会议基本信息 - 会议为宁波富邦精业集团股份有限公司2025年第二次临时股东会 现场会议时间为2025年8月11日14:30 地点在宁波市鄞州区宁东路188号富邦中心D座22楼会议室 [1] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为2025年8月11日9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00（交易系统）及9:15-15:00（互联网平台） [1] - 会议议程包括审议三项议案 推举股东代表计票监票 以及宣布表决结果等程序 [2][3] 新增日常关联交易 - 公司因业务重组 拟新增贸易分公司向关联方铝型材公司销售铝铸棒的日常关联交易 预计连续十二个月内交易金额不超过8000万元 [5] - 该关联交易源于原贸易公司与铝型材公司长期经营性合作关系 交易定价以上海长江有色网现货市场国产铝锭均价为基础 加物流成本及加工费 [9] - 独立董事认为交易符合公允原则 有利于业务连续稳定开展 且不影响公司独立性 [6] 铝型材公司财务数据 - 铝型材公司2025年3月31日总资产1957.82万元 负债1361.62万元 所有者权益596.20万元 2025年1-3月营业收入420.73万元 净利润179.53万元 [8] - 2024年度营业收入2203.67万元 净利润11.76万元 显示2025年第一季度盈利显著提升 [8] - 公司正将铝型材公司100%股权及相关资产转让给关联方富邦铝材 转让完成后铝型材公司将不再是公司子公司 [5][8] 公司治理调整 - 独立董事津贴从每人每年税前5万元调整为8万元 调整理由为更好发挥独立董事作用并参考同行业水平 [9] - 增补唐丰收先生为独立董事候选人 其现任浙江万里学院商学院副院长 并担任多家公司董事及独立董事 [11]

公司组织架构调整 - 公司设立贸易分公司承接原贸易公司的铝铸棒销售业务，以优化组织架构并提高运营效率 [1] - 公司将铝型材业务相关资产（包括铝业分公司资产、负债及铝型材公司100%股权）剥离给关联方富邦铝材，交易完成后铝型材公司由全资子公司变为关联方 [1] 关联交易概况 - 贸易分公司预计未来12个月内向铝型材公司销售铝铸棒金额不超过8000万元，该交易为承接原贸易公司业务的延续 [2][5] - 关联交易定价基于上海长江有色网现货市场铝锭均价，叠加物流成本及加工费，遵循公允原则 [7] 财务数据披露 - 铝型材公司2025年3月末未经审计总资产1957.82万元，负债1361.62万元，所有者权益596.2万元，较2024年末下降27.9% [6] - 2025年1-3月铝型材公司净利润179.53万元，显著高于2024年全年净利润11.76万元，显示短期盈利改善 [6] 交易审议程序 - 新增关联交易议案已通过十届董事会第十六次会议审议，关联董事回避表决 [2] - 独立董事认为交易有利于业务连续性，定价合理且不影响公司独立性 [2] 业务影响评估 - 关联交易旨在维持贸易分公司业务稳定性，公司强调交易不会损害中小股东利益 [1][7] - 铝型材公司2024年营收2203.67万元，2025年一季度营收420.73万元，业务规模相对有限 [6]

核心观点 - 公司2024年营业收入10.44亿元，同比增长36.98%，但净利润大幅下降92.76%至156.27万元，呈现"增收不增利"现象 [1] - 电触点业务成为营收增长主要驱动力，贡献6.43亿元收入，占比61.5%，毛利率12.92% [2] - 扣非净利润亏损扩大至-1312.76万元，反映核心业务盈利能力持续恶化 [4] 财务表现 收入结构 - 电触点业务：收入6.42亿元（+48.4%），毛利率12.92%，占总营收61.5% [2] - 贸易业务：收入2.69亿元（+35.98%），毛利率仅0.56% [2] - 铝加工业务：收入1.32亿元，与上年持平 [2] 利润指标 - 净利润156.27万元（-92.76%），每股收益0.01元（-93.75%）[3][5] - 扣非净利润-1312.76万元，亏损同比扩大82.4% [4] - 非经常性损益贡献1468.03万元，包括政府补助等 [3] 费用分析 - 营业总成本10.19亿元（+35.44%），与收入增速基本匹配 [7] - 研发费用2369.39万元（+47.45%），占营收2.27% [12][13] - 财务费用554.7万元（+50.09%），主要因利息支出增加 [11] - 管理费用2826.34万元（+25.24%），中介咨询费增长172% [10] 现金流状况 - 经营活动现金流2038.23万元，较上年-399.98万元明显改善 [15] - 投资活动现金流-588.74万元，主要因固定资产购置 [16] - 筹资活动现金流-5248.95万元，主要偿还债务 [18] 业务发展 - 完成电工合金55%股权收购，新增电触点深加工业务 [2] - 研发人员占比20%，但高学历人才仅2人（1博士+1硕士）[14] - 原材料白银价格年内上涨25%，推高生产成本 [20] 管理层薪酬 - 董事长税前报酬77.35万元 [23] - 总经理兼董秘税前报酬50.87万元 [24] - 财务总监等高管薪酬未单独披露 [25][26]