9月30日晚，国产AI芯片巨头寒武纪发布公告，披露了定增发行结果。 本次定增发行价格为1195.02元/股，拟发行股数333.49万股，募集资金总额高达39.85亿元。 募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金。 截至9月30日收盘，寒武纪股价报1325元/股，涨幅为0.11%，总市值5543亿元。 来源：Wind 多家公募便宜价买入 报告书显示，本次定增发行价格为1195.02元/股，较9月30日收盘价折价约9.8%，拟发行股数333.49万股，募集资金总额39.85亿元。 | 用 | | 获配股数 | 获国会额 | 限售期 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | 发行对象名称 | (股) | (元) | (月) | | 1 | 广发基金管理有限公司 | 1,010,861 | 1,207.999.112.22 | 6 | | 2 | UBS AG | 364,010 | 434.999,230.20 | 6 | | 3 | 新华资产管理股份有限公司 | 351.458 | 419.999.339.16 | 6 | | 4 | 汇 ...

值得一提的是， 本次发行价格相较于 发行底价有溢价10.51%。 公告显示，本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日，下 同）公司股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的 80%，即发行价格不低于1,081.32元/股。 寒武纪公告，公司向特定对象发行人民币普通股(A股)股票333.49万股，每股发行价格为人民币1195.02元，募集资金总额为39.85亿元，扣除 各项发行费用人民币3217.13万元(不含税)，公司实际募集资金净额为人民币39.53亿元。募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向 大模型的软件平台项目及补充流动资金。 公告提到，本次发行对象最终确定为13家，包括广发基金管理有限公司、UBS AG、新华资产管理股份有限公司、汇添富基金管理股份有限 公司、诺德基金管理有限公司、国泰海通证券股份有限公司、国信证券（香港）资产管理有限公司、博时基金管理有限公司、国投瑞银基金 管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、华商基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、申万宏源证券有限公司。 | 产 ...

每经AI快讯，寒武纪公告，公司向特定对象发行人民币普通股(A股)股票333.49万股，每股发行价格为 人民币1195.02元，募集资金总额为39.85亿元，扣除各项发行费用人民币3217.13万元(不含税)，公司实 际募集资金净额为人民币39.53亿元。募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件 平台项目及补充流动资金。 ...

中科寒武纪科技股份有限公司公告，经审核同意，公司向特定对象发行3,334,946股，每股1,195.02元， 募集资金总额3,985,327,168.92元，净额3,953,155,863.99元。2025年9月30日，公司与保荐机构中信证 券、签约银行分别签订《募集资金专户存储三方监管协议》。公司就"面向大模型的芯片平台项目"等募 投项目分别设立专户，以芯片平台项目协议为例，对各方权利义务、资金使用、监管等作出详细规定， 协议自签署生效至资金支出完毕且督导期结束失效。 ...

公司融资计划调整 - 公司最初于5月1日披露定增预案 拟募资不超过49.8亿元 用于面向大模型的芯片平台项目 软件平台项目及补充流动资金 [2] - 公司于7月18日调整定增预案 将募资总额下调至不超过39.85亿元 资金用途保持不变 [2] - 此次发行旨在增强公司面向大模型的芯片技术实力 提升智能芯片产业竞争力 同时构建软件平台以提升软件生态开放性和易用性 [2] 人工智能算力市场前景 - 中国人工智能算力市场规模2024年约为190亿美元 2025年将达259亿美元 2028年将达552亿美元 呈现强劲增长态势 [2] - 全球智能芯片市场由国外巨头主导 国内芯片设计厂商正逐步提升国内市场份额 [2] 股价表现与市场交易 - 公司股票10日早盘涨超5% 芯片科技股整体走强 [3] - 公司股票当日盘中价格达1307.99元 涨幅6.51% 换手率2.80% 市值5472亿元 [4] - 股票市盈率490倍 市净率81倍 成交额149.0亿元 总股本4.18亿股 [4]

