[1] - 抵押贷款利率并不直接跟随美联储降息 而是对通胀、就业和长期经济实力的更广泛预期做出反应[1] - 美联储并不设定抵押贷款利率 但对其有影响力[2] 当前抵押贷款利率水平与预测 - 截至12月17日 30年期抵押贷款平均利率为6.30%[2] - 低于6%的抵押贷款利率可能性有所增强 房利美预测到2026年底利率将降至5.9%[3] - 12月的就业报告和消费者价格指数数据将为美联储1月28日会议前的劳动力和通胀趋势提供更清晰的解读[3] 影响利率的市场环境与预期 - 当前环境尚不利于利率下降 耐心的利率观察者可能要到今年晚些时候才能看到一些缓解[2] - 美联储主席的沟通表明 央行可能在近期暂停进一步的降息 这是抵押贷款利率未见下降的原因之一[2] - 美联储可能在1月暂停降息 且就业或通胀能否改善尚无定论[2] 高利率对房地产市场的影响 - 较高的抵押贷款利率使房主不愿放弃低成本贷款 这种趋势被称为锁定效应[4] - 根据全美房地产经纪人协会的数据 11月全国房屋销售价格中位数达到409,200美元 创下该月历史新高[4] 抵押贷款利率数据说明 - Bankrate的每周抵押贷款利率平均值与房地美报告的数据略有不同[5] - Bankrate的利率往往更高 因为它包含了贷款发放点数和其它成本 而房地美则将这些数字剔除并单独报告[5] - 然而 Bankrate和房地美报告的抵押贷款利率总体趋势相似[5]

抵押贷款利率近期走势与稳定性 - 抵押贷款利率自9月中旬以来在6.2%至6.3%的极窄区间内徘徊 接近年内低点[1] - 该利率水平已足以刺激秋季再融资活动和购房活动有所增长 但仍处于高位使许多潜在购房者被排除在市场之外[1] 利率稳定的宏观经济与政策背景 - 经济处于特殊时刻 劳动力市场正在走弱但通胀仍相对较高 同时政府停摆扰乱了经济趋势的判断[2] - 政府停摆导致多项通常影响抵押贷款利率的经济报告被延迟、取消或部分发布 使得利率缺乏大幅波动的催化剂[2] - 美联储未来行动、国债收益率趋势以及抵押贷款支持证券的需求共同决定了抵押贷款利率[3] - 基本规律是 当劳动力市场疲软且通胀较低时抵押贷款利率通常较低 反之则较高[3] 美联储政策路径的不确定性 - 近几个月 美联储在劳动力市场放缓迹象下已开始降息 但行动发生在通胀高于其2%目标之时[4] - 利率制定委员会成员对未来利率方向存在分歧[4] - 美联储的行动对抵押贷款利率仅有间接影响 在多数情况下（包括今年）抵押贷款利率会在美联储开始降息前就已走低[7] - 今年夏季 抵押贷款利率从6%高位区间降至6%低位区间 随后对美联储9月、10月和12月的三次降息反应甚微[7] 行业对未来利率的预期 - 多数经济学家和行业专业人士预计明年利率仅会有小幅波动[5] - 抵押贷款银行家协会预计抵押贷款利率将在“未来几年”内停留在6%至6.5%的狭窄区间[5] - Realtor.com和Redfin的经济学家预计2026年抵押贷款利率平均为6.3% 接近当前水平[5] - 全美房地产经纪人协会和房利美预计到明年年底利率将小幅下降至6%左右[5] - 行业观点认为除非经济发生重大变化 否则利率不会大幅下降[6]