公司募投项目终止与资金用途调整 - 公司董事会审议通过议案，同意孙公司盐城维旺终止“光学级板材项目”，并将该项目剩余约1.54亿元募集资金（含利息及理财收益等）永久补充流动资金 [1] - 终止决定是基于下游行业环境变化作出的审慎决策，旨在提升资金使用效率 [1] - 项目自2020年启动，已累计投入募集资金18,419.91万元，形成导光板产能约3000万片/年、聚甲基丙烯酸甲酯板材及高亮扩散板产能约650万平方米/年的规模化产能 [2] 项目终止背景与行业环境 - 项目主要生产导光板、扩散板等产品，下游应用聚焦TV、笔记本电脑等显示面板行业 [2] - 近年来，受宏观经济环境及行业周期波动影响，显示面板行业转入精细化运营阶段，光学级板材产品的市场拓展节奏与初期规划存在偏差 [2] - 行业业务目标由追求规模效应转向产品结构的优化调整，以高端产品筑牢竞争优势 [2] 资金重新配置的具体用途与效益 - 剩余募集资金约1.54亿元将全部用于盐城维旺的日常经营，包括原材料采购、产线维护、市场拓展及人员薪酬等核心运营环节 [3] - 盐城维旺是公司在光学板材领域的核心生产主体，具备成熟量产能力，产品可满足内部配套及对外供应 [3] - 此举旨在降低财务费用，提升市场响应速度并持续改善相关产品盈利水平，实现募集资金从“项目专用”到“全局高效”的配置升级 [3] 公司战略转型与业务重心切换 - 终止项目的更深层逻辑在于契合公司向半导体领域的战略转型 [4] - 公司核心业务已覆盖高端激光直写光刻机和纳米压印光刻机的研发与制造，半导体光掩模制造设备、先进封装检测设备等业务成为未来核心战略方向 [4] - 公司已完成从“微纳光学材料”到“微纳光学材料+半导体装备”的业务重心切换 [5] 半导体领域的具体布局与资源倾斜 - 公司股东会已审议通过以自有或自筹资金5.1亿元收购常州维普半导体设备有限公司51%股权，以构建从光掩模制造设备到检测设备的完整产业布局 [4] - 终止光学板材项目可将管理精力、技术资源等向半导体业务倾斜，集中攻克半导体高端装备的技术瓶颈 [4] - 半导体装备领域相较于传统光学板材业务，具备更高的技术壁垒、更广阔的市场空间和更强的盈利能力 [4] 未来业务发展规划 - 公司未来将持续深耕微纳新材料与高端装备两大核心业务 [5] - 一方面推进新一代票据及证卡防伪、微纳节能/增效材料等光学产品的客户验证与中试，巩固传统领域竞争优势 [5] - 另一方面将集中全部优势资源，加速半导体直写光刻机、检测设备的技术迭代和量产落地，打造半导体装备领域的国产替代标杆 [5]

收购交易概述 - 苏大维格拟以自有或自筹资金5.1亿元收购常州维普半导体设备有限公司51%的股权 [1] - 交易完成后常州维普将成为苏大维格的控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 标的公司业务与技术 - 常州维普是江苏省认定的专精特新"小巨人"企业核心业务聚焦于半导体前道量检测领域的关键设备 [3] - 主要产品为光掩模缺陷检测设备和晶圆缺陷检测设备其中光掩模缺陷检测设备是主要收入来源 [3] - 公司是国内极少数在该高端设备领域实现规模化量产的企业技术、产品及核心算法均为正向自研拥有自主知识产权并实现核心零部件高度国产化 [3] - 产品已成功导入国内头部晶圆制造厂以及国内外领先的掩膜版厂商的量产线 [3] 标的公司财务与运营状况 - 2025年1月至10月公司实现营业收入超过1.14亿元净利润超过5,100万元经营活动产生的现金流量净额超过5,500万元 [4] - 截至2025年10月31日公司在手订单金额约为2.5亿元合同负债超过1亿元货币资金及银行理财总额约1.4亿元有息负债仅约800万元 [4] - 根据盈利预测报告常州维普2025年全年预计营业收入为13,657.10万元预计归属于母公司所有者的净利润为6,057.80万元 [4] - 创始股东作出业绩承诺2025年度至2027年度累计扣非净利润将不低于24,000万元 [6] 行业市场空间 - 2023年全球量检测设备市场规模约128亿美元其中光掩模缺陷检测设备份额约18.10亿美元预计到2025年将增长至约22亿美元 [5] - 在中国大陆已成为全球最大半导体设备市场的背景下量检测设备的国产化率仍不足5%光掩模缺陷检测环节的国产化率更低于3% [5] - 市场长期被美国科磊（KLA）、日本Lasertec等国际巨头垄断国产替代需求迫切市场空间巨大 [5] 收购协同效应与战略意义 - 苏大维格主营业务包括高端激光直写光刻机和纳米压印光刻机的研发与制造激光直写光刻机是生产光掩模的核心设备 [6] - 客户资源协同常州维普的客户体系与苏大维格激光直写光刻机目标客户高度重叠将助力缩短客户开发与产品验证周期 [6] - 技术研发协同苏大维格在光学系统、精密运动控制平台方面底蕴深厚常州维普在核心算法、软件系统及电气电控方面具备优势 [6] - 本次收购是苏大维格深化半导体装备产业链布局的关键一步通过整合双方技术与市场资源有望培育新的利润增长点 [6]