公司上市进展 - 证监会要求深演智能补充说明前期新三板挂牌获批但未实际挂牌的具体情况 [1] - 需说明前期向深交所提交上市申请的具体情况及是否继续推进A股上市计划 [1] - 公司于2025年5月28日向港交所递交上市申请 工银国际担任独家保荐人 [1] 股权架构与合规要求 - 需列表说明全额行使超额配售权情况下境外上市及"全流通"前后股权架构变化 [1] - 要求说明拟参与"全流通"股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [1] - 需说明前期搭建及拆除离岸架构、VIE架构的原因及外汇违规整改情况 [1] 业务模式与市场地位 - 公司开展智能广告投放业务 需说明是否符合《互联网广告整治工作通知》要求 [1] - 深演智能是中国决策AI技术公司 提供以营销及销售场景为战略重点的决策AI应用 [2] - 公司拥有AlphaDesk和AlphaData两个旗舰平台 结合AI算法与多模态数据 [2] - 按2024年收入计 公司在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一 [2] 经营资质与业务范围 - 需说明公司及下属公司经营范围含互联网信息服务等的具体情况 [2] - 要求说明是否实际开展相关业务及是否取得必要资质许可 [2] - 需明确经营范围及实际业务是否涉及限制禁止外商投资领域 [2] 数据安全与用户信息保护 - 需说明是否涉及开发运营网站、小程序、APP、公众号等产品 [2] - 要求说明是否向第三方提供信息内容及信息内容安全保护措施 [2] - 需披露收集储存的用户信息规模、数据收集使用情况 [2] - 要求说明上市前后个人信息保护和数据安全的具体安排或措施 [2]

公司上市动态 - 公司从A股深交所转战港股，港交所已披露其招股书，工银国际担任独家保荐人 [1] - 公司自愿撤回深交所上市申请近一年后，经营基本面发生显著变化 [1] - 2024年净利润骤降64.5%，应收账款占比高达40%，现金储备仅剩7207万元 [1] 公司业务与技术 - 公司是国内领先的决策AI技术企业，聚焦营销及销售场景，业务核心涵盖智能广告投放与智能数据管理两大板块 [3] - 旗下两大旗舰平台AlphaDesk和AlphaData深度融合前沿AI算法、行业专业知识与多模态数据 [3] - AlphaDesk支持广告主及代理商跨平台、跨设备自动执行智能广告投放，优化预算分配并提升转化率 [3] - AlphaData专注于智能数据管理，帮助企业系统化管理、构建并分析客户专有用户数据 [3] - 2025年2月公司推出DeepAgent（深演智能AIagent），强化现有平台的AI技术整合能力 [3] 行业背景 - 2025年被视为"AI智能体规模化应用元年"，公司占据中国营销决策AI市场头把交椅 [1] - 公司在行业转型风口押注港股IPO，引发市场关注 [1]

公司概况 - 北京深演智能科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请 工银国际为独家保荐人 北京广播集团为其最大有限合伙人 [1] - 公司曾于2016年获批新三板挂牌但未上市 2022年尝试深交所创业板上市但三次收到问询函后于2024年6月撤回申请 [1] - 公司是中国决策AI技术公司 提供以营销及销售场景为战略重点的决策AI应用 包含AlphaDesk和AlphaData两大旗舰平台 [2] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为5.43亿元 6.11亿元 5.38亿元 同期年内利润分别为5936.2万元 6065.8万元 2152万元 [2] - 2024年营收同比下降11.9% 利润同比下滑64.5% 主要因宏观经济挑战导致客户营销预算压缩 [2] - 2024年毛利率为27.3% 低于2022年的30.9%和2023年的31.2% [3][4] - 2024年末现金及现金等价物仅7207万元 按当年研发投入计算仅能支撑一年有余 [6] 业务结构 - 智能广告投放业务2022-2024年收入占比分别为82.1% 80.5% 85.5% 智能数据管理业务占比17.9% 19.5% 14.5% [4] - 智能广告投放业务2024年毛利率27.4% 低于2022年的27.7% 智能数据管理业务2024年毛利率26.6% 显著低于2022年的45.9% [5] - 截至2024年底 智能广告投放业务累计服务457家终端客户 智能数据管理业务服务68家客户 22家客户同时使用两大平台 [5] 研发与客户 - 2022-2024年研发开支分别为0.47亿元 0.54亿元 0.56亿元 占收入比例8.6% 8.8% 10.5% [6] - 2022-2024年五大客户收入占比51.1% 50.2% 54.6% 最大客户收入占比22.6% 14.0% 17.8% [6] - 2024年末贸易应收款项及应收票据达2.18亿元 占当年收入和总资产比例均为约40% [6] 行业分析 - 全球智能广告服务市场规模2024年为5200亿美元 预计2029年突破万亿美元 [7] - 中国决策AI应用市场规模2024年达345亿元 预计2029年增长至1615亿元 年复合增长率36.2% [9] - 按2024年收入计 深演智能在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一 [9] 运营挑战 - 2022-2024年销售成本占总收入比例持续上升 分别为69.1% 68.8% 72.7% [9] - 媒体资源采购成本占销售成本比例2022-2024年分别为77.9% 74.0% 76.9% [10] - 面临国际巨头如阳狮集团Core AI系统和国内竞争者如利欧股份MCP服务的激烈竞争 [10]

