港股市场表现 - 恒生指数上涨2%创2021年以来新高 恒生科技指数涨幅扩大至3.06% [1] - 香港科技ETF(159747)大涨3.24% 港股通科技ETF南方(159269)涨2.58% 恒生指数ETF(513600)涨2.22% H股ETF(159954)涨2.28% [1] 资金流动情况 - 南下资金上周五净买入港股51.6亿港元 今日早盘继续净买入超9亿港元 年内净买入规模达9568亿港元 [1] - 港股通科技ETF南方(159269)连续8日资金净流入 近20日有16日获净申购 [1] - 恒生指数ETF(513600)近20个交易日有17日迎来净申购 合计净流入规模超10亿元 最新规模增长至25.88亿元 [1] 政策与事件驱动 - 美联储主席鲍威尔暗示或在9月降息 纳斯达克中国金龙指数上周五收涨2.73% 恒生科技指数期货夜盘涨超2% [1] - 恒指季检结果公布：中国电信 京东物流 泡泡玛特获纳入恒生指数 [1] 行业前景分析 - 港股科技企业在AI领域竞争力更强 各大科技龙头持续加码AI资本开支 [2] - 下半年软硬件端新技术突破催化 具备先发优势的港股科技成长龙头有望继续受益AI产业变革红利 [2] - 美联储重启降息可能推动港股外资力量超预期增长 [2]

恒生生物科技ETF市场表现 - 恒生生物科技ETF(159615)盘初涨超4%冲击3连涨 截至09:53换手率达14.78%且成交4890.55万元显示市场交投活跃 [1] - 跟踪指数恒生生物科技指数强势上涨3.14% 成分股三生制药暴涨29.93% 荣昌生物涨7.29% 诺诚健华涨5.88% 石药集团与泰格医药跟涨 [1] 三生制药与辉瑞合作协议 - 三生制药与辉瑞就PD-1/VEGF双特异性抗体SSGJ-707订立全球许可协议 辉瑞获得中国内地以外地区的独家开发及商业化权利 [1] - 三生制药获得12.5亿美元首付款 里程碑付款最高可达48亿美元 涵盖开发监管和销售里程碑 [1] - 公司还将获得许可地区产品净销售额的两位数百分比梯度特许权使用费 另可能获得辉瑞1亿美元新股认购 [1] 创新药行业投资前景 - 医药板块中最值得关注的是创新药赛道 对创新医药投资机会的把握将是2025年全年医药投资主线 [2] - 创新药龙头商业销售和BD业绩持续兑现 中国企业在肿瘤自免及慢病领域潜力大单品预期增强 [2] - 全球领先创新品种进入业绩放量兑现期 国际领先临床突破或BD不断涌现 [2]

市场表现 - 港股三大指数高开 香港科技ETF(159747)早盘涨近2% 成交额达8877.69万元 换手率23.4% [1] - 中证香港科技指数上涨1.24% 成分股三生制药涨5.39% 金蝶国际涨4.76% 零跑汽车涨4.64% [1] 行业分析 - 港股新经济核心资产具有独占性 四大高共识方向为国产算力/互联网/智能车/创新药 [1] - 港股科技公司净利润率和营收增速处于恢复早期 盈利改善空间大于当前估值修复空间 [1] 技术面观点 - 港股短期或继续消化前期上涨估值 业绩期将首次验证AI潮预期 [1] - 若上市公司业绩证实AI对盈利提振作用 市场对AI赋能预期将进一步加强 [1]