计算机板块市场表现 - 软件50ETF（159590）收涨2.14% 连续2日获资金净流入 [1] - 信创50ETF（560850）收涨2.07% 成交额再度放量 [1] - 软件50ETF标的指数成分股多数上涨 四方精创20CM涨停 恒生电子和京北方涨超6% 长亮科技涨超8% 郎新集团涨超7% 宇信科技涨超6% 中国软件涨超4% [3] 稳定币行业动态 - 过去一周至少16家券商发布超24篇研报聚焦稳定币 6月以来多只概念股接受机构扎堆调研 [3] - 美国通过稳定币法案 Circle股价持续攀升 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日正式生效 [3] - 全球监管政策逐渐完善 推动稳定币产业合规稳健发展 [3] 华为鸿蒙生态进展 - 华为开发者大会（HDC 2025）召开 鸿蒙6正式发布 鸿蒙智能体框架发布 首批50多个鸿蒙智能体即将上线 [3] - 鸿蒙生态覆盖政务、医疗、工业等近20个行业 超30000个应用及元服务在开发中 钉钉、飞书等100多个通用办公平台已"鸿蒙化" 覆盖3800万家企业 [3] - 盘古大模型5.5发布 CloudRobo具身智能平台亮相 [3] AI应用商业化加速 - OpenAI宣布ARR达到100亿美元 同比实现近翻倍增长 [3] - AI编程工具Cursor宣布ARR实现5亿美元 [3] - 快手可灵AI一季度营业收入超过1.5亿元 3月ARR已突破1亿美金 4月和5月月度付费金额连续突破1亿 [3] 计算机行业投资机会 - 2025年计算机行业收入、利润增速回升 但毛利仍下滑 行业继续内卷 基本面改善来自局部赛道 [3] - 下半年重点关注国产替代、AI技术深入应用和智能算力需求释放 [3] 国产替代领域 - 海外芯片受限 国产AI芯片数据持续向好 昇腾CloudMatrix384实现与英伟达超节点对标 AI芯片迎来产业拐点 [4] - 鸿蒙电脑操作系统5月发布 是国产基础软件重要突破 EDA国产替代有望全面展开 [4] 人工智能领域 - DeepSeek-R1发布让中国跻身全球人工智能第一梯队 大模型更新频率加快 R1成本优势明显 [4] - 2025年推理能力提升、成本下降、模型开源推动大模型应用需求爆发性增长 [4] - 下半年重点关注GPT-5和R2发布及相关创新 [4] 算力建设领域 - 海外科技企业Q1资本投入再创新高 云计算市场加速增长 [5] - 2025年国内大规模智算中心或将集中交付 液冷技术步入规模化应用 [5] - 算力互联网推进带动算力网络全面升级 [5] 信创指数与ETF产品 - 中证信创指数的DeepSeek概念股权重高达48.1% 在全市场ETF跟踪指数中领先 [6] - 信创50ETF（560850）跟踪中证信创指数 权重集中在计算机软件（43%）、云服务（23%）、计算机设备（18%）和半导体（13%） [6] - 软件50ETF（159590）跟踪中证全指软件指数 约67%权重为应用软件 15%以上为AI相关领域 信息安全占10% 其余约7%为信息技术和基础软件 [6]

鸿蒙6操作系统发布 - 华为正式发布鸿蒙6操作系统，标志着原生鸿蒙进入第二个重要版本迭代 [1] - 鸿蒙6开发者Beta版即日起面向开发者启动，首次引入鸿蒙智能体框架，深度集成AI能力至系统底层 [1] - 新版本核心升级集中在AI智能化体验，实现从"以用户指令为中心"到"以用户意图为中心"的转变 [1] AI智能化升级 - 鸿蒙6搭载智能体框架（HMAF），基于华为盘古和DeepSeek大模型，训练数据量达20万亿Tokens [3] - 小艺助手新增"小艺看世界"功能，通过摄像头实时观察环境并与用户对话，辅助残障人士和老人 [5] - 系统级AI能力增强，包括AI风格效果训练和辅助构图功能，基于50万+影像作品训练，实现端侧实时处理 [6] 全场景互联体验 - 鸿蒙6推出全新互联架构，支持660+应用接入，"碰一碰"分享功能扩展至50+应用 [7] - 跨设备协同能力扩展至游戏和会议场景，支持精准定位传输，无缝衔接功能覆盖百余款应用 [7][9] - 音乐等内容可在手表、电脑、手机、平板、电视间流转，实现多设备互联 [9] 开发者生态进展 - 鸿蒙生态进入"飞轮加速"阶段，开源代码超1.3亿行，软硬件产品达1200款，三方发行版69款 [10][12] - 注册开发者突破800万，3万+应用及元服务加速开发，覆盖近20个行业 [1][12] - 华为每年投入超60亿元支持开发者创新，应用市场日均400+应用更新，开发者提交版本超27万次 [12] 应用生态建设 - 首批50+鸿蒙智能体包括微博、京东等知名应用，深圳航空展示出行AI智能体实现一句话订票 [6][12] - 钉钉、飞书等100+通用办公平台完成鸿蒙化，覆盖3800万企业，工作台支持5万+快应用 [12] - 9000+应用参与70多种系统级创新体验联合打造，接入碰一碰、实况窗等能力 [12] 人才与培训 - 鸿蒙生态面临百万级人才缺口，2024年开发者平均薪资涨幅达43.1% [1] - 华为携手产业和高校培养人才，732万人通过鸿蒙生态学堂学习，官网月均文档阅读量840万次 [12]

鸿蒙6操作系统发布 - 华为在开发者大会2025上首次发布鸿蒙6操作系统，推出开发者Beta版 [2][4] - 鸿蒙6是原生鸿蒙的第二个版本，带来全新互联和智能体验，全场景体验更易用，时延更低 [5] - 鸿蒙6引入HMAF鸿蒙智能体框架，实现从"以用户指令为中心"到"以用户意图为中心"的转变 [5][6] 鸿蒙生态发展现状 - 鸿蒙生态已进入"指数级扩张"阶段，635天内实现快速发展 [7] - 鸿蒙代码超过1.3亿行，软硬件产品达1200款，三方发行版69款 [8] - 超30000个应用及元服务加速开发中，覆盖政务、医疗、工业等近20个行业 [3][9] - 注册开发者数量突破800万，覆盖3800万企业 [3][9][10] 技术特性与创新 - 鸿蒙智能体框架实现"软-硬-云"生态全链路打通，整合端侧数据和硬件体系 [6] - 系统功能增加260多项，开发者提交版本数超过27万次 [10] - 端云一体化安全体系保障用户数据和隐私安全 [6] 人才需求与培养 - 鸿蒙生态面临百万级人才缺口，提供超300万就业岗位 [3][10] - 2024年鸿蒙开发者平均薪资涨幅达43.1%，远超安卓22.7% [10] - 华为通过鸿蒙生态学堂培养人才，已有732万人参与学习 [10] - 官网月均阅读和使用开发文档840万次，工具下载超110万次 [10]