公司上市与资本化 - 深演智能正式向港交所递交招股书 拟通过数字化营销技术体系强化在AI营销解决方案领域的地位 [1][3] - 公司选择港股AI复苏窗口期推进资本化 近一年港股AI相关募资额达1450亿港元 [3] - 募资将重点投向智能体研发中心建设及数字化营销场景拓展 [4] 行业趋势与市场前景 - 行业正从大模型通用能力向场景化AI智能体转型 机构预测2025年将成为"AI智能体规模化应用元年" [1] - 中国决策AI应用市场2024年规模达345亿元 其中营销与销售决策AI平台占比58.8% [3] - 2024-2029年决策AI应用市场复合增长率预计达36.2% [3] 公司产品与技术优势 - 聚焦"场景化AI智能体"研发 推出Deep Agent智能体产品服务金融、零售等5大行业头部客户 [3][4] - 核心产品AlphaDesk实现广告点击率提升超40% AlphaData使客户留存率提高32% [4] - 技术体系获IDC认证为亚太区"领导者" 入选《中国信通院数字化转型全景图》等权威报告 [4] 市场地位与客户覆盖 - 以2.6%市占率领跑营销与销售决策AI平台市场 较第二名高出1.8个百分点 [3] - AI营销解决方案已覆盖平安、蒙牛等200+企业 [4] - 智能体日均处理决策请求超10亿次 [4] 研发投入与实验室布局 - 研发投入占比连续三年超25% [4] - 在北京、上海等地设立AI实验室 [4] - 构建"数据-算法-场景"闭环技术体系 [4]

公司概况 - 深演智能是中国领先的决策AI技术公司，专注于营销和销售领域的AI应用，按2024年收入计在中国市场排名第一 [1] - 公司结合前沿AI算法、行业专业知识及多模态数据，帮助企业实现智能化与自动化的决策 [1] - 拥有两个旗舰平台：AlphaDesk（广告AI决策平台）和AlphaData（CRM AI决策平台），并于2025年2月推出下一代企业AI智能体系统DeepAgent [1] 财务表现 - 2022年、2023年及2024年收入分别为人民币542.9百万元、611.2百万元及537.9百万元，2024年同比下降12% [2] - 2022年、2023年及2024年净利润分别为人民币59.4百万元、60.7百万元及21.5百万元，2024年同比下降64.6% [2] - 2024年收入下降主要由于宏观经济环境挑战导致部分客户营销预算及时间表变化 [2] 客户集中度 - 2022年、2023年及2024年来自五大客户的收入占比分别为51.1%、50.2%及54.6% [2] - 最大客户收入占比分别为22.6%、14.0%及17.8%，客户集中度高使公司易受主要客户业务波动影响 [2] 市场竞争 - 中国决策AI应用市场竞争激烈且瞬息万变，新技术和商业模式不断涌现 [3] - 公司面临来自智能广告投放服务提供商、企业数据管理服务提供商和其他新兴参与者的竞争 [3] - 需在技术创新、研发能力、行业专业知识和品牌知名度等方面保持竞争优势以维持市场地位 [3] 资本市场动态 - 5月28日向港交所提交上市申请书，独家保荐人为工银国际融资有限公司 [1]