发行审核进展 - 公司向特定对象发行A股股票申请符合发行条件和信息披露要求 已收到上海证券交易所审核意见 尚需中国证监会注册决定后方可实施 [1] - 本次发行最终能否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性 [1] 募资用途 - 本次发行拟募集资金总额不超过398,532.73万元 扣除发行费用后拟投资于面向大模型的芯片平台项目、软件平台项目和补充流动资金 [1] 发行方案 - 发行股票种类为人民币普通股(A股) 每股面值1元 全部采用向特定对象发行方式进行 [2] - 发行对象不超过35名符合规定的特定对象 最终发行对象将在审核通过后通过竞价方式确定 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 最终价格通过竞价确定 [3] - 发行股票数量不超过发行前总股本的5% 即不超过2,091.7511万股 [3] 股权结构 - 公司控股股东及实际控制人陈天石直接持股28.57% 通过艾溪合伙间接控制7.33%股份 合计拥有35.90%表决权 [4] - 假设按发行上限计算 发行完成后陈天石合计表决权将降至34.19% 仍保持控股股东地位 [5] 中介机构 - 本次发行保荐机构为中信证券 保荐代表人为彭捷、侯理想 [5]

融资进展 - 寒武纪近40亿元人民币的定向增发方案已获上海证券交易所审核通过，将提交中国证监会注册 [1] - 定增募集资金总额不超过39 85亿元，较最初方案有所调减，资金将投向大模型芯片平台、软件平台及补充流动资金 [1] - 此次融资被市场视为公司抓住AI行业机遇的关键一步，股价一度创下985元历史新高 [1] 战略布局 - 公司在呼和浩特成立全资子公司，注册资本1亿元，经营范围包括集成电路芯片设计等，与"东数西算"工程战略协同 [3] - 呼和浩特算力总规模已突破10万P，预计2025年达1100MW，集聚46个数据中心项目，寒武纪参与共建全国首个绿色算电协同基地 [4] - 融资资金将为和林格尔新区项目提供支持，包括数据中心集群、芯片检测实验室等 [4] 业绩表现 - 2024年第四季度实现扭亏为盈，2025年第一季度营收同比激增42倍，首次实现季度扣非净利润为正 [5] - 东吴证券预测2025年归母净利润13 1亿元，东海证券预测营收84 43亿元/净利润15 95亿元，浙商证券预测净利润18 3亿元 [5] - 公司澄清网络流传的订单及收入预测为不实信息，强调经营正常 [5] 市场表现 - 截至8月15日收盘价923 7元/股，总市值达3864亿元 [6] 行业趋势 - 国产AI芯片核心瓶颈从需求转向高端芯片制造产能，市场预期产能缓解后头部设计公司出货量将激增 [4]

交易信息 - 截至2025年7月18日收盘，寒武纪报收于582.62元，上涨0.04%，换手率1.22%，成交量5.12万手，成交额29.85亿元 [1] - 主力资金净流入2167.85万元，占总成交额0.73%，游资资金净流出1963.45万元，占总成交额0.66%，散户资金净流出204.4万元，占总成交额0.07% [1][4] 资金募集与增资 - 公司计划向特定对象发行A股股票，发行数量上限调整为2,091.7511万股，募集资金总额不超过398,532.73万元，主要用于面向大模型的芯片平台项目（205,427.94万元）、软件平台项目（145,207.77万元）和补充流动资金（47,897.02万元） [2][4][5] - 使用募集资金10,000万元对全资子公司上海寒武纪信息科技有限公司增资，增资后注册资本增至270,000万元 [1][2][4][5] - 公司及子公司将使用自有资金先行支付募投项目所需资金，后续以募集资金等额置换 [2][5] 公司章程与注册资本变更 - 公司注册资本由417,456,753元变更为418,350,224元，股份总数相应变更为418,350,224股 [1][3][4] - 修订《公司章程》第六条和第十九条以反映注册资本及股份总数的变更 [3] 发行股票相关进展 - 公司已回复上海证券交易所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函，并于2025年7月18日披露相关文件 [5] - 董事会和监事会审议通过调整后的发行方案及修订稿，相关文件已在上交所网站披露 [6]

寒武纪定向增发方案调整 - 公司调整2025年度向特定对象发行A股股票方案 [1] - 调整后募集资金总额不超过39.85亿元 [1] - 募集资金净额将投向三个方向：面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金 [1] 资金投向 - 主要投资方向聚焦大模型相关技术领域 [1] - 具体包括芯片平台和软件平台两大技术方向 [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]

寒武纪定向增发方案调整 - 公司调整2025年度向特定对象发行A股股票方案 调整后发行股票数量不超过2091 75万股 [1] - 募集资金总额不超过39 85亿元 扣除发行费用后净额拟投向三大项目 [1] - 资金用途包括面向大模型的芯片平台项目 面向大模型的软件平台项目及补充流动资金 [1]