港股IPO市场与AI行业趋势 - 港股IPO市场热度显著回升 近一年募资额激增至1450亿港元 龙头企业宁德时代和美的集团领衔上市 恒瑞医药H股首日高开29%提振市场信心[1] - AI依然是市场热捧焦点 高估值与大规模融资凸显市场高度认可 如第四范式上市首日市值破294亿元[1] - AI赛道呈现分化趋势 从大模型能力转向更落地的AI智能体能力 强调与应用场景深度融合 2025年预计成为"AI智能体元年"[1] 决策AI应用市场前景 - 决策AI应用市场蕴含巨大机遇 增长轨迹绵长而确定 价值积累丰厚可持续[2] - 中国决策AI应用市场正迎来爆发式增长 2024年市场规模达345亿元人民币 未来五年以36.2%年复合增长率高速扩张[2] - 营销与销售领域决策AI平台尤为耀眼 规模预计从2024年203亿元跃升至2029年944亿元 年复合增长率达36.5%[2] 市场驱动因素与竞争格局 - 大模型赋予AI更强大复杂信息理解推理与生成能力 企业数字化进程加速对数据价值挖掘需求迫切[3] - 智能广告投放精准触达目标人群最大化ROI 智能数据管理平台整合全域信息 AI智能体系统自主优化流程提升转化效率[3] - 深演智能以2.6%市场份额领跑中国营销与销售决策AI应用市场 显著领先于其他主要竞争者[3] 深演智能产品与技术优势 - 公司打造领先产品矩阵 AlphaDesk专注公域流量获取 AlphaData深耕私域客户管理 Deep Agent提供AI智能体平台解决方案[4] - 三款产品协同作战覆盖从公域引流私域沉淀到智能决策完整闭环 构建端到端智能决策引擎[4] - 产品布局获国际权威机构高度认可 入选IDC《中国AI Agent应用市场概览》和《中国信通院高质量数字化转型全景图》 CDP & MA产品多次入选IDC MarketScape报告位居领导者类别[4][6] 研发投入与技术突破 - 研发投入金额从2022年4690万元增长至2024年5630万元 研发投入占收入比例从8.6%跃升至10.5%[7] - 截至2024年底111名研发专家构成员工总数30.7% 构建涵盖算法设计平台架构与产品开发的端到端研发能力[7] - 公司构建三项技术支柱 全栈营销算法架构集成自动化机器学习多模态建模 大规模实时数据处理技术融合低延迟高吞吐计算引擎 基于LLM的自主多智能体协作技术实现协同决策多模态基础与自动化强化学习[8] 商业模式与财务表现 - 公司是AI领域少数实现连续三年盈利的企业[10] - 拥有深厚客户基础覆盖电商快消汽车等核心领域 包含近九十家世界500强成员 核心产品终端客户净收入留存率持续高于85%[10] - 搭建全球服务网络 伦敦纽约新加坡和中国香港据点形成触达全球客户跳板 2024年海外市场贡献占整体营收13.8%[10][11] 短期挑战与未来展望 - 2024年全年收入53.79百万元相较前一年有所回调 主要受宏观环境压力与客户预算调整影响[13] - 智能体工作范式正从过程导向转向问题解决结果驱动 企业处技术价值兑现临界点 AI智能体业务收入贡献有望2025年逐步显现[13] - 公司拥有深厚客户基石全球化服务韧性及技术前瞻布局 已启动穿越周期持续向上攀升的强劲引擎[13] 全球化战略布局 - 公司立足已验证内生增长动能与全球服务能力 积极践行中国企业高质量出海战略[14] - 全球据点不仅是市场触角更是构建全球化服务网络融入国际商业生态的战略支点[14] - 依托已验证商业模型与硬核技术积累 进一步加速在全球版图的开拓与深耕[14]

公司概况 - 北京深演智能科技股份有限公司为国内营销决策AI龙头，拟于港交所主板挂牌上市 [1] - 公司获得中国移动(00941HK)、北京广电、深创投等企业投资 [1] - 按2024年收入计，公司在中国营销与销售领域的决策AI应用市场份额达26%，排名第一 [4] 业务与技术 - 公司提供以营销及销售场景为战略重点的决策AI应用，涵盖智能广告投放和智能数据管理 [4] - 拥有两大旗舰平台AlphaDesk和AlphaData，终端客户覆盖电子商务、快消品、汽车、零售、美妆和航旅餐饮等行业 [4] - 2025年2月推出下一代企业AI智能体系统Deep Agent，融合智能体技术和领域专业知识以实现复杂任务自动化 [4] 资本市场历程 - 2016年7月曾获批新三板挂牌但最终未上市 [2] - 2017年10月完成6000万元人民币E轮融资后未再获外部融资 [2] - 2022年6月冲刺深交所创业板但经历三轮问询后于2024年6月自愿撤回申请 [3] 财务表现 - 2024年营收同比下降12%至538亿元，年内利润暴跌6452%至2152万元 [4] - 2022年最大客户阿里巴巴贡献收入122亿元（占总营收226%），2023-2024年阿里收入降至不足8000万元/9000万元并退居第二大客户 [5] 经营风险 - 2024年末贸易应收款项及应收票据达218亿元，占当年收入和总资产比例均达40%，远超健康企业20%-30%区间 [6] - 2024年末现金及现金等价物仅7207万元，存在流动性枯竭风险 [6] 行业定位 - 港股成为科技企业IPO新热土，但部分企业为A股"失意者"转道 [1] - 公司面临AI行业竞争激烈，需持续创新和稳健经营以脱颖而出 [7]

公司概况 - 深演智能成立于2009年，是一家决策AI技术公司，专注于营销及销售场景的决策AI应用，提供智能广告投放和智能数据管理服务 [3] - 公司拥有两个旗舰平台：AlphaDesk（智能广告投放）和AlphaData（智能数据管理） [3] - 截至2024年末，公司为68家客户提供服务，其中22家同时使用两个平台，客户覆盖电子商务、快消品、汽车等多个行业 [3] - 按2024年收入计，公司在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一 [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为5.43亿元、6.11亿元、5.38亿元，2024年同比下降11.9% [4][7] - 同期年内利润分别为5936万元、6066万元、2152万元，2024年同比下降64.5% [4][7] - 毛利率分别为30.9%、31.2%和27.3% [4] - 智能广告投放业务贡献超八成营收，2022-2024年收入分别为4.46亿元、4.92亿元、4.60亿元 [4] - 智能数据管理业务收入同期分别为9691.5万元、1.19亿元、7808.6万元 [4] - 截至2024年末，公司流动负债1.30亿元，资产总额5.40亿元，持有现金及等价物7207万元，定期存款6900万元 [4] 客户结构 - 前五大客户收入占比分别为51.1%、50.2%、54.6% [8] - 2023年第一大客户由阿里巴巴变为WPP集团 [8] - 2020-2022年阿里巴巴销售收入分别为2.78亿元、4.36亿元、1.22亿元，占比从43.8%降至22.55% [8] - 2023-2024年阿里巴巴贡献收入7774.8万元、8953.7万元，占比12.7%、16.6% [9] - WPP集团2023-2024年贡献收入8570万元、9570万元 [9] 融资与上市 - 公司经历六轮融资，累计融资约5.43亿元，最后一轮为2017年E轮6000万元融资，投后估值19亿元 [4] - 2022年6月筹备创业板上市拟募资6.5亿元，2024年6月撤回申请转道香港 [5] - 2024年末公司斥资4400.64万元回购230.40万股股份（占2.75%） [6] - 此次香港IPO拟将募集资金用于产品研发、销售网络拓展、战略收购等 [10] 业务挑战 - 2024年营收和利润大幅下滑，年内利润2152万元低于创业板6000万的新标准 [7] - 业绩波动主要受宏观经济环境影响客户营销预算变化 [7] - 失去阿里巴巴这一大客户对公司盈利能力造成显著冲击 [8][9]

公司上市申请 - 北京深演智能科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请 工银国际为其独家保荐人 [1] 公司业务概况 - 公司是中国决策AI技术公司 提供以营销及销售场景为战略重点的决策AI应用 涵盖智能广告投放和智能数据管理 [4] - 公司拥有两个旗舰平台AlphaDesk和AlphaData 结合前沿AI算法、行业专业知识及多模态数据 赋能企业在营销和销售领域实现智能化与自动化的决策 [4] - 80%的收入来自智能广告投放和智能数据管理业务 [5] 行业市场机遇 - 中国决策AI应用市场规模2024年达345亿元人民币 预计2029年增长至1,615亿元人民币 2024-2029年CAGR为36.2% [4] - 营销和销售AI决策平台细分市场规模2024年达203亿元人民币 预计2029年增至944亿元人民币 2024-2029年CAGR为36.5% [4] - 按2024年收入计 公司在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一 [5] 客户情况 - 客户主要为拥有数字化转型需求的大中型企业 大多数位于中国 也有海外客户 [5] - 2022-2024年五大客户收入占比分别为51.1%、50.2%、54.6% 金额分别为2.77亿元、3.07亿元、2.94亿元人民币 [5] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为5.43亿元、6.11亿元、5.38亿元人民币 [7] - 2022-2024年年内利润分别为5,936.2万元、6,065.8万元、2,152万元人民币 [7] - 2022-2024年毛利率分别为30.9%、31.2%、27.3% [8] - 2022-2024年经营利润率分别为11.8%、10.6%、3.9% [8]